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1、新能源和可再生能源行业风险分析报告20132013年新能源行业风险分析报告摘 要一、行业发展概况1、行业供需分析2011年全年，新能源发电量占全部发电量的比重为15.15%，比上年同期降低2.9个百分点，主要是由水电出力不足，发电量降低的所致。2011年新能源电力生产方面，产品存在分化现象，水电生产方面，全年全国平均降水量比往年偏少，南方部分省市出现了罕见的汛期抗旱现象；而核电、风电和其他能源生产方面，受益于国家能源结构调整的影响，发展较快。总体来看，2011年全年新能源行业累计发电量7704亿千瓦时，同比增长5.36%，增长速度放缓。2011年以来，我国全社会用电量平稳较快增长，但随着国民经
2、济增速逐季下滑，全社会累计用电量增速自7月份开始逐月放缓。2011年全年，全社会用电量46928亿千瓦时，同比增长11.74%；其中，12月份，全社会用电量4093亿千瓦时，同比增长12.9%。2011年，全国电力供需形势基本平稳，受来水偏枯等因素影响，部分省市高峰时段采取了有序用电措施，但居民生活等重点用电需求得到较好保障。全年全国电力供需最大缺口为3000万千瓦，发生在2011年1月份；迎峰度夏期间最大缺口为2500万千瓦，发生在7月份。全国共有24个省份在不同时段采取了限电措施，1月份限电地区最多，达到19个；迎峰度夏期间8月份限电地区最多，达到16个。全年累计限电量约为352亿千瓦时，
3、约占全社会用电总量的0.8%。2、电价情况2011年2季度，我国电荒提前，电力供需形势较为紧张，为此国家发改委在4月上调了山西、青海、甘肃、海南、陕西、山东、重庆、河南、湖北、四川、河北、贵州共计12个省的商业和农业用电价格，平均上调2分左后。之后又在6月将安徽、湖南和江西三省也纳入电价上调的范围，电价上调1.67分。2011年底，国家发改委同时上调销售电价和上网价格，试行居民用电阶梯电价制度。此次调价对于改善新能源电力盈利不佳的状况有一定作用，对电力供应业而言，由于大部分地区销售电价调整幅度大于上网电价，电网企业利润也有望增加。根据国外能源比价关系，近几年来我国销售电价涨幅较小，低于国际水平
4、较多，约为国际水平50%左右。预计到2020年，销售电价应为831.7元/千千瓦时，比2015年增加103.0元/千千瓦时，增长14.1%、年均增长2.7%。另外假设2015、2020年火电、风电、生物质、太阳能价格按照目前的标杆电价水平不变，在仅考虑发电补贴，不考虑电力系统补贴的情况下，可再生能源补贴额2015年将达486亿元，需要征收可再生能源电价附加8.62元/千千瓦时，年均增长16.6%。其中风电补贴额385亿元，需要征收附加6.82元/千千瓦时，占总可再生能源电价附加约80%。3、进出口新能源产业大部分核心设备和原料依靠国外进口，主要集中在太阳能行业方面，原料多晶体硅的制造。2011
5、年，全国总计进口多晶硅64613.86吨，同比增长36.00%；此中，从韩国进口21361吨，同比增长89.47%，自美国进口仅次于韩国，达到17476.32吨。目前韩国OCI、美国Hemlock为主的多晶硅巨头主要市场均是中国，韩国企业70%的多晶硅均运往中国。进口的增多，导致2011年下半年以来，中国多晶硅产业出现严重的库存积压，已投产的43家多晶硅企业仅剩8家企业尚在开工生产，其余企业已经停产，停产率已高达80%；仍开工企业中，多数因亏损运行，正逐步减少产量。出口主要集中在电力设备和太阳能光伏产品。电力设备方面，中国主要向印度、东南亚各国出口。以印度为例，海关数据显示，2011年1月到1
6、0月，中国对印度出口累计545亿美元，同比增长26%，进口372亿美元，同比增长8.9%。电力设备等产品是中国对印度出口的主要产品。由于印度电力设备制造水平较中国落后10-20年，因此该市场是近年中国企业在印度拓展最快的领域。太阳能光伏行业：2011年我国太阳能光伏产品出口358.21亿美元，比2010年同期增长17.38%，其中太阳能电池出口226.75亿美元，占全部光伏产品出口约63.29%。我国的光伏产业发展主要得益于国际市场，98%的生产容量依赖出口，2011年我国光伏产品出口美国市场达到55.74亿美元，出口同比增长89.39%，出口价格同比增长61.06%；其中电池及组件出口美国市
7、场达到28.19亿美元，同比增长124.14%，出口价格同比增长42.94%。二、行业财务状况分析从盈利能力来看，新能源行业处于成长初期，高的回报率并没有很快显现。从偿债能力来看，成长初期的行业需要资本的高投入，由于前期借贷比较大，造成企业赊销现象严重，因此新能源行业负债率和产权比率都呈现逐步增长的态势，利息保障倍数有下降的趋势。从发展能力来看，各指标变化幅度较大，行业发展处于初期不稳定状态。从营运能力上看，其具有高投入，建设周期较长的特点，行业资金流动速度在加快，企业的经营管理水平在逐渐提高。总的来说，新能源行业每年投入建设的资源增长速度比较快，但处于逐渐减缓的状态，企业盈利能力较低但比较稳
8、定，处于增长时期。三、区域及子行业发展情况（一）区域发展情况由于我国新能源分布不均以及各地区经济基础不同，造成新能源企业的发展呈现出地域差别。截止到2011年底，全国新能源电力行业共有规模以上企业约1631家，与2010年2654家企业相比，减少了38.55%。进入2011年，电力行业整合趋势加强，国有企业的兼并收购，中小企业的整合，使新能源企业数大大减少，但是行业区域竞争力有所增强。从区域分布来看，西南地区、中南地区、华东地区企业数较多，三地区企业总计有1170家，占全国总数的71.74%左右；其余地区企业数较少。由于2011年全国水电企业数达1152家，占全国新能源电力企业数的70.63%
9、，而西南、中南、华东地区水电企业数分布较多，相应新能源电力企业数也较多。另外，从销售收入来看，新能源电力主要分布在西南、中南两地区，两地区销售收入共占全国60%以上。（二）子行业发展情况水电行业，2011年，全国平均降水量556.8毫米，比常年偏少9%，为60年来最少，特别是南方部分省市出现了历史罕见的汛期抗旱现象。受此影响，全国重点水电厂来水总体偏枯，水电发电明显回落。据统计，全国水力发电量6205亿千瓦时，同比下降5.5%。分月看，1月份水电发电量同比增长36.6%，之后增速逐月回落，5月份出现同比下降，12月份同比下降6.1%。截至12月底，重点水电厂可调水量1168亿立方米，同比下降1
10、4.2%；蓄能值207亿千瓦时，同比下降27.2%。而据国家统计局发布数据显示：2011年1-12月水力发发电量为6108亿千瓦时，同比下降1.41%。核电行业，福岛核事故发生后，国务院作出决定：全面评估我国核设施、排查安全隐患；对在运及在建核电站进行全面严格的安全检查、用最先进的标准对所有在建核电站进行安全评估；严格审批新上核电项目，抓紧编制核安全规划，调整完善核电发展中长期规划，核安全规划批准前，暂停审批核电项目包括开展前期工作的项目。2011年核电“继续安全高效发展”逐渐成为了共识。其他能源电力行业，近年来，我国的风电、太阳能等新能源发电迅速发展，特别是风电装机连年翻番，截至2011年底
11、已达到4505万千瓦，全年风电新增装机占全部新增装机的比重接近20%。风电经过近几年的爆发式增长后，其发展速度应该会有所降低，光伏发电则处在大发展阶段。四、行业发展趋势分析“十二五”期间，电力行业将优先开发水电、优化发展煤电、大力发展核电、积极推进新能源发电、适度发展天然气集中发电、因地制宜发展分布式发电。“十二五”期间，我国将基本形成“五基一带”能源开发布局，“五基”即山西、鄂尔多斯盆地、西南、东北（蒙东）和新疆五大综合能源开发基地，一带指东部沿海地区。未来五年，五大能源开发基地将承担国内能源80%供应量和90%调出量需求，成为“十二五”期间能源开发的主力军。“十二五”国家将支持小水电有序大
12、力发展，预计到2020年7.6亿吨标煤的非化石能源消费量中，水电将贡献2/3力量。未来核电在确保安全的基础上加强核电发展，规划2015年我国核电装机4294万千瓦，主要布局在沿海地区，2011年开工建设我国首个内陆核电，力争2015年投产首台机组。2020年规划核电装机规模达到9000万千瓦、力争达到1亿千瓦。风电方面：在“三北”及东部沿海风能资源丰富地区，以建设大型基地为主要方式推进风电的大规模发展。研究大型风电基地风能资源特点，结合电力市场、区域电网和电力外送条件，积极有序推进河北、蒙东、蒙西、吉林、甘肃、山东、江苏和新疆等大型风电基地建设。到2015年，大型风电基地所在省累计装机容量达到
13、7000万千瓦以上。五、行业风险分析风险类型具体内容评级经济环境风险2012年国内外经济下行压力增大，对新能源电力需求影响较大C产业政策风险“十二五”规划继续加大新能源电力投资和项目建设A+货币政策风险尽管仍是稳健的货币政策，但是新能源电力作为国家长期发展支持的重点，受到货币政策的影响较小B供需变化风险需求量将增加，但需求增速放缓，供给稳步增长B原材料价格风险多晶硅、铀原料进口依赖性大，价格风险高B-产品结构风险“十二五”能源投资逐步从传统常规能源转向新兴能源行业A+产品价格风险电力价格仍将受政策支持，但其他产品，如光伏产业产能过剩，出口受损，价格面临下降B技术风险技术依赖性减弱，国内技术研发
14、能力有所增强B+行业整合风险电力企业进一步整合，多涉及上下游产业链的整合，对经营有利A人民币汇率风险汇率持续上升，产品出口不利，但进口成本有所下降B综合B+注：从A到C代表风险逐步增大六、行业投资建议2012年新能源行业的总体投资原则是：支持重点、控制总量、区别对待、优化结构。加大投入核电项目，积极稳妥介入新能源，突出结构调整和优化发展，择优适度支持大型水电项目。新能源的发展需要相当长的一段时期，在此过程中具有较明显的投资额度大、成效慢等特点，尤其是核电行业，前期需要较大的投资额度。投资者可以考虑各企业的具体情况，选择技术较为成熟、上下游产业链较为完备的企业进行长期投资。如果客户在产业链中拥有
15、稳定的上下游关系网，投资者可以考虑开展供应链融资。值得注意的是，新能源行业的发展有赖于国家政策的支持以及技术的发展，因此，投资者应将此两点作为重点考虑因素。在客户选择上，从规避风险的角度考虑，投资项目评估中的敏感性分析应充分考虑不利因素，投资者宜选择产品技术较为成熟、行业中的领先企业作为投资对象。 120 目 录第一章 新能源行业基本情况1第一节 新能源行业的定义及分类1一、行业定义1二、行业分类1第二节 行业主要产品分析2一、新能源发电2二、其他形式能源利用2第三节 行业地位：经济长远发展的战略高点5第二章 2011年新能源行业发展环境分析6第一节 国内经济环境对行业的影响6第二节 国际经济
16、形势对行业的影响8第三节 产业政策对行业的影响9一、重点政策汇总9二、重点政策分析10三、政策未来发展趋势14第四节 行业社会环境分析15一、风电行业：酒泉、张家口等地风电机组大规模脱网事故15二、太阳能光伏行业：美国对中国启动“双反”15三、核电：日本福岛核电站发生核泄漏16四、国家可再生能源中心挂牌成立17第五节 行业技术水平及工艺流程17一、行业主要技术术语及简要解释17二、行业最新技术动态20第三章 2011年新能源行业发展情况分析22第一节 供给分析及预测22一、供给总量分析22二、供给结构变化分析23三、供给预测27第二节 需求分析及预测27一、需求总量分析27二、需求结构变化分析
17、27三、需求预测29第三节 市场分析及预测29一、供需平衡分析及预测29二、价格变化分析及预测30第四节 2011年全球市场及我国进出口情况分析32一、全球市场情况分析32二、进口情况分析36三、出口情况分析37第五节 投融资分析及预测38一、固定资产投资分析38二、投资结构分析39三、兼并重组情况分析40第六节 经营情况分析及预测41一、行业规模41二、三费变化41三、经营效益42四、财务指标分析42第四章 2011年新能源竞争状况及发展特征46第一节 行业竞争情况分析46一、行业进入壁垒46二、行业退出壁垒46三、行业准入条件47第二节 行业竞争结构分析48一、供应商的讨价还价能力48二、
18、购买者的讨价还价能力49三、新进入者的威胁49四、替代品的威胁50五、行业内现有竞争者的竞争51第三节 行业经济周期分析52第四节 行业发展特征53一、太阳能54二、风能54三、核能55四、小水电55五、生物质能55第五章 行业产业链分析57第一节 行业产业链简介57一、风电产业链57二、核能发电产业链58三、生物能源发电产业链分析59四、太阳能光伏产业链分析59第二节 上游行业运行及对本行业的影响60第三节 下游行业运行及对本行业的影响60一、电力供应行业61二、主要用电行业63第六章 2011年新能源行业子行业发展情况分析65第一节 子行业简介65一、水电行业65二、风电行业65三、核能行
19、业65四、太阳能行业65五、生物质能行业66第二节 水电行业发展情况分析66一、行业规模66二、供求状况67三、财务情况67四、运行特点68五、发展趋势68第三节 核电行业发展情况分析69一、行业规模69二、供求状况69三、财务情况69四、运行特点70五、发展趋势70第四节 其他能源行业发展情况分析71一、行业规模71二、供求状况72三、财务情况72四、运行特点73五、发展趋势73第七章 2011年新能源行业区域竞争力分析74第一节 行业区域分布74第二节 行业布局及发展趋势76一、“十一五”回顾76二、“十二五”趋势76第三节 行业重点区域竞争力分析77一、四川省新能源运行分析77二、湖北省
20、新能源运行分析78三、广东省运行分析79四、重点区域比较分析79第四节 行业其它区域分析80一、行业运行情况80二、财务指标状况81第八章 2011年新能源行业企业竞争力分析82第一节 行业内企业竞争情况分析82一、企业规模特征分析82二、企业所有制特征分析83第二节 行业内上市公司分析84一、总资产排名84二、营业收入排名85三、净利润排名87四、净利润增长率排名89五、综合排名91第三节 重点企业分析93一、国电电力发展情况分析93二、上海电气发展情况分析95三、华电国际发展情况分析98四、东方电气发展情况分析99五、比亚迪发展情况分析101第九章 2012年新能源行业风险分析104第一节
21、 经济环境风险104第二节 政策环境风险105一、产业政策风险105二、货币政策风险105第三节 市场供需风险106一、供需变化风险106二、原材料价格风险107三、产品结构风险107四、产品价格风险108第四节 其他风险109一、技术风险109二、行业整合风险109三、人民币汇率风险109第十章 2012年新能源行业投资策略111第一节 行业发展趋势要点111第二节 行业总体投资原则111第三节 区域投资政策建议112一、水力发电行业112二、核力发电行业112三、其他能源电力行业112第四节 企业投资政策建议113一、重点支持类113二、适度支持类113三、维持类113四、限制退出类114
22、第五节 细分行业投资政策建议114一、水电行业114二、核电行业115三、其他能源电力行业115表 录表12010年4季度-2011年4季度各产业累计国内生产总值及增长情况7表22011年主要宏观经济数据7表32009年-2011年新能源相关政策9表4风电行业主要技术术语及解释17表5核电行业主要技术术语及解释18表6水电行业主要技术术语及解释18表7太阳能发电行业主要技术术语及解释19表82010年12月-2011年12月新能源行业发电量及同比增长情况23表92010年12月-2011年12月水电发电量及同比增长情况24表102010年12月-2011年12月核电发电量及同比增长情况25表1
23、12009年-2011年行业销售收入变化28表122009年-2011年各子行业销售收入占比28表132009年-2011年行业销售产值变化28表142009年-2011年各子行业销售产值占比29表152011年国家三调电价情况30表162010年12月-2011年12月电力行业累计固定资产投资额变化38表172009年-2011年行业规模变化及预测41表182009年-2011年行业“三费”变化及预测42表192009年-2011年行业经营效益发展和预测42表20全国新能源行业盈利能力43表21全国新能源行业营运能力43表22全国新能源行业偿债能力44表23全国新能源行业发展能力44表24全
24、国新能源行业财务状况表45表25水电行业准入条件47表26核电行业准入条件47表27风电设备制造行业准入条件47表28太阳能光伏行业准入条件（多晶硅）48表292011年1-11月全国主要工业用电量情况64表302009年-2011年水电行业规模变化情况66表312009年-2011年水电行业财务指标情况67表322009年-2011年核电行业规模变化情况69表332009年-2011年核电行业财务指标情况70表342009年-2011年其他能源发电行业规模变化情况71表352009年-2011年其他能源发电行业财务指标情况72表362011年全国各省市水电行业运行情况（按销售收入，前十）74
25、表372011年全国各省市核电行业运行情况（按销售收入）75表382011年全国各省市其他能源电力行业运行情况（按销售收入）75表39全国各地区销售收入分析75表40新能源电力行业重点区域运行情况80表41新能源电力行业重点区域财务指标状况80表42新能源电力行业其他区域运行情况81表43新能源电力行业其他区域财务指标状况81表44新能源行业运行情况（按规模）82表45新能源行业运行情况（按所有制类型）83表462011年新能源行业上市公司总资产排名84表472011年新能源行业上市公司营业收入排名85表482011年新能源行业上市公司净利润排名87表492011年新能源行业上市公司净利润增长
26、率排名89表502011年新能源行业上市公司主要指标加权排名91表512011年三季度国电电力经营效益93表52国电电力SWOT分析94表532011年三季度上海电气经营效益95表54上海电气SWOT分析97表552011年三季度华电国际经营效益98表56华电国际SWOT分析98表572011年三季度东方电气经营效益100表58东方电气SWOT分析100表592011年三季度比亚迪经营效益102表60比亚迪SWOT分析102表612011年新能源电力上网电价调整概览108表62细分行业投资政策通用部分114表63水电行业投资政策建议115表64核电行业投资政策建议115表65其他能源电力行业投
27、资政策建议115图 录图12011年全国发电设备容量结构24图22009-2011年同期各月水电发电量及同比增长率变动趋势比较25图32009-2011年同期各月累计水电发电量及同比增长率变动趋势比较25图42009-2011年同期各月核电发电量及同比增长率变动趋势比较26图52009-2011年同期各月累计核电发电量及同比增长率变动趋势比较26图6电力行业各月累计固定资产投资额及同比增长率变动趋势比较38图7电力行业各月累计投资占固定资产投资比重走势39图8新能源行业生命周期53图9新能源产业链57图10风电产业链58图11核电产业链全景58图12太阳能光伏产业链59图132011年111月
28、各月份累计供电量和售电量变化情况61第一章 新能源行业基本情况第一节 新能源行业的定义及分类一、行业定义新能源是指在新技术基础上，系统地开发利用的可再生能源，包括太阳能、生物质能、水能、风能、地热能、波浪能、洋流能和潮汐能，以及海洋表面与深层之间的热循环等；此外，还有氢能、沼气、酒精、甲醇等。广义上来说，有别于传统依靠矿物质原料燃烧的能源都称之为新能源。它又称非常规能源，是指除传统能源之外的各种能源形式，它的各种形式都是直接或者间接地来自于太阳或地球内部伸出所产生的热能。一般地说，常规能源是指技术上比较成熟且已被大规模利用的能源，而新能源通常是指尚未大规模利用、正在积极研究开发、有待推广的能源
29、。因此，煤、石油、天然气以及大中型水电都被看作常规能源，而把太阳能、风能、现代生物质能、地热能、海洋能以及核能、氢能等作为新能源。随着技术的进步和可持续发展观念的树立，过去一直被视做垃圾的工业与生活有机废弃物被重新认识，作为一种能源资源化利用的物质而受到深入的研究和开发利用，因此，废弃物的资源化利用也可看作是新能源技术的一种形式。新能源行业主要是源于新能源的发现和应用，目前在中国，可以形成产业的新能源主要包括水能（主要指小型水电站）、风能、生物质能、太阳能、地热能等，是可循环利用的清洁能源。中国的新能源产业建设已经具备相当的规模，太阳能、风能、生物质能和地热能发展势头良好，已经进入或接近产业化
30、阶段，水能和太阳能热利用发展最为成熟，产业化程度比较高，而产业化前景看好、未来可以形成大规模商用化运作的主要是风能的风力发电、太阳能中的光伏发电、生物质能中的燃料乙醇。二、行业分类新能源的各种形式都是直接或者间接地来自于太阳或地球内部深处所产生的热能。包括了太阳能、风能、生物质能、地热能、核聚变能、水能和海洋能以及由可再生能源衍生出来的生物燃料和氢所产生的能量。也可以说，新能源包括各种可再生能源和核能。相对于传统能源，新能源普遍具有污染少、储量大的特点，对于解决当今世界严重的环境污染问题和资源（特别是化石能源）枯竭问题具有重要意义。同时，由于很多新能源分布均匀，对于解决由能源引发的战争也有着重
31、要意义。联合国开发计划署（UNDP）把新能源分为以下三大类：大中型水电；新可再生能源，包括小水电、太阳能、风能、现代生物质能、地热能、海洋能（潮汐能）；穿透生物质能。国家能源局编制的新能源发展规划（2011-2020年）界定新能源含核能、风能、太阳能和生物质能，也包括洁净煤、智能电网、分布式能源、车用新能源等。第二节 行业主要产品分析一、新能源发电主要包括水力发电、风力发电、核能发电和其他能源形式发电。一是水力发电。水力发电是目前最成熟的可再生能源发电技术，在世界各地得到广泛应用。二是风力发电。我国具有丰富的风力资源。根据全国900多个气象站的观测资料进行估计，我国陆地风能资源总储量约3226
32、亿千瓦，其中可开发的风能储量为53亿千瓦，按10米高度计算，沿海水深2-25米近海区域的风力资源可开发的储量有7.5亿千瓦，总计10亿千瓦。三是核能发电。按照国家制定的核电中长期发展规划，到2020年，将新增长投产2300万千瓦核电站，主要安排在浙江、江苏、广东、山东、辽宁和福建等6个沿海省兴建。另外首个内陆核电站开工建设时间被排在2016年以后。其他能源形式发电则包括太阳能光伏发电、太阳能热发电、生物质能发电、地热发电、潮汐能发电和燃料电池发电等。二、其他形式能源利用（一）太阳能太阳能利用包括太阳能光伏发电、太阳能热发电，以及太阳能热水器和太阳房等热利用方式。光伏发电最初作为独立的分散电源使
33、用，近年来并网光伏发电的发展速度加快，市场容量已超过独立使用的分散光伏电源。目前太阳能产品主要包括太阳灶、太阳能建筑、太阳能热水器、太阳能温室、太阳能电池等。太阳灶是将较大面积的阳光聚焦到锅底，使温度升到较高的程度，以满足炊事要求。这种太阳灶的关键部件是聚光镜，不仅有镜面材料的选择，还有几何形状的设计。最普通的反光镜为镀银或镀铝玻璃镜，也有铝抛光镜面和涤纶薄膜镀铝材料等。太阳灶按其原理结构分类，可分为闷晒式、聚光式和热管式三种。太阳能建筑。目前国家对于“太阳能建筑”的准确定义还处在研究阶段，但起码必须是以主动利用太阳能提供的能源在建筑能耗中所占比例来定义是否属于太阳能建筑。太阳能建筑应当包括技
34、术含量比较高的太阳能光电、制冷、通风降温、可控自然采光等新技术的建筑，其适用范围更广。具有高舒适性的太阳能建筑的实施应体现在建筑物策划、设计、建造、使用、维护以及改造等活动中。太阳能热水器是利用集热器吸收太阳光，将光能转化成热能，并通过储水箱将热水储存。目前，技术水平最完善的太阳能热水器是真空集热管太阳能热水器。真空集热管的内、外管之间是真空夹层，确保冬季管内不结冰，能够正常使用，内管上有一层选择性吸收镀膜，膜层能充分吸收太阳光。真空管里的水，吸收热量后，通过温差循环，加热储箱内的水。太阳能温室就是利用太阳的能量，来提高塑料大棚内或玻璃房内室内温度来满足植物生长对温度的要求，但是普通大棚，由于
35、其被动性采热，所以造成温度难以控制，有时因温度太高，还要人为的放走一部分热量，以适应植物生长的需要，而到了晚上又因没有储热设备，造成无法保温影响动植物生长。太阳能电池是通过光电效应或者光化学效应直接把光能转化成电能的装置。太阳光照在半导体p-n结上，形成新的空穴电子对，在p-n结电场的作用下，空穴由n区流向p区，电子由p区流向n区，接通电路后就形成电流。太阳能电池按结晶状态可分为结晶系薄膜式和非结晶系薄膜式两大类，而前者又分为单结晶形和多结晶形。太阳能电池根据所用材料的不同，太阳能电池还可分为：硅太阳能电池、多元化合物薄膜太阳能电池、聚合物多层修饰电极型太阳能电池、纳米晶太阳能电池四大类，其中
36、硅太阳能电池是目前发展最成熟的，在应用中居主导地位。目前，太阳能电池的应用已从军事领域、航天领域进入工业、商业、农业、通信、家用电器以及公用设施等部门，尤其可以分散地在边远地区、高山、沙漠、海岛和农村使用，以节省造价很贵的输电线路。但是在目前阶段，它的成本还很高，发出1kW电需要投资上万美元，因此大规模使用仍然受到经济上的限制。（二）生物质能现代生物质能的发展方向是高效清洁利用，将生物质转换为优质能源，包括电力、燃气、液体燃料和固体成型燃料等。生物质发电包括农林生物质发电、垃圾发电和沼气发电等。生物质能利用的主要产品包括：生物发电、生物柴油和燃料乙醇。对于生物发电，世界上发达国家和部分发展中国
37、家多数采用厌氧消化技术。部分国家如印度、巴西、其他拉丁美洲和非洲国家等均通过燃烧糖醇生产中剩余的甘蔗渣发电。生物柴油为传统矿物柴油以外的可行替代燃料，它主要用于柴油机动力燃料，如各种柴油动力车辆、船舶柴油机、燃油发电厂等等。尽管生物柴油目前仅占全球燃料使用量的一小部分，但预测生物柴油占未来全球燃料使用量的比例将大幅上升。生物柴油最早于1988年问世，由德国聂尔公司以菜籽油为原料提炼而成。经过几十年的发展，现在的生物柴油原料已经扩大至葵花籽油、棕榈油等其他生物原料。生物乙醇主要包括乙醇汽油和纤维素乙醇。其中乙醇汽油以省油、环保、经济等其他燃料无法比拟的优势，越来越受到消费者的青睐。纤维素乙醇作为
38、一种新型的生物燃料，在美国被列为生物燃料发展的重中之重。在中国，中粮集团等多个结构正积极从事纤维素乙醇的研发，力争尽快在国内实现产业化生产。不过，尽管乙醇生产逐渐火热，纤维素乙醇要在国内实现产业化生产所需要的过程还很漫长，要在最短的时间内实现纤维素乙醇的产业化恐怕还是一个未知数。（三）地热能地热能利用包括发电和热利用两种方式，其中地热发电是地热利用的最重要方式。热利用主要有以下几种形式：一是地热供暖。将地热能直接用于采暖、供热和供热水是仅次于地热发电的地热利用方式。因为这种利用方式简单、经济性好，备受各国重视，特别是位于高寒地区的西方国家，其中冰岛开发利用得最好。二是地热务农。地热在农业中的应
39、用范围十分广阔。如利用温度适宜的地热水灌溉农田，可使农作物早熟增产；利用地热水养鱼，在28水温下可加速鱼的育肥，提高鱼的出产率；利用地热建造温室，育秧、种菜和养花；利用地热给沼气池加温，提高沼气的产量 等。将地热能直接用于农业在我国日益广泛，北京、天津、西藏和云南等地都建有面积大小不等的地热温室。各地还利用地热大力发展养殖业，如培养菌种、养殖非洲鲫鱼、鳗鱼、罗非鱼、罗氏沼虾等。三是地热行医。地热在医疗领域的应用有诱人的前景，目前热矿水就被视为一种宝贵的资源，世界各国都很珍惜。由于地热水从很深的地下提取到地面，除温度较高外，常含有一些特殊的化学元素，从而使它具有一定的医疗效果。如合碳酸的矿泉水供
40、饮用，可调节胃酸、平衡人体酸碱度；含铁矿泉水饮用后，可治疗缺铁贫血症； 氢泉、硫水氢泉洗浴可治疗神经衰弱和关节炎、皮肤病等。由于温泉的医疗作用及伴随温泉出现的特殊的地质、地貌条 件，使温泉常常成为旅游胜地，吸引大批疗养者和旅游者。（四）潮汐能潮汐能的利用主要是潮汐发电。但是由于常规电站廉价电费的竞争，建成投产的商业用潮汐电站不多。然而，由于潮汐能蕴藏量的巨大和潮汐发电的优点，潮汐发电的研究和试验还是很值得重视的。我国潮汐能的理论蕴藏量达到1.1亿千瓦，在海，特别是东南沿海有很多能量密度较高，平均潮差4-5m，最大潮差7-8m。其中浙江、福建两省蕴藏量最大，约占全国的80.9%。我国的江夏潮汐实
41、验电站，建于浙江省乐清湾北侧的江夏港，装机容量3200kW，于1980年正式投入运行。 第三节 行业地位：经济长远发展的战略高点新能源作为能源产业的重要部分，是国民经济的重要基础产业。相对于传统能源，发展新能源产业是我国经济转型发展的必然选择，也是推进我国经济繁荣、抢占未来经济高点的战略产业。随着经济的增长，社会对能源的需求不断扩大，而传统能源的供给有限，传统能源价格的不断走高，拖累经济增长，带来滞涨隐忧。另外，温室气体排放给环境造成很大压力，全球变暖趋势正在摧毁地球人的“绿色家园”梦想；为使全球平均气温的升幅不超过工业化之前2摄氏度，要在2050年前实现全球二氧化碳排放量比1990年减少50
42、%以上。对全球来说，如果既要保持经济的增长，同时实现碳排放削减指标，则意味着必须大力投资新能源，同时大力发展碳捕获技术和清洁技术。政府近年来从法律法规和政策等方面不断加大对新能源产业发展的扶持力度，国家能源局也在积极制定新能源发展规划（2011-2020），各地方政府都出台了新能源和可再生能源“十二五”规划，加上财政部对各项产业给予了补贴等，政府对于新能源的扶持无论从密集度还是力度上都是前所未有的。由于近几年煤炭价格一直居高不下，传统能源企业中电力是最迫切想改变煤炭主导地位的。而新能源理所当然被电力企业视为新出路。中国国电电力集团、华电集团、大唐集团、神华集团等都纷纷成立了新能源公司。新能源产
43、业作为战略新兴产业，受到政策的扶持和发展，将成为推进经济长远发展，创造新的经济繁荣的重要引擎，作为抢占未来经济制高点的战略产业。第二章 2011年新能源行业发展环境分析第一节 国内经济环境对行业的影响2011年，面对复杂多变的国际形势和国内经济运行出现的新情况新问题，我国坚持实施积极的财政政策和稳健的货币政策，不断加强和改善宏观调控，国民经济继续朝着宏观调控预期方向发展，实现了“十二五”时期经济社会发展良好开局。国家统计局初步测算显示，2011年全年国内生产总值471564亿元，按可比价格计算，比上年增长9.2%。分季度看，一季度同比增长9.7%，二季度增长9.5%，三季度增长9.1%，四季度
44、增长8.9%。分产业看，第一产业增加值47712亿元，比上年增长4.5%；第二产业增加值220592亿元，增长10.6%；第三产业增加值203260亿元，增长8.9%。新能源行业与宏观经济发展态势关系密切，2011年国民经济保持平稳较快发展为新能源行业的持续发展创造了良好的外部环境。从单项指标来看，宏观经济运行的以下特点将对新能源行业产生不同程度的影响：一是工业生产平稳较快增长，带动全社会用电需求。2011年全年全国规模以上工业增加值按可比价格计算比上年增长13.9%。分轻重工业看，重工业增加值比上年增长14.3%，轻工业增长13.0%。分行业看，39个大类行业增加值全部实现比上年增长。分地区
45、看，东部地区增加值比上年增长11.7%，中部地区增长18.2%，西部地区增长16.8%。工业用电一直是电力消费的主要力量，工业生产的平稳增长是带动全社会用电量不断增长的主要因素；数据显示，2011年全年，全国工业用电量34633亿千瓦时，占全社会用电量的比重为73.8%。二是固定资产投资保持较快增长，投资结构继续改善，带动发、用电量持续增长，并推动区域用电结构优化。2011年全年固定资产投资（不含农户）301933亿元，比上年名义增长23.8%（扣除价格因素实际增长16.1%）。其中，国有及国有控股投资107486亿元，增长11.1%。分产业看，第一产业投资6792亿元，比上年增长25.0%；第二产业投资132263亿元，增长27.3%；第三产业投资162877亿元，增长21.1%。分地区看，东部地区、中部地区、西部地区投资分别比上年增长21.3%、28.8%、29.2%。固定资产投资规模的不断扩大，为发、用电量的持续增长提供了保证；同时，中西部地区投资增速仍明显高于东部地区，有助于全国范围内电力消费产业结构优化和区域结构优化。三是物价高位运行，新能源电力生产业仍面临较大成本压力。2011年全年居民消费价格比上年上涨5.4%。其中，城市上涨5.3%，农村上涨5.8%；工业生产者购进价格比上年上涨9.1%。其中，2011年12月份，居民消费价格同比上涨4.1%，环比上涨0.3%；
