《中国平安国人财商指数报告.ppt》由会员分享，可在线阅读，更多相关《中国平安国人财商指数报告.ppt（44页珍藏版）》请在三一办公上搜索。
1、2011年中国城市居民财富商数报告,研究目的和研究背景,1,研究情况说明,2,我国城市居民财商现状,3,主要发现和建议,4,目录,本次调研发起方：中国平安,中国平安保险(集团)股份有限公司是中国第一家股份制保险企业，至今已发展成为融保险、银行、投资等金融业务为一体的整合、紧密、多元的综合金融服务集团。,衡量,了解,建议,衡量国人的财富商数，了解国人的财富管理能力；,了解国人在财富的认知、管理和运用方面的特征；,为提高国人财商提出专业建议,衡量,建议,了解,研究目的,40%的可支配收入用于还贷；理财压力较大！,衔金玉出身；他们是天生的富人，如何延续家财？,追逐新潮，追捧物质生活，没有理财概念？,
2、社会精英阶层，财富占有者；他们是如何理财的？,房奴,富二代,购买奢侈品,月光族,当下，无论是富人还是平民，都存在理财困扰。他们急于寻找理财之道，却不得其解。为了解客户的财富认知、获取和运用能力，为客户提供量身定做的产品和服务，同时引起社会大众对如何形成健康财富观念的大讨论，中国平安发起了本次国人财富商数调研。,研究背景,2011年中国城市居民财富商数报告,研究情况说明,2,研究目的和研究背景,1,我国城市居民财商现状,3,主要发现和建议,4,目录,调查范围的广阔性与调查对象的多样性,测量指标选取的科学性和全面性,问卷设计的科学性和针对性,问卷内容的全面性和多样性,14个城市，4112个有效样本
3、；普通居民、高收入群体和学生群体，调查对象广泛,超过百篇的研究文献、14位专家；采用德尔菲专家意见法，三轮筛选得出的科学测量指标体系,财富知识、财富态度、财富行为以及财富性格四个方面，更具全面性和代表性,多年的调研经验保证问卷科学性；针对普通居民和学生群体分别设计了不同的问卷，保证问卷针对性,科学性、全面性、针对性强、兼具代表性,本次调查的特征,对待财富及相关问题的态度,与财富相关的知识,获取、管理、应用财富的行为,财富性格（与财富获取管理相关的性格特征）,注1：黑色数字表示四个维度对财富商数的贡献度；注2：橙色数字表示的是每个指标在衡量财富商数中的权重。,0.21,0.26,0.44,0.0
4、9,0.005,收入,0.05,消费支出,0.11,债务信贷,0.15,投资,0.07,保险,0.02,捐赠,0.065,债务,0.04,风险保障,0.065,消费生活,0.115,财富认知,0.04,相关知识概念,0.06,相关资讯,0.11,理财工具,0.1,财富性格,财富商数,指标体系的确立,2011年中国城市居民财富商数报告,我国城市居民财商现状,3,研究目的和研究背景,1,研究情况说明,2,主要发现和建议,4,目录,注：财商得分是对知识、态度、行为、性格进行权重划分而计算得出,60.1,国人财商刚及格，有态度缺知识,财富行为63.5,财富性格64.0,财富态度66.1,财富知识45.
5、9,中国人平均财商指数,我国城市居民财商现状,财商,属相,城市类别,星座,收入,学历,年龄,性别,虽说财商部分依赖于天赋，但教育、财富拥有情况等因素对 财商的影响显著,资讯影响财商，一线城市财富知识大幅领先,不同城市财商总体得分,一线城市财商得分情况,二线城市财商得分情况,三线城市财商得分情况,财商现状城市PK,三线城市平顶山表现突出令人意外，深圳、东莞表现逊色值得深思,知识：42.2分态度：66.1分行为：69.9分性格：64.0分,知识：49.1分态度：64.4分行为：59.8分性格：60.0分,知识：41.5分态度：62.3分行为：61.8分性格：60.0分,财商现状城市PK,男女都追财
6、，理财行为表现迥异,男性财商得分情况,女性财商得分情况,财富性格,敢于挑战风险，乐于挑战权威,财富性格,更有风险控制意识且乐于消费,财商现状性别PK,70后财富商数及各指标全面领先,财商现状年龄PK,知识改变命运，教育改变财商,财商现状学历PK,财商与财富成正比，收入越高财商越高,财商现状收入PK,注：高收入人群：年收入在20万元以上；中等收入人群：年收入在10-20万元；低收入人群：年收入在10万元以下,温和天秤财商突出，爱财金牛表现平平,图：十二星座人群财商得分情况,天秤座,双鱼座,狮子座,处女座,水瓶座,双子座,金牛座,天蝎座,白羊座,巨蟹座,摩羯座,射手座,财商现状星座排行榜,狗狗旺财
7、、一马当先,图：十二属相人群财商得分情况,狗,马,虎,蛇,猴,兔,猪,龙,牛,鸡,鼠,羊,财商现状属相排行榜,目录,2011年中国城市居民财富商数报告,主要发现和建议,4,研究目的和研究背景,1,研究情况说明,2,我国城市居民财商现状,3,低,高,高,投资工具掌握程度,目前的投资项目,储蓄,国人对储蓄和保险的掌握程度较高，同时它们也是国人主要的投资项目；国人对股票的掌握程度低，但是仍有许多人选择进行股票投资，从而增加了股票投资的风险；房地产是国人较为熟悉的投资项目，由于对投资金额要求较大，只有较少的人在进行房地产投资；而对于子女教育基金、国债和基金等投资项目，国人对其掌握程度较低，同时投入这种
8、项目的人数也较低。,低,高,投资工具掌握程度,准备进入的投资项目,高,保险,股票,房地产,国债,子女教育基金,基金,储蓄,储蓄,保险,房地产,股票,子女教育基金,国债,基金,图：国人对目前投资项目的掌握程度,图：国人对未来准备进入的投资项目的掌握程度,不可盲目进行投资，丰富投资知识是成功投资坚实的基础,主要发现和建议,1,2,3,4,增强消费者对负债消费的认识,防患于未然，为未来而打算,树立合理的生活消费观,拥有强烈的财富观，但对投资观依然保守,对债务的总体态度：58.7%的城市居民认为负债很正常；对产品的态度：63.3%的城市居民在购买大件产品时会考虑借钱消费,财富态度,对风险的态度：近七成
9、城市居民认为自己及家人存在各种风险；对保障产品的态度：城市居民对保险的认同度进一步加强，74.2%的人认为保险到期后即使没有发生意外，保险费也是值得的,对消费的总体态度：超过七成的城市居民认为赚钱的目的是为了花钱；未来消费目标：57.3%的人羡慕那些拥有豪宅、名车和高档服装的人,对财富的总体态度：75.1%的城市居民认为追求金钱天经地义；对投资条件的态度：超过七成的人认为只有在拥有一定的初始资金时，才能够进行投资活动,国人有强烈的财富欲望，但投资观依旧偏向保守，对负债消费有了更清晰的认识，知道为未来风险而买单,主要发现和建议,高收入群体未来更倾向于保险和房地产等投资，他们主要从网络获取投资信息
10、，除了日常必要支出外，还会进行很多其他项目的投资,1,2,3,4,需要从单一型投资向多元化投资进行转变,注重从网络渠道来获取理财相关信息,除日常生活必要开支外，需要增加对其他项目上的投资,应从长远的角度来看待对于日益增加的房价,普通居民群体：65.6%的人除日常生活必要开支外，其他收入主要用于储蓄；只有26.6%会选择进行其他项目投资；高收入群体：多达43.1%的他们除了日常生活必要开支，还会增加对其他项目的投资,普通居民群体：储蓄是最主要投资手段，46.7%的人未来仍会进行储蓄资；高收入群体：他们进行多元化投资，储蓄（32.1%）、保险（29.6%）、房地产（24.1%）、股票（21.1%）
11、、基金（18.2%）和黄金珠宝（15.4%）都是他们投资方向,财富行为,普通居民群体：电视和广播是他们获取投资理财信息最主要的渠道（74.6%），而只有52.7%是从网络获取理财信息；高收入群体：71.8%是从网络获取投资理财信息，电视和广播是第二信息源（68.8%）,普通居民群体：超八成普通居民近期不会购房，51.9%的决定观望一段时间，看房价走势再做决定；高收入群体：22.1%打算购房，由于房贷压力，2.3%的高收入群体每月在还完贷款就没有多余的钱进行投资理财活动,主要发现和建议,注重财富性格的培养，加强投资风险意识,图：不同人群财富性格的表现,高收入人群在协作性、求知性和一贯性方面都明显
12、高于普通收入群体；但从挑战权威和直面风险两个特质来看，高收入人群的表现一般，这主要是由目前高收入人群注重规避风险的心态所致。,主要发现和建议,谢谢,多元化架构对接多层次需求,平安证券综合研究所王韧2011年08月，北京,目录,未来展望：中国居民理财的趋势和方向平安战略：综合金融平台，全方位服务平安产品：新时代背景下的差异化设计,中国居民的金融资产配置相对单一和保守,与财商调研报告的结果一致，从统计数据库，存款和现金在我国居民持有的金融类资产中一直占比最大，两部分的比例之和高达63%。相比之下，债券在居民金融资产中的占比仅2%左右，而且其中绝大部分为国债。从美国情况来看，其储蓄类资产（存款证明以
13、及交易账户中的一部分）在居民金融资产中占比不到15%，债券占比超过5%，而且在占比最大的退休账户（占比34%）中还包含部分债券资产。,中国居民金融资产分类（2009年）,美国居民金融资产分类（2007年）,多元化配置是中国居民理财的方向和趋势,财商调研的区间图显示，投资工具掌握程度是限制中国居民资产配置多元化的关键因素。居民金融资产配置中储蓄投资偏多，而基金、子女教育基金、国债、股票等其他类别产品比例偏低的原因主要受到了投资工具掌握度的影响。在经济大周期上行和长期通胀中枢抬升的背景下，单一品种的绝对优势将被削弱。依据实际情况展开的多元化配置将是中国居民理财发展的趋势和方向。例如，适当增加万能险
14、等细分保险产品的配置，积极参与银行理财和信托计划，关注子女教育基金等。,国人对目前投资项目的掌握程度,国人对未来准备进入投资项目的掌握程度,多层次理财需求必须依赖多层次资本市场,30,资本市场的层次划分及其风险收益特征,储蓄搬家进行时：多元化大幕已然拉开,虽然国人的投资观依然偏保守，投资知识有待增强，风险意识有待培育。但从今年上半年情况看，配置多元化的趋势已然开始显现。银行理财产品和信托产品发行规模从2010年四季度开始出现爆发式增长，仅去年10月至今年3月相关产品发行规模就接近翻番。从存续期信托产品和银行理财产品的发行类别看，股权或证券投资类产品的占比并不高，债券、利率、票据、信贷资产等类别
15、产品占据主流，实质上也反映出国人在较保守投资心态和较有限投资渠道下所做的配置多元化选择。,2010年以来存续类信托产品趋于多元化,银行理财产品发行也趋于多元化,目录,未来展望：中国居民理财的趋势和方向平安战略：综合金融平台，全方位服务平安产品：新时代背景下的差异化设计,“一站式”综合金融满足全方位理财需求,中国平安：“一站式”综合金融服务满足多层次理财需求,多样化产品设计面向多层次理财需求,中国平安：多样化产品设计面向不同目标群体的多层次理财需求,目录,未来展望：中国居民理财的趋势和方向平安战略：综合金融平台，全方位服务平安产品：新时代背景下的差异化设计,保险：高通胀高利率环境下的周期买点,鉴
16、于食品价格的短期冲击减弱、全球经济减速压制输入性通胀、持续紧缩降低通胀的货币推力，平安证券研究所判断通货膨胀将在今年6-7月份构筑顶部，之后温和回落，但长期中枢则因为劳动力成本上升而从过去10年的2-3%向上抬升1-2个百分点。虽然通胀中枢的抬升仍隐含着未来的加息可能，但从历史经验看，在当前“通胀处于高位，利率接近高位”的情境下，保单利率的同步提升将凸显保险资产的配置价值，保险将逐步迎来周期性买点。,新一轮通胀高点若隐若现,利率水平逐步逼近周期高点,平安保险产品：立体化覆盖，多样化选择,平安保险产品：立体化覆盖寿险、产险、健康险、养老险的多样化需求,平安人寿：寿险是家庭保障和理财中不可替代的工
17、具，其中万能险和分红险不仅天然抵御通胀，而且具有周全的保障功能，是应对多变经济环境的优质配置渠道。平安产险：家庭贵重物品增多呼唤财产安全保障意识的提升，升级版“家财宝”将 为客户家庭财产提供全方位的保障。而高收入群体产险投保通过网络购买将更为实惠。平安养老险：成员年轻、理财观念强的中小型高科技企业可以尝试“账户通”，一次购买同时拥有多个产品的选择权，全方位满足客户不同的理财需求。,银行：居民理财的重要港湾和中转站,虽然伴随着经济增长和居民财富增加，投资产品日益多元，投资选择日益丰富，但银行的传统存贷业务及其所附加的流动性等服务依然构成居民财富配置的重要选择，也充当了个人理财的中转基地。除了满足
18、广大居民传统存贷意义上的财富配置需求外，近年来伴随着多样化银行理财产品的推出，以及其作为重要代销渠道在其他投资产品发展中的重要作用，银行正逐渐衍生成为居民资产配置中新的财富港湾。,银行业务的发展与居民财富的增长同步,多样化的银行理财产品提供新的选择,平安银行产品：存贷为本、理财为新,平安银行产品线：以传统存贷业务承载新的业务创新,银行依然是中国居民财富配置的主战场。建议在普通存款外，增加通知存款、电子银行等新业务的尝试。而平安银行安盈理财系列、深发展银行聚财宝系列等多样化理财产品也将为投资者提供更丰富的风险收益组合和更多的资产配置渠道。,证券：隐含高回报提升长期投资价值,目前沪深300指数20
19、11年的动态PE估值为12.6倍，隐含回报率为7.9%；剔除银行业的上证A股2011年动态估值为17.5倍，隐含回报率为5.7%。,目前指数点位上证A股的估值隐含回报率为7.9%,沪深300指数动态PE已接近2008年的历史低位,目前A股整体估值处于历史较低水平，市盈率和市净率均处于2008年次贷危机以来的新低。估值优势和隐含高回报将提升股票市场的长期投资价值。,2011Q1估值涨0.5%上证综指涨2.6%,平安证券产品：差异化服务、多样化选择,平安证券产品线：多样化业务推动“炒股从平安开始”,持续负利率及不断增加的居民财富正在凸显投资与资产配置的重要性。可以通过平安证券遍布全国的营业部以及综
20、合金融服务通道获取不同级别的安e理财服务，获取主要证券品种的资产投资配置组合个性化投顾服务。建议适当增加一些风险控制较好，历史业绩较优异的股票、债券类理财产品，比如平安证券的平安优质成长中小盘集合理财和平安年年红债券宝。,信托：享受金融爆炸带来的“黄金年代”,从美国上世纪80年代的历史经验看，政府主动的货币紧缩行为在压制体系内金融扩张的同时，也会同步催生出非常大的体系外资金循环，这实际上就是所谓的“金融爆炸”。这一点在我国今年上半年金融体系的演变中也得到了充分证实。据wind数据统计，截止2011年7月，信托产品累计发行规模已达到了9465亿。在规模大幅扩张的同时，信托产品线也日益丰富。目前市场上发行规模较大的信托产品主要集中在证券投资信托、贷款投资信托、权益投资信托这三类，三者占比达到了68.2%。,09年以来信托产品发行数量和规模爆发增长,证券类和贷款类信托成为主导产品,平安信托产品：不断创新应对黄金时代,平安信托产品线：多样化产品设计满足个人理财的多维度需求,我们似乎在重复美国上世纪80年代的故事。政府的货币紧缩推动了信托类产品的大发展。在传统的证券投资类产品外，房地产投资类产品、固定收益类产品、私募股权投资类产品将为那些具有特定风险偏好的投资者提供更多的选择。,谢谢,
