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1、2023年证券从业资格考试金融市场基础知识新考纲考前押题卷（一）一、单选题（每题0.5分，共40题，共20分。下列每小题的四个选项中，只有一项是最符合题意的正确答案，多选、错选或均不得分。）1.仅从证券的市场行为来分析证券价格未来变化趋势的股票投资分析方法是（）。A.基本分析法B.技术分析法C.量化分析法D.定性分析法答案B解析技术分析法是仅从证券的市场行为来分析证券价格未来变化趋势的方法。2.关于基金运作信息披露，下列说法不正确的有（）。A.开放式基金在开放申购和赎回后，会披露每个开放日的份额净值和份额累计净值B.货币基金不必披露每个开放日的份额净值，但需要披露每万份基金收益和最近7日年C.
2、基金投资组合报告需要披露基金资产组合，按行业分类的股票投资组合，前10名股票明细等D.基金投资组合报告是基金各类信息披露文件中信息量最大的文件答案D解析对开放式基金而言,在开放中购和赎回后,会披露每个开放日的份额净值和份额累计净值。对货币基金而言,货币基金每日分配收益，份额净值保持1元不变，因此货币基金不像一般开放式基金那样披露每个开放日的份额净值，而是需要披露收益公告，包括每万份基金收益和最近7日年化收益率。投资组合报告需要披露基金资产组合，按行业分类的股票投资组合，前10名股票明细，按券种分类的债券投资组合，前5名债券明细，投投资金属、股指期货、国债期货等情况。基金年度报告是基金的各类信息
3、披露文件中信息量最大的文件，在会计年度结束后3个月内经过审计后予以公告。3.科创板首次公开发行的股票，上市后的（）不设价格涨跌幅限制。A.前五个交易日B.前十个交易日C.前十个自然日D.一个月内答案A解析根据上海证券交易所科创板股票交易特别规定，科创板股票竞价交易实行价格涨跌幅限制，涨跌幅比例为20%。首次公开发行上市的股票，上市后的前5个交易日不设价格涨跌幅限制。4.非公开发行公司债券，不可以申请在（）转让。A.证券交易所B.银行间债券市场C.证券公司柜台D.全国中小企业股份转让系统答案B解析非公开发行公司债券，可以申请在证券交易所、全国中小企业股权转让系统、机构间私募产品报价与服务系统、证
4、券公司柜台转让。5 .下列关于债券当期收益率的说法，正确的是（）oA.能反映每单位投资能够获得的债券年利息收益，也能反映每单位投资的资本损益B.当期收益率度量的是债券总利息收益占购买价格的百分比C.优点在于简单易算，零息债券也可以方便计算当期收益D.缺点在于不同期限附息债券之间不能仅以当期收益率作为评判优劣的指标答案D解析当期收益率度量的是债券年利息收益占购买价格的百分比，反映每单位投资能够获得的债券年利息收益，但不反映每单位投资的资本损益。当期收益率的优点在于简便易算，可以用于期限和发行人均较为接近的债券之间进行比较。其缺点是VU:零息债券无法计算当期收益；不同期限附息债券之间，不能仅仅因为
5、当期收益高低而评判优劣。6 .在中央银行的业务中，货币发行属于中央银行资产负债表的（）A.现金业务B.表外业务C.资产业务D.负债业务答案D解析储备货币包括货币发行和其他存款性公司存款。资产负债表上的货币发行包括两个部分，一是流通中的现金，二是商业银行的库存现金。中央银行的货币发行主要是通过商业银行的现金收付业务活动来实现的。7 .下列关于不同类型基金的利润分配原则的说法。正确的是（）oA.基金利润分配后基金份额净值可以低于面值8 .封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利润的80%C.货币基金应当每日进行收益分配D.开放式基金按规定需在基金合同和招募说明书中约定每次基金收益分配的
6、最高比例答案C解析货币市场基金监督管理办法规定：“对于每日按照面值进行报价的货币市场基金，可以在基金合同中将收益分配的方式约定为红利再投资，并应当每日进行收益分配。”根据有关规定，封闭式基金的收益分配每年不得少于-Vu-次，封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利润的90%。基金分配后，基金份额净值不得低于面值。我国一般开放式基金按规定需在基金合同和招募说明书中约定每年基金收益分配的最多次数和每次基金收益分配的最低比例，同时要求基金利润分配后基金份额净值不得低于面值。9 .能进行系统量化分析基金业绩的综合指标是（）A.投资收益率10 基金的单位净值C.特雷诺指数D.组合回报率答案C
7、解析基金业绩评价的传统方法主要是考查基金的单位净资产、投资收益率和回报率等，这些指标虽能注意到基金资产组合的风险，但未能进行系统和合理的量化分析。资产组合理论和资本资产定价模型提出以后，陆续出现了一些基金业绩评价综合指标，其中，最著名的是特雷诺指数、夏普指数和詹森指数。11 下列关于基金投资管理的说法中,错误的是（）。A.基金经理可以直接向交易员下达投资指令B.基金经理不可以直接进行交易C.基金的交易实行集中交易管理制度D.研究部门提供各类研究报告为基金的投资管理提供决策依据答案A解析基金交易应实行集中交易制度，基金经理不得直接向交易员下达投资指令或者直接进行交易，投资指令经风险控制部门的审核
8、，确认其合法、合规与完整后方可执行。这样，可实现决策人与执行人的分离，防止基金经理决策的随意性与道德风险12 .证券市场监管的（）相对比较灵活，但调节过程可能较慢，存在时滞。A.经济手段B.司法手段C.行政手段D.法律手段答案A解析证券监管的经济手段是通过运用利率政策、公开市场业务、信贷政策、税收政策等经济手段，对证券市场进行干预。这种手段相对比较灵活，但调节过程可能较慢，存在时滞。13 .可以将证券结算中的违约交收风险降低到最低程度的一项证券结算基本原则是（）A.分级结算制度B.净额结算制度C.证券实名制D.货银对付交收制度答案D解析货银对付原则是证券结算的一项基本原则，可以将证券结算中的违
9、约交妆风险降低到最低程度。14 .下列关于债券收益率的说法中，不正确的有（）oA.通常预期市场利率上升时，债券发行人应发行可赎回债券B.在年息票相等的情况下，付息频率越高到期收益率也越高C.首次赎回收益率是累积到首次赎回日止，利息支付额与指定的赎回价格加总的现金流量的现值等于债券赎回价格的利率D.当期收益率不反映每单位投资的基本损益答案A解析A项错误,通常在预期市场利率下降时,发行人会发行可赎回债券,以便未来用低利率成本发行的债券替代成本较高的已发债券15 .下列各项中，（）不属于流动性风险测量中基于机构层面的指标。A.速动比率B.流动性覆盖率C.现金流量比率D.换手率答案D解析机构层面：资产
10、负债结构指标：流动比率、速动比率、净稳定资金率、资产负债的久期缺口。现金流量匹配指标：流动性覆盖率、流动性指数、现金流量比率。市场层面：买卖价差法、换手率、冲击成本。16 .我国目前最为流行的结构化金融衍生产品，主要是由（）开发的各类结构化理财产品以及在交易所市场上交易的各类结构化票据。A.证券交易所B.商业银行C.投资银行D.基金公司答案B解析结构化金融衍生工具是运用金融工具结构化方法，将若干中基金商品和金融衍生产品相结合设计出的新型金融产品。目前最为流行的结构化金融衍生产品主要是由商业银行开发的各类结构化理财产品以及在交易所上市交易的各类结构化票据，他们通常与某种金融价格相联系，其投资收益
11、随该价格的变化而变化。17 .目前，（）已成为最大的衍生交易品种。A.按名义金额计算的互换交易B.远期利率协议C.按实际金额计算的互换交易D.金融期货合约答案A解析互换是指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换现金流的金融交易。目前，按名义金额计算的互换交易已经成为最大的衍生品交易品种。18 .资本市场根据企业在不同发展阶段的融资需求和融资特点。针对各种市场主体不同的、特定的需求，提供的具有不同内在逻辨层次、不同服务对象和不同内在特点的市场形式。上述描述的是资本市场的（）oA.特殊性B.多层次性C.多样性D.多元性答案B解析资本市场本身具有多层次特性。资本市场的层次结构
12、，是指资本市场根据企业在不同发展阶段的融资需求和融资特点，针对各种市场主体不同的、特定的需求，提供的具有不同内在逻辑层次、不同服务对象和不同内在特点的市场形式。19 .下列各项中，不属于对证券公司进行压力测试时的压力情景的是（）oA.内外部经营环境发生极端变化B.进行利润分配C.出现突发事件D.接受某个投资者的证券买入委托答案D解析压力测试是指将整个金融机构或资产组合置于某一特定压力情景之下。然后测试该全融机构或资产组合在这些关键市场变量突变的压力下的表现状况，以考虑它们是否能经受得起这种市场的突变。压力情景主要包括证券公司内外部经营环境发生极端变化或出现突发事件，开展重大业务以及进行利泗分配
13、等情形。20 .经济单位和个人对所面临的以及潜在的风险加以判断、归类整理并对风险的性质进行鉴定的过程是（）。A.风险评价B.风险估测C.风险识别D.风险管理效果评估答案C解析风险的识别指经济单位和个人对所面临的以及潜在的风险加以判断、归类整理并对风险的性质进行鉴定的过程21 .财政部代理发行地方政府债券和地方政府自行发债相比，不属于两者之间区别的是（）oA.发行主体不同B.发行方式不同C.债券发还不同D.托管单位不同答案A解析财政部代理发行地方政府债券和地方政府自行发债均是地方政府债券的发行与承销的方式，两者存在较大区别：（D发行方式不同。（2）债券发还不同。（3）托管单位不同。22 .在全球
14、金融体系的主要参与者中，不属于存款吸收机构的是（）oA.证券交易商B.信用合作社C.储蓄银行D.抵押贷款银行答案A解析存款吸收机构，是指通过自己的账户，以中介的方式将资金从贷款人转向借款人的单位。存款吸收机构包括商业银行和其他存款吸收机构。商业银行通常吸收存款，在支付系统中处于核心地位。其他存款吸收机构包括储蓄银行、开发银行、信用合作社、投资银行、抵押贷款银行以及建房互助协会、吸收存款的小额贷款机构。23 .公司债券的利率比相同期限政府债券的利率高，这是对（）的补偿。A.通货膨胀风险B.利率风险C.政策风险D.信用风险答案D解析如果债券发行人的资信状况好，债券信用等级高,投资者的风险小,债券票
15、面利率可以定得比其他条件相同的债券低一些;如果债券发行人的资信状况差,债券信用等级低，投资者的风险大,债券票面利率就需要定得高一些。此时的利率差异反映了信用风险的大小,高利率是对高风险的补偿。24 .在我国，按投资主体的不同性质，可以将股票划分为不同的类型，其中不包括（）oA.国家股B.红筹股C.法人股D.社会公众股答案B解析按投资主体的不同性质，股票可以分为国家股、法人股、社会公众股和外资股等不同类型。25 .下列不属于商品期货的是（）oA.金属期货B.农产品期货C.能源化工期货D.利率期货答案D解析商品期货，是指标的物为实物商品的期货合约。商品期货历史悠久，种类繁多，主要包括农产品期货、金
16、属期货和能源化工期货等。利率期货属于金融期货。26 .保荐机构跟投方面，创业板同样设立了四档跟投比例，但不同于科创板的是，创业板仅对特定类型的企业试行保荐机构相关子公司跟投制度。特定类型的企业不包括（）oA.红筹企业B.高价发行企业C.持续盈利企业D.特殊股权结构企业答案C解析保荐机构跟投方面，创业板同样设立了四档跟投比例，但不同于科创板的是，创业板仅对未盈利企业、特殊股权结构企业、红筹企业、高价发行企业试行保荐机构相关子公司跟投制度。27 .下列关于资产证券化运作程序的说法，错误的是（）。A.特设信托机构在对证券化资产进行风险分析后，对一定的资产集合进行风险结果的重组B.特设目的机构除开展资
17、产证券化业务之外，还可以通过其他业务获得收入C.原始权益人根据自身的资产证券化融资要求，确定资产证券化目标D.承销商负责向投资者销售资产支持证券，方式包括包销和代销两种答案B解析特殊目的机构是一个以资产证券化为唯一目的、独立的信托实体，有时也可以由发起人设立。注册后的特殊目的机构的活动受法律的严格限制，其资本化程度很低，资金全部来源于发行证券的收入。28 .下列各项中，（）制度实质是一种有限度地引进外资、开放证券市场的过渡性制度。A.ETFB.QFIIC.QDIID.1.OF答案B解析合格境外机构投资者（QFn）制度是一国（地区）在货币没有实现完全可自由兑换、资本项目尚未完全开放的情况下，有限
18、度地引进外资、开放资本市场的一项过渡性的制度。29 .外国债券的发行一般由（）的金融机构、证券公司承销。A.国际性B.投资者所在国C.发行者所在国D.发行地所在国答案D解析外国债券一般由发行地所在国的证券公司、金融机构承销，而欧洲债券则由一家或几家大银行牵头,组织十几家或几十家国际性银行在一个国家或几个国家同时承销。30 .股票的市场价格由股票的价值决定，同时还受许多其他因素的影响，其中最直接的影响因素是（）A.劳动力价格B.气象环境C.供求关系D.股票的种类答案C解析股票的市场价格由股票的价值决定，但同时受许多其他因素的影响。其中，供求关系是最直接的影响因素，其他因素都是通过作用于供求关系而
19、影响股票价格的。31 .就证券市场监管原则来看，证券监管机构的首要任务和宗旨是（）oA.严格证券市场执法B.保护投资者利益C.加强证券市场监管D.维护证券市场稳定答案B解析证券市场监管原则中，保护投资者利益原则，是从资本市场的发展历程来看,保护投资者利益，让投资者树立信心，是培育和发展市场的重要环节,是证券监管机构的首要任务和宗旨。30 .为了加强对市场准入的管理以及加强对证券服务机构的管理，中华人民共和国证券法授权（）对证券服务机构进行监管和检查。A.商务部B.财政部C.中国证券业协会D.证券监督管理机构答案D解析为了加强市场准入的管理，对证券服务机构从事证券服务业务的审批管理办法由国务院证
20、券监督管理机构和有关主管部门制定。为加强对证券服务机构的管理中华人民共和国证券法还授予证券监督管理机构对证券服务机构的监管权和现场检查权。31 .在北京证券交易所交易的股票实行价格涨跌幅限制，涨跌幅限制比例为（）oA.0.1B.0.2C.0.3D.0.4答案C解析在北京证券交易所交易的股票实行价格涨跌幅限制，涨跌幅限制比例为30%。32 .上市公司发生下列（）情形，不应当被强制退市。A.最近一个会计年度经审计的净利泄为负值且营业收入低于1亿元B.最近一个会计年度经审计的期末净资产为负值，或追溯重述后最近一个会计年度期末C.公司股东大会决议解散D.最近一个会计年度的财务会计报告被出具无法表示意见
21、或者否定意见的审计报告答案C解析C项为主动终止上市的情形。33 .下列不属于我国发行普通国债的总体特征的有（）oA.规模越来越大B.期限越来越长C.期限趋于多样化D.发行方式趋于市场化答案B解析我国发行的普通国债的总体情况大致是:（1）规模越来越大。（2）期限趋于多样化。（3）发行方式趋于市场化。（4）市场创新日新月异34 .金融期货交易实行保证金制度和每日结算制度，交易者均以（）为交易对手。A.卖方B.交易所（或期货清算公司）C.期货经纪公司D.买方答案B解析保证金制度和每日结算制度导致违约风险不同。金融期货交易实行保证金制度和每日结算制度，交易者均以交易所（或期货清算公司）为交易对手，基本
22、不用担心交易违约。而远期交易通常不存在上述安排，存在一定的交易对手违约风险。35 .标准普尔500指数采用的计算方法是（）oA.除数修正的简单平均法B.加权平均法C.简单算术平均法D.几何平均法答案B解析标准普尔500指数采用加权平均法进行计算，以1941-1943年为基期，基期指数定为10,以股票上市量为权数，按基期进行加权计算。36 .与其他金融工具相比较，开放式基金是一种（）。A.受益凭证B.债权凭证C.收益凭证D.信用凭证答案A解析基金反映的则是一种信托关系，是一种受益凭证，投资者购买基金份额就成为基金的受益人。考点证券投资基金与其他金融工具的比较37 .风险衡量方法不包括（）oA.敏
23、感性分析法B.波动性分析法C.风险限额分析法D.压力测试答案C解析风险衡量方法有敏感性分析法、波动性分析法和压力测试等。38 .下列关于委托指令的说法，错误的是（）oA.委托指令无需包含买卖方向B.委托指令需要反映客户买卖证券的具体要求C.委托指令应包括证券账户号码和证券代码D.委托指令应包括委托数量和委托价格答案A解析在委托指令中，不管是采用填写委托单还是自助委托方式，都需要反映客户买卖证券的具体要求，这些要求主要体现在委托指令的内容中。委托指令应当包括下列内容：证券账户号码；证券代码；买卖方向；委托数量；委托价格；交易所及其会员要求的其他内容。39 .下列关于套期保值的说法中，错误的是（）
24、A.利用金融期货进行套期保值，就是通过在现货市场与期货市场建立相同方向的头寸B.期货交易的对象是标准化产品C.套期保值的基本原理在于某一特定商品或金融工具的期货价格和现货价格受相同经济因素的制约和影响D.现货价格与期货价格在走势上具有收敛性答案A解析利用金融期货进行套期保值，就是通过在现货市场与期货市场建立相反的头寸，从而锁定未来现金流或公允价值的交易行为。40 .下列关于商业银行次级债务的说法中，正确的是（）A.索偿权在存款之前B.净资产为负值C.固定期限不低于10年（含10年）D.索偿权在其他负债之前答案B解析商业银行次级债务是指商业银行发行的，固定期限不低于5年（含5年），除非银行倒闭或
25、清算,不用于弥补银行日常经常损失，且该项债务的索偿权排在存款和其他负债之后的商业银行长期债务。二、多选题（每题1分，共40题，共40分。下列每小题的备选答案中，有两个或两个以上符合题意的正确答案，多选、少选、错选、不选均不得分。）1.可以召开临时股东大会的情形有（）。A.董事会认为有必要B.监事会提议召开C.单独或合计持有公司10%以上股份的股东请求D.股利宣告日答案ABC解析股东大会一般每年定期召开一次，当出现董事人数不足中华人民共和国公司法规定人数或公司章程所定人数的2/3、公司未弥补亏损达实收股本总额1/3、董事会认为必要、监事会提议召开、单独或者合计持有公司10%以上股份的股东请求等情
26、形时，应在2个月内召开临时股东大会。2 .债券投资风险相对低于股票投资,是因为（）。A.债券利息支付先于股息红利分配B.债券市场价格波动性大,收益率高C.债卷市场价格相对稳定D.倘若公司破产,债券偿付在前，股票偿付在后答案ACD解析股票风险较大，债券风险相对较小。这是因为：第一，债券利息是公司的固定支出，属于费用范围：股票的股息红利是公司利润的一部分，公司有盈利才能支付，而且支付顺序列在债券利息支付和纳税之后。第二，倘若公司破产，清理资产有余额偿还时，债券偿付在前，股票偿付在后。第三，在二级市场上，债券因其利率固定、期限固定，市场价格也较稳定；而股票无固定期限和利率，受各种宏观因素和微观因素的
27、影响，市场价格波动频繁，涨跌幅度较大。3 .金融衍生工具市场在宏观经济中的作用有（）A.提供分散、转移价格风险的工具，有助于稳定国民经济B.为政府制定宏观经济政策提供参考依据C.促进本国经济的国际化D.有助于市场经济体系的完善答案ABCD解析金融衍生工具市场在宏观经济中的作用：提供分散、转移价格风险的工具，有助于稳定国民经济；为政府制定宏观经济政策提供参考依据；促进本国经济的国际化；有助于市场经济体系的完善。4 .基金收入的构成包括（）0A.利息收入B.营业收入C.变现收入D.投资收益答案AD解析基金收入主要包括利息收入、投资收益以及其他收入。5 .下列各项关于直接融资的说法中，错误的有（）o
28、A.直接融资的活动分散于各种场合B.在法律允许的范围内，直接融资主体可以自己决定融资的对象和数量C.相对间接融资而言，直接融资的信誉程度高，凤险性相对较小D.商品赊购不属于直接融资的范畴答案CD解析直接融资双方要受融资时间、期限和金额的限制，由于投资者对于融资者的信用状况难做深入的了解，又缺乏信用中介的缓冲，故风险相对间接融资要大一些。商品赊购属于直接融资的范畴16 .私募基金管理人、私募基金销售机构及其从业人员在私募基金募集过程中不得直接或者间接存在()行为。A.口头、书面或者通过短信、即时通讯工具等方式直接或者间接向投资者承诺保本保收益B.宣传推介材料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏C.
29、以从事资金募集活动为目的设立或者变相设立分支机构D.通过报刊、电台、电视、互联网等公众传播媒体，讲座、报告会、分析会等方式，布告、传单、短信、即时通讯工具、博客和电子邮件等载体，向不特定对象宣传推介答案ABCD解析私募基金管理人、私募基金销售机构及其从业人员在私募基金募集过程中不得直接或者间接存在下列行为：(1)向私募投资基金监督管理暂行办法规定的合格投资者之外的单位、个人募集资金或者为投资者提供多人拼凑、资金借贷等满足合格投资者要求的便利。(2)通过报刊、电台、电视、互联网等公众传播媒体，讲座、报告会、分析会等方式，布告、传单、短信、即时通讯工具、博客和电子邮件等载体，向不特定对象宣传推介，
30、但是通过设置特定对象确定程序的官网、客户端等互联网媒介向合格投资者进行宣传推介的情形除外。(3)口头、书面或者通过短信、即时通讯工具等方式直接或者间接向投资者承诺保本保收益，包括投资本金不受损失、固定比例损失或者承诺最低收益等情形。(4)夸大、片面宣传私募基金，包括使用安全、保本、零风险、收益有保障、高收益、本金无忧等可能导致投资者不能准确认识私募基金风险的表述，或者向投资者宣传预期收益率、目标收益率、基准收益率等类似表述。(5)向投资者宣传的私募基金投向与私募基金合同约定投向不符。(6)宣传推介材料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，包括未真实、准确、完整披露私募基金交易结构、各方主要权利义
31、务、收益分配、费用安排、关联交易、委托第三方机构以及私募基金管理人的出资人、实际控制人等情况。(7)以登记备案、金融机构托管、政府出资等名义为增信手段进行误导性宣传推介。(8)委托不具有基金销售业务资格的单位或者个人从事资金募集活动。(9)以从事资金募集活动为目的设立或者变相设立分支机构。(10)法律、行政法规和中国证监会禁止的其他情形。”7 .当托宾q的值大于1时，下列说法正确的是()。A.企业的市场价值小于重置成本8 .企业的市场价值大于重置成本C.此时企业很容易以相对较高的价格来发行较少的股票D.此时企业难以相对较高的价格来发行较少的股票答案BC解析考点：当托宾q的值大于1时，企业的市场
32、价值大于重置成本，此时企业很容易以相对较高的价格来发行较少的股票，并买到较多的新的投资品，这会导致投资增加，最终会提高社会总需求和总产出。8 .下列关于融资融券交易的说法中，正确的有()oA.融资交易中投资者需向证券公司缴纳一定的保证金或者可冲抵保证金的证券B.融资交易是借入资金买入证券C.融券交易投资者无需向证券公司级纳一定的保证金或者可冲抵保证金的证券D.融券证券是借入证券并卖出答案ABD解析融资交易是指投资者向证券公司缴纳一定的保证金,融(借)入一定数量的资金买入股票的交易行为。融券交易是指投资者向证券公司缴纳一定的保证金，融入一定数量的证券并卖出的交易行为。9 .按照中华人民共和国商业
33、银行法的规定，除国家另有规定外，商业银行等银行业金融机构在中国境内不得从事的业务有（）A.从事信托投资业务B.从事证券经营业务C.向非自用不动产投资D.向非银行金融机构和企业投资答案ABCD解析按照中华人民共和国商业银行法的规定,银行业金融机构可用自有资金买卖政府债券和金融债券，除国家另有规定外,在中国境内不得从事信托投资和证券经营业务,不得向非自用不动产投资或者向非银行金融机构和企业投资。10 .下列关于债券交易的说法，正确的有（）oA.期货交易即交易双方在集中性的市场以公开竞价方式所进行的期货合约的交易B.交易所现券交易是证券买卖双方在成交后并不立即办理交收手续C.回购交易是指债券买卖双方
34、在成交的同时，约定未来进行反向交易的行为D.现券交易也称为债券的即期交易答案ACD解析期货交易是在交易所进行的标准化的远期交易，即交易双方在集中性的市场以公开竞价方式所进行的期货合约的交易。现券交易，也被称为债券的即期交易，是指证券买卖双方在成交后就办理交收手续，买入者付出资金并得到证券，卖出者交付证券并得到资金，也就是所谓二级市场的债券交易。回购交易，是指债券买卖双方（资金融入方和资金融出方）在成交的同时，约定于未来某一时间以某一约定价格双方再进行反向交易的行为。11 .关于股票风险性的叙述，正确的是（）0A.投资者在买入股票时，对其未来收益会有一个预期，但真正实现的收益可能会高于或低于原先
35、的预期B.股票风险的内涵是股票投资收益的不确定性C.风险也就是损失，高风险的股票会给投资者带来较大损失D.股票是一种高风险的金融产品答案ABD解析本题考查股票的风险性。风险不等于损失，高风险的股票可能给投资者带来较大损失，也可能带来较大的预期收益,所以选项HI错误。12 .多层次资本市场的意义包括（）。A.有利于调动民间资本的积极性，转储蓄为投资B.有利于创新宏观调控机制，提高间接融资比重，防范和化解经济风险C.有利于促进科技创新，促进新兴产业发展和经济转型D.有利于促进产业整合，缓解产能过剩答案ACD解析多层次资本市场的意义包括:有利于调动民间资本的积极性，转储蓄为投资，提升服务实体经济的能
36、力；有利于创新宏观调控机制，提高直接融资比重，防范和化解经济金融风险；有利于促进科技创新，促进新兴产业发展和经济转型；有利于促进产业整合，缓解产能过剩；有利于满足日益增长的社会财富管理需求，改善民生，促进社会和谐；有利于提高我国经济金融的国际竞争力。13.当国债发行以单一价格方式招标时，下面说法正确的是（）。A.标的为利率时，全场最高中标利率为当期（次）国债票面利率B.标的为利率时，全场最低中标利率为当期（次）国债票面利率C.标的为价格时，全场最高中标价格为当期（次）国债发行价格D.标的为价格时，全场最低中标价格为当期（次）国债发行价格答案AD解析考点：考查国债竞争性招标时确定的发行价格和利率
37、。见财政部印发记账式国债招标发行规则（2022）004号的通知。单一价格招标方式下，标的为利率时，全场最高中标利率为当期（次）国债票面利率，各中标国债承销团成员（以下简称中标机构）均按面值承销；标的为价格时，全场最低中标价格为当期（次）国债发行价格，各中标机构均按发行价格承销。14 .投资咨询机构及其从业人员从事证券服务业务时（）oA.不得代理委托人从事证券投资B.不得与委托人约定分享证券投资收益C不得与委托人约定分担证券投资损失D.不得买卖本咨询机构正在提供服务的上市公司股票答案ABCD解析证券投资咨询机构及其从业人员从事证券服务业务不得有下列行为:（1）代理委托人从事证券投资。（2）与委托
38、人约定分享证券投资收益或者分担证券投资损失。（3）买卖本证券投资咨询机构提供服务的证券。（4）法律、行政法规禁止的其他行为。因以上行为给投资者造成损失的，应当依法承担赔偿责任。15 .影响债券价值的基本因素和主要表现有（）A湎值B.票面利率C.折现率D.到期时间答案ABCD解析影响债券价值的基本因素和主要表现如下：（1）面值。面值越大，债券价值越大。（2）票面利率。票面利率越大，债券价值越大。（3）折现率。折现率越大，债券价值越小。（4）到期时间。对于平息债券，当折现率一直保持至到期日不变时，随着到期日时间的缩短，债券价值逐渐接近其票面价值。（5）付息频率。16 .上市公司增资采取非公开发行股
39、票方式时，其发行的特定对象包括（）0A.公司控股股东、实际控制人及其控制的企业B.与公司业务有关的企业C.证券投资基金、证券公司、信托投资公司等金融机构D.具有较大社会影响力的专家学者答案ABC解析非公开发行股票，又称为“定向增发”，是股份公司向特定对象发行股票的增资方式。特定对象包括：（1）公司控股股东、实际控制人及其控制的企业。（2）与公司业务有关的企业。（3）证券投资基金、证券公司、信托投资公司等金融机构。（4）公司董事、员工等。17 .QD11可以投资于下面（）金融产品或工具。A.银行存款B.政府债券C.商品黄金D.回购协议答案ABD解析QDII可投资于下列金融产品或工具：（1）银行存
40、款、可转让存单、银行承兑汇票、银行票据、商业票据、回购协议、短期政府债券等货币市场工具；（2）政府债券、公司债券、可转换债券、住房按揭支持证券、资产支持证券等及经中国证监会认可的国际金融组织发行的证券；（3）已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券市场挂牌交易的普通股、优先股、全球存托凭证和美国存托凭证、房地产信托凭证；（4）在已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券监管机构登记注册的公募基金；（5）与固定收益、股权、信用、商品指数、基金等标的物挂钩的结构性投资产品；（6）远期合约、互换及在已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区交易所上市交易的权证
41、、期权、期货等金融衍生产品。18 .下列有关金融期货的说法中，正确的有（）oA.金融期货交易双方的权利与义务是对称的B.金融期货交易双方的权利与义务是不对称的C.金融期货交易双方均需开立保证金账户D.金融期货交易双方都必须在交易所保有一定的流动性较高的资产答案ACD解析金融期货交易双方的权利与义务对称，即对任何一方而言,都既有要求对方履约的权利，又有自己对对方履约的义务。19 .强制性的基金信息披露制度，其作用包括（）oA.有利于培育和完善市场运行机制B.有利于防止利益冲突和利益输送C.有利于投资者提高操作水平和盈利能力D.有利于增强市场参与各方对市场的理解和信心答案ABD解析强制性的基金信息
42、披露制度，有利于培育和完善市场运行机制，有利于防止利益冲突与利益输送，增强市场参与各方对市场的理解和信心。20 .下列全球金融体系主要参与者中属于其他金融公司的是（）oA.保险公司B.为住户服务的非营利机构C.养老基金D.证券交易商答案ACD解析根据国际货币基金组织的金融稳健指标编制指南，全球金融体系的主要参与者包括金融公司、非金融公司、住户、为住户服务的非营利机构、广义政府、公共部门。金融公司包括存款吸收机构、中央银行和其他金融公司。其他金融公司主要是那些从事金融中介或者与金融中介关系紧密的辅助性金融业务，但没有被列入存款吸收机构的公司，包括保险公司、养老基金、证券交易商、投资基金、财务公司
43、、租赁公司以及金融辅助经济机构等。21 .科创板做市商有（）情形的，上交所可以终止其全部科创板股票做市交易业务，并向市场公告。A.不再具备上市证券做市交易业务资格B.该只科创板股票提供的做市服务连续2个月的做市评价为“D”C.做市商年度综合评价结果为“D”D.做市商年度综合评价结果为“C”且排名处于末位10%答案ACD解析科创板做市商有下列情形的，上海证券交易所可以终止其全部科创板股票做市交易业务，并向市场公告：（1）不再具备上市证券做市交易业务资格；（2）做市商年度综合评价结果为“D”；（3）做市商年度综合评价结果为“C”且排名处于末位10%;（4）出现严重违法违规行为；（5）本所规定或者做
44、市协议约定的其他情形。22 .目前，我国证券投资基金的基本特征主要有（）oA.内部运作B.专业管理C.组合投资D.独立托管答案BCD解析证券投资基金的基本特征主要有:（1）集合理财、专业管理。（2）组合投资、分散风险。（3）利益共享、风险共担。（4）严格监管、信息透明。（5）独立托管、保障安全。23 .管理层是具体负责公司日常经营的核心力量，对管理层的分析包括主要高级管理人员（）等内容，以及管理团队稳定性、合作与分工等情况。A.财产B.经验C水平D.性格答案BCD解析管理层是具体负责公司日常经营的核心力量，对管理层的分析也括主要高级管理人员经脸、水平、性格等内容，以及管理团队稳定性、合作与分工
45、等情况。24 .对冲机制是指交易者利用期货合约标准化的特征，在开仓和平仓的时候分别做两笔（）相同但方向相反的交易，并且不进行实物交割，而是以结清差价的方式结束交易的独特交易机制。A.品种B.数量C.价格D.期限答案ABD解析考点：考查风险对冲的相关内容。期货交易中的对冲是指交易者利用期货合约标准化的特征，在开仓和平仓的时候分别做两笔品种、数量、期限相同但方向相反的交易，并且不进行实物交割，而是以结清差价的方式结束交易的独特交易机制。25 .关于申报时间，以下说法正确的是（）,A.上海证券交易所和深圳证券交易所都规定，交易日为每周一至周五B.国家法定假日和证券交易所公告的休市日，证券交易所市场休市C.根据市场发展需要，经中国证监会批准，证券交易所可以调整交易时间D.交易时间内因故停市，交易时间不作顺延答案ABCD解析上海证券交易所和深圳证券交易所都规定，交易日为每周一至周五。国家法定假日和证券交易所公告的休市日，证券交易所市场休市。另外，根据市场发展需要，经中国证监会批准，证券交易所可以调整交易时间。交易时间内因故停市，交易时间不作顺延。26 .传统信用风险转移的方法主要有（）oA.信用保险B.辛迪加贷款C.贷款出售D.资产互换答案ABCD解析考点
