《杠杆式外汇交易考试.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《杠杆式外汇交易考试.docx（38页珍藏版）》请在三一办公上搜索。
1、槓桿式外匯交易考試考試手冊2005年10月1.引言1.1職業訓練局的高峰進修學院致力為所有金融服務業從業員或有意晉身該行業的人士提供優質專業培訓課程，以助香港維持其領先國際金融中心的地位。.1.2香港証券及期貨事務監察委員會承認職訓局高峰進修學院所舉辦的以下專業考試 槓桿式外匯交易商代表考試可作為槓桿式外匯交易商代表申領牌照的認可行業資格，及 槓桿式外匯交易商負責人員考試可作為槓桿式外匯交易商代表申請作為負責人員的認可行業資格。1.3這考試手冊列出報考資格、考試形式及結構、考試範圍、評核標準及報考手續。2. 考試2.1 結構考試包括以下兩部分： 2.1.1槓桿式外匯交易商代表考試，這部分包括以
2、下兩卷：試卷 1:槓桿式外匯交易條例及監管試卷 2:外匯市場實務及分析試卷1 測試考生對有關槓桿式外匯交易的監管、條例、附屬法例、規則、操守準則及指引等的基本認識。試卷 2測試考生對外匯市場的發展、運作及實務、分析方法和槓桿式外匯交易所涉及的風險等基本知識。 2.1.2槓桿式外匯交易商負責人員考試，這部分包括以下兩卷：試卷 1:槓桿式外匯交易條例及監管試卷 2:金融市場實務及風險管理 試卷1 測試考生作為槓桿式外匯交易商負責人員對其職能及責任，與及相關的槓桿式外匯交易之監管、條例、附屬法例、規則、操守準則和指引等的認識。試卷 2測試考生對外匯市場的運作及實務，其他相關的金融市場如貨幣、債券、股
3、票及衍生工具市場，與及和槓桿式外匯交易業務的風險管理等的認識。 2.2 考試範圍2.2.1 槓桿式外匯交易商代表考試試卷 1及 2 之考試範圍詳見附錄I及II。.2.2.2 槓桿式外匯交易商負責人員考試試卷 1及 2 之考試範圍詳見附錄III及IV。2.3 考試形式2.3.1 所有試卷均為多項選擇題，試題樣本可見於附錄V至VIII。2.3.2 考試時間及試題數目如下：考試時間 (分鐘)試題數目槓桿式外匯交易商代表試卷 16040試卷 29060槓桿式外匯交易商負責人員試卷 16040試卷 29060 2.3.3 所有試題均須作答，每題分數相同。2.3.4 所有試卷可個別報考。2.4 考試語文所
4、有試卷均為中英對照。2.5 評分及成績2.5.1 考試成績分為及格或不及格。2.5.2 無論何故，未能出席之考生均作缺席論。缺席者將不獲安排補考，而已繳費用亦概不發還。2.5.3 考試成績將於考試後十五個工作天內以郵寄方式通知考生。2.6 評核標準各試卷滿分為100%，考生於每卷須取得不低於70%的成績，方為及格。3. 報考詳情 3.1 考試日期3.1.1 本考試由二零零二年十一月開始定期舉辦。3.1.2 本中心每年最少舉辦四次考試，一般於每年三月、六月、九月及十二月舉行。如有需要，本中心亦會因應需求舉辦額外考試。3.1.3 考試時間表會預先在本中心互聯網網頁公佈。3.2 報考資格3.2.1
5、任何人士均可報考，不設任何最低資格。3.2.2 報考人士須於截止報名日或之前將填妥之報名表交回職業訓練局高峰進修學院考試中心。逾期申請概不受理。 3.3 報名表格3.3.1 報考人士可於本中心索取一套報考文件，包括報名表格、考生須知、考試資料及本手冊。註冊手續完成後，考生將獲發准考通知書。3.3.2 報考人士可於辦公時間內親臨本中心下列地址，或以郵遞方式(請連同貼上3.5元之7” 10”回郵信封)索取報考文件。本中心地址為：職業訓練局高峰進修學院考試中心香港灣仔活道27號職業訓練局大樓M層3.3.3 報名表格及其他資料亦可於本中心網頁下載，網址為 http:/www.peak.vtc.edu.
6、hk4. 報名手續4.1 以郵遞方式報名4.1.1 除特別安排外，郵遞報名於考試前十五個工作天截止。4.1.2 報考人士可將填妥之報名表格寄回本中心，地址載於 3.3.2段。4.1.3 報考表格須連同考試費用一併繳交，支票抬頭為職業訓練局。4.1.4 郵寄報名表格時，請於信封面註明槓桿式外匯交易考試。4.1.5 請勿郵寄現金。4.1.6 報名表格、支票及收據如有寄失，職業訓練局高峰進修學院考試中心概不負責。4.1.7 為免郵遞失誤或延遲，報考人士請提早寄交表格。4.2 親身或委託他人代為報名4.2.1 除特別安排外，親身或委託他人代為報名將於考試日前十個工作天截止。 4.2.2 報考人士可以現
7、金或劃線支票繳付考試費用，支票抬頭為職業訓練局。5. 考試費用5.1 每張試卷考試費用為港幣600元正。5.2 如以支票付款，須待銀行過戶後報名才能確認有效。5.3 除因本中心未能安排申請人士報考的考試外，所有已繳費用概不發還，亦不得用作其他用途。5.4 考試費用會於有需要時調整，任何調整將於本中心網頁內公佈。6. 准考通知書6.1 准考通知書將於考試日最少五個工作天前以郵遞方式寄出。考生如未在考試日前仍未收到准考通知書，請與本中心聯絡。 6.2 如准考通知書上資料有任何錯漏，考生須於應考前或應考時通知本中心，以便作出修改或更正。7. 考試規則考生應細閱考試規則(見附錄IX)。違反規則者，可被
8、取消考試資格。8. 取消資格考生如在槓桿式外匯交易考試期間作弊，將被取消資格及在之後三年內，不獲准再次參加考試。 9.核實考生身份考試期間，監考員將檢查考生的身分證(或有效護照)及准考通知書，以核實考生身份。任何人士如未能出示上述身分證明文件，或身分未能核實，將不獲准參加考試。10.考試成績通知書考試成績通知書將於考試完成後的十五個工作天內寄出。考生如在考試日二十個工作天後仍未接獲通知書，請即通知本中心。考生如欲在接獲通知書前查詢考試成績，可在考試完成後的十五個工作天後，攜同有效身份證明書親臨本中心進行。基於保密理由，考試成績不會透過電話、圖文傳真或電郵通知考生。註：為免郵誤，如通訊地址有變，
9、請立刻以書面通知本中心。11.申請覆核試卷11.1 考生如對個人考試成績有懷疑，可於成績通知書發出後的十五個工作天內以書面通知本中心要求覆核試卷。11.2 考生要求覆核試卷的費用為每份試卷港幣300元正。11.3 除覆核試卷後發現原先分數錯誤，得發還覆核費用外，所有已繳覆核試卷費用概不發還，亦不得轉作其他用途。11.4 所有覆核申請均絕對保密。11.5 覆核結果將於收到申請後一個月內以書面通知申請人。11.6 申請人只會獲知其試卷覆核後的成績，覆核後的成績為最終的結果。本中心將不會公開有關分數、試題或正確答案。12.考試證書槓桿式外匯交易商代表及槓桿式外匯交易商負責人員考試考生在取得試卷1 及
10、2 兩卷及格成績後，將獲本中心發出之考試證書。 13.成績通知書 / 證書遺失或損13.1 考生可以書面方式向本中心申請補發已遺失或損毀的成績通知書/考試證書，補發費用為每張成績通知書/證書港幣200元正。 13.2 補發之成績通知書/證書將印上 ”Duplicate” 補發字樣。14.關於個人資料(私隱)條例須知考生應細閱附錄X的關於個人資料(私隱)條例須知，以瞭解其在提供個人資料與職業訓練局高峰進修學院考試中心時所有的權利及責任，以及本中心如何使用及處理其資料的方式。15.更改資料如有需要，本中心可隨時更改或修訂本手冊內容。最新版本將載於本中心互聯網網頁內。16.查詢如有查詢，請致電或傳真
11、職業訓練局高峰進修學院考試中心：電話號碼： 2919 1479傳真號碼：2574 0213電郵 cpdcvtc.edu.hk來信或親臨香港灣仔活道27號職業訓練局大樓M層本中心。辦公時間：:星期一至五上午九時至下午五時十五分星期六上午九時至正午十二時互聯網網址： www.peak.vtc.edu.hk附錄 I槓桿式外匯交易商代表考試 - 試卷1考試範圍、建議修習時間及參考書目證券及期貨條例已於2003年4月1日生效，槓桿式外匯交易屬九類受規管活動中的第3類。本考試範圍主要包括與槓桿式外匯交易相關的監管、條例、附屬法例、規則、操守準則及指引。要通過考試，考生應具備作為槓桿式外匯交易商代表對上述課
12、題應有的基本認識。課題建議修習時間(小時)1.監管架構及監管機構A. 監管機構a. 證券及期貨事務監察委員會(證監會)- 證監會的組織及功能- 監管目標- 證監會的權力- 監管範疇- 證券及期貨事務上訴審裁處- 市場失當行為審裁處b. 香港金融管理局 (金管局)- 金管局監管槓桿式外匯交易的角色- 註冊機構B. 相關條例及附屬法例a. 證券及期貨條例 (第571章)- 證券及期貨條例 背景及範圍- 受規管活動- 槓桿式外匯交易釋義- 槓桿式外匯交易相關事宜b. 附屬法例-第571A章證券及期貨(豁除某等未獲邀約的造訪)規則-第571F章證券及期貨(槓桿式外匯交易) (仲裁)規則-第571I章證
13、券及期貨(客款項)規則-第571N章證券及期貨(財政資源)規則-第571O章證券及期貨(備存紀錄)規則-第571Q章證券及期貨(成交單據、戶口結單及收據)規則-第571S章證券及期貨(發牌及註冊)(資料)規則-第571U章證券及期貨(雜項)規則20.5242. 業務活動的規管及業務準則A. 中介人發牌事宜a. 適當人選 -誰人須遵守適當人選指引- 適當人選的評訂- 證監會紀律行動及制裁措施b. 勝任能力的要求-勝任能力指引適用範圍及釋義-適當人選資格-評核個人勝任能力的準則-認可行業資格及豁免-本地監管架構的認可考試規定B. 持牌人的持續責任a. 操守準則 -基本原則- 風險披露聲明- 對進行
14、槓桿式外匯交易的持牌人的額規- 一般業務操守的規定 客戶協議書 客戶資料聲明 委託帳戶 客戶交易指示 對客戶的付款 客戶保證金 錄音 交易慣例 客戶投訴的記錄- 具體指引 客戶關係 交易程序 市場之完善b. 持續培訓-持續培訓的目標-持續培訓的要求-不遵從規定的後果c. 防止洗黑錢及打擊恐佈分子集資活動-洗黑錢的性質及過程- 利用槓桿式外匯交易清洗黑錢- 恐佈分子集資活動- 相關法例d. 紀律處分罰款指引-行為嚴重性的一般考慮因素- 具體考慮因素1240.51.50.5參考資料:職業訓練局高峰進修學院，槓桿式外匯交易考試溫習手冊， 2005年4月。其他資料1.監管手冊，第1及2冊，證券及期貨事
15、務監察委員會，見於http:/www.hksfc.org.hk/chi/bills/html/index/index0.html (2003年4月)。2.證券及期貨條例及附屬法例，香港法律。3.適當人選的指引，香港證券及期貨事務監察委員會，(2003年3月)。4.勝任能力的指引，香港證券及期貨事務監察委員會，(2003年3月)。5.證券及期貨事務監察委員會持牌人或註冊人操守準則，香港證券及期貨事務監察委員會，(2003年4月)。6.持續培訓的指引，香港證券及期貨事務監察委員會，(2003年3月)。7.有關防止洗黑錢及恐佈分子集資活動的指引，香港證券及期貨事務監察委員會，(2003年4月)。8.
16、證監會紀律處分罰款指引，香港證券及期貨事務監察委員會，(2003年3月)。註：上述指引及操守準則均可於證監會網頁http:/www.hksfc.org.hk 下載。附錄 II槓桿式外匯交易商代表考試 - 試卷2考試範圍、建議修習時間及參考書目課題建議修習時間(小時)1.外匯市埸A. 外匯市場之歷史及發展-固定匯率制度 金本位制 布列頓森林協議-浮動匯率制度及聯繫匯率制度- 香港外匯體系的沿革 金融危機及貨幣發行局制度B. 外匯市場之運作-香港作為國際金融中心在匯市之角色- 匯市參與者 中央銀行、香港金融管理局、商業銀行、槓桿式外匯交易商、企業、機構投資者及個人投資者- 現貨外匯市場 報價，交收
17、日 買賣機制 中央銀行干預之重要性及效果 外匯管制 交叉匯價 交叉盤買賣-遠期外匯合約市場 遠期匯率報價 外匯掉期合約 -本地外匯產品 外幣存款 槓桿式外匯投資 外匯期權存款 保證金或槓桿式外匯交易C.保證金或槓桿式外匯交易-保證金要求-買賣指示的種類及交易之執行-授權買賣戶口及非委託戶口-損益之計算D.外匯幣期貨及期權市埸-外匯期貨 市場運作 期貨合約之特色 期貨合約之用途-外匯期權 期權合約性質 基本期權策略E.貨幣市場-基本貨幣市場計算-利率及利率曲線-香港銀行同業拆息市場及香港銀行同業拆息4104442.外匯市場分析A. 基本分析-匯率理論 購買力平價理論 利率平價理論 遠期匯率作為未
18、來現貨匯率的預測-影嚮匯率的因素 政府財政、貨幣及匯率政策 經濟表現 國際貿易及資金流向 主要工業國之經濟指標B.技術分析-基本畫圖法 圖表的種類-形態分析 支持及阻力 趨勢線 持續形態 轉勢形態-技術指標 移動平均線 相對強弱指數863.外匯買賣風險 A.風險種類及定義-市場風險 匯率風險 利率風險 流通及流動資金風險 -信貸及交易對手風險- 營運風險B.風險管理-市場風險 內部持倉風險 減低風險之方法 分散及對沖外匯風險-信貸及交易對手風險 保證金制度，即日保證金及過夜保證金 保證金的計算 按市價核算 追繳保證金通知 斬倉行動44參考資料:職業訓練局高峰進修學院，槓桿式外匯交易考試溫習手冊
19、， 2005年4月。其他資料:1.呂汝漢，外匯、貨幣市埸，第6版，商務印書館(香港)有限公司，2002。2.An Introduction to Foreign Exchange and Money Markets, The Reuters Financial Training Series, John Wiley & Sons (Asia) Pte Ltd.3.Walmsley, Julian, The Foreign Exchange and Money Markets Guide, John Wiley & Sons, Inc.4.Roth, Paul, Mastering Foreig
20、n Exchange and Money Market: A Step-by-Step Guide to the Products, Applications and Risks, Financial Times Pitman Publishing5.Murphy, John, Technical Analysis of the Financial Markets: A Comprehensive Guide to Trading Methods and Applications, New York Institute of Finance附錄 III槓桿式外匯交易商負責人員考試 - 試卷1考
21、試範圍、建議修習時間及參考書目證券及期貨條例已於2003年4月1日生效，槓桿式外匯交易屬九類受規管活動中的第3類。本考試範圍主要包括與槓桿式外匯交易相關的監管、條例、附屬法例、規則、操守準則及指引。要通過考試，考生應具備作為槓桿式外匯交易商負責人員對上述課題應有的深入瞭解及認識。課題建議修習時間(小時)1.監管架構及監管機構A. 監管機構a. 證券及期貨事務監察委員會(證監會)- 證監會的組織及功能- 監管目標- 證監會的權力- 監管範疇- 證券及期貨事務上訴審裁處- 市場失當行為審裁處b. 香港金融管理局 (金管局)- 金管局監管槓桿式外匯交易的角色- 註冊機構B. 相關條例及附屬法例a.
22、證券及期貨條例 (第571章)- 證券及期貨條例 背景及範圍- 受規管活動- 槓桿式外匯交易釋義- 槓桿式外匯交易相關事宜b. 附屬法例-第571A章證券及期貨(豁除某等未獲邀約的造訪)規則-第571B章證券及期貨(認可對手方)規則-第571E章證券及期貨(槓桿式外匯交易豁免)規則-第571F章證券及期貨(槓桿式外匯交易) (仲裁)規則-第571H章證券及期貨(客戶證券)規則-第571I章證券及期貨(客戶款項)規則-第571J章證券及期貨(有聯繫實體通知)規則-第571N章證券及期貨(財政資源)規則-第571O章證券及期貨(備存紀錄)規則-第571P章證券及期貨(帳目及審計)規則-第571Q章
23、證券及期貨(成交單據、戶口結單及收據)規則-第571S章證券及期貨(發牌及註冊)(資料)規則-第571U章證券及期貨(雜項)規則-第571AF章證券及期貨(費用)規則20.5242. 業務活動的規管及業務準則A. 中介人發牌事宜a. 適當人選 -誰人須遵守適當人選指引- 適當人選的評訂- 證監會紀律行動及制裁措施b. 勝任能力的要求-勝任能力指引適用範圍及釋義-適當人選資格-評核負責人員勝任能力的準則-評核申請進行槓桿式外匯交易的法團是否具備勝任能力的考慮因素 c. 財政資源規則-繳足股本的要求-速動資金的要求-未能符合財政資源規則時通知證監會的要求-違規及罰則-財政資源報表B. 持牌人的持續
24、責任a. 提高商號遵守證券及期貨(客戶證)規則及證券及期貨(客戶款項)規則的能力的建議監控措施及程序b. 管理、監督及內部監控指引 -管理及監督-責任及職能的區分-人事及培訓- 資料管理- 監察事宜- 審計事宜- 運作監控- 風險管理c. 操守準則 -基本原則- 風險披露聲明- 對進行槓桿式外匯交易的持牌人的額外規定- 一般業務操守的規定 客戶協議書 客戶資料聲明 委託帳戶 客戶交易指示 對客戶的付款 客戶保證金 不得就保證金提供信貸 保證金抵押品的限制使用 職員的個人交易 廣告 錄音 交易慣例 客戶投訴的記錄- 具體指引 客戶關係 交易程序 職員進行的交易及其他活動 管理控制 市場之完善d.
25、 持續培訓-持續培訓的目標-持續培訓的要求 法團的責任-持續培訓的要求 個人的責任-注意事項-不遵從規定的後果e. 防止洗黑錢及打擊恐佈分子集資活動-洗黑錢的性質及過程- 利用槓桿式外匯交易清洗黑錢- 恐佈分子集資活動- 相關法例- 持牌法團及有關聯實體應執行的政策及程序f. 客戶身分規則的政策-規則的性質和執行- 提供資料的時間- 提供資料的方式- 紀律程序g. 紀律處分罰款指引-行為嚴重性的一般考慮因素- 具體考慮因素1220.51.540.51.510.5參考資料:職業訓練局高峰進修學院，槓桿式外匯交易考試溫習手冊， 2005年4月。其他資料:1.監管手冊，第1及2冊，證券及期貨事務監察
26、委員會，見於http:/www.hksfc.org.hk/chi/bills/html/index/index0.html (2003年4月)。2.證券及期貨條例及附屬法例，香港法律。3.適當人選的指引，香港證券及期貨事務監察委員會，(2003年3月)。4.勝任能力的指引，香港證券及期貨事務監察委員會，(2003年3月)。5.適用於證券及期貨事務監察委員會持牌人或註冊人的管理、監督及內部監控指引，香港證券及期貨事務監察委員會，(2003年4月)。6.提高商號遵守證券及期貨(客戶證券)規則及證券及期貨(客戶款項)規則的能力的建議監控措施及程序，香港證券及期貨事務監察委員會，(2003年4月)。7
27、.證券及期貨事務監察委員會持牌人或註冊人操守準則，香港證券及期貨事務監察委員會，(2003年4月)。8.持續培訓的指引，香港證券及期貨事務監察委員會，(2003年3月)。9.有開防止洗黑錢及恐佈分子集資活動的指引，香港證券及期貨事務監察委員會，(2003年4月)。10. 客戶身份規則的政策，香港證券及期貨事務監察委員會，(2003年3月)。11.證監會紀律處分罰款指引，香港證券及期貨事務監察委員會，(2003年3月)。註：上述指引及操守準則均可於證監會網頁http:/www.hksfc.org.hk 下載。附錄 IV槓桿式外匯交易商負責人員考試 - 試卷2考試範圍、建議修習時間及參考書目課題建
28、議修習時間(小時)1.風險管理A.風險之種類及定義- 市場風險 匯率風險 利率風險 流通及資金流動風險- 信貸風險 交收前風險 交收風險- 營運風險- 信譽風險- 法律風險- 監管風險B.風險管理程序-風險政策及策略 管理層的監察-確認風險-量度風險 敏感度分析 情況分析 風險價值 公司倉盤的風險 -風險之控制及管理 市埸風險 持倉限制 分散及對沖外匯風險 信貸風險 保證金制度 即日及過夜保證金 保證金之計算 按市價核算 追繳保證金通知 斬倉行動 營運風險 交易處理程序 內部監控架構 人事管理 資訊系統C.風險管理系統-風險管理系統的重要元素-風險管理匯報-全體機構風險管理體系61242.金融
29、市場的運作A. 外匯市場- 外匯市場的發展- 固定、浮動及聯繫匯率制- 香港貨幣發行局匯率機制 - 現貨外匯市場 市場機制 歐洲貨幣拆息市場 貨幣升值及貶值 匯率理論 絕對及相對購買力平價理論 國際費沙效應 利率平價理論 遠期匯率作為未來現貨匯率的無偏差預測 決定匯率的主要因素 宏觀及微觀經濟狀 政府財政及貨幣政策 外匯市場干預 外匯管制- 遠期外匯市場 遠期匯率報價方式 外匯掉期合約 外匯掉期報價與利率之關係 無交收遠期外匯合約B. 貨幣市場-歐洲貨幣拆息與本土拆息市埸-香港銀行同業拆息市場 -外匯市場與拆息市場之關係 外匯掉期與利率的套戥C. 債券市埸- 何謂債券?- 債券條款- 債券定價
30、- 債券價格定理- 香港外匯基金票據 - 外匯市場與債市的關係D. 股票市場- 股票的類別- 市場結構- 交易機制- 香港交易及結算所- 投資海外股票的匯兌風險E. 期貨及期權市場- 香港期貨及期權交易所- 以期貨合約對沖外匯風險- 貨幣期權 期權用語 買方(持有人)與賣方 認購與認沽 指定資產 行使價，等價、價內與價外期權 期權金，內在值與時間值 歐式與美式期權 行使期權-期權對沖及投資策略 82448參考資料:職業訓練局高峰進修學院，槓桿式外匯交易考試溫習手冊， 2005年4月。其他資料:1.呂汝漢，外匯、貨幣市埸，第6版，商務印書館(香港)有限公司，2002。2.蔣炤坪及楊瑞輝編，香港證
31、券業參考手冊，第三版，香港聯合交易所及香港中文大學亞太工商研究所。3.An Introduction to Foreign Exchange and Money Markets, The Reuters Financial Training Series, John Wiley & Sons (Asia) Pte Ltd.4.Walmsley, Julian, The Foreign Exchange and Money Markets Guide, John Wiley & Sons, Inc.5.Smithson, Charles W., Managing Financial Risk:
32、A Guide to Derivative Products, Financial Engineering and Value Maximization, 3rd Edition, Irwin Library of Investment and Finance, McGraw Hill6.Roth, Paul, Mastering Foreign Exchange and Money Market: A Step-by-Step Guide to the Products, Applications and Risks, Financial Times Pitman Publishing7.A
33、n Introduction to Bond Markets, The Reuters Financial Training Series, John Wiley & Sons (Asia) Pte. Ltd.8.An Introduction to Derivatives, The Reuters Financial Training Series, John Wiley & Sons (Asia) Pte. Ltd.附錄 V槓桿式外匯交易商代表考試試卷1試題範本1.證券及期貨事務監察委員會規定槓桿式外匯交易的最初及維持保證金分別為不少於持牌人所提供的合約的總基本價值的：最初保證金維持保證金
34、A. 10%5%B. 5%3%C. 10%2%D. 3%2%2.下列那項屬於不恰當交易行為？I.應客戶的要求同時報出買入價及賣出價II.報價時，告知客戶其所提供的價格衹在某個限定期間內有效III.不向其客戶披露或展示交易時間 IV.當客戶要求沽出所持長倉時報出遠低於市價的買入價 A.I & IIB.II & IIIC.III & IVD.I & IV3.以下那一陳述並不正確？A.如果申請人已領有其他受規管活動的牌照，證監會可拒絕向他批給進行第3類受規管活動，即槓桿式外匯交易的牌照。B.除非申請人令證監會信納他是就第3類受規管活動，即槓桿式外匯交易獲發牌的適當人選，否則該會可拒絕向他批給進行該類
35、活動的牌照。C.除非申請人令證監會信納向他批給牌照不會損害投資大眾的利益，否則證監會須拒絕批給該牌照。D.持牌槓桿式外匯交易商代表須時刻令證監會知悉其聯絡辦法資料的詳情，包括(在適用範圍內)其住址、電話號碼、傳真號碼及電子郵件地址。4.以下那一項為處理委託帳戶的適當行為？A.分別訂立不同之委託帳戶協議書及非委託帳戶協議書。B.當委託帳戶的權益淨額在一個公曆月的期間內從期初的水平下跌超過30%時，持牌人立刻通知客戶其帳戶的權益淨額水平。C.沒有客戶特別指明要求，委託帳戶不為客戶同時持有相同外幣及相同數額的好倉及淡倉合約。.D.以上各項均為適當行為。5.證券及期貨條例規定槓桿式外匯交易商代表不得作
36、出未獲邀約的造訪以訂立槓桿式外匯交易合約，但對以下那些人仕的造訪不屬違法？I.原有客戶II.以專業身份行事的律師III.以專業身份行事的會計師 A.I & IIB.II & IIIC.I & IIID.I, II & III 參考答案:1. B2. C3. A4. D5. D附錄VI槓桿式外匯交易商代表考試試卷2試題範本1.在技術分析而言，阻力位為 A. 目前市價以下的某一水平，預期在該水平市場會有強烈買盤出現。B. 目前市價以上的某一水平，預期在該水平市場會有強烈沽盤出現。C. 市場的賣出價。D. 預期中央銀行入市干預沽售水平。2.四名交易對手開出下列USD/JPY 現貨價，作為美元買家，那
37、一報價對你而言最為有利? A. 124.30 33B. 124.32 35C. 124.31 34D. 124.29 363.匯市中GBP/AUD的報價為 2.6270-75 而AUD/NZD 則為 1.2500-05，你應可以以那一價位沽出GBP/NZD?A. 2.1016B. 0.4758C. 3.28375D. 1.943754.某一交易對手開出 USD/HKD 的現貨價為 7.7995/05，而 6個月的期貨價為 20/+30，該交易對手願以何價沽出6個月後交收之USD/HKD? A. 7.7975B. 7.7925C. 7.7935D. 7.80355.一客戶存入USD100,000開設於某槓桿式外匯交易商的保證金戶口內。該槓桿式外匯交易商就所有槓桿式外匯交易要求5%的最初(開倉)保證金(initial margin)及3%的維持保證金(maintenance margin)。該名客戶在1.2000水平沽空了EUR1,000,000 兌 USD，不考慮其他持倉成本，EUR/USD匯價去到那一水平，這名客戶將會被追繳保證金? A.1.1340B.1.1640C.1.2240D.1.26
