《宏观经济政策与发展规划》笔记.docx

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1、宏观经济政策与发展规划第一章 科学发展观概要国家制定:1、 发展战略2、 区域发展规划3、 专项发展规划4、 产业政策科学发展观作为工程咨询业务的指导思想做到1、 坚持以人为本2、 实现可持续发展3、 推动协调发展4、 促进全面发展（1加快项目全过程管理2加强投资决策3注重后评价4积极开发新领域）社会主义和谐社会的基本要求民主法治公平正义诚信友爱充满活力安定有序人与自然和谐相处第一要义是发展核心是以人为本基本要求是全面协调可持续根本方法是统筹兼顾科学发展观如何指导各类工程咨询业务 坚持以人为本 促进全面发展 推动协调发展 实现可持续发展如何在咨询业务中实现全面发展 一要牢固树立全局意识 二要重

2、视社会全面发展的多目标分析 三是综合考虑影响投资建设的各种因素工程咨询业贯彻落实科学发展观的总体思路 加快工程咨询理论方法和技术创新 促进工程咨询全面协调发展 注重提高咨询服务质量 加强人才队伍建设 推进工程咨询单位体制机制创新 实施“走出去”战略咨询专业人才格局 形成年龄层次合理、专业结构匹配、以行业领军人物为引领、以复合型人才为骨干、以专业执业人才为主体、以经验丰富的专家队伍为支撑的行业人才梯队第二章 宏观经济管理第一节 市场经济需求数量和价格反方向变化供给数量和价格正方向变化三个基本问题：1、生产什么、生成什么（供应与需求）2如何生产（成本最低）3为谁生产（如何分配）市场失灵：不完全竞争

3、、外部性、公共产品、信息不完全、信息不对称市场效率 =帕累托效率，均衡价格=帕累托最优影响需求的基本因素（7大因素） 消费者偏好 消费者的个人收入正相关 产品或服务的价格负相关 替代品的价格（商品房与经适房） 互补品的价格（住房与家居装修） 预期买涨不买跌 其它影响供给的基本因素（六大因素） 产品价格正相关 生产成本负相关 生产技术正相关 预期预期涨价，则减少当期供给（捂盘），预期跌价，则增加当期供给（急推盘） 相关产品的价格 其它 （如国家政策等）需求与供给变动对均衡价格的影响 需求变动引起均衡价格与均衡产量同方向变动 供给变动引起均衡价格反方向变动，均衡产量同方向变动 【用房地产市场的价格

4、变动来理解】 住房需求上升，会引起房价上升与房屋供给量上升（量价齐升） 住房供给上升，例如开发商开发的房屋数量上升，价格会下降，但均衡的产量会上升（以价换量）第二节宏观经济学基础关键变量：产出、就业（失业率）、价格GDP=常驻单位、最终成果GDP=价值状态、收入状态、产品状态名义GDP、实际GDP、潜在GDP（理想状态下GDP最大值）生产法（3个部门）+收入法（6项生产要素）+支出法（4项支出类型）GNP：考虑国外影响NNP是指一个国家（或地区）所有常住单位在一定时期内收入初次分配的最终结果GDP指一个国家（或地区）所有常住单位在一定时期内生产活动的最终成果国内是一种地域的界定，GDP是按国土

5、原则计算的，只要其经济活动在领土范围内，不管是本地居民还是外地居民都要计算在内国民是一种身份的界定，GNP是按国民原则计算的，只要是本地居民，不管生活在本地还是外地，其经济活动都要计算在内国内生产总值（GDP）国民生产总值（GNP）=国内生产总值（GDP）+来自国外的净要素收入国内生产净值（NDP）=国内生产总值（GDP）-折旧国民生产净值（NNP）=国民生产总值（GNP）-折旧国民收入（NI）=国民生产净值（NNP）-企业间接税个人收入（PI）=国民收入（NI）-公司未分配利润-社会保险税-净利息+红利+政府向个人的转移支付+个人利息收入个人可支配收入（DPI）=个人收入（PI）-个人税收支

6、付衡量价格水平变动的三个指标1、 消费物价指数（CPI）衡量消费者支出2、 GDP平减指数 衡量所有物品和劳务的价格变动3、 生产价格指数（PPI）衡量生产或批发环节价格经济周期状态监测指标-PMI经济周期的标志是经济活动水平的交替增长和下降 持续时间为210年 以大多数经济部门的扩张或收缩为标志衡量标准看实际GDP 与长期增长趋势背离程度 衰退：实际GDP 低于潜在GDP 高涨：实际GDP 高于潜在GDP经济周期性波动的原因 总需求或总供给的变动，主要是总需求变动 重大的随机事件（重大发明、自然灾害、战争等） 经济政策失误采购经理指数对五类指标加权计算得出 生产 新订单 雇员 供应商配送 库

7、存总供给的构成分类依据分类按供给物形态分类产品供给和服务供给按最终用途消费供给和投资品供给按来源国内供给和国外供给宏观经济政策目标与工具（四目标一路径两工具）宏观经济政策目标（四目标） 充分就业 价格稳定 国际收支平衡 经济增长宏观经济政策路径（一路径） 主动地运用货币政策和财政政策，积极地影响总需求水平宏观经济政策工具（两工具） 货币政策 财政政策经济增长衡量经济增长的指标（四指标，全部是率） GDP增长率 人均GDP增长率 劳动生产率 全要素生产素全要素生产率（技术对经济增长的贡献）经济增长的要素（四要素） 人力资源人 自然资源物 资本财 技术技术经济增长的源泉（三源泉） 劳动力人 资本财

8、 技术技术进步是经济持续增长的根本原因 要素是所有与经济增长有关的项目，而源泉是其中人类可以控制的部分 促进长期增长的政策（针对三源泉） 鼓励技术进步（针对技术） 增加人力资源储备的教育和培训投资（针对劳动力） 实施有助于增加国民储蓄的税收政策（针对资本）国际贸易狭义对外外汇资金收支广义反映对外经济状况国际收支平衡表国际收支平衡表的组成（三大项）经常项目资本项目错误和遗漏商品的进出口劳务费用单方面转移款项资本储备项目 根据货物移动方向分：出口贸易、进口贸易和过境贸易按照贸易物质形态分：货物贸易和服务贸易净出口国内需求实际GDP国内储蓄国内投资国际直接投资：购买外国企业股票，达到一定比例股份即期

9、汇率交易生效日比交易日迟两个工作日远期汇率交易生效日比交易日迟超过两天汇率变动决定两因素1、利率的相对变动利率高收益大愿意持有需求大升值2、国内外价格水平的变动价格低吸引消费需求大升值汇率变动的根本原因是对该种货币供求关系周期性波动的原因 总需求或总供给的变动，主要是总需求变动 重大的随机事件（重大发明、自然灾害、战争等） 经济政策失误货币政策工具：1、准备金率2、公开市场业务(债券业务)3、贴现率第三节 公共部门经济学基础市场干预依据1、 市场失灵 2、公平问题公共政策公共支出（原则）l 经济效益原则资源优化配置，效益最大化l 公平原则l 统筹兼顾原则支出的结构安排从全局出发第四节 我国宏观

10、经济管理经济体制改革的成果（五项）l 以公有制为主体，多种所有制经济共同发展的格局基本形成格局形成l 市场配置资源的基础性作用明显增强市场机制效率l 国有企业改革步伐加快主体l 宏观调控体系框架初步形成宏观调控l 社会保障体系建设取得积极进展社会保障公平宏观调控的手段（三手段）经济手段（财政、金融、投资、计划）法律手段计划手段（两个层次1、基本战略+基本任务+宏观调控目标2、重要领域和重大经济活动）基本依据是1、国民经济和社会发展总体规划2、专项规划和区域规划宏观管理目标（总）货币政策目标财政政策目标投资政策目标产业政策经济增长稳定物价充分就业国际收支平衡保持币值稳定防止通货膨胀和通货紧缩促进

11、经济发展充分就业物价稳定经济增长公平分配调控总量调控结构调控地区布局调控重大项目鼓励和支持一些限制淘汰一些加速结构升级促进经济发展调控价格总水平主要依靠运用货币政策、财政政策和收入分配政策第三章 投资管理和产业结构调整第一节 投资理论概况固定资产投资和存货投资（投资的两部分）固定资产投资房地产与设备等价值非一次性转移的物品的增加存货投资指企业的原材料、半成品与成品等存货的增加净投资、重置投资和总投资重置投资l 为补偿旧资本消耗而进行的投资l 折旧不仅包括生产中的物质磨损,而且包括资本老化带来的精神磨损l 重置投资与折旧的关系是性质相反，数量相等l 形象理解：为了补偿本月被老鼠咬坏的部分，又增补

12、了0.1万元的货总投资l 总投资重置投资净投资l 形象理解：仓库本月一共增加了多少货补偿老鼠咬坏的货净增加的货l 形象理解：对一企业总投资可有两种用途，首先要补偿设备等固定资产的折旧，剩余部分才是资本的增量（净投资）投资的特性（四特性） 预付性支出在先，回报在后 收益性投入必须有产出、收益或增值 长期性长期运营、持续回报 风险性实际收益与预期收益可能有差距投资成本（初始的成本、维持费用、借款利息、税收负担）投资重要理论（两原理一模型）【只体现在短期内，长期经济增长更多依靠投入要素的增加和技术进步】l 乘数原理确定投资对国民收入（产出）的影响（投资是自变量，国民收入是因变量）l 加速数原理确定国

13、民收入（产出）对投资的影响（收入加速投资、国民收入是自变量，投资是因变量）乘数加速模型解释经济的周期性变动国内产出部分消费投资投资乘数l 是收入增量与投资增量之比l 边际储蓄倾向越小，投资乘数越大l 边际消费倾向越大，投资乘数越大MPC 是marginal propensity to consume的缩写 MPS 是marginal propensity to save的缩写 MPC+MPS=1 l 加速数（加速系数）总投资净投资重置投资加速系数国民收入增量重置投资投资是关键因素，经济周期主要是投资引起的积累基金：扩大再生产、增加非生产设施、社会物质储备的社会财富，在统计中指当年新创造的价值中

14、没有消费的那部分最终产品第二节 投资的宏观调控三目标、三任务投资结构调控的措施（四类）（产业结构、地区结构、部门结构）依据国民经济和社会发展中长期规划，编制重要领域的发展建设规划固定资产和外商投资产业指导目录，利用投资补助、贴息、价格、利率、税收等经济手段建立投资信息发布制度建立科学的行业准入制度，规范重点行业的环保标准、安全标准、质量标准，防止低水平重复建设投资效益（三效益四指标）效益的类型出发点评价重点指标性质财务效益投资者经济效益微观指标国民经济效益社 会经济效益宏观指标社会效益社 会社会发展、资源、生态、就业、分配等多方面效益宏观指标投资规模投资结构投资效益 年度投资规模 在建项目投资

15、总规模 产业结构 地区结构 部门结构 投资效益系数 建设周期 生产性投资效益系数 固定资产交付使用率投资效益系数（每单位投资增加的国内生产总值）生产性投资效益系数（说明国民经济投资效益系数变化的原因）固定资产交付使用率（以价值形式反映投资所形成的固定资产的多少）年度投资规模在建项目投资总规模投资率法年度投资总规模当年国内生产总值投资率年增长率法年度投资总规模上年度投资总额（1年度投资规模合理增长率）倍数法（建设周期法）在建投资总规模年度投资总规模合理建设周期增长率法在建投资总规模基年适度的在建总规模（1在建总规模的合理增长率）年度投资规模与在建项目投资总规模的区别在于1. 统计口径不同2. 反

16、映的投资供求关系不同3. 决定因素不同（社会可用于建设的财力物力，前后一段时间的需要和可能）4. 评价标准不同年度投资总规模的调控任务（当年的）：1、 保持投资总量适度增长，与社会总供求基本平衡2、 保持合理的投资率，确保建设规模与国力大体相当在建投资总规模的调控任务（总的）：1、 合理控制新开工项目数量2、 注意项目的大中小结构3、 使当年新增项目在合理的规模内保持合理的建设周期4、 保证每个在建项目有足够的财力、物力保障第三节 投资项目管理制度五个制度1.投资项目资本金制度2.项目法人责任制3.建设项目招标投标制度4.建设工程监理制度5.建设工程合同制度6.其它管理制度项目资本金的涵义项目

17、资本金是指在项目总投资中，由投资者认缴的出资额对投资项目来说是非债务性资金，项目法人不承担此部分资金的债务和利息出资者可按其出资比例享有所有者权益，也可转让，但不得抽回计算资本金基数的总投资固定资产投资铺底流动资金实际中具体比例的确定由项目审批单位根据投资项目经济效益、银行贷款意愿和评估意见在审批可研报告时确定2009年国务院发出通知，决定对部分行业固定资产投资项目资本金比例进行调整：原来：交通、煤炭35% 钢铁、邮电、化肥25%，其他20%项目最低比例钢铁、电解铝项目40%水泥项目35%煤炭、电石、铁合金、烧碱、焦炭、黄磷、玉米深加工、机场、港口、沿海及内河航运项目30%交通、化肥（钾肥除外

18、）项目25%保障性住房和普通商品住房项目20%其它房地产开发项目30%其它20%可以降低资本金的情况个别情况特殊的国家重大建设项目（经国务院批准）属于国家支持的中小企业自主创新、高新技术投资项目项目法人的概念（可对一个项目独立的承担责、权、利的组织）范围（国有单位经营性基本建设大中型项目在建设阶段必须组建项目法人（国有经营性大中型）无项目法人的处罚（投资主管部门不予批准开工、不予安排年度投资计划）项目法人的设立设立形式（三种：有限责任、国有独资、股份有限）有限责任公司（包括国有独资公司）股份有限公司项目法人的职责（项目全过程负责）项目的策划、资金筹措建设实施、生产经营债务偿还、资产的保值增值【

19、注意】没有股份有限责任公司这种称谓项目法人设立的三个阶段1、 法人筹备组（项目建议书批准后）2、 法人组建方案（可研报告时同时提出，否则可研报告不予审批）3、 法人正式成立（可研报告批准后）项目法人的组建（几种情况的要点）l 需设立子公司的重新设立项目法人l 设分公司分厂的原企业法人即是项目法人l 国有独资公司形式的要设立董事会l 有限责任公司或股份有限公司要设立股东会、董事会和监事会监理范围和规模标准（五类）国家重点建设工程大中型公用事业工程（总投资3000万元以上）成片开发建设的住宅小区工程5万平米以上的必须监理5万平米以下的由省级建设行政主管部门确定高层住宅以及复杂的多层住宅必须监理合同

20、法的基本原则（五原则）平等原则自愿原则诚实信用原则合法原则鼓励交易原则其它管理制度（2012年版教材新增加）l 建设用地管理土地用途管制l 矿产资源保护探矿权、采矿权有偿取得制度l 环境保护管理环境影响评价制度l 城乡规划管理建设用地规划许可证制度l 工程项目质量管理工程项目建设单位的质量责任和义务l 工程项目安全生产管理各主体的建设工程安全生产责任1999.10.01 合同法 实行 2000.01.01 招标法 实行货币出资的资金来源：1、财政预算内资金（土地批租收入、产权转让收入、各种规费、建设基金回收本息）2、投资机构资本公积金3、社会个人合法资金第四节 我国产业结构调整(2012新增)

21、产业结构调整目标农业基础进一步巩固（农业）工业结构继续优化（工业）战略性新兴产业发展取得突破（战略性新兴产业）服务业增加值占国内生产总值比重提高4个百分点（服务业）2015年战略性新兴产业增加值占国内生产总值的比重达到8%左右2020年战略性新兴产业增加值占国内生产总值的比重达到15%左右发展重点（七大战略性新兴产业）支柱节能环保产业新一代信息技术产业生物产业高端装备制造产业先导 新能源产业新材料产业新能源汽车产业分类管理生物产业：生物农业、生物医药、生物能源、生物化工第五节 我国投资体制改革改革目标（七大目标）落实企业投资自主权谁投资，谁收益，谁收益，谁承担风险合理界定政策投资职能，科学决策

22、（科学化民主化决策责任追究制度）多种融资方式培育中介服务组织健全投资宏观调控体系加快投资领域立法加强投资监管新型体制的特征（六特征）市场引导投资企业自主决策银行独立审贷融资方式多样中介服务规范宏观调控有效企业投资体制改革的措施（三制）l 改革项目审批制度l 规范政府核准制l 健全备案制l 扩大大型企业集团的投资决策权l 鼓励社会投资l 拓宽企业融资渠道l 规范企业投资行为政府投资（审批制+备案制） 非政府投资（核准制+备案制）规范政府核准制实行核准制的范围凡属政府核准的投资项目目录内的非政府投资项目必须核准，其它的可备案程序需提交项目申请报告，无需经过项目建设书、可行性研究和开工报告的程序项目

23、核准的重要性项目核准文件，是办理土地、规划、进口、减免税确认等手续的依据项目核准文件有效期2年三种投资管理制度程序 扩大大型企业集团的投资决策权 特大型企业集团项目，可以按项目申报，也可以编制中长期发展规划，经国务院或国务院投资管理部门批准（打包审批计划，非批项目） 中长期发展规划经批准后，项目不再另行核准，只需备案国有和国有控股公司要建立和完善国有资产出资人制度、投资风险约束机制、科学民主的投资决策制度、重大投资责任追究制度（企业四制）【关注点】政府投资决策三制 项目评估论证制、专家评议制度、项目公示制度 【关注点】政府投资项目公示制度 凡尚未批复可行性研究报告的项目,都可以进行公示 可以重

24、点在审批项目建议书前,或在批复项目建议书后、上报可行性研究报告前进行公示 公示期限一般不应少于10个工作日 可以在有关政府网站或政府投资主管部门网站进行公示,也可以同时在中央和地方主要新闻媒体发布公示公告规范政府投资资金管理（政府投资五种方式）直接投资资本金注入投资补助转贷贷款贴息加强政府投资项目管理对中介类机构实行资质管理对非经营性政府投资项目推行代建制，通过招标选择专业化的项目管理单位负责建设【关注点】投资中介服务机构各项投资中介服务机构均须与政府部门脱钩鼓励各种投资中介机构采取合伙制、股份制等多种形式改组改造健全和完善投资中介服务机构的行业协会，确立法律规范、政府监督、行业自律的行业管理

25、体制打破地区封锁和行业垄断，建立公开、公平、公正的投资中介服务市场第四章 财税体制与财政政策第一节 财政概述公共财政特征以弥补市场失灵为行为准则解决宏观经济波动、垄断、外部性以及收入公平问题等非营利性追求公共利益法制性收支行为规范化公共财政的职能资源配置职能收入分配职能调控经济职能监督管理职能第二节 财政管理制度财政支出的分类分类依据具体类型我国目前的分类体系按支出功能分类按支出经济分类按财政支出的经济性质分类购买性支出转移性支出按财政支出在社会再生产中的作用分类补偿性支出积累性支出消费性支出按财政支出的目的分类预防性支出创造性支出按政府对财政支出的控制能力分类不可控制性支出可控制性支出按财政

26、支出的受益范围分类一般利益支出特殊利益支出【关注点】 非税收入的组成（10类） 【注意】社会保险基金、住房公积金不纳入非税收入管理财政收入来源：税收收入、非税收收入、国债中国采用不完全的分税制中央与地方共享收入（四种）1)增值税 中央75%，地方25% 2）纳入共享范围的企业和 个人所得税 中央60%，地方40%3）资源税 海洋石油税是中央税，其余是地方税4）证券交易（印花）税 中央97%，上海、深圳3%记住四个中央与地方共享税：增值税、资源税、证券交易（印花）税，纳入共享范围的企业所得税和个人所得税记住三个中央税：关税、消费税、海关代征消费税和增值税其它的可从名称上判断，带中央的是中央税，带

27、地方的是地方税剩余的全部是地方税（与土地和房屋有关的税都是地方税）国有资产l 经营性国有资产（企业国有资产）、l 行政单位、事业单位国有资产l 资源性国有资产（土地、森林、矿藏等）专项转移支付：委托事务拨款、共同事务拨款、鼓励或扶持性拨款国有资产管理的基础性工作是：清产核资第三节 财政政策组成：预算政策、税收政策、支出政策、国债政策4大功能：导向、协调、控制、稳定国债（三方面调节作用）调节国民收入的使用结构，调节积累与消费的比例关系调节产业及区域结构调节资金供求和货币流通规模第四节 税收我国现行税收制度（六大类19个税种）类别含义包含税种货物和劳务类生产、流通服务领域增值税、消费税、营业税资源

28、税费对因开发和利用自然资源差异而形成的级差收入发挥调节作用资源税、城镇土地使用税所得税类在国民收入形成后，对生产经营者的利润和个人纯收入发挥调节作用企业所得税、个人所得税特定目的税类主要为达到特定目的，对特定对象和特定行为发挥调节作用固定资产投资方向调节税城市维护建设税土地增值税、车辆购置税、各地占用税、烟叶税财产和行为税主要对某些财产和行为发挥调节作用房产税、车船税、印花税、契税关税类主要对进出境的货物、物品征收关税增值税（中央地方共享税）消费型增值税扣除外购固定资产价款收入型增值税扣除外购固定资产折旧部分（课税对象相当于国民收入）生产型增值税不扣除外购固定资产价值（课税对象相当于国民生产总

29、值）增值税税率（三档） 基本税率：17% 低税率:一些行业13% 出口货物：税率为0增值税一般的计算公式1、应纳税额当期销项税额当期进项税额2、应纳税额小于零时,不足部分可结转下期继续抵扣小规模纳税人的计算公式（不得抵扣进项税额）应纳税额销售额征收率消费税（中央税,第二大税种）烟、酒、化妆品、贵重首饰及珠宝玉石、鞭炮焰火、成品油、小汽车、游艇等14个税目税率（三种形式）从价定率：1%-40%从量定额：成品油、黄酒、啤酒从价定率和从量定额复合：白酒、卷烟纳税环节（三个环节）生产环节由生产者于销售时纳税进口环节由进口报关者于报关时纳税零售环节金银首饰消费税于零售环节征收营业税（地方税）（增值税和营

30、业税不能同时征）建筑业、交通运输、邮电通信、文化体育业:3%转让无形资产、销售不动产、金融保险业、服务业:5%娱乐业:5%20%企业所得税纳税人在中国境内,企业和其他取得收入的组织个人独资企业和合伙企业不适用本法分为居民企业和非居民企业两类税率一般为25%非居民企业（国内无机构或收入与机构无联系的）为20%应纳税额应纳税所得额税率税收减免或抵免个人所得税在我国境内有住所，或虽无住所而居住满一年，从我国境内和境外取得所得不满足上述条件，但从我国境内取得所得资源税税率（从量定额）定额税率:0.3元60元一共8个幅度税额原油:每吨14元30元天然气:每千立方米7元15元资源税计征办法由从量征收改为从

31、价征收新疆原油天然气资源税改革率先,原油、天然气实行从价计征,税率5%土地增值税最低税率为30%，最高税率为60%房产税非出租的，按房产计税余值的1.2%出租的，按租金收入的12%两个优惠（2001年1月1日起，按4%征，注意一定是居住用）个人居住用房出租仍用于居住的，按4%征税企事业单位、社会团体按市场价格向个人出租用于居住的住房，按4%征税关税临时反倾销措施的最长时间不超过4个月，特殊情况可以延长至9个月保障措施：进口产品数量增加，对国内产业造成损害或威胁时，可采取保障措施国际税收抵免法的附加税收饶让（承认国外的税收优惠有效）居住国政府对其居民在非居住国得到税收优惠的部分所得税，特准给予饶

32、让，视同已纳税额而予以抵免，不再按本国税法补征。本质是承认在国外享受的税收优惠有效管辖权：属地原则+属人原则第五章 金融体系与货币政策第一节 金融机构及其职能中国人民银行的组织机构实行行长负责制内部设立货币政策委员会（注意不是银监会）设立派出机构（分支机构）现阶段商业银行不得从事三类业务 不得在境内从事信托投资和股票业务（不得投资股票信托） 不得对非银行金融机构和企业投资（不得投资实业） 不得投资于非自用不动产（不得投资房地产业）我国主要的政策性银行（三家） 国家开发银行（目前已改造成为股份制商业银行）（来源：政策性金融债券） 中国进出口银行（十二五推进改革）（来源：政策性金融债券+国际金融市

33、场筹措） 中国农业发展银行（十二五推进改革）（来源：政策性金融债券+人民银行再贷款）非银行金融机构l 信托公司l 财务公司l 金融租赁公司l 小额贷款公司l 汽车金融公司l 货币经纪公司l 信托投资公司财务公司基金公司设立基金管理公司应具备的条件（七条件） 有合法的章程 注册资本不低于一亿元人民币，且必须为实缴货币资本 主要股东具有较好的经营业绩和良好的社会信誉，最近三年没有违法记录，注册资本不低于三亿元人民币 取得基金从业资格的人员达到法定人数 有符合要求的营业场所、安全防范设施和与基金管理业务有关的其他设施 有完善的内部稽核监控制度和风险控制制度 其它保险机构注册资本最低为人民币2亿元，且

34、注册资本最低限额必须为实缴货币资本国家开发银行和中国进出口银行不设立分支机构，中国农业发展银行可在全国设有分支机构金融体系：金融市场+金融机构+金融服务公司+监管部门 组成金融监管部门：三会一行（人民银行）第二节 金融市场金融市场功能（三功能）价格发现：确定交易资产的价格提供流动性降低交易成本：减少交易的搜寻和信息成本分类方式：金融市场分类（交易期限）=货币市场+资本市场交易性质分类=发行市场+交易市场组织性质分类=场内交易+场外交易期货合同是交易所交易的标准化合约买卖双方分别与交易所单独订立合约创造一个期货合约交易所必须得到政府管理机构的批准同业拆借市场（询价方式+人民银行实行限额管理）概念

35、金融机构之间进行短期资金拆借活动最典型的是联邦基金市场我国统一的同业拆借网络系统全国银行间同业拆借中心的电子交易系统中国人民银行分支机构的拆借备案系统票据的三种类型我国票据的相关规定承兑、贴现、转贴现期限最长不超过六个月，再贴现不超过四个月再贴现利率由央行制定贴现利率采取在再贴现利率基础上加百分点的方式生成，加点幅度央行确定转贴现利率由交易双方自主商定回购市场质押式回购债券冻结而非转移（1天、7天、14天、21天、1个月、2个月、3个月、4个月，最长365天）买断式回购回购期间债券可动用（最长不得超过91天）债券回购中利率的确定由买卖双方决定利率低于同业拆借利率，因为国债作抵押风险小（有抵押所

36、以利率低）期货履约保证金比例为3%15%外汇市场层次：结售汇市场和银行间外汇市场注意债券和股票的功能债券功能股票功能融资功能资金流动导向宏观调控筹集资金优化资源配置分散风险转换机制衍生证券主要功能是管理与基本资产相关的风险暴露，价值取决于固定收益证券、外汇、股本证券或产品等一种或几种资产的价格金融市场分为：债券市场、衍生证券市场、股票市场第三节 货币政策货币政策基本目标 高就业 经济增长 价格稳定 利率稳定 金融市场稳定 外汇市场稳定最终目标 保持货币币值稳定 并以此促进经济增长中介目标（选择标准：相关性+可控性+可得性+可测性）我国以年度货币供应量作为中介目标（M0+M1狭义+M2广义）再贴

37、现率期限最长不超过四个月 再贴现利率同央行制定、发布与调整 再贴现政策（两方面） 再贴现利率的调整反映政策意向 向中央银行申请再贴现资格的规定三大货币市场三大货币政策工具 同业拆借市场 票据贴现市场 国债回购市场 公开市场业务 存款准备金 再贴现选择性货币政策工具（调节特殊领域的信用）直接信用控制控制的种类利率限额信用配额信用条件限制间接信用控制央行通过道义劝告、窗口指导等办法来间接影响商业银行等金融机构的行为 不具有法律或行政的强制性约束力，但有时也能起到相当大的作用中国人民银行收回流动性方式（回购交易+现券交易+发放央行票据）第四节 金融风险与监管金融监管的形式（四种） 信息披露 金融活动

38、监管（如对内幕人士交易监管） 金融机构监管（限制金融机构市场行为，管理其资产和负责方式等） 对外国参与者监管第六章 发展规划编制与管理第一节 规划概述规划的概念 是国家加强和改善宏观调控的重要手段 是政府履行经济调节、市场监管、社会管理和公共服务职责的重要依据 通过阐述政府的战略意图，明确政府的工作重点，引导市场主体的行为，以实现国家战略目标，弥补市场失灵，有效配置公共资源，促进共同富裕 国民经济和社会发展规划，不同于建筑规划规划的性质 规划的本质是指导性（尽管是由立法机关审批） 以市场为基础，反映市场、预测市场、引导和调控市场（四市场），而不是取代市场 特殊情况下的指令性计划是补充或权宜之计

39、规划的特征 综合性（内容国民经济普遍社会经济发展问题） 层次性（级别） 衔接性（各类规划须衔接） 协调性（规划实施需各方协调） 导向性（是微观主体和全社会经济活动的导向）规划的功能 综合协调平衡功能 信息导向功能 政策指导调节功能 引导资源配置功能规划的期限 区域管理可以分为：区域发展战略+区域规划+区域政策第二节 规划编制的一般程序前期准备从新规划期前两年开始准备的工作规范 国家级专项规划拟订规划编制工作方案 需由国务院批准的专项规划拟订年度编制计划，报国务院批准 跨省级区域规划由国务院发改委会同有关省级政府提出申请，经国务院批准 编制规划的经费，列入部门预算规划衔接原则 下级服从上级的原则

40、 专项和区域服从总体规划的原则 专项规划之间不相互矛盾的原则 跨地区的区域规划要考虑土地利用总体规划、城市规划等领域的规划要求总体规划的衔接专项规划的三项衔接规划草案须经专家委员会进行论证，出具论证报告。国家级、省（区、市）级专项规划论证时，专项规划领域以外的相关领域专家应当不少于1/3草案送审时，一并报送规划编制说明和规划论证报告规划编制说明中必须说明征求意见和衔接情况按规定提交环境影响报告书审批权限重要规划的审批规划的决策、编制、审批主体 总体规划专项规划区域规划决策主体党委政府政府组织编制政府政府有关部门政府及部门联合审批主体同级人民代表大会政府政府规划评估指标体系的原则 系统性原则 可

41、测性原则 定量指标和定性指标相结合使用原则 绝对量指标与相对量指标结合使用原则 层次性和可比性原则规划评估的内容（五项）宏观经济情况结构调整情况政府职能履行程度规划对发展环境的适应程度判断规划是否仍然适用对重大问题的解决程度政府职能履行程度评估的内容 政策措施的执行情况 环境治理 提供公共服务主要的评估方法综合评估法层次分析法（30个指标）模糊综合评估法主成分分析法（通过变量变换的方法把相关的变量变为若干不相关的变量）第三节 总体规划总体规划的概念以国民经济和社会发展为对象编制是综合性纲领性规划，是编制专项、区域规划及制定政策和年度计划的依据国家级、省级总体规划一般5年，可达10年，市级较灵活主要内容形势判断指导思想和发展目标主要任务保障措施第四节 专项规划编制专项规划的领域（四领域） 关系国民经济和社会发展全局的重要领域 需要国务院审批或核准重大项目以及安排国家投资数额较大的领域 涉及重大产业布局或重要资源开发的领域 法律、行政法规和国务院要求的领域不同领域专项规划的要求（四类）专项规划的报批（事先列入计划的国务院才批，未列入计划的不受理） 应由国务院批准的专项规划，要拟定年度计划 于每年10月提出下一年国家级专项规划报批建议，发改部门于每年12月前报国务院批准 未列入年度审批计划的，原则不不予受理