00059天誉置业中期报告.ppt

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1、中 期 報 告,(於百慕達註冊成立之有限公司)(股份代號:00059),2012,3,15,天 譽 置 業（控 股）有 限公司,二零一二年 中期 報 告,目錄頁次,公司資料管理層討論及分析簡明綜合全面收益表簡明綜合財務狀況表簡明綜合權益變動表簡明綜合現金流量表簡明綜合財務報表附註其他資料1,21011131434,公司資料,天 譽 置 業（控 股）有 限公司,二零一二年 中期 報 告,董事執行董事：余斌（主席及行政總裁）肖恩黃樂獨立非執行董事：蔡澍鈞鄭永強鍾麗芳公司秘書張蓮順審核委員會蔡澍鈞（主席）鄭永強鍾麗芳薪酬委員會鍾麗芳（主席）蔡澍鈞鄭永強余斌提名委員會余斌（主席）蔡澍鈞鄭永強鍾麗芳股份

2、上市香港聯合交易所有限公司主板，股份代號：00059核數師香港立信德豪會計師事務所有限公司執業會計師公司網站,中國總辦事處暨主要營業地點中國廣東省廣州市天河區林和中路8號海航大廈32樓至33樓電話：(86-20)2208 2888傳真：(86-20)2208 2889香港主要營業地點香港夏愨道18號海富中心第1座2502B室電話：(852)2111 2259傳真：(852)2890 4459註冊辦事處Clarendon House,2 Church StreetHamilton HM 11,Bermuda股份過戶登記總處HSBC Securities Services(Bermuda)Limi

3、ted6 Front Street,Hamilton HM 11,Bermuda股份過戶登記分處卓佳雅柏勤有限公司香港灣仔皇后大道東28號金鐘匯中心26樓主要往來銀行中國工商銀行股份有限公司中國工商銀行（亞洲）有限公司法律顧問香港法例：盛德律師事務所梁達堅律師行百慕達法例：Conyers Dill&Pearman中國法例：廣東國鼎律師事務所,http:/2,天 譽 置 業（控 股）有 限公司,二零一二年 中期 報 告,管理層討論及分析業務回顧及展望業務回顧截至二零一二年六月三十日止六個月內，本集團之總營業額為人民幣14,000,000元，主要來自租金收入，較 去 年 同 期 下 跌12%。收

4、益 下 降 乃 由 於 貴 陽 項 目 出 售 物 業 減 少，儘 管 天 譽 花 園 二 期 之 承 租 率 由80%上升至86%。銷售物業為本集團之主要收入來源，於本期間內並無產生大量收益，然而出售貴陽項目第一期餘下單位之收益只有人民幣3,000,000元。預期貴陽項目第二期將於本財政年第四季度及二零一三年第一季度交付使用，第二期及第三期之預售所得款於本半年年結時分別達人民幣534,000,000元及人民幣29,000,000元，將會在有關竣工單位交付予買方時記錄為本集團收入。屆時，本集團之營業額及利潤均得到顯著改善。自去年後期起，員工成本增加，乃管理層團隊聘請了新的專業人才，以配合公司業

5、務擴充所需，成為主要之管理開支，佔總經營開支44%。此外，美元及港元升值，導致以外幣結算的貨幣市場貸款及擔保債券錄得匯兌虧損人民幣4,000,000元（去年同期為匯兌收益人民幣7,000,000元），本期間之總經營開支增加27%至人民幣44,000,000元。由於物業銷售收益下降而總部員工成本上升（當中不作物業發展成本資本化），使本集團錄得利息、稅項、折舊及攤銷前營運虧損人民幣33,000,000元（二零一一年：人民幣17,000,000元）。期 內，由 於 借 貸 增 加 及 利 率 上 升，本 集 團 之 財 務 費 用 增 加 至 人 民 幣42,000,000元（二 零 一 一 年：人

6、 民幣23,000,000元），然 而，大 多 被 資 本 化 為 發 展 項 目 成 本，使 收 益 表 內 產 生 之 財 務 費 用 減 少 至 人 民 幣12,000,000元（二 零 一 一 年：人 民 幣21,000,000元）。由 於 去 年 同 期 調 整 已 出 售 附 屬 公 司 之 多 計 提 稅 項人民幣21,000,000元，使去年同期之除稅後虧損較本期間少。本期間內，股東應佔除稅後虧損為人民幣32,000,000元（二零一一年：人民幣6,000,000元）。為提升本公司權益及進一步改善其槓桿比率，於二零一二年六月二十八日，本公司完成供股，藉額外發行738,843,7

7、25股本公司股份而籌集所得款項總額369,000,000港元（相等於約人民幣301,000,000元）。所 得 款 項 已 用 作 全 數 償 還 本 公 司 已 發 行 債 券 本 金200,000,000港 元（相 等 於 約 人 民 幣163,000,000元）及其應計利息並償還部分貨幣市場貸款17,500,000美元（相等於約人民幣111,000,000元）以釋放質押予貸款人之相對金額銀行存款以增加本公司之流動現金。3,天 譽 置 業（控 股）有 限公司,二零一二年 中期 報 告,管理層討論及分析（續）業務回顧及展望（續）業務回顧（續）物業發展於本期間內及於本報告日，本集團在中國大陸從

8、事四個房地產發展項目。貴陽項目本集團持有該發展項目55%權益，為高級住宅公寓，包括總建築面積約449,000平方米之住宅公寓及總建築面積約142,000平方米之商場、社區設施及停車位。發展項目第一期已經於二零一零年完成，有關總建築面積約為134,000平方米，全部之住宅公寓已接近售罄。本期間內售出其餘單位的銷售收入已於本期間內記錄為收益。項目第二期已進入最後的建造階段，預期於二零一二年後期及二零一三年年初落成。截至本報告日期為止，第二期之預售已達到該期全部總建築面積之80%，每平方米訂約均價約為人民幣4,500元，已產生之總收益人民幣582,000,000元，將於本年度後期及二零一三年年初確認

9、（視乎交付日期）。項目第三期包括五座住宅樓宇、共用設施及停車位，有關總建築面積約為244,000平方米，現正興建並預期於二零一四年落成。第三期之建築面積約63,000平方米已在二零一二年四月推出市場預售，每平方米均價約為人民幣4,600元，截至本報告日期已訂約銷售收益達人民幣89,000,000元。洲頭咀項目該項目由一個中外合作合營企業持有，由本集團與另外兩名獨立第三者共同控制，該等獨立第三者分別為廣州越秀企業（集 團）公 司 及 廣 州 港 集 團 有 限 公 司，前 者 為 原 有 土 地 使 用 權 持 有 人，其 於 項 目 中 並 無既得利益，而後者則為有關土地的原來使用者，根據於二

10、零零一年訂立之合營協議，其有權分佔落成物業總建築面積之28%。該合營協議亦規定，本集團須提供整個發展項目之全部建造成本所需的資金。該 發 展 項 目 將 於 佔 地43,609平 方 米 的 土 地 上 興 建7座 樓 宇，包 括 住 宅 公 寓、辦 公 室、服 務 式 公 寓、地 下停車場設施及商場，有關總建築面積合共約320,000平方米。地盤與著名的白天鵝賓館相對，飽覽珠江河畔全景。項目公司已取得第一期之建築工程施工許可證，以發展總建築面積約為97,000平方米之建造工程亦初步展開。發展項目第二期（總建築面積合共約為127,000平方米）之詳細規劃細則正在等待政府批覆，並預期期後的施工許

11、可證將於二零一二年後期取得，屆時，整個項目之建造工程將會全面展開。4,天 譽 置 業（控 股）有 限公司,二零一二年 中期 報 告,管理層討論及分析（續）業務回顧及展望（續）業務回顧（續）物業發展（續）永州項目根據與湖南省永州市零陵區政府訂立之框架協議，該項目為本集團提供商機，可發展位於湖南省永州市一個總面積為1,000畝之地盤，有關總建築面積約為1,600,000平方米，將由本集團持有70%股本權益之附屬公司發展為住宅、商業綜合大樓及零售店舖。作為授予項目公司發展權的條件之一，項目公司亦須負責管理發展項目地盤的周邊若干風景點的改造工程。整個項目之發展期為6年。項目第一期將興建於面積106畝之

12、土地上，有關建造工程已於本年第二季度展開，以發展住宅物業，包括別墅、公寓及零售店舖，總建築面積合共約212,000平方米。本集團計劃於二零一二年八月下旬推出第一期預售。天河項目項目之股本權益已於二零一零年後期出售予第三者，有關總代價為人民幣1,090,000,000元（未扣除有待確定的財務及其他成本）。截至目前為止，已收到買方合共人民幣849,000,000元之付款（扣除本集團所承擔及支付之成本）。由於本集團須承擔建造成本之超支，並就該等物業之建造工程根據協定時間適時完成作出補償保證，因此，尚未達成香港會計準則所載之確認收益之標準。因此，出售事項所產生之收益 尚 未 確 認，而 需 遞 延 至

13、 建 造 工 程 接 近 完 成 時（屆 時 大 部 分 相 關 成 本 可 予 以 可 靠 確 定），方 會 確 認。該項目包括兩座服務式公寓及辦公室，總建築面積約為113,000平方米，其建造工程於二零一一年開始，截至本報告日期，地基工程及地庫之建造工程已經完成。有鑑於該等物業建造工程目前之進度，董事預期，建造工程將於二零一四年完成，屆時將可記錄銷售交易；管理層預計將會就出售事項確認收益人民幣212,000,000元。尚未支付之出售代價中，分期款項人民幣130,000,000已經逾期，本集團與買方繼續就付款進行磋商。有關各方已經協定，將付款日期延遲至本財政年度完結時，以讓買方可將天河區天譽

14、大廈（現稱為海航大廈）之商用物業（本集團目前用作辦公室）的擁有權轉讓，作為現金付款的另外選擇。於二零一二年六月三十日，本集團手頭項目有關之物業發展土地儲備的總建築面積合共約1,100,000平方米，全部將於二零一二年後期進行建造工程。5,天 譽 置 業（控 股）有 限公司,二零一二年 中期 報 告,管理層討論及分析（續）業務回顧及展望（續）業務回顧（續）本集團亦持有投資物業，有關詳情如下：投資物業本集團持有廣州天河區天譽花園二期，佔地約20,000平方米之商業平台。該物業現時佔用率為86%，租戶包括著名企業及美國領事館。展望自從去年以來，環球經濟被歐洲國家的長期債務危機以及中國和美國各主要經濟

15、體系放緩所嚴重打擊。加上中國中央政府繼續對房地產發展商採取嚴峻的緊縮措施，本集團預期未來仍有一段困難日子。然而，在緊絀的資本市場內，基於集團較低的槓桿水平，本集團仍成功為洲頭咀項目發展整個項目取得所需銀行信貸人民幣1,000,000,000元。此外，銀行信貸合共金額約人民幣300,000,000元用於建造貴陽項目第三期及永州項目第一期，管理層預期該信貸和現有項目之預售所得款可以滿足項目的需求。永州項目第一期即將推出預售，縱使銀行在目前環境下實施之緊縮信貸管制導致未能從銀行取得發展貸款，預期項目仍可產生財力，以滿足建造工程第一期未來階段之建造成本需要。縱使存有隱憂，惟本集團狀況穩健，在未來數年於

16、貴陽、永州及洲頭咀之發展項目定可加快增長步伐。經濟表現轉弱已成為中國中央政府的關注重心；有鑑於此，董事認為政府將會逐步刺激經濟增長，但將維持樓市現時緊縮調控措施，這表示房地產市場內之波動及不明朗因素將會持續。管理層將會監察其業務計劃，以積極應對任何政策調整及市場動態改變。然而，董事一方面會致力維持本集團未來業務得以持續增長，另一方面，董事對其擴展計劃將會保持審慎，僅限於可承擔並帶來吸引回報之機會。與此同時，本集團競投並贏得廣西省南寧一個新市鎮之發展項目，住宅發展項目總建築面積約為1,000,000平方米。各方現正積極磋商合約條款，本集團預期能與南寧區政府訂立具約束力之協議，投資項目假若落實，將

17、進一步提升本集團未來幾年之現金流及收益。6,天 譽 置 業（控 股）有 限公司,二零一二年 中期 報 告,管理層討論及分析（續）流動資金及財務資源資本架構及流動資金於 二 零 一 二 年 六 月，自 供 股 完 成 後，本 集 團 已 全 數 償 還 本 金200,000,000港 元 之 債 券（相 等 於 約 人 民幣163,000,000元）及 償 還 部 分 貨 幣 市 場 貸 款17,500,000美 元（相 等 於 約 人 民 幣111,000,000元），使 本集 團 之 債 務 進 一 步 減 少。於 本 期 結 算 日，本 集 團 之 債 項 包 括 因 按 揭 貸 款 而

18、應 付 商 業 銀 行 合 共 人 民 幣70,000,000元、兩筆貨幣市場貸款合共52,600,000美元（相等於人民幣333,000,000元）（其以兩筆短期銀行存款合共人民幣358,000,000元作為抵押）、應付第三者之其他無抵押借貸人民幣60,000,000元、附屬公司非控制性股東貸款合共人民幣169,000,000元，以及向債券持有人發行之尚未行使認股權證公平價值人民幣2,000,000元。債項（不包括以銀行存款作為抵押之貨幣市場貸款）合共人民幣300,000,000元，較去年年末的總債項減少人民幣233,000,000元。本集團之債項不包括遞延收入人民幣977,000,000元

19、（其現於資產負債表呈列為重大負債項目），事實上，其為出售天河項目之估計淨收入（扣除本集團根據出售合約須履行的責任相關的若干成本）。項目投資的收益及相關成本將於有關本集團履行責任之相關成本可予以確定時在收益表內確認。於二零一二年六月三十日，本集團之負債比率為1.6%（二零一一年十二月三十一日：14.7%），其按債務淨額人民幣30,000,000元（包括上一段所述銀行及其他借貸、貨幣市場貸款、認股權證、非控制性股東 貸 款 之 總 債 項 人 民 幣633,000,000元，減 現 金 及 銀 行 結 餘 及 作 為 貨 幣 市 場 貸 款 之 抵 押 品 的 銀 行 存 款）除 以 本 公 司

20、權 益 持 有 人 應 佔 權 益 加 債 務 淨 額 人 民 幣1,861,000,000元 計 算。於 本 期 結 算 日 負 債 比 率，下降反映債項水平有所下降以及供股令權益有所增加。本 期 間 內，各 項 目 之建 造 工 程 均 已 展 開，因 此，就 該 等 項 目 所 產 生 之 相 關 發 展 成 本 已 經 重 新 分 類 為 流動資產（惟 不 包 括 天 河 項 目，其 成 本 並 非 由 本 集 團 承 擔）。於 二 零 一 二 年 六 月 三 十 日，流 動 資 產 合 共 人民 幣3,091,000,000元，較 去 年 年 末 增 加 人 民 幣35,000,00

21、0元。除 總 值 人 民 幣2,070,000,000元 之 發 展 中物 業 外，於 本 期 結 算 日，流 動 資 產 主 要 包 括 持 作 出 售 物 業 人 民 幣104,000,000元、有 關 出 售 天 河 項 目之 應 收 代 價 人 民 幣130,000,000元（未 扣 除 減 值 虧 損 撥 備 人 民 幣13,000,000元）、銀 行 結 餘 合 共 人 民 幣635,000,000元（包括人民幣358,000,000元用作貨幣市場貸款融資之抵押的受限制存款，以及收取自買方之預售所得款項人民幣31,000,000元（其只限用作支付貴陽項目所發生之建造成本），以及給予

22、承包商之訂金及其他訂金合共人民幣126,000,000元。7,天 譽 置 業（控 股）有 限公司,二零一二年 中期 報 告,管理層討論及分析（續）流動資金及財務資源（續）資本架構及流動資金（續）總流動負債為人民幣1,300,000,000元，較二零一一年十二月三十一日減少人民幣126,000,000元。於本期結算日，除上述有抵押貨幣市場貸款，一項應付商業銀行按揭貸款之流動部分合共人民幣7,000,000元、向 債 券 持 有 人 發 行 之 認 股 權 證 公 平 價 值 人 民 幣2,000,000元、非 控 制 性 股 東 提 供 之 貸 款 人 民 幣169,000,000元外，流動負債

23、之其他項目為已收預售物業買方之預付款項人民幣563,000,000元，以及其他項目包括貿易應付款項、應計費用及應付所得稅合共人民幣226,000,000元。流動比率進一步改善，於本期結算日為2.38倍（二零一一年十二月三十一日：2.14倍）。借貸及資產抵押於二零一二年六月三十日，償還銀行就貴陽項目授予之建造貸款後，貴陽項目在建中物業所持有之抵押已經解除。洲頭咀項目第一期之土地及在建工程以及天譽花園二期若干物業單元已按揭予一間商業銀行，以取得授予進行洲頭咀項目及天譽花園二期物業投資的附屬公司之銀行信貸。於二零一二年六月三十日，銀行貸款金額人民幣70,000,000元尚未償還，惟有關洲頭咀物業發展

24、之銀行備用貸款尚未提取。除建造貸 款 外，約 人 民 幣31,000,000元 之 銀 行 存 款（為 收 取 自 物 業 買 方 之 預 售 所 得 款 項）用 途 限 於 支 付 在 建 中物 業 之 建 造 成 本。有 關52,600,000美 元（相 等 於 約 人 民 幣333,000,000元）之 貨 幣 市 場 貸 款，為 取 得 中 國大陸當地兩間銀行向一間以香港為基地之銀行給予背對背擔保，約人民幣358,000,000元之銀行存款存入銀行賬戶作為抵押。8,天 譽 置 業（控 股）有 限公司,二零一二年 中期 報 告,管理層討論及分析（續）流動資金及財務資源（續）外幣管理本集團

25、主要從事物業發展業務，全部均於中國進行及以本公司主要附屬公司之功能貨幣人民幣計值。同時，本集團若干融資活動乃以其他貨幣結算，例如，貨幣市場貸款及有擔保債券分別以美元及港元計值。本期間內，人民幣兌換港元及美元均有溫和波動；於本期間內償還貨幣市場貸款及債券時，本集團就有關交易確認為外幣匯兌虧損，而綜合以港元記賬的一間在香港營運小型附屬公司之資產及負債，於二零一二年六月三十日錄得的輕微匯兌虧損人民幣7,000元，則撥入外匯儲備，構成本公司權益之一部分。鑑於美元與港元掛鈎，而人民幣相對美元及港元均輕微波動，本集團預期於可預見將來並無重大不利的外幣風險。然而，人民幣兌換美元及港元之管理制度及美元與港元聯

26、繫匯率制度之任何變動皆可能對本集團業績及財務狀況構成影響。然而，本集團認為有需要儘量減少貨幣風險，並計劃於不久將來全數償還貨幣市場貸款。或然負債於二零一二年六月三十日，若干銀行已經為本集團若干物業買方安排按揭貸款而授予按揭融資，而本集團就此提供金額人民幣414,000,000元（二零一一年十二月三十一日：人民幣383,000,000元）之擔保。根據擔保條款，當該等買方欠繳按揭還款，本集團須負責償還尚未支付按揭本金連同應計利息及欠繳買方應付銀行之罰金，而本集團則有權接手有關物業之法定所有權及管有權。有關擔保須在相關物業擁有權證發出予買方時終止。僱員為配合本集團之發展步伐，本集團一直積極招聘合適之

27、優秀員工，協助本集團達成其長期目標。於二零一二年六月三十日，除執行董事外，本集團僱用231名僱員，聘用於物業發展及中央管理。僱員酬金乃根據資歷及經驗、工作性質及表現釐定。為激勵員工，本集團視乎達到表現指標之情況而發放獎金。薪酬組合與所在地之人力市場薪酬水平一致。9,2,4,5,7,天 譽 置 業（控 股）有 限公司,二零一二年 中期 報 告,天譽置業（控股）有限公司*（本公司）董事會（董事會）謹此公佈本公司及其附屬公司（統稱本集團）截至二零一二年六月三十日止六個月之未經審核綜合中期業績，連同二零一一年同期之比較數字。簡明綜合全面收益表截至二零一二年六月三十日止六個月截至六月三十日止六個月,收益

28、銷售及提供服務成本,附註,二零一二年人民幣千元（未經審核）13,995(5,272),二零一一年人民幣千元（未經審核及重列）15,858(6,687),毛利其他收入及收益，淨額銷售及市場推廣開支行政及其他開支金融衍生工具負債之公平價值變動提前償還債券而終止確認的虧損財務費用財務收入除所得稅前虧損所得稅抵免期間虧損其他全面收益：綜合海外業務所產生匯兌差額期間全面收益總額應佔期間虧損：本公司擁有人非控制性權益應佔期間全面收益總額：本公司擁有人非控制性權益每股虧損基本攤薄僅供識別*,14(c)33,8,7231,022(5,129)(38,532)2,505(3,129)(11,730)10,079

29、(36,191)520(35,671)(7)(35,678)(32,464)(3,207)(35,671)(32,471)(3,207)(35,678)(人民幣0.021元)(人民幣0.021元),9,1717,465(6,171)(28,083)(20,632)6,601(31,649)20,920(10,729)(7)(10,736)(5,781)(4,948)(10,729)(5,788)(4,948)(10,736)(人民幣0.004元)(人民幣0.004元),10,8,8,9,9,天 譽 置 業（控 股）有 限公司簡明綜合財務狀況表於二零一二年六月三十日,二零一二年 中期 報 告,二

30、零一二年,二零一一年,六月三十日 十二月三十一日,非流動資產物業、廠房及設備投資物業持作發展物業商譽應收代價款非流動部份流動資產在建中發展物業持作出售物業應收代價款流動部份,附註,人民幣千元（未經審核）6,995495,000765,05913,55487,4701,368,0782,069,821103,769116,685,人民幣千元（經審核）6,531495,000765,05913,55481,2901,361,4341,917,289106,717111,809,借予附屬公司非控制性股東之貸款貿易及其他應收款項受限制及已抵押存款現金及現金等值項目,101112,165,817389,

31、492245,2803,090,864,5,100158,488556,213200,2113,055,827,流動負債,貿易及其他應付款項銀行及其他借貸流動部份金融衍生工具負債附屬公司非控制性股東提供之貸款應付所得稅流動資產淨值總資產減流動負債,13141415,722,838339,6901,875168,53466,7341,299,6711,791,1933,159,271,602,710567,4804,355168,42083,0871,426,0521,629,7752,991,209,11,簡明綜合財務狀況表（續）於二零一二年六月三十日,天 譽 置 業（控 股）有 限公司,二零

32、一二年 中期 報 告,二零一二年,二零一一年,六月三十日 十二月三十一日,非流動負債,附註,人民幣千元（未經審核）,人民幣千元（經審核）,銀行及其他借貸非流動部份遞延收入遞延稅項負債資產淨值,1416,123,000977,431170,5481,270,9791,888,292,218,080977,431170,5481,366,0591,625,150,資本及儲備,股本儲備本公司擁有人應佔權益非控制性權益權益總額,17,21,0681,809,9931,831,06157,2311,888,292,15,0401,549,6721,564,71260,4381,625,150,12,附註

33、,天 譽 置 業（控 股）有 限公司,二零一二年 中期 報 告,簡明綜合權益變動表截至二零一二年六月三十日止六個月本公司擁有人應佔以股份為,實繳,基礎之,物業,非控制性,股本 股份溢價 盈餘儲備 酬金儲備 重估儲備 合併儲備 法定儲備 外匯儲備 資本儲備 保留溢利,小計,權益,總計,人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元截至二零一二年六月三十日止六個月（未經審核）於二零一一年十二月三十一日（經審核）,及於二零一二年一月一日,15,040 1,216,194,16,116,14,7

34、70,34,499,(293,095),6,471,(395),7,351,547,761 1,564,712,60,438 1,625,150,本期間虧損,(32,464)(32,464),(3,207)(35,671),其他全面收益,(7),(7),(7),本期間全面收益總額,(7),(32,464)(32,471),(3,207)(35,678),於供股時發行股份,17,6,028 295,347,301,375,301,375,股份發行費用,17,(4,377),(4,377),(4,377),已失效購股權重新分配至,保留溢利,(3,753),3,753,確認權益結算以股份為,基礎之酬

35、金開支,18,1,822,1,822,1,822,於二零一二年六月三十日,（未經審核）,21,068 1,507,164,16,116,12,839,34,499,(293,095),6,471,(402),7,351,519,050 1,831,061,57,231 1,888,292,截至二零一一年六月三十日止六個月（未經審核及經重列）於二零一零年十二月三十一日（經審核）,及於二零一一年一月一日,15,040 1,216,194,16,116,13,251,34,499,(293,095),6,471,(369),7,351,599,622 1,615,080,31,406 1,646,4

36、86,本期間虧損,(5,781),(5,781),(4,948)(10,729),其他全面收益,(7),(7),(7),本期間全面收益總額,(7),(5,781),(5,788),(4,948)(10,736),附屬公司非控制性股東出資,30,000,30,000,於二零一一年六月三十日,（未經審核）,15,040 1,216,194,16,116,13,251,34,499,(293,095),6,471,(376),7,351,593,841 1,609,292,56,458 1,665,750,13,天 譽 置 業（控 股）有 限公司,二零一二年 中期 報 告,簡明綜合現金流量表截至二零

37、一二年六月三十日止六個月截至六月三十日止六個月,二零一二年人民幣千元（未經審核）,二零一一年人民幣千元（未經審核,及重列）經營業務,經營業務（所用）產生現金已付所得稅已付其他借貸成本已付利息經營業務（所用）產生現金淨額投資活動收到去年出售附屬公司的代價款購入物業、廠房及設備受限制及已抵押存款減少（增加）其他投資活動投資活動產生（所用）現金淨額融資活動發行普通股所得款項（附註17）股份發行費用新增銀行及其他借貸償還銀行及其他借貸償還附屬公司非控制性股東貸款,(45,026)(15,833)(4,373)(22,425)(87,657)(1,238)166,7216,802172,285301,3

38、75(4,377)15,106(352,411)(4,341),382,099(8,369)(1,041)(25,476)347,21343,970(292)(105,356)1,624(60,054)51,000(141,574)(7,595),附屬公司非控制性股東償還墊付貸款附屬公司非控制性股東出資,5,100,30,000,融資活動所用現金淨額現金及現金等值項目增加淨額匯率變動之影響期初之現金及現金等值項目期末之現金及現金等值項目現金及銀行結餘,(39,548)45,080(11)200,211245,280,(68,169)218,990(39)24,347243,29814,天 譽

39、置 業（控 股）有 限公司,二零一二年 中期 報 告,簡明綜合財務報表附註截至二零一二年六月三十日止六個月,1.2.,編製基準截至二零一二年六月三十日止六個月之未經審核簡明綜合財務報表（中期財務報表）乃按照香港聯合交易所有限公司證券上市規則（上市規則）附錄16之適用披露規定及香港會計師公會頒佈之香港會計準則（香港會計準則）第34號中期財務報告編製而成。中期財務報表應與截至二零一一年十二月三十一日止年度之本集團全年財務報表一併閱覽。中期財務報表所採用之會計政策與編製截至二零一一年十二月三十一日止年度之本集團全年財務報表所採用者一致。於截至二零一一年十二月三十一日止年度內，本集團將編製財務報表的呈

40、列貨幣由港元改為人民幣。因此，根據本集團截至二零一一年十二月三十一日止年度全年財務報表附註4(o)內的政策，綜合財務報表內的比較數字乃以人民幣重新呈列。收益及分類報告按照符合內部報告資料用於資源配置及表現評估之方式，本集團現時分為兩個營運部門，即物業發展及物業投資。由於本集團管理層認為所有綜合收益均歸屬於中華人民共和國（中國）市場，而綜合非流動資產亦大部份位於中國境內，故此並無呈列地區分類資料。本集團之分類呈報如下：,物業發展物業投資,物業發展及物業銷售物業租賃,本集團之高級執行管理人員監管歸屬於每項分類呈報之業績，所採用之基準為收益及支出均在參考有關分類所產生之收益、有關分類之直接支出及有關

41、分類應佔之資產折舊後，然後分配予有關之呈報分類。企業收入及開支、財務費用及收入、聯營公司業績以及與呈報分類無直接關係之任何非經營項目不會分配予各有關分類。除利息（財務費用及收入）、所得稅、折舊及攤銷前之經營（虧損）盈利（經調整EBITDA）為呈報分類業績之衡量基準。分類資產負債包括有關分類之所有應佔資產負債，惟不計入現金及銀行結存、未分配銀行及其他借貸、金融衍生工具負債及稅項。於中期財務報表內提供予本集團高級執行管理人員用於資源配置及分類表現評估之有關本集團呈報分類之資料載列如下：15,2.,簡明綜合財務報表附註（續）截至二零一二年六月三十日止六個月收益及分類報告（續）,天 譽 置 業（控 股

42、）有 限公司,二零一二年 中期 報 告,(a),分類業績、資產及負債,物業發展人民幣千元,物業投資人民幣千元,總計人民幣千元,截至二零一二年六月三十日止六個月（未經審核）外來及綜合收益銷售物業租金收入呈報分類收益營運業績加：折舊除利息、所得稅、折舊及攤銷前呈報分類業績（經調整EBITDA）收回壞賬在建中發展物業的增加資本開支於二零一二年六月三十日（未經審核）資產呈報分類資產負債呈報分類負債截至二零一一年六月三十日止六個月（未經審核及重列）外來及綜合收益銷售物業租金收入呈報分類收益營運業績加：折舊除利息、所得稅、折舊及攤銷前呈報分類業績（經調整EBITDA）收回壞賬持作在建中發展物業的增加資本開

43、支於二零一一年十二月三十一日（經審核）資產呈報分類資產負債呈報分類負債,3,2331,2634,496(23,856)212(23,644)118,6736783,319,6091,840,7287,5425378,079(20,240)95(20,145)155,278883,158,4811,731,561,9,4999,4995,4195035,92236502,05613,1727,7797,7791,7691821,95127501,49412,160,3,23310,76213,995(18,437)715(17,722)36118,6736783,821,6651,853,900

44、7,5428,31615,858(18,471)277(18,194)27155,278883,659,9751,743,721,16,2.,(b),天 譽 置 業（控 股）有 限公司,二零一二年 中期 報 告,簡明綜合財務報表附註（續）截至二零一二年六月三十日止六個月收益及分類報告（續）呈報分類業績、資產及負債之對賬截至六月三十日止六個月,二零一二年人民幣千元（未經審核）,二零一一年人民幣千元（未經審核,及重列）業績除利息、所得稅、折舊及攤銷前,17,呈報分類業績（經調整EBITDA）除折舊前未分配企業（支出）收入折舊呈報分類未分配金融衍生工具負債之公平價值變動提前償還債券而終止確認的虧損財

45、務費用財務收入除所得稅前綜合虧損期內產生之資本支出呈報分類未分配,(17,722)(15,442)(33,164)(715)(37)(33,916)2,505(3,129)(11,730)10,079(36,191)6785601,238,(18,194)859(17,335)(277)(6)(17,618)(20,632)6,601(31,649)88204292,2.,(b),簡明綜合財務報表附註（續）截至二零一二年六月三十日止六個月收益及分類報告（續）,呈報分類業績、資產及負債之對賬（續）,天 譽 置 業（控 股）有 限公司,二零一二年 中期 報 告,資產,於二零一二年六月三十日人民幣千

46、元（未經審核）,於二零一一年十二月三十一日人民幣千元（經審核）,呈報分類資產受限制及已抵押存款現金及現金等值項目未分配企業資產綜合資產總額負債呈報分類負債應付所得稅遞延稅項負債金融衍生工具負債未分配銀行及其他借貸未分配企業負債綜合負債總額,3,821,665389,492245,2802,5054,458,9421,853,90066,734170,5481,875462,69014,9032,570,650,3,659,975556,213200,2118624,417,2611,743,72183,087170,5484,355785,5604,8402,792,11118,天 譽 置 業

47、（控 股）有 限公司,二零一二年 中期 報 告,簡明綜合財務報表附註（續）截至二零一二年六月三十日止六個月,3.,財務費用及收入,截至六月三十日止六個月,二零一二年人民幣千元（未經審核）,二零一一年人民幣千元（未經審核,及重列）財務費用：銀行及其他借貸利息,19,於五年內全數償還於五年後全數償還附屬公司非控制性股東提供之貸款的應歸利息減：已資本化為在建中發展物業之金額銀行及其他借貸利息附屬公司非控制性股東提供之貸款的應歸利息其他借貸成本於損益扣除之財務費用財務收入：銀行利息收入其他利息收入計入損益的財務收入,35,1042,2394,45541,798(29,294)(4,455)(33,74

48、9)8,0493,68111,7307,4332,64610,079,16,1532,1344,45522,742(3,151)(3,151)19,5911,04120,6326,6016,601,簡明綜合財務報表附註（續）截至二零一二年六月三十日止六個月,天 譽 置 業（控 股）有 限公司,二零一二年 中期 報 告,4.,除所得稅前虧損期內除所得稅前虧損已扣除（計入）下列項目：,截至六月三十日止六個月,二零一二年人民幣千元（未經審核）,二零一一年人民幣千元（未經審核及重列）,已售物業成本員工成本（包括董事酬金）包括：基本薪金及其他福利權益結算以股份為基礎之酬金開支界定供款退休金計劃供款員工成

49、本（包括董事酬金）總額減：已資本化為在建中發展物業之金額於損益扣除之員工成本核數師酬金本期間物業、廠房及設備之折舊減：已資本化為在建中發展物業之金額於損益扣除之折舊出售物業、廠房及設備之收益匯兌虧損（收益），淨額收回壞賬,2,86020,9651,8221,18623,973(4,867)19,106418774(22)752(69)3,750(36),4,77714,05073114,781(5,232)9,549344312(29)283(10)(7,318)(27)20,天 譽 置 業（控 股）有 限公司,二零一二年 中期 報 告,簡明綜合財務報表附註（續）截至二零一二年六月三十日止六個

50、月,5.,所得稅抵免,截至六月三十日止六個月,二零一二年人民幣千元（未經審核）,二零一一年人民幣千元（未經審核,及重列）即期稅項香港利得稅,往年多計提中國土地增值稅本期間往年多計提所得稅抵免總額,552(32)520,(75)20,99520,920,由於本集團截至二零一二年六月三十日止六個月於香港之營運並無估計應課稅溢利，因此並無對香港利得稅作出撥備（截至二零一一年六月三十日止六個月：無）。於截至二零一二年六月三十日止六個月內，香港利得稅按適合之稅率16.5%（截至二零一一年六月三十日止六個月：16.5%）計算。於中國其他地區產生的企業所得稅按25%（截至二零一一年六月三十日止六個月：25%