某某年8月份申万晨会纪要报告.docx

《某某年8月份申万晨会纪要报告.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《某某年8月份申万晨会纪要报告.docx（35页珍藏版）》请在三一办公上搜索。

1、 n b2009年8月7日 星期五指数名称收盘涨跌（）（点）1日5日1月申万指2826.23-1.841.9910.48上证指数3356.33-2.111.058.68深证综指1125.548-1.623.8312.48沪深3003663.12-2.080.7810.10香港恒生20899.241.973.2913.71香港国企12052.60.700.519.94风格指数昨日表现（）1个月表现（）6个月表现（）大盘指数-2.028.9768.44中盘指数-1.1711.6196.04小盘指数-1.1714.43108.02行业涨幅前5名昨日涨幅（）1个月涨幅（）6个月涨幅（）电气设备2.58

2、12.3656.40房地产开发1.79-4.34110.58化学制药1.0012.4542.94机场0.7311.8331.22医药商业0.628.2537.75行业跌幅前5名昨日跌幅（）1个月跌幅（）6个月跌幅（）航运-4.9426.0271.10有色金属冶炼-4.6428.44135.03煤炭开采-4.4416.78131.65钢铁-4.3226.8875.22林业-3.906.5526.67今日重点推荐n 期货价格跳跃性上涨凸现短期风险近期钢铁期货价格大幅上涨点评n 钢铁期货成影响后期钢铁股票价格变动的重要因素。自从3月21日推出钢铁期货以来，正如我们在3月的报告期货将翻开钢铁行业发展的

3、新篇章中所描述一样，钢铁期货出台将对现货市场造成较大影响，期货价格将对现货价格起引导作用，并逐步改变原先以钢厂为主的定价模式，长期看将减少市场价格波动，但短期会加大市场价格波动。从近期情况看，上述现象已逐步在市场上体现。钢铁期货自上周起出现跳跃性上涨，如螺纹主力合约在2周时间内从4000元附近上升到近5000元，同期带动螺纹线材的现货价格也出现了急速上升，甚至单日涨幅达到200300元，出现了近年以来少见的涨幅。市场上体现出期货价格带动现货价格上涨，长材价格带动板材价格上涨的趋势，并进而对钢铁板块股价的上涨也起到积极的推动作用。n 近期钢铁期货的冲高回落成促使股价调整的直接刺激因素。由于期货价

4、格的短期涨幅过于迅速，市场上的接受能力逐步消弱，同时也引起了国家相关部门的关注。并且按我们了解，期货价格上涨的很大因素并非是完全考虑的基本面的因素。而在期货市场价格拉动现货市场价格上涨后，现货市场对如此快速上涨的接受能力还需要逐步消化，近期部分终端客户已经出现观望情绪，与之对应的螺纹线材的社会库存也出现上升趋势。因此后期钢铁期货价格回调压力将逐步增大，并可能对现货和股票市场带来负面影响。钢铁期货的冲高回落可能会成为促使股价调整的直接刺激因素。（详见正文）n (分析师：赵湘鄂，王世杰 86 21 63295888分机447/423)近期申万研究事件重点推介出口专题敬请关注月度策略报告、出口调研信

5、息和报告今日预期调整公司：股票代码简称研究员调整前调整前评级调整后调整后评级09EPS10EPS11EPS09EPS10EPS11EPS000157中联重科胡丽梅1.0851.4221.434买入1.161.461.79买入联系人：郭颖联系电话：(8621) 63238296今日预期调整宏观、行业及其他项目调整前调整后变动方向原因今日重点推荐 期货价格跳跃性上涨凸现短期风险近期钢铁期货价格大幅上涨点评今日推荐报告出口复苏系列之八徐工科技(000425)：出口好转、内需超预期共同推高下半年业绩增速国内游持续稳步增长、入境游市场继续小幅下降-旅游行业2009年7月月报四季度迎来零售的表现契机贵州茅

6、台(600519)中报点评：报表业绩好于预期，维持目标价211元，建议买入！中联重科(000157)中报点评：中报业绩略超预期，下半年业绩更值得期待，维持买入评级石油济柴(000617)中报点评：看好新市场尤其是海外市场开拓，维持增持评级！从严治市的创业板与主板、海外创业板市场规则比较研究报告行业景气全面回升 低估策略优势尽显数量分析月报200908今日重点推荐报告2今日推荐报告2本月国内重要经济信息披露6本月世界重要经济信息披露7当日信息速递8证券发行及上市信息8近期非流通股解禁明细8昨日报告推荐10销售部联系名单11今日重点推荐报告 期货价格跳跃性上涨凸现短期风险近期钢铁期货价格大幅上涨点

7、评n 钢铁期货成影响后期钢铁股票价格变动的重要因素。自从3月21日推出钢铁期货以来，正如我们在3月的报告期货将翻开钢铁行业发展的新篇章中所描述一样，钢铁期货出台将对现货市场造成较大影响，期货价格将对现货价格起引导作用，并逐步改变原先以钢厂为主的定价模式，长期看将减少市场价格波动，但短期会加大市场价格波动。从近期情况看，上述现象已逐步在市场上体现。钢铁期货自上周起出现跳跃性上涨，如螺纹主力合约在2周时间内从4000元附近上升到近5000元，同期带动螺纹线材的现货价格也出现了急速上升，甚至单日涨幅达到200300元，出现了近年以来少见的涨幅。市场上体现出期货价格带动现货价格上涨，长材价格带动板材价

8、格上涨的趋势，并进而对钢铁板块股价的上涨也起到积极的推动作用。n 近期钢铁期货的冲高回落成促使股价调整的直接刺激因素。由于期货价格的短期涨幅过于迅速，市场上的接受能力逐步消弱，同时也引起了国家相关部门的关注。并且按我们了解，期货价格上涨的很大因素并非是完全考虑的基本面的因素。而在期货市场价格拉动现货市场价格上涨后，现货市场对如此快速上涨的接受能力还需要逐步消化，近期部分终端客户已经出现观望情绪，与之对应的螺纹线材的社会库存也出现上升趋势。因此后期钢铁期货价格回调压力将逐步增大，并可能对现货和股票市场带来负面影响。钢铁期货的冲高回落可能会成为促使股价调整的直接刺激因素。n 行业的基本面因素没有发

9、生根本性变化。但我们同时也应该看到，支持行业的基本因素并没有发生根本性的改变，价格的短期回调会为市场需求创造良好的发展氛围。下半年钢铁行业的整体需求相比上半年会进一步好转，其主要需求来源于我们中期报告中分析的房地产、机械和直接出口的增加。因此，目前较高的吨钢盈利水平可能受上游原材料价格的上涨和钢材价格调整的适当挤压，进而从高点回落。但由于宏观经济的好转，国家固定资产投资的持续投入，我们在中期报告中预期钢铁行业的利润将恢复到历史上的较好水平（行业吨钢毛利恢复到400600元），这点假设并没改变，行业的利润在近期仍将逐月提升。从品种上看，与建筑有关的螺纹线材等钢材品种，其后期的平均吨钢毛利即使回调

10、后仍将达到或超过历史最好水平。n 维持行业“看好”评级，关注阶段性调整压力。综合上述分析，由于基本面的支持，钢铁行业的好转趋势在近期仍将持续，我们仍维持行业“看好”评级。短期由于钢铁期货价格的剧烈波动将可能导致现货市场价格的回调，并引导钢铁股价的阶段性回落。(分析师：赵湘鄂，王世杰 86 21 63295888分机447/423) 今日推荐报告出口复苏系列之八徐工科技(000425)：出口好转、内需超预期共同推高下半年业绩增速n 出口好转、内需超预期共同推高下半年业绩增速。我们认为下半年汽车起重机市场增速将给明显加快，环比和同比均会出现正增长，主要基于以下两点：首先：出口市场将大幅反弹。其次：

11、国内市场超预期的可能增加。下半年将会有更多的铁路建设开工，因此国内需求可能超出市场的预期。n 我们预期出口市场即将启动。上半年出口下滑的幅度在50%左右。目前来看代理商手中的存货经过前期的消化，已经基本干净了，目前客户询单明显增加，一旦需求启动，出口将大幅度增长。n 长期来看，国内徐工汽车起重机业务仍然具有发展空间。国内汽车起重机市场还未饱和，仍有发展空间。新需求、新工法共同推动汽车起重机需求增长；凭借性价比优势，中国汽车起重机畅销海外，海外市场广阔，本轮出口下滑主要因金融危机冲击，中国产品的核心竞争力未动摇。n 汽车起重机市场两寡头的竞争格局愈发稳定，徐工的市场分额不断提高，龙头地位牢固。n

12、 徐重的产品体系格局完备，可攻可守。徐工科技是中国工程机械产品体系最最完善的上市公司。n 我们预计2009-2011年中联的EPS分别是1.75元2.08元和2.38元。对应目前的PE 分别是 18倍，15倍，13倍。低于工程机械行业平均22倍的估值。给予买入评级。(分析师：胡丽梅/李晓光 86 21 63295888分机429/300) 国内游持续稳步增长、入境游市场继续小幅下降-旅游行业2009年7月月报n 投资评级与估值：我们维持旅游行业“中性”的投资评级，主要理由和逻辑：首先，旅游行业呈现恢复性增长，但业绩总体难超预期；其次，目前旅游行业板块估值总体已趋合理；此外，新疆“75”暴力事件

13、严重打击新疆旅游市场、金融危机仍对中国入境旅游市场产生负面影响等因素，我们预计，在这样一种背景下，作为一个极为敏感的行业，未来中国旅游板块总体很难超越整体市场表现获得超额收益。我们维持锦江股份、桂林旅游、峨眉山、中青旅等“增持”的投资评级。1）从下半年来看，建议重点关注：那些具有较强的资产重组注入等主题预期的旅游热点股，如桂林旅游、锦江股份、峨眉山、东方宾馆、世博股份、大连圣亚、九龙山、西安旅游、丽江旅游等。2）从未来1个月来看，建议重点关注：锦江股份、桂林旅游、中青旅、大连圣亚等。n 关键假设点：全球经济危机对中国入境旅游市场的负面影响尚存。n 有别于大众的认识：前期部分真实的旅游需求被严重

14、抑制，人们本身积聚了较大的旅游消费动力和潜力；当前旅游消费已开始逐步成为我国居民，尤其是中产阶层的一种必需消费，具有一定的消费惯性，且未来这一趋势将更为明显；预计未来旅游行业将呈现恢复性增长。n 股价表现的催化剂：国内旅游市场尤其是暑假旅游市场继续保持快速增长，呈现较强的消费惯性和刚性；即将披露的上市公司中报业绩超预期；国家出台进一步促进节假日消费、会展消费等旅游消费政策，包括出台“国民休闲计划”。n 核心假设风险：全球经济复苏难现，入境旅游市场继续恶化、酒店行业继续萧条；即将披露的上市公司中报业绩不甚理想，低于预期。(分析师：陈海明 86 21 63295888分机315) 四季度迎来零售的

15、表现契机n 结论及投资建议：近期零售的走强更多体现的是补涨行情，和相对市场走弱的防御性特征，我们认为零售基本面回暖和估值提升的叠加效应将在09年四季度达到最佳状态，因此三季度应该是配置零售的起步阶段。随着苏宁下半年业绩的回暖及股权激励的推出、小商房地产结算收入的体现以及二期一阶段的可能提租、银座股份定向增发的完成，零售行业有望在龙头品种的带领下走出低谷，我们看好下半年的行业投资机会。n 关键假设点：中国居民扭曲的消费结构可能是造成零售短期内难以有高景气的原因之一，所谓扭曲的消费结构，就是指居民为了满足家庭必要的居住和出行需求，纷纷节衣缩食以求能早日实现买房买车的愿望，由此造成日常消费和百货消费

16、的部分挤出。换个角度看，当中国居民人均住房和汽车拥有量达到一定标准的时候，人们的可支配收入不再有额外安排的时候，或许消费零售将迎来另一个爆发的阶段，这个时间点我现在判断可能会在1-2年后出现。n 有别于大众的认识：由于08年下半年零售由于业绩下滑股价跟随市场出现同等程度的下跌，因此有投资者认为09年零售不具备防御性的特征，我们的看法似乎有所不同。08年经济危机造成居民消费信心的丧失是特定时点的特殊现象，从历次的经济周期看，消费明显体现出其业绩的稳定性和防御性。而如果下半年中国A股市场出现回调，我们认为可能是周期品估值的修复从而带动市场震荡，中国宏观经济和消费需求仍将保持预期中的增长，因此零售消

17、费的基本面不会发生太大的变化，甚至出现消费滞后复苏带来的盈利超预期。另外零售的估值目前已经接近绝对估值的下限，到了四季度，当我们看到2010年零售只有20多倍的PE，股价向下的空间基本上就锁定了。n 股价表现的催化剂：零售商四季度业绩超预期；2010年一季度业绩超预期；市场出现调整震荡，周期品估值回落；市场风格出现转换。n 核心假设的风险：A股市场在周期品估值不断突破的背景下持续创出新高，将制约消费零售的表现；零售商糟糕的公司治理结构限制业绩释放的动能；优质跨区域扩张增收不增利。(分析师：金泽斐 86 21 63295888分机431) 贵州茅台(600519)中报点评：报表业绩好于预期，维持

18、目标价211元，建议买入！n 半年报报表业绩超出5-10的市场预期。09年半年报每股收益2.956元，比我们早期预测的2.618元超出13.1，比8月6日“茅台深度研究”中预测的2.8元超出5.7。净利润27.9亿元，同比增长24.6；营业收入55.5亿元，同比增长20.1。分季度来看，一、二季度EPS分别为1.289元和1.667元，二季度环比增长29.3；营业收入分别为25.1和30.3亿元，二季度环比增长20.7。此外，上半年生产茅台酒及系列产品23833吨，同比增长35.9%。n 预收款项大幅下降。08年末、09一季末、二季末预收款项分别为29.4亿元、18.4亿元和6.56亿元，上半

19、年下降22.8亿元。我们认为可能与几方面因素有关：（1）08年四季度新增加的20亿预收款项中约一半是由于部分经销商在08年末前执行09年1月份计划（今年春节提前后茅台公司要求经销商在09/1/10前执行1月份的计划），该部分预收款项本来就需要在09年上半年确认为收入。（2）6、7月份是白酒传统淡季，预收款项也有自然回落的季节性因素。（3）由于预期白酒消费税即将加强征收，企业可能加快收入的确认。（4）企业可能存在平滑业绩增速的需要。考虑到下半年有提价、部分大经销商补回减半的那部分计划等因素，公司可能在二季度通过释放预收款项来平滑业绩增速。n 投资评级与估值：维持盈利预测，预计09-11年EPS分

20、别为5.381元、7.035元和8.856元，分别同比增长33.7%、30.7%和25.9%，复合增长率30%。目标价211元，对应10PE30倍，尚有约30%的上涨空间，建议买入。n 有别于大众的认识。（1）茅台的盈利情况不能简单地认为是收入和预收款项相互转换所调节的结果。（2）提价预期强烈。预计53度提价80元指519元的可能性最大，15年、30年、50年陈年酒的提价空间更大，此次预计提价25以上。（3）上半年高度酒收入46.7亿，同比增长25.5，低度酒收入5.3亿元，同比下降14.9。其中，低度酒的下降主要与公司近几年对43度、38度茅台酒进行总经销制改革有关，下半年宏观经济复苏后有望

21、好转。 (分析师：童驯 86 21 63295888分机363) 中联重科(000157)中报点评：中报业绩略超预期，下半年业绩更值得期待，维持买入评级n 中报业绩略超市场预期。今日中联重科公布了2009年度中期业绩， 收入93亿元，同比增长49%，利润10.8亿元，同比增长20%，EPS0.65元（按现有股本考虑送股之后），业绩略超市场的预期。n 政府投资建设带动工程机械需求，上半年产销两旺。上半年4万亿政府投资拉动工程机械需求大幅反转，中联起重机械和混凝土机械（剔除CIFA）2009年上半年分别增长了29%和17%。另外，合并范围增加带来新增20亿收入，两因素共同作用，收入增长49%。n

22、期间费用率大幅下降，带动公司净利润率走高。我们看到上半年公司的管理费用率、营业费用率再创新低。达到历史最低水平。因此，公司在毛利没有回升、财务费用上升的情况下，公司的销售净利润率大幅回升，基本接近去年的水平。n 出口复苏、CIFA扭亏、内需超预期，预计下半年同比环比双双上升。我们预计下半年海外市场将出现复苏，带动出口好转；另外，09年下半年CIFA将大幅减亏；国内房地产投资高涨，从而带动工程机械需求超预期增长。在以上因素的共同作用下，下半年将出现同比环比双双上升的局面。n 我们预计2009-2011年中联的EPS分别是1.3元1.62元和1.99元。对应目前的PE 分别是 18倍，15倍，12

23、 倍。即使考虑到公司下半年增发2亿-3亿股，摊薄股本，中联的EPS分别是1.16元1.46元和1.79元。对应目前的PE 分别是 20倍，16倍，13 倍。低于市场25倍的平均估值，维持买入评级。n 风险点：从中报来看，公司的负债率仍然偏高，资产负债率为76%，但是估计下半年公司增发成功的可能性非常大，增发完成之后，负债率将下降到 65%以下。(分析师：胡丽梅/李晓光 86 21 63295888分机429/300) 石油济柴(000617)中报点评：看好新市场尤其是海外市场开拓，维持增持评级！n 上半年公司实现营业总收入6.93亿元，同比增长33；营业利润4,143万元，同比增长86；归属于

24、上市公司股东的净利润5,001万元，同比增长49；每股收益0.21元，符合预期。n 主业亏损，投资收益贡献全部利润。上半年传统石油石化市场萎缩，公司在积极开拓新市场、新产品的同时主动降价促进销售，导致毛利率水平同比下降六个百分点，主业亏损。而公司参股的咸阳钢管、宝管公司在西气东输等重点项目的拉动下，业绩快速增长。两家参股公司贡献投资收益5,210万元，占本期净利润的104。n 看好下半年新市场开拓。公司在稳定现有市场的同时，利用技术优势研发新产品、开拓新市场。尤其是公司加大了俄罗斯、印度、缅甸、非洲等海外市场和中海油的开拓力度，与中海油签订了海上平台1000KW燃气发电项目技术协议、与印度Ha

25、lcyon公司签订了800KW以上功率柴油发电机组的代销协议。我们认为下半年新市场订单将快速增长，成为推动公司业绩增长的重要推动力。n 投资评级与估值。按照最新股本摊薄，我们预计2009、2010和2011年公司EPS分别为0.50、0.63和0.80元，对应的PE分别为31倍、25倍和19倍。我们看好公司新市场开拓带来的高速成长，维持“增持”评级。n 股价表现的催化剂将来自新市场订单的逐渐增多。(分析师：李晓光/胡丽梅 86 21 63295888分机300/429) 从严治市的创业板与主板、海外创业板市场规则比较研究报告n 结论或投资建议：创业板是2009年资本市场的一项重大创新，标志着我

26、国多层次资本市场建设又向前迈出了一大步。鉴于此，我们从上市条件、信息披露、公司治理、保荐人以及退市制度几个方面，对我国创业板的制度规则进行了梳理。通过与我国主板、海外创业板制度的比较，我们认为从严治市是我国创业板市场规则的一个核心特点，这主要体现在定量指标方面比海外创业板更加严格；但在定性指标方面，我国仍与海外有一定的差距。n 原因及逻辑:首先，我国创业板的上市条件明显比主板低，但与海外创业板规则相比，则指标体系更加健全、标准也更为严格。其次，相比我国主板，我国创业板信息披露制度更加严格，增加了定期报告、临时报告、中介机构专项意见的披露要求；与海外相比，也更加具有可操作，但缺乏对业务目标的披露

27、。第三，与主板相比，我国创业板强化了审计相关职责，公司治理得以优化；但同海外创业板相比，公司治理在我国创业板市场制度建设中仍显较弱。第四，与主板相比，我国创业板对保荐人提出了更高的要求，赋予了更大的责任；但与海外相比，我国保荐人制度仍有一定的差距，尤其是对保荐人的公正性和独立性方面的要求还有所欠缺。最后，与主板相比，我国创业板的退市制度更加严格，增加的三条退市标准和采取直接退市的方法使得创业板退市制度更具市场化；但与海外创业板相比，我国创业板多关注的是财务指标，忽视了市场对创业板市场中上市公司的评价，因此使得退市制度缺乏事前预防性。n 有别于大众的认识：目前，业内对创业板制度的研究主要集中在上

28、市条件的比较方面，我们的报告则对创业板制度规则进行了比较全面的梳理；我国创业板市场规则中的定量指标虽比主板低，但相比海外更加严格；定量指标严格，但定性指标则方面如独立董事制度、保荐人制度和退市制度相比海外则存在一定的差距。(分析师：于旭辉/蒋健蓉 86 21 63295888分机404/339) 行业景气全面回升 低估策略优势尽显数量分析月报200908本报告从市场特征、驱动因子、行业景气、股票组合等各方面进行数量分析，给出相关投资建议。n 结论或投资建议：1.根据行业景气指数模型,我们判断大部分行业景气下半年全面好转，其中钢铁铝业二季度见底三季度上升，建材行业年底可能超过历史高点。2. 20

29、09年前7个月，低估组合6个月跑赢高估组合，估值因子的长期有效性表现得淋漓尽致。3.月度数量投资建议。驱动因子方面：我们继续强调估值、运营、价格、换手率等因子的长期优势；短期策略，我们认为8月低估值股票仍将有良好表现，大小盘股票将表现相对均势。风格方面：重点关注低PE、中PB和绩优股。行业方面：重点关注交通运输、纺织服装、信息服务、金融服务和家用电器行业。数量组合：7月份修正低估偏离组合和优质低估组合选股模型，请关注我们8月新组合的股票名单。n 原因及逻辑：1. 低价铁矿石进口量增加和钢铁库存增速下降导致钢铁行业景气三季度上涨；在固定资产投资带动下建材行业需求大幅上涨，加上较低的媒体价格的影响

30、，建材行业景气年底可能超过历史高点。2. 基于市场驱动因子的历史回溯分析，我们发现估值、运营、价格、换手率等因子的长期优势明显。在持续的跟踪过程中，我们发现低估值组合、高运营质量组合、低价组合、低换手率组合都能大概率地保持优势，因此我们特别强调对长期量化策略的坚持。短期来看，随着大盘股连续两个月较大幅度跑赢小盘股，小盘股相对大盘股的估值压力有所减轻，我们认为本月大小盘股票将表现相对均势。3. SPB、SPE是正向季度轮动指标，综合两个指标排名，低PE、中PB和绩优股板块目前排名靠前。每股盈利是正向月度动量因子，结合板块2009年预测每股收益，8月推荐板块与季度轮动板块一致。 4. 实证表明，综

31、合景气指标和行业估值指标计算行业排名，排名靠前的行业未来跑赢市场的可能性比较大。根据2009年1季报计算行业的各个景气指标，并使用7月底的行业估值指标，计算综合两类指标排名，交通运输、纺织服装、信息服务、金融服务和家用电器行业排名靠前。n 有别于大众的认识：1.利用领先指标预测行业景气（盈利能力）未来走势。2.在量化策略的应用过程中，我们更强调对长期策略的坚持，如果我们还能判断市场驱动因子的短期表现，则属于锦上添花的结果。(分析师：李鹏/刘敦/袁英杰/马骏 86 21 63295888分机464/330/362/231)本月国内重要经济信息披露公布日期项目申万预测实际公布与预期比较上期上上期去

32、年同期8/107月工业品出厂价格涨幅%-8.8-7.8-7.210.08/107月CPI涨幅%-1.7-1.7-1.46.38/117月份出口增速%-26.7-21.4-26.426.97月份进口增速%-22.5-13.2-25.233.77月贸易顺差亿美元14082.5133.9252.88/11-147月M2增速%28.528.4625.716.357月M1增速%24.924.7918.713.967月M0增速%11.111.4611.212.37月各项贷款余额增速%32.232.7828.2615.467月人民币贷款余额增速%33.934.4430.614.587月份新增人民币贷款亿元4

33、00015300664538187月各项存款余额增速%28.328.6526.3818.797月人民币各项存款余额增速%28.629.0226.6719.67月居民储蓄存款余额增速%27.928.2829.116.28/14-181-7月实际利用外资增速%-17.3-17.9-20.444.548/121-7月份工业增速%127.06.314.78/111-7月固定资产投资增速%35.433.532.927.38/121-7月社会消费品零售总额增速%15.015.015.021.7本月世界重要经济信息披露国家（地区）公布日期项目市场预期实际公布与预期比较上期美国8/126月贸易收支平衡亿美元-

34、300-2608/137月商品零售额增速%0.20.68/147月工业生产增速%0.1-0.48/147月CPI增速%（环比）00.78/187月PPI增速%（环比）1.8欧元区7/316月失业率9.79.4-0.39.58/046月PPI增速%（环比）0.20.30.1-0.28/126月工业生产增速%（环比）0.58/147月CPI增速%（环比）0.2日本8/107月M2+存款增速%2.58/126月工业生产增速%（环比）/5.78/317月主要零售商销售额增速%-6.7香港8/077月外汇储备亿美元/20708/187月失业率%5.4其他7/31韩国6月工业生产增速%（环比）2.05.7

35、3.71.68/03韩国7月CPI增速%1.71.6-0.12.08/05英国6月工业生产增速%（环比）00.50.5-0.68/20英国7月M4货币供应增速%（环比）-0.28/24新加坡7月CPI增速%-0.58/26新加坡7月工业生产增速%-9.3当日信息速递【重大财经新闻】n 上海证券交易所证券上市审核暂行规定修订版发布，上交所设上市委员会负责审核工作（中证报）n 沪指失守3400点，港股H股齐创新高（上证报）n 地产巨头集体看涨房价，银行审慎警示（上证报）n 7月工业增速或加快，企业效益拐点隐现（上证报）n 7月流入加剧，热钱对股市担忧情绪渐浓（上证报）n 深圳年内将申报扩大特区范围

36、，适时探索开征物业税（中证报，证券时报）n 中国人民银行副行长苏宁：中国将加强与泛北部湾各国金融合作，中国-东盟自由贸易区将于2010年如期全面建成（中证报，证券时报）n 中国爱尔兰证券基金业协会签署谅解备忘录（中证报，证券时报）n 我国会计准则与国际全面趋同“路线图”即将出炉（证券时报）n 专家热议货币政策“市场化手段动态微调”在适度宽松前提下进行微调（证券时报）n B股H股相互挂牌暂难成行，对香港而言，港股“半通车”意义远不如“直通车”（中证报，证券时报）n 美政府拨款24亿美元发展新能源汽车（中证报，证券时报）n 欧英两大央行继续维持利率不变，英国债券购买计划规模扩大至1750亿英镑（中

37、证报，证券时报）n 欧洲央行英国央行维持低利率不变，英国欧央行意外扩大量化宽松规模（中证报，证券时报）n 奥巴马称：力争尽快通过医保改革法案（中证报，证券时报）n 【行业要闻】n 金融地产高端论坛专家提醒，地产商须防楼市“缩量”（证券时报）n 空客天津总装厂第三架飞机交付深圳航空公司（中证报）n 有色企业二季度净利润劲升（中证报）n 安徽庐江探明储量1亿多吨大铁矿（中证报）n 济钢集团进入汽车板市场（中证报）n 利好频传，汽车零部件出口转暖（中证报）n 政策护航，有线网络整合有望提速（中证报，证券时报）n 丰田总裁预计，美国汽车市场将强劲反弹（上证报）n 上海四大集团纳入国资委监管范围（上证报

38、）n “特区扩容”深圳“二次改革”金融地产首当其冲，积极争取成为境内个人投资境外证券市场试点城市，推进开征物业税试点工作（上证报）n 深圳今年来商品住宅用地出现“零供应”，在供给紧张预期下，深圳房价涨幅领先全国（上证报）n【申万300公司动态】n 三年有望引入100亿投资规模，金地集团“战略联手”平安信托n 雅戈尔（600177）17亿元增资地产公司n 青岛啤酒（600600）中期利润增68%n 万科（000002）7月销售额同比增六成，中海外前7月销售303亿港元n 万方地产（000638）年内有望置入重庆百创n 定向增发收购集团72.6亿元钢铁资产，莱钢股份（600102）产能跃升“千万吨

39、级”n 酒钢宏兴（600307）过会停牌n 京新药业（002020）和西部材料（002149）获得技改补助资金n 龙元建设（600491）1.68亿元出让两地块n 江淮汽车（600418）前7月轿车产销井喷n 中国国航（601111）牵手外运打造物流平台n 三峡新材（600293）3.6亿元投资节能技改工程n 太阳纸业（002078）3.73亿元转让参股公司股权n 阳光股份（000608）拟开发北京通州一地块n 京东方（000725）出局，竞购上广电NEC，深天马（000050）PK武汉中恒n 贵州茅台（600519）半年报每股收益2.96元，净利润同比增长24.6%n 京投银泰（600683

40、）扩张土地储备n 振华重工（600320）签矿石装卸设备订单n 拓维信息（002261）无线增值业务快速增长n 中联重科（000157）上半年现金流量净额增346%n 晨鸣纸业（000488）子公司20亿购买造纸设备n 泰豪科技（600590）认购配股数占比达96.14%n 帝龙新材（002247）股东减持n 西部材料（002149）获得发改委资助1600万元n 京新药业（002020）获得248万元国家补助n 四川湖山（000801）定向增发申请获受理n 长园集团（600525）配股申请获准n 亚太股份，世联地产发布招股意向书n 中国铅笔（600612）获世博特许产品经营权n 安源股份发快报

41、，受玻璃客车拖累净利降87%n 华立药业（000607）逾23%股份转入华立集团n 金山开发（600679）转让子公司股权n 证券发行及上市信息新股发行代码公司简称发行数量（万股）发行价（元）发行方式日期申购上限002280新世纪1350询价网上1080万8月10日未定网下270万002281光迅科技4000询价网上3200万8月10日未定网下800万002282博深工具4,340询价网上3472万8月12日未定网下868万002283天润曲轴6,000询价网上4800万8月12日未定网下1200万002284亚太机电2400询价-8月17日未定-002285世联地产3200询价-8月17日未

42、定-新股上市代码公司简称首募A股（万股）总股本（万股）本次上市（万股）发行价（元）上市日期增 发代码公司简称发行数量（万股）发行价（元）申购日070778铸管增发3000011.708月7日配 股代码公司简称配股比例配股价（元）配股申购日700590泰豪科技每10股配3股7.567月30日、31日、8月3日-5日000635英力特每10股配3股128月6日-8月12日代码简称上市日期本次上市大小非市值（万元）大小非占总股本比大小非占流通股比是否公告000418小天鹅A2009-8-7129524.1437.83%38.80%600172黄河旋风2009-8-769054.1730.86%32.

43、95%是002266浙富股份2009-8-788084.6221.26%37.20%是600668尖峰集团2009-8-715455.376.93%6.94%是000993闽东电力2009-8-7170287.2653.21%53.21%是000948南天信息2009-8-726694.6510.13%15.63%000886海南高速2009-8-795242.4220.76%21.80%是600370三房巷2009-8-790819.5541.39%41.39%是600391成发科技2009-8-7117257.6235.31%35.31%600699ST得亨2009-8-810068.506.98%6.98%600099林海股份2009-8-856158.3435.06%35.06%600236桂冠电力2009-8-1093917.567.26%13.34%是000416民生投资2009-8-1024492.685.00%6.07%002150江苏通润2009-8-1011140.746.73%21.10%000803金宇车城2009-8-1031719.692