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1、国泰安量化投资策略执行平台,中国顶尖全自动高频交易解决方案,目 录,一.国泰安宽交易-策略执行平台简介 二.国泰安策略执行平台产生背景及由来 三.国泰安策略执行平台功能特点 四.国泰安策略执行平台功能特点 五.国泰安策略执行平台投入和收益测算 六.国泰安策略执行平台硬件配置,国际接轨设计 策略热插拔 交易多通道 全自动高频,鲁棒性好系统风控流程程序异常处理,功能全面数据权威策略黑箱封装算法交易,数据行情采用快速传输技术，确保行情高速稳定地在最短时间内送达客户的每一个策略模型，率先捕捉交易机会。,系统提供了对接国内各主要交易所的交易通道，让量化策略的交易场所更广泛，交易品种更多样化。,业界领先的
2、全自动高频量化策略执行平台,高速行情 稳定 快速,交易多通道 广泛 多样,一.国泰安 宽交易,一.国泰安 宽交易,系统提供了多种国际领先的算法交易策略，包括TWAP、VWAP、IS、VP等，让交易冲击成本更低，执行更有效率。,系统采用交易网关群的技术，对内统一了各交易所的交易通道协议，对外提供规范的单一标准接口，让策略开发效率更高。,业界领先的全自动高频量化策略执行平台,算法交易 高效 低成本,标准接口 统一 规范,国际接轨设计 策略热插拔 交易多通道 全自动高频,功能全面数据权威策略黑箱封装算法交易,鲁棒性好系统风控流程程序异常处理,国泰安协助上海磐华义正投资管理有限公司及其华尔街合作伙伴，
3、投入上百人力，耗时两年，为他们编写好的策略提供：一、历史高频数据及QTS实时行情数据 二、策略历史模拟回测系统 三、模拟实盘交易和实盘交易系统,二.国泰安策略执行平台背景及由来,于2010年完成中国第一个全自动量化投资交易系统（即国泰安策略执行平台）,该系统自2010年10月底正式投入实盘运作，以中国股指期货及所有商品期货为标的，为10多个投资主体的巨额资金运行至今，年化收益达30%,二.国泰安策略执行平台背景及由来,国泰安策略执行平台,国泰安虚拟交易所,数据API,下单API,风控子模块,算法交易模块,国泰安虚拟柜台,真实交易所,真实柜台如：金仕达,恒生,QTS行情源 基本面数据 高频数据,
4、三.国泰安策略执行平台架构,Order Executor为整个系统提供下单操作Data Provider负责提供QTS及高频数据Trading Platform Client负责同策略服务器之间的协议转译策略服务器提供策略服务Trading Platform Manager平台管理系统,三.国泰安策略执行平台架构,逻辑架构视图,整套平台包括以下功能模块：数据更新及实时行情传输模块 策略黑箱封装 风险控制模块 算法交易模块 虚拟交易模块 平台打通上交、深交、上期、郑期、中金、港交等主流交易所通道，支持对接恒生、金证、金仕达、上期等业内主流柜台，支持FIX协议以及每秒300笔以上的高速委托！让量化
5、投资的每一个交易指令得到精确、快速的执行。特别适合于商品期货和股指期货的全自动高频量化交易。,三.国泰安策略执行平台架构,国泰安是国内顶级的数据供应商之一，具有多年为Black Rock、JP Morgan、S&P等国际量投先驱提供数据服务的经验。国泰安量化策略执行平台可以通过标准数据API接入各种实时行情源，满足您对各种投资标的的需求（商品期货，股指期货，股票等），确保每一笔数据都以最快的速度送达您的策略模型中，让您的模型领先市场发出交易指令。,外汇,上海L1/L2,商品期货,股指期货,深圳L1/L2,亚太/台湾美国,行情源,四.国泰安策略执行平台功能特点,QTS延时报告（单位：毫秒）,品种
6、齐全包含上海Level1/Level2，深圳Level 1，股指期货，商品期货，港股数据，外汇数据高效传输行情数据传输中采用了FAST压缩算法，此算法效率高，占用资源低，压缩比率高达70%以上，更高效、快速灵活订阅客户在使用终端API时，可以只订阅自己所需的部分个股代码行情，以达到节省带宽效果。多方式接入支持C+,C#等语言的API接口,行情源,四.国泰安策略执行平台功能特点,商品期货市场研究数据库,四.国泰安策略执行平台功能特点,提供商品期货市场基本信息、市场交易、市场统计、国际期货、国际现货等数据。还包括以下特色指标：1998-2012目前所有全面数据，上周及本周注册仓手数、注册仓单增减手
7、数、合约排名、多头持仓排名、空头持仓排名、美国农业部公布的每周大豆出口销售报告、美国农业部大豆出口检验报告、美国普查局大豆压榨报告、美国大豆压榨协会大豆压榨报告、美国农业部月度供需报告、纽约期货品种每周持仓、美国CFTC公布的CBOT期货持仓报告等。,股指期货市场研究数据库,四.国泰安策略执行平台功能特点,提供2010-2012目前股指期货基本信息、交易信息、股指期货市场统计信息、标的指数信息、ETF/LOF/封闭式基金信息等数据内容。还包括以下特色指标：样本权重、LOF、ETF基金和封闭式基金数据，标的指数样本变更数据等,策略黑箱封装,为了保证客户的量化投资策略的安全性以及对外保密性，国泰安
8、策略执行平台的封装机制可以对现有的量化策略模型（开放性的策略语言封装环境兼容C+,C#,Matlab,Easy LAGUEGE环境）进行“黑箱封装”并做加密，对外只输出交易信号，使得您和您的策略团队不用担心策略模型泄漏风险。,柜台和交易所,数据API,交易API,加密封装,QTS行情源 基本面数据 高频数据,策略,策略,策略,四.国泰安策略执行平台功能特点,国泰安策略执行平台对于运行在平台上的策略具有独立的健康监测。当其中的一个策略因为其自身的原因不能正常的运行的时候或者交易员从下单情况判断其模型逻辑可能有误时，执行平台可以完美实现策略热插拔！,策略热插拔及容错机制,四.国泰安策略执行平台功能
9、特点,1.平掉所有原策略上的已开仓位2.原错误策略被拔出。3.插入新的备用策略插入（可选）,策略热插拔及容错机制,四.国泰安策略执行平台功能特点,原有的错误策略被拔出,我们对于风险控制的标准非常严格.。国泰安策略执行平台的风险控制分为单策略风控，系统性风控，流程性风控以及意外情况风控的四大风控模块。此外，如果客户对风控有其他什么要求，我们也可以提供额外的定制模块。,风险控制,四.国泰安策略执行平台功能特点,风控系统发现存在潜在风险。程序自动停止交易并自动平掉开的空仓,某一只策略开了6手空仓,风险控制举例,四.国泰安策略执行平台功能特点,易指令,为了可以有效规避情绪化，并使得下单速度更快，交易效
10、果更稳降低，并有效地降低交易成本，我们在执行平台的下单模块中嵌入了算法交易模块。算法交易API可以有效对接业内主流柜台商例如恒生，金仕达，上期等。（接口定制模块）,算法交易模块,四.国泰安策略执行平台功能特点,国泰安策略执行平台中的算法交易模块提供了多种国际领先的标准算法交易策略，让您的交易冲击成本更低，下单更有效率。策略包括：追踪市场均价的VWAP策略追踪市场收盘价的MOC策略追踪开始价的IS策略适合新股上市、复牌后交易的TWAP策略适合跨天建仓的VP策略支持同时执行交易多个交易指令,算法交易模块,四.国泰安策略执行平台功能特点,三、预期收益：期货公司自行发行基金，假设搭建后发行2亿人民币的
11、阳光私募产品，第一年预期收益约2100万人民币 管理费2%，公募基金专户部门或信托公司提1%，期货公司提总金额1%业绩提成20%，假设年回报10%，相当于总金额的2%交易手续费每年收入约1500万人民币左右期货公司协助其他投顾发行基金，主要负责融资，假设搭建后发行2亿人民币的阳光私募产品，第一年预期收益约1700万人民币左右：融资可得一笔费用，约总金额的1%左右 交易手续费每年收入约1500万人民币左右期货公司只为各类基金提供程序化交易服务，假设搭建后承接2亿人民币的基金产品交易，第一年预期收益主要为交易手续费，约1200万人民币左右,五.投入和预期收益测算,六.硬件配置需求,THANK YOU,期待与您的合作,
