《2023年基金从业资格《私募股权投资基金基础知识》考前冲刺备考200题（含详解）.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《2023年基金从业资格《私募股权投资基金基础知识》考前冲刺备考200题（含详解）.docx（98页珍藏版）》请在三一办公上搜索。
1、2023年基金从业资格私募股权投资基金基础知识考前冲刺备考200题（含详解）一、单选题1 .股权基金业绩评价主要采用的指标有。I内部收益率II已分配收益倍数川总收益倍数IV市净率倍数A、IIlIIIIVB、IIlIVCxIIlIllD、IIlIV答案：C解析：股权基金业绩评价主要采用的指标有：内部收益率、已分配收益倍数、总收益倍数。2 .国外股权投资基金的募集对象不包括OOA、养老基金B、母基金C、大学基金会Dv政府引导基金答案：D解析：国外股权投资基金的募集对象包括养老基金、母基金、大学基金会、大型企业、金融机构、富有的个人或家族。3 .股权投资基金包括的种类有OoI未上市企业非公开发行的普
2、通股Il已上市企业非公开交易的普通股Ill未公开发行的可转换为普通股的优先股IV未公开发行的可转换为普通股的可转换债券A、I、IlVIllBvIIKIVC、Il、IllDvI、IlVIIKIV答案：D解析：股权投资基金包括未上市企业和上市企业非公开发行和交易的普通股、依法可转换为普通股的优先股和可转换债券。4 .在合伙型基金合同中，与股权投资业务相关，（）的约定也为必备内容。I合伙期限Il托管事项IIl管理方式和管理费IV利润分配及亏损分担AvI、IL111B、I、IIKIVGIKIILIVDxI、IKIILIV答案：D解析：合伙型基金合同中，与股权投资业务相关，除I、II、III、IV四项外
3、，下列事项的约定也为必备内容：（1）费用和支出；（2）财务会计制度；（3）合伙人会议；（4）投资事项；（5）税务承担事项。5 .契约型股权投资基金的投资人数不得超过（）。A、100人B、没有限制G200人D、50人答案：C解析：对于信托（契约）型基金，按照证券投资基金法，投资者不得超过200人。6 .关于投资协议和投资备忘录中的估值条款，以下说法正确的是。A、保证投资方对了解的目标公司商业秘密不得泄露B、股权投资基金作为投资人投入一定金额的资金可在目标公司中获得相应股权比例C、保证不会因公司以更低发行价进行新轮融资导致投资人股权贬值D、保证股权投资基金作为投资人对一些重大事项的一票否决权答案：
4、B解析：选项A为保密条款的内容；估值条款约定股权投资基金作为投资人投入一定金额的资金可以在目标公司中获得的股权比例，故选项B说法正确；选项C属于反摊薄条款的内容。选项D属于保护性条款的内容。7 .合伙型股权投资基金合伙人的权益以（）登记确认的为准。A、基金业协会B、工商C、证券业协会D、证监会答案：B解析：合伙型股权投资基金合伙人权益的变更需要办理工商变更登记手续，其权益以工商登记确认的为准。8 .对于股份制的公司型基金，投资者人数的最高限制是O人。A、100Bv20C、50Dv200答案：D解析：目前，我国股权投资基金投资者人数限制如下：（1）公司型基金：有限公司不超过50人、股份公司不超过
5、200人（D项符合题意）。（2）合伙型基金：不超过50人。（3）契约型基金：不超过200人。9 .有限责任公司型和有限合伙型股权投资基金投资者人数不超过O人，股份有限公司型和信托（契约）型股权投资基金投资者人数不超过O人。A、50：100Bv100；50C、50；200Dv200；50答案：C解析：有限责任公司型和有限合伙型股权投资基金投资者人数不超过50人，股份有限公司型和信托（契约）型股权投资基金投资者人数不超过200人。10下列有关公司税收的说法，错误的是OoA、当投资人是企业时，来自公司型基金分配的股息、红利所得为免税收入B、当投资人是个人时，按股息、红利所得缴纳个人所得税的适用税率一
6、般为50%C、创业投资企业从事国家需要重点扶持和鼓励的创业投资，可以按投资额的一定比例抵扣应纳税所得额D、转让财产收入是公司型基金转让标的企业股权获得的收入答案：B解析：B项，从基金投资者层面看，公司型基金的投资者作为公司股东从公司型基金获得的分配是公司税后利润的分配，自然人投资者需缴纳股息红利所得税（适用税率为20%）并由基金代扣代缴，因而需承担双重征税（公司所得税与个人所得税）。11 .公司型基金的最高权力机构是（）。Av股东大会（股东会）B、董事会C、监事会D、投资决策委员会答案：A解析：股东大会（股东会）是公司的最高权力机构。12 .股权投资基金管理人通常是（）。I合伙型基金的有限合伙
7、人Il基金财产的所有者Ill基金产品的募集者IV基金产品的管理者A、IVIlB、I、IlVIIKIVC、I、IlhIVD、IIKIV答案：D解析：股权投资基金管理人是基金产品的募集者和管理者，并负责基金资产的投资运作。股权投资基金投资者,也称基金份额持有人,是股权投资基金的出资人、基金财产的所有者，按其所持有的基金份额享受收益和承担风险。13 .息税前利润的计算公式为OoA、息税前利润(EBIT)二净利润-所得税+利息B、息税前利润(EBIT)二净利润-所得税-利息C、息税前利润(EBIT)=净利润+所得税-利息D、息税前利润(EBIT)=净利润+所得税+利息答案：D解析：息税前利润的计算公式
8、为息税前利润(EBlT)=净利润+所得税+利息14 .反摊薄条款的目的是确保不会因公司以()的发行价进行新一轮融资而导致投资人的股权被()从而投资被贬值。A、更低；转化B、更低；稀释C、更高；转化D、更高；稀释答案：B解析：反摊薄条款又称反稀释条款(Anti-diIution),是一种用来保证股权投资基金权益的约定，目的是确保不会因公司以更低的发行价进行新一轮融资而导致投资人的股权被稀释从而投资被贬值。15 .下列对财务报告及相关财务资料描述错误的一项是OA、对于资产负债表，重点核查公司货币资金、应收款项、坏账计提、存货周转、对外投资、固定资产、无形资产、投资性房地产等资产项目的真实性。B、对
9、于利润表，重点核查收人确认、销售成本、期间费用核算的规范性C、对于现金流量表，重点核查经营活动产生的现金流量及其变动情况，判断公司资产流动性、盈利能力及偿债能力D、对于纳入合并报表范围的重要控股子公司的财务状况，应同样履行充分的审慎核查程序；对于公司披露的参股子公司，应获取最近两年的财务报告及审计报告答案：D解析：对于纳入合并报表范围的重要控股子公司的财务状况，应同样履行充分的审慎核查程序；对于公司披露的参股子公司，应获取最近一年的财务报告及审计报告16 .下列关于公司型基金的描述，错误的是OOA、公司型基金是指投资者依据公司法，通过出资形成一个独立的公司法人实体B、在我国，公司法人实体可采取
10、无限责任公司的形式C、公司型基金的参与主体主要为投资者和基金管理人，投资者既是基金份额持有者又是公司股东D、公司型基金可以由公司管理团队自行管理，或者委托专业的基金机构担任基金管理人答案：B解析：B项，在我国，公司法人实体可采取有限责任公司或股份有限公司的形式；公司型基金是指投资者依据公司法，通过出资形成一个独立的公司法人实体；公司型基金的参与主体主要为投资者和基金管理人，投资者既是基金份额持有者又是公司股东；公司型基金可以由公司管理团队自行管理，或者委托专业的基金机构担任基金管理人。知识点：公司型基金的概念17 .（2016年）股权投资基金应在风险揭示书中作为特殊风险进行特别揭示的事项有Oo
11、l.基金存在外包事项基金未托管川基金分批次募集IV.基金委托募集A、I、IlXIIKIVB、Il、IllC、IvIKIVD、IVIl答案：C解析：私募基金的特殊风险，包括基金合同与中国基金业协会合同指引不一致所涉风险、基金未托管所涉风险、基金委托募集所涉风险、外包事项所涉风险、聘请投资顾问所涉风险、未在中国基金业协会登记备案的风险等。18 .下列关于母基金作用的说法中，错误的是OoA、投资者可以有效地实现风险分散B、母基金管理人通常拥有全面的股权投资知识、人脉和资源C、投资者无法通过投资于母基金而获得投资优秀基金的机会D、母基金可以通过帮助投资者“扩大规模”或“缩小规模”来解决投资规模的大小问
12、题答案：C解析：母基金作为股权投资基金的专业投资者，通常与股权投资基金具有良好的长期关系，因此有机会投资于优秀的基金。投资者通过投资于母基金而获得投资优秀基金的机会。19 .根据合伙企业法的规定，合伙协议应当载明Ool.合伙企业的名称和主要经营场所的地点II.合伙目的和合伙经营范围III.合伙人的姓名或者名称、住所IV.合伙人的出资方式、数额和缴付期限V.股东大会的结构VI.订立基金合同的依据？A、I.Il.IllBvI.Il.III.IVC、I.Il.III.IV.VD、I.II.III.IV.Vl答案：B解析：根据合伙企业法的规定，合伙协议应当载明：合伙企业的名称和主要经营场所的地。20
13、.（2016年）契约型股权投资基金应于基金合同正文订明管理人、托管人及投资者的声明与承诺，以下描述错误的是（）。A、投资者声明其为符合私募投资基金监督管理暂行办法规定的合格投资者，保证财产的来源及用途符合国家有关规定，并已充分理解基金合同条款，了解相关权利义务，了解有关法律法规及所投资基金的风险收益特征，不承担相应的投资风险B、管理人承诺按照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理运用基金财产，不对基金活动的盈利性和最低收益作出承诺C、托管人承诺按照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则安全保管基金财产，并履行合同约定的其他义务D、投资者承诺其向私募基金管理人提供的有关投资目的、投资偏好、投资限制、
14、财产收入情况和风险承受能力等基本情况真实、完整、准确、合法，不存在任何重大遗漏或误导答案：A解析：A项，基金投资者声明其为符合私募投资基金监督管理暂行办法规定的合格投资者，保证财产的来源及用途符合国家有关规定，并已充分理解基金合同条款，了解相关权利义务，了解有关法律法规及所投资基金的风险收益特征,愿意承担相应的投资风险。21 .在退出阶段，股权投资基金将其在被投资企业中的股权以O等形式变现，从而“退出”其在企业中的投资。I上市11挂牌转让Ill协议转让IV清算V卖出A、I、IKIIKVBvI、ILIILIVGI、IIKIVxVDvIKIILIVvV答案：B解析:在退出阶段,股权投资基金将其在被
15、投资企业中的股权以上市、挂牌转让、协议转让、清算等形式变现，从而“退出”其在企业中的投资，然后根据约定将退出所得分配给基金的投资者和管理人。22 .有关股权投资基金监管的基本原则：依法监管原则的说法错误的是（）。A、对违法行为的制裁，必须依据法律的明确规定，秉公执法，不偏不倚Bx监管职权的行使，必须依据法律程序C、必须有法律依据D、监管机构既要对股权投资基金行业进行必要的监管，又不能束缚股权投资基金行业和市场的活力答案：D解析：依法监管是指监管机构的设置及其监管职权的取得，必须有法律依据；监管职权的行使，必须依据法律程序，既不能超越法律的授权滥用权力，也不能怠于行使法定的职责；对违法行为的制裁
16、，必须依据法律的明确规定，秉公执法，不偏不倚。D项是高效监管原则。23 .以下不是管理人内部控制的作用的是（）。A、保障股权投资基金财产的安全、完整B、保证管理人经营运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则C、防范和化解操作风险，实现公司的持续、稳定、健康发展D、确保基金和基金管理人的财务和其他信息真实、准确、完整、及时答案：C解析：注意审题，题目问的是【不是管理人内部控制的作用的是】管理人内部控制的作用主要包括：（1）保证管理人经营运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则，自觉形成守法经营、规范运作的经营思想和经营理念；（2）防范和化解“经营风险”（故C项说法错误），提高经营管理效益，确
17、保经营业务的稳健运行和受托资产的安全完整，实现公司的持续、稳定、健康发展；（3）保障股权投资基金财产的安全、完整；（4）确保基金和基金管理人的财务和其他信息真实、准确、完整、及时：24 .公司最近收购兼并其他企业资产或股权，且被收购企业资产总额或营业收入或净利润超过收购前公司相应项目一定比例的，应获得被收购企业收购O的财务报表，核查其财务情况。Ax今年Bv前一年C、前二年Dv前三年答案：B解析：如公司最近收购兼并其他企业资产或股权，且被收购企业资产总额或营业收入或净利润超过收购前公司相应项目一定比例的，应获得被收购企业收购前一年的财务报表，核查其财务情况。25 .以下有关股权投资母基金主要业务
18、的说法中，错误的是OoA、一级投资是指母基金在股权投资基金募集时对基金进行投资，成为基金投资者B、二级投资是指母基金在股权投资基金募集设立完成后，对存续基金或其投资组合公司进行投资C、直接投资是指母基金直接进行股权投资D、直接投资是母基金的本源业务答案：D解析：一级投资是指母基金在股权投资基金募集时对基金进行投资，成为基金投资者。母基金发展初期，主要从事一级投资，一级投资是母基金的本源业务。26 .收益分配涉及的基本概念包括（）1、业绩报酬II、瀑布式的收益分配体系IIK门槛收益率IV、追赶机制V、回拨机制？A、I.II.IllB、Il.III.IV.VC、I.II.III.IVD、I.Il.
19、III.IV.V答案：D解析：收益分配涉及的基本概念包括业绩报酬、瀑布式的收益分配体系、门槛收益率、追赶机制以及回拨机制等。27 .20世纪50年代至70年代，创业投资基金主要投资于中小成长型企业，此时的创业投资基金为经典的OOAx狭义创业投资基金B、并购基金C、不动产基金D、定向增发投资基金答案：A解析：20世纪50年代至70年代，创业投资基金主要投资于中小成长型企业，此时的创业投资基金为经典的狭义创业投资基金。28 .下列职责不属于基金管理人应当履行的是OoA、拟订和实施投资方案，并对被投资企业进行投资后管理B、积极参与制定被投资企业发展战略，为被投资企业提供增值服务C、安全保管基金财产，
20、按照规定开设基金资金账户D、定期或者不定期向基金投资者披露基金经营运作等方面的信息答案：C解析：选项C符合题意：基金管理人主要履行下列职责：拟订和实施投资方案，并对被投资企业进行投资后管理；积极参与制定被投资企业发展战略，为被投资企业提供增值服务；定期或者不定期向基金投资者披露基金经营运作等方面的信息；定期编制并向基金投资者呈报基金的财务报告。选项C属于基金托管人的职责O29 .基金投资者关系管理的意义是OoI有利于促进基金管理人与基金投资者之间的良性关系，增进投资者对基金管理人及基金的进一步了解和熟悉H有利于基金管理人建立稳定和优质的投资者基础，获得长期的市场支持Ill能有效增加基金信息披露
21、透明度IV有利于实现基金管理人与投资者之间的有效信息沟通A、I、IlVIllBvIl、HLIVC、IvIKIVDvI、IlVIIKIV答案：D解析：基金投资者关系管理具有以下意义：第一，有利于促进基金管理人与基金投资者之间的良性关系，增进投资者对基金管理人及基金的进一步了解和熟悉。第二，有利于基金管理人建立稳定和优质的投资者基础，获得长期的市场支持。第三，能有效增加基金信息披露透明度，有利于实现基金管理人与投资者之间的有效信息沟通。30 .下列不属于夸大或者片面推介基金违规措词的是OoA、避险B、高收益C、无风险D、投资风险答案：D解析：股权投资基金募集的禁止行为：（1）公开推介或者变相公开推
22、介；（2）推介材料虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；（3）以任何方式承诺投资者资金不受损失，或者以任何方式承诺投资者最低收益，包括宣传“预期收益”、“预计收益”、“预测投资业绩”等相关内容；（4）夸大或者片面推介基金，违规使用“安全”、“保证”、“承诺”、“保险”、“避险”、“有保障”、“高收益”、“无风险”等可能误导投资人进行风险判断的措辞；（5）使用“欲购从速”、“申购良机”等片面强调集中营销时间限制的措辞；（6）推介或片面节选少于6个月的过往整体业绩或过往基金产品业绩；（7）登载个人、法人或者其他组织的祝贺性、恭维性或推荐性的文字；（8）采用不具有可比性、公平性、准确性、权威性的数据来源
23、和方法进行业绩比较，任意使用“业绩最佳”、“规模最大”等相关措辞；（9）恶意贬低同行；（10）允许非本机构雇佣的人员进行私募基金推介；（W）推介非本机构设立或负责募集的私募基金；（12）法律、行政法规、中国证监会和中国证券投资基金业协会禁止的其他行为。31 .会员代表大会是基金业协会的最高权力机构，其职权包括（）。I制定和修改章程H选举和罢免监事长、副监事长Ill制定和修改会费标准IV决定本团体的合并、分立、终止事项A、IVIlBvI、IlVIllC、IxIKIVD、I、IlhIV答案：D解析：基金业协会的最高权力机构为会员代表大会。会员代表大会负责制定和修改章程，其行使的职权还包括：选举和罢
24、免理事、监事；审议理事会工作报告和财务报告，审议监事会工作报告；制定和修改会费标准；决定本团体的合并、分立、终止事项；决定其他应由会员代表大会审议的重大事宜。32 .我国股权投资基金行业发展经历的历史阶段有OoA、探索与起步阶段（19852004年）B、快速发展阶段（20052012年）C、统一监管下的制度化发展阶段（2013年至今）D、以上都是答案：D解析：在国务院各有关部门和地方政府的推动下，我国股权投资基金行业发展经历了三个历史阶段。（一）探索与起步阶段（19852004年）；（二）快速发展阶段（20052012年）；（三）统一监管下的制度化发展阶段（2013年至今）。33 .关于股权投
25、资基金募集流程及要求，下列说法错误的是OoA、募集机构在投资冷静期内进行的回访确认无效B、投资者在募集机构回访确认成功前有权解除基金合同C、在完成基金风险揭示后，募集机构应当要求投资者提供必要的资产证明文件或收入证明D、在投资冷静期内，募集机构应主动联系投资者答案：D解析：D项，募集机构在投资冷静期内不得主动联系投资者。34 .有限责任公司型股权投资基金作出增资或者减资决议，必须经代表O以上表决权的股东通过A、1/3B、1/2C、2/3Dv3/4答案：C解析：有限责任公司型股权投资基金作出增资或者减资决议，必须经代表2/3以上表决权的股东通过；股份有限公司型股权投资基金作出增资或者减资决议,必
26、须经出席股东大会（股东会）的股东所持表决权的2/3以上通过。知识点公司型股权投资基金的权益登记35 .某股权投资基金所投资的企业F公司由于经营不善，已经进入破产清算程序,该股权投资基金所占的企业股权比例为20%,企业账面资产总值10亿元,负债、利息和破产费用合计8.5亿元，实收资本4亿元，累计亏损2亿元。经法院拍卖资产，资产变现总值为10.8亿元，则持有F公司的股权估值为（）亿元。AvO.2B、O.34CvO.46DvO.68答案：C解析：持有F公司的股权估值二（10.8-8.5）X20%R.46（亿元）。36 .关于股权投资基金管理人向行业自律组织提交基金管理人财务报告的描述，说法正确的是（
27、）。A、应提交经审计的年度财务报告B、应通过邮寄方式向中国证券投资基金业协会寄送原件C、逾期未予履行报送义务的基金管理人将在逾期后吊销私募基金管理人资格Dv应在每年度9月底之前提交答案：A解析：股权投资基金管理人应当于每个会计年度结束后的4个月内，向中国证券投资基金业协会报送经会计师事务所审计的年度财务报告和所管理股权投资基金年度投资运作基本情况。37 .下列关于尽职调查的说法中正确的是（）。A、并购基金的尽职调查更侧重于评价目标公司的未来发展潜力B、投资后管理的主要内容是对目标公司的监控和增值服务C、对于处于较早发展阶段的创业企业，业务尽职调查的重点是管理团队和资产质量D、对于公司披露的参股
28、子公司，应获取最近三年的财务报告及审计报告答案：B解析：A项，创业投资基金更侧重于评价目标公司的未来发展潜力，而并购基金更侧重于评价目标公司通过重整可能得到的价值提升空间；C项，对于处于较早发展阶段的创业企业，业务尽职调查的重点是管理团队和产品服务部分；D项,对于公司披露的参股子公司，应获取最近一年的财务报告及审计报告。38 .尽职调查的作用：I价值发现Il风险发现III投资决策辅助AvI、IL111B、I、11C、I、111D、IKIII答案：A解析：尽职调查的作用，一是价值发现，帮助投资方判断目标公司是否值得投资并获取项目估值所需信息；二是风险发现，通过获取目标公司的真实信息，识别和评估目
29、标公司的主要风险，降低信息不对称可能带来的问题；三是投资决策辅助，依据尽职调查中发现的目标公司的特点和风险，帮助投资方在投资条款谈判、投资后管理重点内容、项目退出方式选择等方面的决策提供依据。39 .股权投资基金财务尽职调查经常采用趋势分析和（）工具，在财务预测中经常会用到O和敏感度分析等方法。Av结构分析；假设性分析B、结构分析；场景分析C、技术分析；假设性分析D、技术分析；场景分析答案：B解析：不同于审计，财务尽调强调发现企业的投资价值和潜在风险，注重对企业未来价值和成长性的合理预测，经常采用趋势分析和结构分析工具，在财务预测中经常会用到场景分析和敏感度分析等方法。40 .股权投资基金监管
30、机构依法对基金管理人和（）开展股权投资基金业务实施监督管理，对违法违规行为进行查处。A、市场服务机构B、市场金融机构C、基金投资者D、行业自律组织答案：A解析：股权投资基金监管机构依法对基金管理人和市场服务机构开展股权投资基金业务实施监督管理，对违法违规行为进行查处知识点：股权投资基金的监管机构41 .服务机构应在每个结束之日起个月内向基金业协会报送外包运营情况报告。OA、季度；6B、年度；3C、季度；3D、年度；6答案：B解析：服务外包机构应在每个年度结束之日起3个月内向基金业协会报送外包运营情况报告。42 .基金管理人在投资后管理阶段投入大量资源的原因不包括OoA、为被投资企业提供各种商业
31、资源和管理支持B、帮助被投资企业更好发展C、防范被投资企业的破产风险D、对被投资企业进行有效监管答案：C解析：股权投资是“价值增值型”投资。基金管理人通常在投资后管理阶段投入大量资源，一方面，为被投资企业提供各种商业资源和管理支持，帮助被投资企业更好发展；另一方面，也通过参加被投资企业股东会、董事会等形式，对被投资企业进行有效监管，以应对被投资企业的信息不对称和企业管理层的道德风险。43.在我国股权投资基金的探索与起步阶段，国家财经部门将“创业投资基金”称为（）。A、产业投资基金B、公司型投资基金C、货币投资基金D、单位信托投资基金答案：A解析：国家财经部门对产业投资基金的探索。鉴于当时在全球
32、范围内”股权投资基金”概念还没有流行起来，人们使用较多的概念是“创业投资基金”，而创业投资基金与证券投资基金的显著区别是“证券投资基金投资证券，创业投资基金直接投资产业”，故称“创业投资基金”为“产业投资基金”。44 .以公开募集方式募集、非公开方式交易的股权为基金投资标的的基金是（）。A、公募证券投资基金B、私募证券投资基金C、公募股权投资基金D、私募股权投资基金答案：C1-1股权投,M台与正券投资金基金得方人“金改优怀的公养投费修命公忏公仔之M的破秀公开IItl拿公忏2M的侵叔解析：丸B依板”畸Ih公并集t公开之4的般权45 .（2016年）以下需要穿透核查最终投资者是否为合格投资者并合并
33、计算投资者人数的情况是OOA、社会保障基金作为投资人投资于私募基金B、依法设立并在中国证券投资基金业协会备案作为投资计划的投资人投资于私募基金C、以合伙企业形式汇集多数投资者的资金直接投资于私募基金D、慈善基金作为投资人投资于私募基金答案：C解析：根据私募投资基金监督管理暂行办法第十三条，符合以下条件规定的投资者投资私募基金的，不再穿透核查最终投资者是否为合格投资者和合并计算投资者人数:社会保障基金、企业年金等养老基金,慈善基金等社会公益基金;依法设立并在基金业协会备案的投资计划；中国证监会规定的其他合格投资者。46 .关于企业价值与股权价值的说法，错误的是OoA、企业价值包括企业的股东所拥有
34、的股权价值，以及企业的债权人所拥有的债权价值B、企业价值是指公司所有出资人，包括股东和债权人，共同拥有的公司运营所产生的价值C、作为股权投资者，股权投资基金关心的是股权价值D、最后的交易价格以企业价值为基础来确定答案：D解析：企业价值是指公司所有出资人，包括股东和债权人，共同拥有的公司运营所产生的价值，包括企业的股东所拥有的股权价值，以及企业的债权人所拥有的债权价值。作为股权投资者，股权投资基金关心的是股权价值，最后的交易价格以股权价值为基础来确定。47 .公司型基金主要特点有OoI公司在很多国家比合伙企业、契约结构有着更悠久的历史和更为健全的法律环境，进而使这些国家的公司有着更完整的组织结构
35、和更规范的管理系统，可以有效降低运作风险Il公司型基金是独立的企业法人，可以通过借款来筹集资金，这在合伙型基金和信托（契约）型基金中往往不可行Ill公司的有限责任，意味着全体股东承担有限责任IV有利于避免双重纳税A、IxIKIVDvI、IlvIIKIV答案：B解析：公司型基金主要有以下特点：第一，公司在很多国家比合伙企业、契约结构有着更悠久的历史和更为健全的法律环境，进而使这些国家的公司有着更完整的组织结构和更规范的管理系统，可以有效降低运作风险。第二，公司型基金是独立的企业法人，可以通过借款来筹集资金，这在合伙型基金和信托（契约）型基金中往往不可行。第三，公司的有限责任，意味着全体股东承担有
36、限责任。48 .按组织形式分类，股权投资基金可以分为OoI合伙型基金Il公司型基金Ill信托（契约）型基金IV合作型基金A、I、IlVIllBvIl、HLIVC、I、IILIVD、IxIKIV答案：A解析：按组织形式分类，股权投资基金可以分为：公司型基金、合伙型基金和信托（契约）型基金。49 .2003年2月，（）又共同颁布外商投资创业投资企业管理规定（后于2015年修订），对外商投资创业投资企业进行进一步规范和管理。I.对外贸易经济合作部II.科学技术部III.国家工商行政管理总局IV.国家税务总局A、I、IlVIIKIVBvI、IlhIVD、IxIKIV答案：A解析：2001年8月，对外贸
37、易经济合作部、科学技术部、国家工商行政管理总局率先颁布关于设立外商投资创业投资企业的暂行规定，对外商投资创业投资企业进行规范和管理。2003年2月，对外贸易经济合作部、科学技术部、国家工商行政管理总局、国家税务总局、国家外汇管理局又共同颁布外商投资创业投资企业管理规定（后于2015年修订），对外商投资创业投资企业进行进一步规范和管理。50 .O,又称为大宗买卖，是指达到规定的最低限额的证券单笔买卖申报，买卖双方经过协商达成一致并经交易所确定成交的证券交易。Av大宗交易B、大宗协议Cx盘中定价D、协议交易答案：A解析：大宗交易，又称为大宗买卖，是指达到规定的最低限额的证券单笔买卖申报，买卖双方经
38、过协商达成一致并经交易所确定成交的证券交易。51 .公司型基金的分配为O,即按年度缴纳公司所得税之后，按照公司章程中关于利润分配的条款进行分配，收益分配的时间安排灵活性相对较OOA、先分后税；低B、先分后税；高C、先税后分；低D、先税后分；高答案：C解析：公司型基金分配时为“先税后分”，即按年度缴纳公司所得税之后，按照公司章程中关于利润分配的条款进行分配，收益分配的时间安排灵活性相对较低。52 .O是指做市商在全国股份转让系统持续发布买卖双向报价，并在其报价价位和数量范围内履行与投资者成交义务的转让方式。Av做市转让Bx协议转让C、上市转让D、股权转让答案：A解析：选项A正确：做市转让是指做市
39、商在全国股份转让系统持续发布买卖双向报价，并在其报价价位和数量范围内履行与投资者成交义务的转让方式。53 .下列关于股权投资基金的分类说法正确的是OoK股权投资基金按资金性质分类分为人民币股权投资基金和外币股权投资基金Il、股权投资基金按组织形式分类分为：公司型基金、合伙型基金、契约型基金Ih根据投资领域不同，股权投资基金可以分为人民币股权投资基金和外币股权投资基金IV、根据投资领域不同，股权投资基金可以分为创业投资基金、并购基金A、I、IlXIllB、Il、IILIVC、 IxIKIVD、 I、IlXIIKIV答案：C解析：选项C符合题意：股权投资基金按资金性质分类分为人民币股权投资基金和外
40、币股权投资基金。（I项正确）股权投资基金按组织形式分类分为：公司型基金、合伙型基金、契约型基金。（II项正确）根据投资领域不同，股权投资基金可以分为创业投资基金、并购基金。（IV项正确）54 .股权投资基金的募集对象通常只能是（）。A、公司B、合格投资者C、个人D、团队答案：B解析：股权投资基金通常只能向合格投资者募集。55 .信托（契约）型基金的参与主体主要为Ool.基金投资者Il.基金管理人III.基金托管人？A、I.IlB、I.IllC、II.IllD、I.Il.Ill答案：D解析：信托（契约）型基金的参与主体主要为基金投资者、基金管理人及基金托管人。56 .中国基金业协会的职责包括Oo
41、I依法办理非公开募集基金的登记、备案Il组织基金从业人员的从业考试Ill制定和实施行业自律规则IV对股权投资基金活动进行行政管理A、I、IlVIllBvIllC、IVIlDvI、IlVIIKIV答案：A解析：中国基金业协会履行下列职责：（1）教育和组织会员遵守有关证券投资的法律、行政法规，维护投资人合法权益。（2）依法维护会员的合法权益，反映会员的建议和要求。（3）制定和实施行业自律规则，监督、检查会员及其从业人员的执业行为,对违反自律规则和协会章程的,按照规定给予纪律处分。（4）制定行业执业标准和业务规范，组织基金从业人员的从业考试、资质管理和业务培训I。（5）提供会员服务，组织行业交流，推
42、动行业创新，开展行业宣传和投资人教育活动。（6）对会员之间、会员与客户之间发生的基金业务纠纷进行调解。（7）依法办理非公开募集基金的登记、备案。（8）协会章程规定的其他职责O57 .公司型基金设立的步骤主要有OI名称预先核准Il申请设立登记Ill批准设立IV领取营业执照A、KIK111BvLIKIVDvIKIILIV答案：B解析：公司型基金的设立步骤：（1）名称预先核准（2）申请设立登记（3）领取营业执照。58 .股权投资母基金（基金中的基金）是以股权投资基金为主要投资对象的基金，下列关于股权投资母基金的描述错误的是OOA、股权投资母基金的一级投资是指母基金在股权投资基金募集时对基金进行投资，
43、成为基金投资者B、股权投资母基金的直接投资是指母基金直接进行股权投资，在实际操作中，母基金往往扮演主动角色来管理直接投资C、股权投资母基金的业务主要包括一级投资、二级投资和直接投资D、股权投资母基金的二级投资是指母基金在股权投资基金募集完成后对已有股权投资基金或其投资组合进行投资答案：B解析:直接投资，是指母基金直接对非公开发行和交易的企业股权进行股权投资。在实际操作中，母基金通常和其所投资的股权投资基金联合投资，母基金往往扮演被动角色，让股权投资基金来管理这项投资。59 .企业的净利润和市盈率都容易受（）的影响。Av经济循环B、经济周期C、周期循环Dv宏观环境答案：B解析：企业的净利润和市盈
44、率都容易受经济周期的影响，两种因素叠加会导致周期型企业的估值在一个经济周期内呈现大起大落的特征。知识点：市盈率倍数法60.合伙型股权投资基金解散，应当由O进行清算。A、管理层B、清算人C、董事会D、投资者答案：B解析：合伙型股权投资基金解散，应当由清算人进行清算。61 .股份有限公司申请股票在全国股转系统挂牌需满足依法设立且存续满（）年。A、2Bv3Cx4D、5答案：A解析:股份有限公司申请股票在全国股转系统挂牌，不受股东所有制性质的限制，不限于高新技术企业，但应当符合下列条件：1.依法设立且存续满两年；有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，存续时间可以从有限责任公司成立之
45、日起计算；2.业务明确，具有持续经营能力；3.公司治理机制健全，合法规范经营；4.股权明晰，股票发行和转让行为合法合规；5.主办券商推荐并持续督导；6.全国股转系统要求的其他条件。62 .（2017年）下列关于股权投资基金募集流程及先后顺序的描述中，正确的是（）。A、投资者确认、基金路演期、协议签署及出资B、募集筹备期、基金路演期、协议签署及出资C、募集筹备期、基金路演期、投资者确认、协议签署及出资D、基金路演期、投资者确认、协议签署及出资答案：C解析：股权投资基金募集的一般流程主要包括：募集筹备期、基金路演期、投资者确认、协议签署及出资。63 .基金管理人申请私募基金管理人登记的，应提交的信
46、息不包括OoA、工商登记和营业执照正副本复印件B、公司章程或者合伙协议C、主要股东或者合伙人名单及高级管理人员的基本信息D、近2年的财务报告答案：D解析:基金管理人申请私募基金管理人登记的，应当通过私募基金登记备案系统,提交以下信息:工商登记和营业执照正副本复印件;公司章程或者合伙协议;主要股东或者合伙人名单；高级管理人员的基本信息；中国证券投资基金业协会规定的其他信息。64 .创业投资基金支持起来的著名科技企业包括Ool.微软II.百度Ill.阿里IV.华为A、IB、I、IlC、I、IlVIIID、I、IlVIIKIV答案：C解析：创业投资基金的发展历史表明，许多著名的科技企业，如微软、英特尔、谷歌、特斯拉、百度、阿里、腾讯等，都是创业投资基金支持起来的；创业投资基金还支持了一些科技行业的发展，例如，如果没有创业投资基金的支持，互联网行业很可能不会是现在的发展状况。65 .投资框架协议也称投资条款清单，通常由（）提出。A、基金管理人B、投资方C、投资决策委员会Dv目标公司答案：B解析：开始正式尽职调查之前，通常会与项目企业签订投
