双流机场网络会所项目评估报告.docx

《双流机场网络会所项目评估报告.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《双流机场网络会所项目评估报告.docx（28页珍藏版）》请在三一办公上搜索。

1、目录一、 网络会所项目简介2二、 项目建设必要性及投资环境评估2、项目建设的背景2、项目建设的必要性评估2、投资环境评估3三、市场分析与建设规模评估4、拟建项目产品功能及用途4、市场需求与生产能力4、产品市场推销方案4、产品方案和建设规模4四、建设条件与店址选择评估5、原材料供应5、厂址选择5五、项目投资估算与评估6六、项目筹资与融资方案评估11、本项目筹资与融资方案评估主要任务11、项目融资主体和融资方式11、项目融资产权结构分析12、资金来源分析评估12、融资成本分析评估16、融资结构分析评估16、融资风险分析评估和综合分析评估17、综合风险评估18七、项目财务效益评估18八、社会效益评估

2、、资信评估及人员培训23、社会效益评估和资信评估23、劳动安全消防卫生评估23九、项目不确定性分析和风险分析评估24、风险识别24、风险评估24、风险防范与对策26、结论和总结26十、项目评估总27双流机场XX网络会所项目评估报告一、 XX网络会所项目简介XX网络会所是建设在成都市双流机场附近的一家大型网络会所，主要是顾客群体是由于在机场等候航班的旅客，由于机场有时候晚点，导致大量的旅客滞留在机场，这些人由于没有什么娱乐来打发自己的时间，所以有一家网络会所对他们来说是很有价值的，这有助于他们打发自己的无聊时间。由于这些旅客都是中高消费水平的群体，所以这里的收费也会比其他地方的网络会所要高一些，

3、因此建设标准就会比一般的网络会所高很多，建设投入也会很高，但是由于收费比较高，资金的回笼速度也是很快的，从第二年起就会有盈利。二、 项目建设必要性及投资环境评估1、项目建设的背景随着我国国民经济的发展，人民生活水平不断提高，对物质文化生活的要求也越来越高。很多人更加趋向于对精神层面的享受。而多功能网络会所不同于一般的网吧，是集休闲，娱乐，办公，商务为一体的高级网络休闲会所。并且该会所拟建于成都双流机场，是联合双流国际机场，共同打造的“豪华候机厅”，为来往旅客提供方便，舒适，人性化服务高档休息站。2、项目建设的必要性评估（1）项目宏观必要性评估该项目建设符合国家一定时期的产业政策。当前我国产业结

4、构优化的重点是“高度重视农业，调整和改造加工工业加快发展第三产业。”而兴建网络会所，正是发展了机场附近的三产业，为了满足候机人群的需要，在他们因人为或者自然原因等情况下候机或者滞留机场时有个好的休闲场所，或者办公场所，以便来更好的利用时间。该项目建设符合国家生产力布局要求。由于国家大力推行西部大开发战略，成都作为西部大开发最重要的中心之一，双流机场又是成都对国内外的门户，代表了整个西部的形象。而在机场附近修建的高端网络会所中心，满足了来往旅客的需求。（2）项目微观必要性评估多功能网络会所符合市场需求。对于周围很空旷的机场来说，修建一个高端的网络会所，很有投资价值，由于周围没有娱乐设施，只有候机

5、厅有些基本的如食物纪念品的商店，很难打发等待航班的时间。二搭乘飞机的又多为中高收入人群。所以该项目能带来巨大经济效益。 该项目考虑到了合理生产规模问题。该项目主要投资为前期投资。主要资金投入为环境装潢。休闲娱乐。对原料，运输，人工等等要求不高。符合本行业产业结构变化趋势。并且在运行后期操作相对简单。3、投资环境评估（1） 政治环境 由于这个网络会所是属于服务行业，现在我国大力发展第三产业，第三产业逐渐在我国经济发展中占有重要的比重，是影响我国经济发展水平的重要行业，也是一个国家经济实力的重要体现。网络服务也属于文化产业，是我国政府大力发展的产业，所以这是一个很有前景的产业。（2）经济环境双流机

6、场交通便利，有普通公路以及机场高速公路连接机场和成都市区，2012年通车的成绵乐城际铁路连接双流机场第二航站楼与成都火车南站和成都火车东站。并且有机场大巴来回接送，网络会所依附机场而建，与机场合作，并且联合多家航空公司，在附近没有任何休闲会所的情况下，有得天独厚的优良条件。再加上由于机场的特殊性，常常有延误航班的情况发生，更加增加了前往网络会所消磨时间的人流量。并且由于我们采用的是自助式管理，对劳动力要求也很低，由此减少了成本。(3)自然环境双流机场地处于双流县。地理位置优越。处于成都平原，并且由于在机场附近，地广人稀。租金相对便宜，很适合修建网络会所。(4)社会环境由于我们多功能网络会所是依

7、附机场而建。而搭乘飞机的人群多为社会上中高端人士。他们对环境和品位的要求相对较高，他们的时间也很宝贵，我们网络会所的客服群多为这一类人，所以认为他们能够承受网络会所的消费。三、 市场分析与建设规模评估1、拟建项目产品功能及用途本项目拟建设多功能网络会所与成都双流国际机场合作，打造豪华“网络候机厅”。众所周知，由于暴雨、大雾、电力、航空管制等原因，飞机晚点是经常发生的，在晚点的时段里，旅客大都不会离开机场，而是在候机厅等待。所以，我们将与成都双流国际机场合作，打造豪华“网络候机厅”多功能网络会所。会所建在机场附近，提供上网、体育休闲、水吧等服务。供航班延误的乘客休息。每15分钟，有免费的大巴车往

8、来于机场和会所，接来需要滞留的乘客送走到时间乘机的旅客。2、市场需求与生产能力2007年，成都双流国际机场共安全保障航班166312架次；实现旅客吞吐量1857.43万人次，中国大陆排名第6位。这个庞大的旅客数量，会带来大量因航班晚点而滞留、因转机需要短暂停留的旅客。候机厅内虽有食物、水供应，也有商店可以闲逛，但大多旅客还是会感觉时间难耗。对于商务人士来说，机场的wifi信号根本不足以让他们网络办公。如果大面积的航班延误，候机厅就会拥挤不堪，对于机场来说，也需要找到一个能让旅客休息的地方。此项目既可为旅客提供舒适的等待环境，也可以为机场分流滞留旅客数量。此项目主要投资都是前期投资，在与机场、航

9、空公司建立有效互惠关系后，后期运作相对简单。考虑到乘坐飞机的大都是高知人群，多功能网络会所采取自助式、电脑管理式服务。在每层楼设一个服务台，35名服务员，服务员主要职责是帮助旅客操作。3、产品市场推销方案会所主要受众为在双流国际机场搭乘飞机的中高收入人群，他们能够消费高档网络会所，在百无聊赖的等待中，他们需要一个消磨时间的地方。可在机场休息区，显眼位置张贴海报，吸引乘客前往。4、产品方案和建设规模投资800万左右。其中，固定资产500万，流动资金300万，资金来源：各航空公司、风险投资、银行贷款、自有资金。会所分为3层，共计1000平方米左右，230台电脑，中央空调。环境优雅，设施先进在每层楼

10、设一个服务台，35名服务员，服务员主要职责是帮助旅客操作。预计需要90位员工，其中，技术人员9名，网管6名，会计人员3名，清洁人员12名，保安12名，经理1名，人事3人，服务员50名。6台自助饮料机，其中每楼3台24小时营业，服务员、网络技术人员、网管分3组。每组共组8小时；清洁人员、会计人员按正常工作时间工作。会所一共分为三层：第一层为大堂，提供水吧、棋牌。让等候的旅客可以有个更加安静优雅的休息环境，其中大堂中央有大屏幕显示航班信息；第二层为大型网吧，200台高配置电脑，极速网速，卡座。让商务人士们可以“网络办公”。同时可以提供饮品；第三层为包厢，共60个小隔间，提供高速wifi。每个隔间最

11、多坐三人。30间内提供电脑，30间内部提供电脑，供自己带有笔记本电脑的旅客使用。同时可以提供饮品。消费水平：一楼：水吧：10元人。二楼网吧：20元小时。三楼包厢：提供电脑的包间40元/小时，自带电脑30元/小时5、项目建设期装修周期4个月， 预计使用5年。四、 建设条件与店址选择评估1、原材料供应营业期间，主要需要的原料有：各种饮料、更新的餐具。对于交通运输的要求不高。进货成本不是影响主要因素。2、厂址选择需满足的条件：1、人流量大且数量比较固定。2、消费者有一定的经济实力，能够承受高端消费。3、交通便利。根据以上要求，我们认为可以把厂址设在大城市市区或是交通枢纽附近。但是大城市市区房少租金贵

12、，还要受到政府整体规划限制。所以，我们认为，应把厂址设在成都双流国际机场。以下是具体指标分析：（5星为最高）比较项目双流机场内(A)双流机场附近（B）成都市中心(C)选择1、租金（每平方米）20000380001500300030007000B2、周围环境A3、周围是否有商业区否是A4、周围是否有居民小区否是5、平均消费水平2000左右3000左右6、交通便利C7、稳定人流量A8、消费能力AB9、强制消费A10、受整体规划限制是否是B由上表可看出，建设在机场候机大厅内从多方面来说都是最佳选择，但是存在铺面租金贵、铺面面积小，受到机场整体规划的限制等缺点。并且，如果建设在机场内部，机场方面占主导

13、，我们处于劣势地位。由于投资较大，会所档次较高，所以收费较贵，必须有特定的中高收入消费者。成都市中心内已有多家高级网络会所，是重大的竞争对手，而它们提供的服务更多元化，势必对只提供网吧的我们造成巨大威胁。而在双流机场，由于机场被机场高速环绕，又远离双流市区，等待搭乘飞机的旅客没有别的地方可去。成都市中心人流量虽然很大，但是大多都是逛街的市民或游客，他们不会把时间浪费在上网上，相反，机场的游客却是因为客观原因不得不找一个消磨时间的地方。综上，厂址应选择双流国际机场附近。五、 项目投资估算与评估1、 估算依据根据对一些网络会所的调研结果，和对一些做得比较好的高档网络会所的案例分析，是本项目的投资估

14、算依据。2、 项目固定资产投资估算：为251.44万元，包括电脑、无盘服务器、电影服务器、主交换机、副交换机、路由器、发电机、空调、监控设备等。详见下表2，按折旧年限5年，期末无残值计算，得年折旧额为50.29万。3、 项目投资预测（1） 电脑配件及价格参数 表一配件名称型号参数品牌CPUT71001.8GHZ酷睿2双核Intel内存2GDDR2现代主板LM5K磐英显卡GT68600GT 512M 128BIT小影霸电源300W300W航嘉机箱2790ATX/防盗多彩鼠标和键盘光极鲨光电，有线微软显示器22wLCD22寸宽屏液晶AOC总计（人民币）6800元（2） 目标投资预测表 表二项目名称

15、数量单价（元）金额（元）高端电脑230台68001564000无盘服务器4台1200048000电影服务器1台1500015000主交换机2台600012000副交换机20台80016000路由器2台700014000UPS电源1台50005000发电机1台1500015000机柜6台9005400布线230节20046000计费软件1套35003500办证费用300000空调300000电脑桌230套20046000高背沙发椅200套20040000包间沙发30套3009000普通桌椅20套1503000消防设施100000航班信息200000宽带费用100兆120000无线网设备50000

16、自动售货机6台20000120000收银机3台20006000监控设备1套100000水电费用100000房租1000平米200000/月2400000公关费100000小计5737900（3） 其他项目预测表 表三项目名称数量单价（元）金额（元）职工培训费20000职工工装费9020018000户外广告费50000霓虹灯制作费80000媒体广告费50000公交广告费20000不可预见费100000小计338000（4） 装修预测表 表四单项工程名称单位单价数目合计装饰类地面工程1501000150000顶面工程1801000180000墙面工程2001000200000隐蔽工程1501000

17、150000垃圾清运费项500015000材料搬运费项10000110000开关及灯具项20000120000卫生洁具项500015000设计费50100050000小计770000 上述表1-4小计相加的原始投资预算为：5373900+338000+770000=64819004、 根据现金周转率、企业自筹能力并结合经营状况确定流动资金需求规模及后续补充规模5、 每年经营成本预测和投资额度预测 经营成本7977170元。（5）员工工资预测表 表五职务定员月薪（元）小计店长130003000技术总监126002600会计216003200出纳兼保管员116001600网吧收银员31200360

18、0网络技术员218003600电工215003000网管服务员50120060000清洁工12100012000大堂经理225005000保安人员12200024000人事215003000合计90124600六、项目筹资与融资方案评估1.本项目筹资与融资方案评估主要任务项目筹资与融资是投资项目通过各种途径筹集和融通到项目所需投资资金的一种经济活动。它是影响到项目选择和投资决策的一个重要因素，也是使项目能够顺利实施、达到预期目标的关键。本小组设计的融资方案分析评估是在项目投资估算资金的总用量的基础上，分析研究项目建设资金和流动资金的来源渠道及筹措方式，以XXX为项目融资主体，设定初步融资方案。

19、再通过对项目初步融资方案的资金结构、融资成本、融资风险等方面的合理性和可靠性的分析论证，结合融资后财务分析评估，对拟定的初步融资方案进行比较选择以及优化，从中选择具有资金获取方便、融资方式适合、资金来源可靠、融资结构合理、融资成本最低和融资风险较小的最佳项目融资方案，做好该项目资金筹措决策和财务评估的依据。办 理 流 程 此图可知项目融资的重要性，必要性，及流程等2项目融资主体和融资方式融资主体融资主体是指进行融资活动，承担融资责任和风险的项目法人单位。确定项目的融资主体应该考虑项目投资的规模和行业的特点，项目自身的盈利能力等因素。本组将建立新设项目法人XX高级网络会所为融资主体。项目的融资方

20、式 我们采用新设项目法人融资（项目融资）方式。新设法人融资方式是以新组建的具有独立法人资格的项目公司为融资主体的融资方式。采用新设法人融资方式的建设项目，项目法人大多是企业法人。XX高级网络会所由公司股东投入筹集的资本金和债务资金组成融资。 包括负债投资和权益投资。一般以项目投资形成的资产、未来收益或权益作为融资担保的基础。由该网络会所承担融资责任和债务融资风险；偿债由该网络会所的财务效益及资产大小决定。 3.项目融资产权结构分析项目筹资与融资包括负债投资和权益投资，不同的投资方式便构成不同的投资产权结构。负债投资，通过向某银行贷款方式，我们会所需支付债务本息和按期偿还的资金。权益投资，与某某

21、投资公司进行契约式合资，依据我们的合约协议分配享有对会所的控制权和收益，并承担有限的债务偿还义务；会所与四川航空公司采取契约式合资方式，通过以合作协议方式结合在一起的方式，一方面增加融资，提高航空公司的知名度，和顾客的满意度等，4.资金来源分析评估资金来源渠道 （1） 自有资金（2） 银行等金融机构的信贷资金（3） 其他企业机构的投资资金（4）其他融资结构方案的优选 通过对企业未来经营状况的模拟计算，编制不同资金结构和融资方式的财务报表进行分析，按照“资产负债表”和“利润表”计算相关财务指标并进行比较，选取融资成本最低，股本收益率最高的最佳资本结构方案，实现融资结构最优组合。 资 金 状 况

22、表资金来源待定资金来源结构方案（%） 已定资金成本率（%）风投公司投资354043.75 457.12中国银行贷款101512.5206.45川航战略投资554518.75 359根据上表资料，各种组合情况的总资金成本率计算如下：第组合方案总资本成本率=35*0.0712+10*0.0645+55*0.09=8.11%第组合方案总资本成本率=40*0.0712+15*0.0645+45*0.09=7.87%第组合方案总资金成本率=43.75*0.0712+12.5*0.0645+18.75*0.09=5.61%第组合方案总资金成本率=45*0.0712+20*0.0645+35*0.09=7.

23、64%从以上计算结果可以看出，第种组合的总资金成本率最低（5.61%），因此，应该选择以12.5%贷款，18.75%权益资金、43.75%风投公司项目融资为最优资金来源结构方案。 项目资金来源构成其中，个人资金100万，占项目资金总额12.5%；与XX风投合作承担债务资金350万，占项目资金总额43.75%；收到投资权益资金150万，占项目资金总额18.75%。二期银行贷款200万，占项目资金总额25%。项目权益资金构成来源和评估资本金，亦称实收资本，个人合法所得资金，投资公司直接投资，航空公司直接投资。个人资金投资150万元本公司拟与XX投资有限公司建立融投资关系，共融资额350万元 用于开

24、办新建XX高级网络会所。XX投资公司为最佳战略合作伙伴，双方策划成立，本公司愿意采纳财务性投资方式，或以固定回报方式并以项目以及单店的所有权，收银权作抵押，每年进行利润分配，具体条件比例则由双方通过详尽洽谈进行确定，本公司一定会充分考虑公司的投资利益和权益。项目方拟与XX投资有限公司以中外合作（契约式合作），分两期注入资金，首期注资300万元用于店面装修及固定资产购置，第二期注资400万用于员工招聘培训以及宣传费用，待XX高级网络会所运营，便有了自身的造血功能。本公司拟与四川航空公司建立投融资关系，融资额150万元 用于开办新建XX高级网络会所。四川航空公司始终以“安全、服务、效益”作为企业的

25、永恒追求，近年来，公司大力倡导以“真诚、善良，美丽、爱心”为核心理念的川航“美丽文化”，进而在企业、员工、旅客、社会的关系中建立起价值共同体、利益共同体、美丽爱心共同体，在取得经济效益的同时实现企业的一份社会责任。融资额150万元 用于开办新建XX高级网络会所。由双方通过详尽洽谈进行确定，本公司一定会充分考虑航空公司的投资利益和权益。项目方拟与XX投资有限公司以中外合作，提供服务信息一次性注入投资资金150万元。为防止项目资金流动性过低，建设成本超出原有预算，本小组特准备向中国银行进行固定资产贷款，其与流动资金贷款相比较更适合本项目融资需要，理由如下：由上图可知，作为后期投入资金固定资产贷款更

26、加适合满足本项目需要。 项目债务资金构成来源和评估主要的债务资金以信贷融资解决，主要是中国银行贷款200万元，年借款利率6.45 %，本项目小组选择了一直以来在融资方面做得非常到位的中国银行作为信贷融资的主要贷款对象。总的来看，资金的来源具有可靠性、合法性及融资额的保证性，该项目能得到足够和持续的资金供应，力求达到项目建设经营的要求，予以确保其高级网络会所在机场附近的建设经营顺利进行。5.融资成本分析评估 债务资金融资成本主要是向银行借款的资金成本，包括借款利息和筹资费用。KI=II（1-T）L（1-fi）=RI（1-T）（1-fi）= (6.45 % +10/200100%)(1-25%)=

27、8.59% RI = IIL 其中，II-按有效年利率（i）计算的银行借款年利息，i=【1+r/m】m -1=12.9万元R银行借款利率=6.45 % L 借款本金 =200 万元 fi 银行借款融资费率=5%T所得税税率=25%权益资金融资成本K权益资金融资成本=企业平均债务成本+风险报酬率=13.59%风险报酬率=5%综合资金成本K=WJKJ=25%8.59%+62.5%13.59%=10.64%K-综合资金成本 WJ第J种资金来源占全部资金的比重 KJ-第J种资金来源资金成本率6.融资结构分析评估 通过上述分析，我们可以看出，网络会所的各种融资方案的比例是合理的，符合项目投资的实际情况，

28、基本上满足了发起人，投资公司，四川航空公司等的意愿与要求；是最简便的资金获取方式，能得到最佳的投资利益；有效地调整其结构比例，以达到目标利益，实现项目的顺利进行。 6.2财务杠杆和财务风险 一般情况下，如果项目投产后经营效益不好，盈利能力较低，而贷款利率又较高，则项目的经营收益还不足以偿还债务 由上得知，我们可以利用财务杠杆提高自有资金的收益率，是股东的到较高的投资回报。但随着债务的增加，债务利息的增加，因此要选择7.融资风险分析评估和综合分析评估 7.1风险识别与预测在项目融资方案的事实经常受到各种风险的影响为了是融资方案的事实稳妥可靠，需要从以下几种可能发生的风险因素进行识别和预测：（1）

29、资金供应风险，在项目融资方案实施过程中，可能出现供应资金不落实，导致建设工期延长或原定投资目标难以实现的风险。例如原定融资额落空，已承诺出资的投资者出资能力有限和不足而中途有变，不能兑现承诺；原计划发行债券计划不能实现；新设项目法人融资项目由于合作企业经营状况恶化，无力按照原计划出资；其他资金不能按建设进度足额及时到位等等。（2）利率风险，由于利率的大小是随着金融市场情况而变动，可能导致资成本上升，造成项目缺失。融资风险的控制项目方属于创业型公司 前期投入了相当人力财力才有了项目的今天，我们正在千方百计的为项目融资XXX人民币，融资成功才能对项目进行实质性启动，而目前资本市场缺乏监管，假冒伪劣

30、的投资机构遍地皆是，为了防范上当受骗，项目方将采取严格错事来防范，恪守不成功不付费的原则，宁可把融资速度放慢，绝不轻易付费，资金回笼风险控制因为该项目投资大，资金回笼周期长，企业启动资金不足可能会给企业发展所带来的风险（资金周转不同导致竞争力降低），应对措施为：加强资金周转意识，用足用活资金开办速度节奏的风险控制7.2风险的规避措施与方法 通常采取如下防范措施：（1）合理安排融资结构，按照自己成本由低到高的顺序，首选低息、无息贷款和捐赠；其次是有关大学生创业优惠贷款；最后再选择商业贷款。（2）融资方案中采用浮动利率计息，仍然需要分析贷款利率变动的可能性及对项目造成的风险和损失，并合理分析目前利

31、率水平和未来利率的走势。（3）在借贷合同中列入延期还款条款，提前退款条款等防范性规定来固化借款人的利润。8.综合风险评估综上所述，从安全性角度分析该项目所存在的融资风险对融资目标的影响程度为.从经济性角度分析该项目融资成本低.从可靠性角度分析该项目融资渠道有保证，符合国家政策规定。经综合整理最终选定XXX融资方案其资金来源可靠、资金获取方便、融资结构合理、融资成本最低和融资风险最小，建议采纳。六、 项目财务效益评估1、 利润与利润分配表利润与利润分配表 人民币单位：万元 项目计算期12345销售（营业）收入890.61001.931113.251224.581335.9销售税金及附加195.7

32、220.2244.67269.14293.6总成本费用697.05311.46320.46331.46342.46利润总额-2.05470.27548.12623.98699.84应纳税所得额-2.05470.27548.12623.98699.84所得税0117.57137.03156174.96净利润-2.05352.7411.09467.98524.88可供分配利润0352.7411.09567.98524.88提取法定盈余公积金017.6420.5523.3426.24注：1.企业所得税税率为25%2.提取的法定公益金按当年实现的净利润的5%提取3.娱乐业的营业税率为20%2、财务相关

33、成本费用估算固定资产折旧表 人民币单位：万元项目计算期12345机器设备原值2514.442514.442514.442514.442514.44当期折旧费502.89502.89502.89502.89502.89净值2011.551508.661005.77502.880合计2011.551508.661005.77502.8803、 财务计划现金流量表财务计划现金流量表 人民币单位：万元项目计算期12345经营活动净现金流量432.44470.27548.12623.98699.84 现金流入890.61001.931113.251224.581335.9 销售收入（营业）收入890.6

34、1001.931113.251224.581335.9 增值税销项税额 补贴收入 其他流入 现金流出458.16649.23702.16756.6811.02 经营成本262.46311.46320.46331.46342.46 增值税进项税额 销售（营业）税金及附加195.7220.2244.67269.14293.6 增值税 所得税0117.57137.03156174.96 其他流出投资活动净现金流量 现金流入 现金流出 建设投资434.59 维持营运投资 流动资金 其他流出筹资活动净现金流量 现金流入 项目资本金投入 建设投资借款 流动资金借款 债券 短期借款 其他流入 现金流出 各种

35、利息支出 偿还债务本金 应付利润（股利分配） 其他流出净现金流量-2.05470.27548.12623.98699.84累计盈余资金-2.05468.221016.341640.322340.164、 财务状况分析（1） 盈利能力分析 动态指标分析评估净现值计算表 人民币单位：万元时期年份现金流入量现金流出量净现金流量i=10% a=1/(1+i)n 净现值ABC=A-BDE=C*D建设期1890.6892.65-2.050.909-1.863经营期21001.93531.66470.270.826388.44331113.25565.13548.120.751411.63841224.58

36、600.6623.980.683426.17851355.9656.06699.840.621434.6财务内部收益率（FIRR）：0=-1.863（1+i)+388.443（1+i）2+411.638（1+i)3+426.78（1+i）4+434.6（1+i)5利用插值法：经计算后内部收益率在40%财务净现值（FNPV）：FNPV=-1.863+388.443+411.638+426.78+434.6=1658.9960 静态指标分析评估投资回收期及计算表 人民币单位：万元年份每年净现金流量累计净现金流量1-2.05-2.052470.27468.22项目投资回收期(P)：P=2-1+2.0

37、5468.22=1.0045经营期年平均利润总额=（470.27+548.12+623.98+699.84）4=585.56经营期年应纳税所得平均总额=(117.57+137.03+156+174.96)4=146.39经营期税后利润平均总额=(352.7+411.09+467.98+524.88)4=439.163经营期销售税金及附加的平均总额=（220.2+244.67+269.14+293.6）4=251.90项目总资金=800总投资利润率=585.56800=73.195%投资利税率=（585.56+251.90）800=104.68%5、 营运能力分析人力资源的风险截止2011年12

38、月31日，公司员工的专业结构如表：项目人数（人）占员工比例(）技术人员33.3%销售人员00管理及财务人员55.6%其他人员8291.1%合计90100%由于网络会所需要大量的员工，他们的工资将是本网吧的主要支出，所以这将是一个巨大的风险，给企业的现金流转带来很大的不便。七、 社会效益评估、资信评估及人员培训1、社会效益评估：（1）企业组织形式：根据本项目网吧的生产规模，企业按照现代企业制度进行管理，成立有限责任公司。公司设董事会对公司重大事务进行决策，董事会由三人构成。董事会下设总经理一名，副总经理一名，具体对公司日常事务进行处理。（2）企业工作制度与劳动定员：根据网吧的工作时间特点，服务员

39、，保安，迎宾人员，网管，技术人员采用三班制，每年工作250天每天工作8小时。全网吧定员服务人员50名，保安10名，迎宾人员6名，网管10名，技术人员10名，清洁工人6名。总共92名。另外设财务部门，人事部门，管理部门，直接由副总经理负责。（3）人员培训：员工招聘后对公司对员工进行为期一个月的知识技术培训，在试用期结束后转为正式工以后每年定期进行员工的培训活动。2资信评估：本网络会所具有良好的天然优势，具有资本回收快的特点，所以偿债能力较好，信用水平也还是很好的。3、劳动安全消防卫生评估：（1）劳动安全评估：项目建设后能符合职业安全卫生要求，网吧服务人员劳动环境和条件较好，基本不存在劳动安全问题

40、，（2）消防卫生评估：网吧火灾危险性评估：本项目网吧主要装修材料为石膏吊顶火灾危险性较小，在家具方面主要包括布艺沙发，地毯，窗帘，木质桌椅，家具仅对明火存在危险性而其本身并不存在危险性。对于在电脑设备装置火灾危险性也较小。 吧周围消防设施状况：网吧位置位于机场内部，机场内部消防条件较好，本生具备较强的安全性。对易燃易爆物品都禁止带入，并设有专门的吸烟区，从而大大减低了火灾的隐患。 吧消防措施和设施：网吧按国家要求配置灭火装置并定期对其进行检查更新，同时网吧安装有火灾报警装置，能在火灾发生时及时有效的通知人员撤离。为进一步增加安全性，网吧对工作人员定期进行消防灭火知识普及演习。八、 项目不确定性分析和风险分析评估1、 风险识别以网吧这个文化产业为载体，以先进的经营理念在网吧中揉合咖啡吧、酒吧、快餐吧、 饮料吧、 果汁吧、开办连锁经营