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1、 新意每日资讯2007年7月20日1、券商集合理财产品再度开闸在经历了将近3个月的新券商集合理财产品发行空白期后，券商集合理财产品再次开闸放行。据记者了解，招商基金宝二期集合理财产品近日已经获批，而其他一些创新券商的新产品也有望于近期推出。2、证券业全年营收有望超过2000亿由上海证券报和国泰君安证券共同推出的最新一期中国证券业月度报告显示，虽然股市的调整和发行节奏的阶段性放缓使得证券行业的业务量出现了萎缩，但证券市场持续发展的根基并没有发生根本变化，按照相关模型测算，全年证券业营业收入有望超过2000亿元。1、证监会新分类监管标准启动 券商忙自评憧憬新业务2、38家券商上半年净赚315.6亿
2、元3、国泰君安IPO上市各方面在做准备 未敲定承销商4、券商创新业务：想说爱你不容易5、齐鲁证券钻石龙卡登陆山东6、人才大战骤起 11券商扩军千人关于独立存管净资本模块手工输入功能介绍1、关于固定收益证券综合电子平台进行第二次全网测试的通知2、港交所将引入收市竞价时段中金所：股指期货上市时间会提前公布一、今日要闻1、券商集合理财产品再度开闸在经历了将近3个月的新券商集合理财产品发行空白期后，券商集合理财产品再次开闸放行。据记者了解，招商基金宝二期集合理财产品近日已经获批，而其他一些创新券商的新产品也有望于近期推出。资料显示，虽然今年年初共有5只新计划获准成立，但自4月6日中信股债双赢成立至今，
3、没有一只集合理财产品获批，再加上广发2号、长江超越1号和东方红1号3只集合理财计划已于今年7月前终止，本来就数量有限的券商集合理财面临“青黄不接”局面。根据WIND资讯统计数据，现存券商集合理财产品计划24只，总规模约为403亿份，总市值约为479亿元。明年将是集合理财产品大规模终止的一年，一年内有5只计划终止，如果没有新的产品补充，券商集合理财产品规模将严重缩水。业内人士表示，此前为了鼓励券商全力推动第三方存管，券商集合理财产品暂时停批。根据相关安排，券商第三方存管方面达到相关要求的，其集合理财计划发行、新的营业部审批、QDII、直接投资、融资融券等创新业将被优先考虑批准。随着第三方存管工作
4、进程的快速推进，券商集合理财产品重新开闸再次提上日程。据了解，此次招商证券的基金宝二期之所以能获得批准，与公司第三方存管工作走在行业前列有着很大关系。随着券商集合理财产品的再度开闸，其他一些创新类甚至规范类券商的新产品也有望陆续推出。国泰君安、光大证券、联合证券、国海证券的有关人士也表示，公司相关产品的设计和准备工作已基本完备，正在等待管理层最终的审核。（上海证券报）返回2、证券业全年营收有望超过2000亿由上海证券报和国泰君安证券共同推出的最新一期中国证券业月度报告显示，虽然股市的调整和发行节奏的阶段性放缓使得证券行业的业务量出现了萎缩，但证券市场持续发展的根基并没有发生根本变化，按照相关模
5、型测算，全年证券业营业收入有望超过2000亿元。6月份，印花税调整对股票市场的影响逐步显现出来，投资者新增开户数和股票基金交易额都呈现逐日滑落的态势。当月股票基金共成交5.54万亿元，日均2639亿元，环比分别下滑7.3%和20.6%。但由于权证交易不受印花税调整的影响，使得6月份权证交易额快速放大，当月成交1.88万亿元，是上月的4.6倍，占当月股票基金交易额的34%。由此，6月份股票基金权证交易额达到7.42万亿元；日均交易额为3533亿元，基本与上月持平。5、6月份交易量的井喷也继续助推行业景气度的提升。上半年股票基金权证交易额达到27.76万亿元、日均2373亿元，分别是去年同期的5.
6、76倍和5.71倍，由此给券商带来的经纪业务佣金收入将超过700亿元。继5月份之后，6月份发行节奏继续放缓，当月仅有2家公司公告IPO，但由于中国远洋发行规模较大，使得当月IPO承销额153.2亿元，是5月份的11.7倍。上半年A股市场共有43家公司完成IPO、筹资额1354亿元，月均7.2家和225.7亿元，与去年月均数据相比，尽管发行家数有所减少，但筹资额增长16.2%，这也说明今年以来大盘股发行更为密集。考虑到增发和可转债，上半年筹资额已超过2000亿元。就全年来看，虽然印花税上调和发行节奏的阶段性放缓使得证券行业的业务量出现了萎缩，但证券市场持续发展的根基并没有发生根本变化，不仅如此，
7、随着制度变革和创新的加速，证券市场将迎来规模和结构的双重快速扩容。在这一大背景下，尽管基数的快速膨胀使得行业成长的斜率可能放缓，但行业的持续增长并不需要过分担心。具体到经纪业务，国泰君安预测2007年日均交易额将维持在1500至2000亿元，对应下半年日均交易额在700至1600亿元、相当于上半年的30%至70%，在这种相对谨慎的预期下，全年交易额将在36.3至48.4万亿元之间，同比增长2.2至3.3倍；而承销业务方面，下半年中石油、中电信、中移动、建行等H股的回归以及城商行、券商等金融企业的发行都将使IPO承销额超过2000亿元，全年筹资额同比增长1倍以上。在此基础上，按照国泰君安的模型测
8、算，全年证券行业营业收入和净利润将分别超过2000亿元和1000亿元。（上海证券报）返回二、行业动态1、证监会新分类监管标准启动 券商忙自评憧憬新业务根据之前有媒体报道，按照证监会7月份启动的5类11级新的分类监管标准，各证券公司应当在7月10日之前向公司注册地派出机构上报自评结果。第一财经日报昨日了解到，目前各地券商并未全部按时提交自评阶段报告。上海一家证券公司副总昨日向第一财经日报表示：“我们已经提交了自评报告，对我们而言自评阶段已经结束了，进入初审阶段。交到注册地所在的证监局，由他们进行初审，打一个分数，然后汇总到证监会。”而安徽一家券商高层昨日则表示还在制作自评报告中。自评有助于证券公
9、司在牛市繁荣中及时审查自身，上述券商高层认为：“自评过程对我们是很有帮助的，看看我们自己的分支机构以往有哪些问题，有没有被监管部门发过谴责函什么的，这次自评也在总结中。”多位券商人士对分类监管即将给予证券公司的创新发展空间有良好预期。“8月份做完了券商综合治理，分类监管再给予我们评级之后，我们就可以真正开始创新业务了，比如直接投资，融资融券。”北京一家大型证券公司经纪业务总监表示。在一级市场中，层出不穷的私人股权投资基金已经大发其财，证券公司一直有此心思，而且掌握了很多待上市的公司资源，却无法获得许可投资。据第一财经日报了解，一家北京的大型证券公司已经率先运作了数个直接投资项目。融资融券试点管
10、理办法、融资融券内部控制指引虽然已经出台多时，但尚处于搁置状态，该项业务并无实质进展，因为保证金三方存管的目标并未为全行业所达到。一位负责融资融券业务的券商人士表示：“希望分类监管重新建设的过程中，保证金第三方存管能够大有进展，这样融资融券才会开展起来。现在银行都扭转了想法，认为保证金三方存管是个不错的业务，非常配合，进展也顺利了。”（第一财经日报）返回2、38家券商上半年净赚315.6亿元用“日进斗金”来形容券商今年上半年的表现一点也不为过。据本报统计，截至7月18日，已经公布半年报的38家券商的净利润总额达到了315.6亿元，单家券商的平均净利润高达8.31亿元。按照上半年182天计算，每
11、家券商平均每日盈利高达456.33万元。在公布半年报的38家券商中，国泰君安以半年净赚39.21亿元暂列券商中的头名。国泰君安上半年营业收入达到了66.5亿元，其中手续费收入达到47.34亿元，占到71%；自营证券差价收入12.95亿元，占到营业收入的19.5%。广发证券暂时排名亚军，上半年净利润31.35亿元。申银万国以上半年获得29.75亿元净利润排名第三。不过，中信证券( 55.50,0.09,0.16%)和银河证券等券商还没有公布半年报，它们的净利润有望超过国泰君安。但是，值得注意的是，大部分券商的盈利中仍然有超过60%来自经纪业务，接近20来自自营业务，两种业务都是“靠天吃饭”，周期
12、性很强。“一旦股市不好，国内券商的盈利马上大幅度下降。不过，我们对下半年的盈利并不太忧虑，因为今年上半年已经赚够全年的了，今年全年券商的盈利肯定能保持同比大幅增长。”一位券商人士对记者表示。（北京商报）返回3、国泰君安IPO上市各方面在做准备 未敲定承销商有望夺得今年券商首次公开募股头筹的国泰君安上市进程比预料的要慢很多。国泰君安总裁陈耿昨日在“2007上海金融论坛”会议间隙，当早报记者问及国泰君安的IPO情况时，他表示，“国泰君安的IPO在做准备，上市时间、上市地点、股权结构方面都在做准备，所以暂时还没有一个定论，承销商也未最后确定，请大家稍微等待一下。”今年3月2日，国泰君安召开董事会，形
13、成增资配股计划，公司原股东将按照10：2的比例，以每股1.08元认购国泰君安股份。国泰君安的三大股东分别为上海国有资产经营有限公司、中央汇金公司和深圳市投资管理公司。此外，还有上市公司股东，包括大众交通、华茂股份等。本周，国泰君安公布了未经审计的半年报，上半年盈利高达39亿元，相比去年同期增加了5倍多，在已经公布的券商中排名第一。（东方早报）返回4、券商创新业务：想说爱你不容易从已公布半年报数据的券商收入构成来看，经纪、投行、自营等传统业务明显仍是目前国内证券公司的主要业务和收入来源，创新业务的贡献依旧非常微小。业内人士指出，从目前管理层对券商创新业务的态度和已有的创新业务的现状来看，短期内，
14、创新业务对券商盈利结构不会产生实质性影响，做好做精传统业务仍是大部分券商的现实选择。管理层态度谨慎下半年股指期货、备兑权证、融资融券等创新业务可能会问世，市场对券商正式从事直接股权投资、QDII等业务也期许甚切，并购重组在投行业务中的地位也愈来愈高。但是，股指期货至今未能推出、券商集合理财产品审批放缓、相关实施细则迟迟未出台等诸多迹象已经说明，监管层对券商从事创新业务保持了足够的谨慎，可能会从规模、业务资格等方面进行比较严格的限制。因此，短期内创新业务对券商盈利结构不会产生实质性影响，做好做精传统业务仍是大部分券商的现实选择。与投机间求平衡就券商来说，尤其是对创新类券商而言，对创新业务的重视程
15、度还是非常之高的，很多券商都将创新业务视为摆脱靠天吃饭命运的机会。然而，至少目前来看，效果并不十分明显，相关创新业务进展迟缓，而已有的创新业务也逐渐暴露出诸多亟待解决的问题。以权证为例，受益于火爆的行情，今年上半年，这一金融衍生品给众券商带来了丰厚的利润，尤其是权证创设。在股市的调整阶段，由于权证没有印花税，权证交易额甚至超过了股票，部分券商为了提高市场份额甚至大幅度降低佣金，也对权证市场的投机起到了推波助澜的作用。但是，有业内人士警告，权证疯狂炒作是不正常的，权证恶炒就是博傻，最后肯定要自食恶果的。在大力发展创新业务与平息投机气焰之间寻求一个恰当的平衡，无疑是市场参与各方都希望看到的一种境界
16、。避免模仿同质化自2005年初首只集合理财产品面市以来，券商集合理财经过两年的发展，已经渐成气候，成为证券市场重要的一支生力军。然而，目前看来，进展依然不尽如人意，集合理财规模有限、光靠管理费盈利很少、个人专户理财政策尚未成形等诸多因素无疑让资产管理业务成了牛市券商的一块“鸡肋”。另外，不得不提的一点是，就目前券商所普遍反映的集合理财规模太小、管理层产品审批缓慢问题，有业内人士指出，当前各大券商上报的集合理财产品大都投资于股票市场，与基金同质化严重，缺乏创新是审批放缓的主要原因。创新不等于模仿、不等于同质化，这一点，无疑也应引起券商的足够重视。当然，也有业内人士乐观指出，券商QDII开闸在即，
17、必将为资产管理业务注入新的活力，改善券商资产管理业务的现状，对此，我们拭目以待。（每日经济新闻）返回5、齐鲁证券钻石龙卡登陆山东由建行和齐鲁证券联合发行的第三方存管业务配套卡“齐鲁证券钻石龙卡”近日在山东省内建行网点和齐鲁证券山东省内各分支机构隆重推出，此意味着建行和齐鲁证券携手为“齐鲁证券钻石龙卡”客户提供一站式快捷服务启动。据了解，“齐鲁证券钻石龙卡”是山东内第一张为第三方存管业务的实施而推出的专属配套卡。齐鲁证券钻石龙卡具有建行龙卡储蓄卡所有功能，同时，持卡者又可享受到齐鲁证券提供的证券交易、财富存管、存放证券保证金、保证金转账、购买基金和理财产品、实时查询、积分奖励等服务。通过“齐鲁证
18、券钻石龙卡”+“客户交易结算资金第三方存管业务”，建行和齐鲁证券联合为证券客户提供了“客户资金更安全、资金转账更便捷、银证服务更周到”的证券金融服务。齐鲁证券自去年12月15日开始实施第三方存管上线工程，至今年6月8日，历时半年，全部完成了公司107家分支机构客户的多银行上线工作，上线分支机构比例100%。(证券时报)返回6、人才大战骤起 11券商扩军千人总数近1000人的招聘计划正分布在各大券商网站，牛市中赚的盆满钵满的券商，下一步的发展，正大举扩充人马，引进人才。 近期，国泰君安宣布了112名的招聘计划，招聘岗位几乎涵盖所有的部门。引人瞩目的是，保荐代表人一个岗位就列出了10人的计划。 据
19、记者统计，目前有招聘计划的券商为：中信证券、申银万国、广发证券、海通证券、光大证券、华泰证券、招商证券、中信建投、银河证券、国信证券、中金公司，清一色国内一流大型券商。经简单计算，上述11家券商的招聘规模接近1000人。 申银万国研究所总监李蓉说：“以前券商的业务比较单一，现在随着各种创新的推出，需要新的人才补充进来。” 李蓉接着指出，去年以来，市场行情好，券商的收入大幅增加，有能力对人力资源增加投入，也成为这次人才大战的原因之一。 记者注意到，各大券商的招聘中，保荐代表人、资深研究员、创新型部门职务成为招聘的热点，但这也是最难招到人的部门。 有券商表示，融资融券、股指期货、备兑权证、股权投资
20、等各项新业务开闸在即，这些创新业务对证券市场的市场总量、运行模式以及证券公司的盈利模式都将产生重大影响，甚至可能带来券业座次重新排列。因此，必须未雨绸缪，提前储备人才，做好随时开展新业务的准备。 目前，券商招聘的另一个热门创新型业务的职务是QDII业务、直投业务人员，而券商的直投业务恰是中国券业正在摸索的新盈利模式之一。 虽然各大券商都大张旗鼓的宣布了“招兵”计划，但记者了解到，核心人才则是千金难求。 华泰证券50名的招聘计划包括了经纪、研究、投行等业务部门，其中投资银行部门计划招聘16人。 “不那么好招，保荐代表人资源肯定是稀缺的，全国的保荐人就只有那么多。”华泰证券办公室李杰告诉记者。 “
21、去年通过考试的一批人有望在近期可以获得保荐代表人资格。”李杰告诉记者，于是，很多券商把要求放宽到准保荐代表人。 “收入这一块业界普遍认可的就是月薪2万-3万，这还是一般的。”李杰告诉记者保荐代表人待遇状况。 实际上，有资历的保荐代表人年收入一般在100万以上，能够做到项目的保荐人则更高。 但高薪的同时也反映了保荐人资源的稀缺，根据相关规定，获得保荐代表人资格的首要条件是通过相关部门举办的“保荐代表人胜任能力考试”，成绩合格人员还需经过申请、登记、注册的相关程序才能正式成为保荐代表人。 当记者问道是否通过挖人的办法实现计划时，李杰说，“招聘和挖人其实都是一样的，你提供了一个待遇与环境，别人认可自
22、然就来了。”（21世纪经济报道）返回三、客服快递关于独立存管净资本模块手工输入功能介绍背景：净资本模块主要用于帮助可以自动计算出客户的净资本报表数据，但是有一些数据是无法通过系统取数来获取的，因此净资本模块就有一个功能点方便客户填写自己所需要的数据。本期内容：关于独立存管净资本模块手工输入功能介绍1，在模块净资本报告监管报表管理报表编制中可以看到我们可以编辑该报表的计算公式，其中，以“I8”打头的公式就可以给其自定义赋值。（如I80301），如下图2，因此记住需要修改的代码后，到模块监控模型盘后指标维护监控指标手工输入，选择好指标，输入指标值，选择生效日期，比如选择20070701200707
23、31，那该指标的有效时间就是7月份，点击增加即可，3，我们也可以自己定义添加一个指标，在模块监控模型盘后指标维护手工指标项目维护中，填写指标ID,指标类型，指标名称即可，添加后在手工输入处给该指标赋值，而后到净资本报告监管报表管理报表编制，在所需要处添加如该指标。此时需要注意的是，添加完指标后注意需要到监管报表生成中重新生成报表。新意科技客户服务中心服务经理 郑国春2007年07月20日返回四、业务规则1、关于固定收益证券综合电子平台进行第二次全网测试的通知各相关测试单位：为进一步做好固定收益证券综合电子平台的上线准备工作，检验各方技术系统的可用性，上海证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司
24、上海分公司定于2007年7月21日（星期六）9:00至 18:00组织开展第二次全网测试。本次全网测试内容包括固定收益证券综合电子平台提供的各项业务和服务功能及相应的登记结算业务。测试当日模拟7月21日的固定收益证券综合电子平台交易和结算，模拟7月22日固定收益证券综合电子平台的交易和结算。交易用户通过正式CA证书登录固定收益平台进行测试。测试数据准备方法、测试细节等请参阅附件。参加本次全网测试的单位包括：上海证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司上海分公司、固定收益平台一级交易商与普通交易商、行情提供商以及其它相关单位。测试期间所有通过中国证券登记结算有限责任公司上海分公司PROP系统传输
25、的数据均为测试数据。本次测试重要，涉及内容多，测试时间长，请各参与测试的单位根据通知和相关技术文档做好相关准备，落实专人负责本次测试工作，使本次测试达到预期的效果。测试前准备工作联系电话：上海证券交易所技术中心: 400-8888-400转8004中国结算上海分公司技术开发部：021-38874800-8720测试日现场联系方式：上海证券交易所电话：021-68800030*9*5，传真：021-68810883。中国结算上海分公司电话：021-58889056，传真：021-58888760。上证通信公司电话：021-58651399。上证所网站行情数据支持电话：021-68791091。上
26、证所Ekey CA证书使用支持电话：021-58654194。返回2、港交所将引入收市竞价时段港交所昨日发布公告称，将于明年2月引入收市竞价交易时段。采用新制度后，证券市场的收市时间由现在的16：00延迟到16：10，中午收市时间由12：30延迟到12：40，而股指期货市场的收市时间由现行的16：15延迟到16：30，中午由12：00延迟至13：00，其他交易产品的收市时间不变。（上海证券报）返回五、股指期货专题 中金所：股指期货上市时间会提前公布“股指期货上市时间会提前公布。”中国金融期货交易所研发部总监张晓刚在“2007上海金融论坛”上说道。不过，张并没有明确指出，这一提前公告的间隔时间会
27、多长，只表示这段时间中，上市消息可以在市场中获得充分消化。“在公布股指期货上市时间时，中金所不会搞突然袭击。明天要上市股指期货，今天才公布上市消息的情况不会出现。”张晓刚说道。张认为，提前公布股指期货上市时间是期货市场上市新品种时的一个惯例，国际期货市场以及国内期货交易所在上市每一个商品期货新品种时，总会提前告知市场，让市场的参与主体做好准备工作。同样，股指期货的投资者开户工作以及会员的相关筹备工作也需要在这一提前告知的时间段内完成。张表示，从国际上推出股指期货时对现货市场的可能产生影响的经验来看，中金所研究了10个市场，在推出前一年，这些市场的现货标的有涨有跌，不能得出一个非常规律性的结论。
28、并且，如果提前告知上市时间，股指期货上市对现货市场的影响也将可以在这段时间内获得较为充分消化。同时，张还认为证券现货市场的一些做空机制的创新进展同股指期货上市时间无必然联系。由于现货市场的融资融券制度还未执行，这可能给股指期货和现货之间的反向套利带来一定的难度。但是，张认为现货市场缺乏做空机制的确会降低股指期货价格发现的效率，但这并不会产生很大的影响。根据国际经验，多数国家在股指期货推出时都还未执行现货做空机制，且商品期货市场上也不存在着商品现货的做空机制，但是商品期货市场同样可以具备这价格发现的功能，因此现货市场无做空机制无碍于期指功能的发挥。张还介绍了中金所近期筹备股指期货的最新进展。在制度建设的筹备工作方面，中金所正在制定同会员之间的市场协议，包括交易会员协议、结算会员协议等。近期中金所也将同两家证券交易所签署跨市场监管协议。（上海证券报）返回感谢各位客户一贯对新意的支持，以上资讯内容均来自公开资料，希望对您的工作有所帮助。如有意见或建议，欢迎Mail to : duming。新意科技期待与您共同进步！
