《银联信国内保理.doc》由会员分享，可在线阅读，更多相关《银联信国内保理.doc（78页珍藏版）》请在三一办公上搜索。
1、前 言今年上半年，根据我国保理专业委员会的数据统计，各成员行国际保理业务量为185亿美元，同比增长近7成；国内保理业务量为4416亿元人民币，同比增长95%，保理业务发展势头强劲。而在开展保理业务的银行中，部分银行也遇到了前所未有的难题，比如针对各种不同的保理业务，银行该怎样切入、该防范哪些风险等等。当前，保理业务在我国尚属于一种金融创新业务，虽然我国有近20家商业银行在开展这项业务，但是对于这项新业务来说，部分银行对该项业务仍不熟悉，在操作中也存在这样那样的一些问题。因此，本期专题从保理业务的实际操作入手来详细分析我国银行开展保理业务存在的不足和如何快速拓展该项业务。对于商业银行而言，保理业
2、务不仅能带来丰厚的利润，更为重要的是其具有的捆绑效应可为银行创造可观的中间业务收入。为此，近年来各商业银行都很看好保理市场的潜力，并在这一领域展开了激烈的竞争。目前国内已有十余家商业银行成为国际保理商联合会会员，其中中国银行早在上个世纪90年代初即涉足保理业务，位居市场龙头地位；工、农、建、交以及招行、民生、光大、中信等中型股份制银行则处于“第二军团”；而汇丰、花旗、星展、渣打等外资银行在我国形成了第三股势力。总之，我国银行开展保理业务面临着很好的机遇，如何做好这项业务，还需要银行相关人员开动智慧的大脑，来对该项业务做一个最完美的布局。本期专题为银行如何开展保理业务提供了一些建议，希望对迫切期
3、望做好保理业务的商业银行有一定的借鉴意义。正文目录第一章 保理业务将是我国银行未来的“掘金宝地”1一、我国保理业务的发展进度分析1（一）政府出台政策推进保理业务发展1（二）保理机构加大对保理的推进力度2二、我国保理业务的发展路径分析2（一）进入晚发展快2（二）边学习边创新3（三）缺经验少人才4三、银行追捧保理业务的原因分析4（一）有利于商业银行寻求新的利润增长点4（二）有利于提高商业银行的核心竞争力5（三）有利于提高商业银行的经营管理水平5第二章 我国银行业开展保理业务的具体情况分析7一、我国银行业保理业务总体情况分析7（一）成立保理专业委员会推动发展7（二）学习西方先进经验并进行创新8（三）
4、结合实际推出不同保理的品种9二、我国部分银行保理业务的具体做法10（一）深发展推出三款保理业务新品10（二）中国银行推“回流型出口保理”12（三）光大银行推出了多项保理创新13三、我国银行开展保理业务的方向探讨14（一）国际保理是未来发展的重点14（二）中小企业仍是待开发的金矿15第三章 我国银行业开展保理业务的具体模式探讨16一、双保理业务模式16（一）双保理模式的适用情况分析16（二）双保理模式的业务流程17（三）双保理模式的优缺点分析19二、单保理业务模式20（一）单保理业务模式的适用情况20（二）单保理业务的业务流程21（三）单保理模式的优缺点分析23三、出口保理业务模式24（一）出口
5、保理业务的特点24（二）出口保理业务的流程24（三）出口保理业务的优势27四、进口保理业务模式27（一）进口保理业务的特点27（二）进口保理业务的流程29（三）进口保理业务的优缺点31五、其它保理业务的模式31（一）国际保理和国内保理31（二）有追索权保理和无追索权保理37（三）明保理和暗保理43第四章 我国银行业开展保理业务潜在的风险分析48一、保理业务的主要风险48（一）信用风险48（二）合同风险49（三）其它风险49二、保理业务的风险防范50（一）保理市场风险防范对策50（二）保理信用风险防范对策51（三）保理操作风险防范对策51（四）保理法律风险防范对策51三、保理业务的风险控制52（
6、一）信用风险的控制52（二）合同风险的控制52（三）其它风险的控制53第五章 我国银行业拓展保理业务的具体措施分析55一、我国银行拓展保理业务的对策与建议55（一）为发展保理业务创造有利条件55（二）通过宣传来积极推广保理业务55（三）加强企业资信管理并建立体系56（四）发展保理业务其它方面的建议56二、我国银行拓展保理业务的新思路探讨58（一）银行可以设立专业保理公司58（二）保理公司的竞争优势很明显60（三）保理商运作模式或成为主流62三、我国银行拓展各种保理业务的切入点63（一）双保理业务模式的切入点分析63（二）单保理业务模式的切入点分析67（三）其它保理业务模式的切入点分析70图表目
7、录图表1：保理产品的具体划分1图表2：2009年世界贸易前五位国家近8年国际保理业务发展对比表2图表3：我国商业银行与西方商业银行在保理业务方面的比较8图表4：中国部分商业银行保理业务一览9图表5：双保理业务模式流程图17图表6：单保理业务模式流程图21图表7：出口保理业务模式流程图25图表8：进口保理业务模式流程图29图表9：国际保理业务流程32图表10：国内保理业务流程35图表11：有追索权保理业务流程图38图表12：无追索权保理业务流程图41图表13：明保理业务流程图43图表14：暗保理业务流程46图表15：保理产品的具体划分48图表16：出口双保理业务流程图64图表17：单保理业务流程
8、68第一章 保理业务将是我国银行未来的“掘金宝地”一、我国保理业务的发展进度分析（一）政府出台政策推进保理业务发展为积极推动商业保理行业的发展，商务部等五部门于2009年联合印发了关于推动信用销售健康发展的意见，首次提出“开展商业保理业务试点，促进应收账款流转”。在政策的支持下，我国的保理业务发展的较快，各大银行也陆续推出了保理产品。总的来看，保理产品分为标准化保理产品和其它保理产品，而通常所说的保理主要指国内保理和国际保理两大类。图表1：保理产品的具体划分标准化保理产品其它保理产品国内保理国际保理国内商业发票贴现国内综合保理出口双保理进口保理出口商业发票贴现应客户需求灵活组合的保理产品保理资
9、料来源：银联信我国保理业务开展较快的原因，不光是有市场，最主要的原因是政策的推动所致，相信在未来的几年中，中国的保理市场还有更多的政策出台，也会有更多的监管条例出台，只有这样，我国的保理业务才能健康稳健地发展。（二）保理机构加大对保理的推进力度随着我国经济的快速发展，我国保理业务在国际贸易和世界经济体系中占的份额也越来越大，在国内开展保理业务的银行和专门的保理机构也越来越多。加上我国的保理业务还处于刚起步阶段，未来的发展空间非常大，因此可以断定，在未来的几十年中，随着我国经济的不断增长，保理业务在我国经济的比重中的份额会越来越大。图表2：2009年世界贸易前五位国家近8年国际保理业务发展对比表
10、（单位：百万欧元）国家20022003200420052006200720082009美国91143806968186094160960009700010000088500英国156706160520184520237205248769286496188000195613中国207726404315583014300329765500067300日本50380605507253577220745307772110650083700德国30156350824500055110720008900010600096200资料来源：银联信在国际保理发展成熟的西方国家，无追索权的国际保理被视为最普遍和主
11、流的国际保理方式。而国内商业银行提供的无追索权的国际保理开展的不够，通过对国际先进保理知识的学习，发展中国家在发展保理业务时，在借鉴西方发达国家的模式的时候，也要根据本国的经济环境加以变化。在发展中国家中，印度、巴西、俄罗斯、中国跟世界经济的联系越来越密切，而这些国家，经济增长也非常迅猛，随之而来的保理业务也在急剧的增加，从2007年末爆发金融危机到今年，发达国家的经济受到了严重的影响，而以中国为首的发展中国家的经济确在快速的复苏，相信在不久的未来，发展中国家的保理业务将占据全球保理业务金额的一半以上，因此可以说，保理业务将是我国商业银行下一处掘金宝地。二、我国保理业务的发展路径分析（一）进入
12、晚发展快保理于上世纪90年代初随着国际贸易的发展进入我国，至今已有近20年的历史。在2000年以前，我国保理业务处于市场起步和培育阶段，商业银行中只有中国银行和交通银行开办了国际保理业务，且业务规模较小。2000年以后，开办保理业务的银行不断增多，业务量大幅增长，并开始办理国内保理业务。到今年为止，我国已有近20家银行开办保理业务，其中加入国际保理商联合会(FCI)的有18家。根据FCI资料，2000年我国内地的保理业务合计为2.12亿欧元，2006年为143亿欧元，2008年逾550亿欧元，一跃成为FCI出口双保理业务量全球排名第一的地区。我国保理业务的发展潜力仍然较大。据世界银行统计发现，
13、全球保理业务量与GDP之比约为2.93%，在保理业务相对发达的国家和地区，保理业务量可占GDP的6%以上，英国、意大利、中国台湾甚至达到了15%。2008年，我国内地的保理业务量只占我国GDP的1.78%，表明其仍有广阔的发展空间。根据保理专业委员会数据统计，今年上半年各成员行国际保理业务量为185亿美元，同比增长近7成；国内保理业务量为4416亿元人民币，同比增长95%，保理业务发展势头强劲。（二）边学习边创新我国银行业开展保理业务虽然较晚，但是很多银行已经在结合本国的具体情况，展开了创新，在我国银行业的推动下，保理业务在我国发展是日新月异。自20世纪80年代以来，货物买卖市场格局发生了巨大
14、的变化，逐步由卖方市场转为买方市场，产品质量和价格竞争的余地越来越小，卖方之间的竞争逐步由品质、价格的竞争转为销售条件方面的竞争。绝大多数的买方不愿再继续使用信用证收付货款方式，转而要求卖方接受赊销的商业信用付款方式。在保理业务中，卖方应收账款的收款风险由保理商来承担，保理商定期催收管理应收账款，有效地帮助卖方采用赊销的贸易方式来开拓市场，获取利润。最后，保理业务有利于中小企业的发展。中小企业在我国国民经济中发挥着重要的作用，但中小企业信息的内部化和不透明使中小企业寻找贷款和外源性资金时无法向银行提供令人信服的信息，以证明其偿还贷款的能力，所以中小企业普遍面临融资难的困境。保理业务主要依据贸易
15、双方综合财务状况、应收账款的历史履约记录、付款记录和违约记录等来判定买卖双方的信用风险水平，对抵质押等担保条件要求较少，因此保理业务更适合于难以提供抵押品或保证人的中小企业的贸易融资需求。同时，中小企业可以通过保理融资改善财务报表，企业的应收账款和银行贷款在财务报表上都表现为负债，而通过保理融通资金不但不增加负债，反而表现为应收账款减少、现金流增加。（三）缺经验少人才保理业务要求从业人员具备保理业务专业知识，熟练的英语应用能力，丰富的国际金融知识以及法律知识，熟悉相关国际惯例，国际贸易交易规则和习惯等。但从实践上看，由于中国开展此项业务时间不长、业务量少，从业人员在实务操作上的锻炼机会少，因此
16、保理从业人员在办理保理业务过程中业务不熟练，直接影响了国际保理业务在中国的推广速度和应用范围。从保理理论知识角度，专业研究人员仍比较缺乏，一定程度上限制了国际保理业务的推广。我国在国际保理的立法研究上也体现了人才匮乏的现象，同样制约了国际保理业务的开展。起步之初，保理业务的经济效益与规模发展可能并不同步，其中有竞争因素，有市场培育期费率相对较低等因素。短期内不像成熟产品有很好的收益，这需要银行有前瞻性眼光。对于我国银行来说，现阶段，特别需要建设一支专业人才队伍，并应为保理团队提供宽松的发展环境和特殊的考核激励机制。三、银行追捧保理业务的原因分析（一）有利于商业银行寻求新的利润增长点保理业务一般
17、按销售额收一定比率的代理费，并对企业获得的预付款收取相应的利息，年利率较银行优惠利率高出一定比例。在国际保理业务中，进出口保理金一般是发票金额的0.6%-1.2%，单据处理费是10美元/单。在保理业务中，保理商佣金一般是发票金额的0.2%-l%，对进口保理商的银行，由于承担买方信用风险，佣金比例更高。同时，保理业务其中的一项是销售分户账管理，即是在卖方叙做保理业务后，保理商会根据卖方的具体情况，定期或不定期向其提供关于应收账款的回收情况、逾期账款情用额度变化情况、对账单等各种财务和统计报表，协助卖方进行管理。这样一来，使得客户将更多其他的业务交由该银行办理。可以带来资信调查费、银行转账费、融资
18、信息等多项收入。可见，保理业务具有很强的捆绑效应，通过开展保理业务，可以带动资产业务、负债业务和其他中间业务的发展，尝试进行各项金融业务创新从而拓宽业务范围。目前我国商业银行约有260多种中间业务，但有些商业银行仅将中间业务作为争夺银行存款份额的手段，为了抢夺有限客户收费、无偿服务甚至挚付资金。即使有些银行没有出现上述情况统计的中间业务（如代收代付、结算等）也难以产生更多的盈利。商业银行开展国际保理业不仅可以获得相应的代理费收入，同时可以带动银行其他业务的发展，并可获得可观的利润，因商业银行应把保理业务作为效益的增长点。随着商业银行传统资产负债业务盈利空间的不断缩小和同业竞争的进一步加剧，银行
19、迫切需要发展中间业务，寻求新的利润增长点。作为一项盈利能力较强的中间业务，发展保理业务对商业银行来说无疑十分重要。保理业务一方面为银行带来客观的代理费，另一方面银行将被保理商的客户群体纳入自身的客户体系，迅速膨胀其客户群体，不断拓展业务，为银行带来可观的效益。（二）有利于提高商业银行的核心竞争力自2006年金融业全面开放，国际保理被明确列为开放项目以来，中资银行将面临着跨国金融集团进入国门所带来的全方位的巨大挑战。既包括经营管理体制的竞争和服务手段的竞争，也包括传统业务和产品创新的竞争。保理作为商业银行表外业务创新的一项重要内容，不可避免地将成为国内商业银行与外资银行竞争的一个焦点。国际保理在
20、国外已发展的相对成熟，而目前保理在我国的发展还存在着发展缓慢、服务范围较小、品种单一等问题，如不加快保理的研究与创新，外资银行很可能利用其优势选择此业务作为一个突破口，抢占巨大的中国市场。因此加快我国商业银行国际保理业务的开展，不仅是一项改善金融业服务质量、实现金融创新的有效手段，更是国内商业银行迎接外资银行的挑战，积极参与到激烈竞争环境中的重要工具。而且，国际保理业务具有很深的捆绑效应，在拓展商业银行金融服务领域的同时，还可以利用连接金融和贸易的桥梁这一作用来吸引更多的客户。（三）有利于提高商业银行的经营管理水平对商业银行来说，保理业务体现了信息、资金和信用三大经营要素的高效有机结合，体现了
21、高层次的经营管理运作水平。开办保理业务不仅需要深入的产业趋势分析，而且需要注重行业竞争态势研究；不仅要考察卖方企业，而且要考察其下游客户；不仅需要关注企业的财务状况，而且需要通过考察产品研发及销售情况了解企业在同行中的市场竞争力。因此相对于传统业务，保理业务要求银行对产业、行业、企业的了解及相关风险点的把握更全面，更细致，更深入。这都有利于银行尽快提高信息管理能力、资源配置效率和资金运作水平。随着金融业的不断发展，国内商业银行面临着跨国金融集团进入国门带来的巨大挑战。中间业务将成为双方竞争的主要阵地，而保理业务更是外资银行凭借其技术和实力优势而志在必夺的业务领域。和国外同行相比，无论是在保理业
22、务的专业技术人员方面，还是运作管理方面，我们都明显处于劣势。保理业务成为外资银行登陆国内金融市场的突破口。因此，必须加快保理业务发展，迎接外资银行的挑战。第二章 我国银行业开展保理业务的具体情况分析保理业务在国际范围内已经是一项比较成熟的业务，但是该业务在我国内地起步较晚，更主要是由于政策制度、运作管理和金融环境等方面的因素制约了我国商业银行在保理业务领域的竞争力。一、我国银行业保理业务总体情况分析（一）成立保理专业委员会推动发展为推动保理业务发展，中国银行业协会2009年3月成立了保理专业委员会，中国银行任主任单位。该专业委员会成立才一年，在主任行中国银行及各成员行的共同努力下，通过签署行业
23、自律公约，建立实施规范的业务数据统计和报送制度，组织开展各项课题研究等工作，着力构建自律管理体系，规范保理业务行业秩序，推进有序竞合文化，业绩卓著。保理业务因其适应提升贸易竞争力的需要，已成为新兴贸易融资工具，近年来取得了迅速发展。有学者将保理与信用证业务、信用保险并称为贸易债权保障的三驾马车。今年4月7日，中国银行业协会保理专业委员会第一届年会暨中国银行业保理业务规范发布会在上海举行。会议回顾总结了保理委员会成立一年来的主要工作，探讨了保理业务发展面临的机遇与挑战，明确了保理委员会今后工作努力的方向。会议同时发布了中国银行业保理业务规范。该规范是我国保理业务领域首份自律规范文件，旨在引导商业
24、银行建立保理业务理念，规范操作流程，防范业务风险，促进我国商业银行保理业务的健康发展。中国银行业保理业务规范首次对保理业务定义、特点、分类、操作流程、内部管理进行了全面系统阐释和规范，其发布是我国银行业保理业务发展历史上的一件大事，具有里程碑意义，必将推动我国银行业保理业务更好更快发展。（二）学习西方先进经验并进行创新我国保理业务起步较晚，发展较为缓慢，保理业务量与欧美发达国家相比相差甚远，与亚洲邻国或地区如日本、台湾相比也存在很大差距。图表3：我国商业银行与西方商业银行在保理业务方面的比较比较项目我国商业银行西方商业银行发展状况1987年10月，中国银行与德国贴现和贷款公司签署了国际保理总协
25、议，这标志着国际保理业务在我国正式登陆，我国商业银行开展国际保理业务还处在起步阶段，难以满足我国对外经济贸易快速发展和金融创新不断深化的需要。保理业务最早起源于18世纪的英国，并在20世纪50年代的美国和西欧国家逐渐发展成型、作为一种新颖的贸易融资方式，近20年来，保理业务在世界各国的国际贸易，和国内贸易中都得到了广泛运用。制度方面我国只有银行才能从事保理业务，保理业务到目前为止只是银行诸多中间业务之一。保理业务涉及的融资标准必须服从于商业银行发放贷款的要求。国际上的保理业务大多由专业保理公司从事，他们中90%以上是国际保理商联合会的会员，有着相同的行业准则和标准化的业务平台。优惠政策外汇贷款
26、利率高，不可以结汇；所得税税率为33%；在争夺优质客户时处于弱势地位。外汇贷款利率低，且可以结汇；拥有外资企业的特殊身份，所得税税率为15%；在争夺优质客户时处于优势地位。风险监管缺乏现代化的风险管理工具和手段，实施的是片面注重抵押品，忽视对于客户的信用评估能力和资金流动的监控能力，不能为优质客户提供足够的、没有抵押品的融资服务，不能给予优惠的风险定价。具备良好的风险管理能力，能够清晰地识别不同客户的偿还能力和财务状况，并且相应核定信用额度和需要提供的金融服务，给予相对优惠的定价。与保险公司合作方面保险公司既无业务准入，也无合作经验。商业银行必须独自承担可能出现的信用风险，从而使得风险成本增加
27、，实际收益率降低。在保理业务方面有丰富的经验。开办保理业务的优势在于，他们都或多或少地从事混业经营。金融服务方面缺乏“量体裁衣”的弹性机制。金融产品种类单一，创新能力差。金融品种多，可以满足企业多种需求，服务较为周到。融资与收费业务只注重融资业务，没有发展到为客户提供全面的应收账款管理和会计服务，无法随时监控出口商的财务状况。既重视融资业务又重视收费业务国际合作和专业人员等方面目前，我国仅有几家银行加入FCI，因此，没有加入相应的国际性组织、对国际协定的不了解、业务经验和国际交流的缺乏以及人才储备不足等因素也严重制约了的竞争力。FCI发展到今天已经有来自50个国家的近150家会员，他们遵守统一
28、的国际保理业务规则，形成一个完整的国际保理商体系，互相为对方的出口商提供资信调查服务。资料来源：银联信从保理业务种类看，我国银行保理业务以出口保理开展得较为普遍，其中开展较多的还是有追索权国际保理。同时，随着国内客户在贸易活动中需求不断增强，源于国际保理的国内保理业务亦逐步被各家银行开发出来。（三）结合实际推出不同保理的品种截止今年3月，我国有20多家商业银行开展保理业务，有18家商业银行成为国际保理商联合会会员，非银行独立保理商甚至外商独资保理商也开始出现，有1家非银行独立保理商是IFG的会员。图表4：中国部分商业银行保理业务一览银行名称国际保理业务种类国内保理业务种类中国银行出口保理、进口
29、保理、出口商业发票贴现产品国内综合保理产品、国内商业发票贴现产品建设银行出口国际保理国内保理业务种类工商银行出口保理、进口保理国内保理农业银行出口保理有追索权保理、无追索权保理招商银行出口保理（无追索权保理和有追索权保理；融资性保理和非融资性保理）、进口保理有追索权公开型融资性保理。有追索权隐蔽型融资性、无追索权公开型融资性保理、非融资性保理光大银行出口保理（无追索权保理和有追索权保理；应收账款收取出口保理）、进口保理无追索权保理、有追索权保理、应收账款管理民生银行出口保理（无追索权保理和有追索权保理）、进口保理国内保理浦发银行出口保理、进口保理、出口商业发票贴现国内综合保理、商业发票贴现中信
30、银行出口保理商业发票贴现、国内贸易综合保理资料来源：银联信然而我国保理业务近年增长速度非常迅猛。产品从投入市场到最终退出市场要经历导入期、成长期、成熟期、衰退期四个阶段的生命周期。我国保理业务自引入市场以来，有其自身发展的特点与轨迹，而正是这些特点决定了其自身所处的发展阶段。经过银行前期的营销，我国越来越多的企业了解了保理业务的功能与作用、办理程序，接受保理的企业开始迅速增加，业务量迅猛增长，保理商也开始有所盈利，竞争对手逐渐增多。综合我国保理业务发展的各个方面，可以说，目前我国保理业务已经进入了成长期。二、我国部分银行保理业务的具体做法（一）深发展推出三款保理业务新品2009年，深圳发展银行
31、再推三款保理业务新品：“离在岸联动出口保理业务”、“融资租赁保理业务”、“国内保理业务商业汇票结算方式”，旨在助力供应链客户管理与盘活应收账款，提供更加细分、更具针对性的金融服务。1盘活离岸应收款：深发展离在岸联动出口保理业务针对在岸公司和离岸公司之间贸易所产生的融资需求，深发展通过分析在岸公司通过离岸公司出口的贸易模式，特别推出了“离在岸联动出口保理业务”。此产品秉承了深发展供应链金融的理念，把在岸到离岸再到海外用户这条供应链整个纳入服务范围，以全程的应收账款债权转让为基础，为离岸公司提供信用担保，为在岸公司提供应收账款融资。深发展是国内四家拥有离岸业务牌照的银行之一，离在岸联动出口保理业务
32、的推出，进一步强化了银行离在岸一体化服务的优势。这项产品对通过离岸公司出口的企业来说，可以说是物尽其用，是真正的盘活和创新。离岸公司大多是贸易型公司，造成离岸公司本身资质很难满足银行融资的标准，离岸公司大量的应收账款造成资源虚置。而通过“离在岸联动模式出口保理”，可以为离岸公司的应收账款提供买方信用风险担保，还可以根据离岸公司的应收账款情况，为在岸公司提供应收账款融资，盘活离岸公司应收账款。2租金变“活水”：深发展融资租赁保理业务深发展融资租赁保理业务是保理业务在融资租赁行业的创新应用，其产品功能是，在租赁公司将融资租赁服务产生的未到期应收租金转让给银行的基础上，银行为租赁公司提供应收账款账户
33、管理、应收账款融资、应收账款催收和承担应收账款坏账风险等的一系列综合性金融服务。据了解，此产品将使融资租赁市场的各参与方同时受益，是深发展基于融资租赁行业而针对性研发的全新金融服务模式。3资金灵动多方共赢：国内保理业务商业汇票结算方式深发展“国内保理业务商业汇票结算方式”为解决供应商的资金挤压和收款风险等问题提供了良策。此种新业务模式，是在国内保理业务项下，若企业交易采用先赊销后支付商业汇票方式结算，深发展可以“赊销账期+商业汇票期限”作为卖方企业的账期，给予企业更长的融资期限。在取得商业汇票后，深发展还能为卖方企业提供方便灵活的处理，企业既可以选择到深发展办理票据贴现，并以贴现款项归还银行融
34、资；也可以将商业汇票背书转让给深发展，由深发展进行到期托收，并以托收款项来归还融资。这一崭新的国内保理业务模式依托企业之间因基础交易而形成的票据关系，不仅解决了持票企业的资金周转瓶颈，为其提供方便快捷、期限充足的融资支持，而且使出票企业获得了更长的赊销期限，降低了财务成本，从而实现了卖方企业、买方企业与银行的三方共赢。保理三产品齐发，力增企业应收款融资。深发展是国内首家明确提出发展供应链金融服务的商业银行，一直将供应链贸易融资作为其公司业务战略发展重点，通过“横到边、竖到底”的纵深服务，切实解决供应链中资金融通、支付结算与理财增值等问题。此次基于市场细分而针对性的研发产品，有助于切实为企业解决
35、在供应链贸易中所面临的融资问题提供可行路径，不但在产品创新上弥补了金融服务市场空白，更无疑大大提升了银行自身的竞争力。除此之外，深发展还在巩固国内保理池融资等老产品的地位。“国内保理池融资”是针对从事国内贸易中小企业的应收账款融资产品，该产品适合于交易记录良好且应收账款余额相对稳定的中小企业。企业可将一个或多个不同买方、不同期限和金额的应收账款转让给深发展，即可从深发展获得融资支持，从而解决企业应收账款分散、发生频繁、期限不一、账务管理困难、融资受限等问题。（二）中国银行推“回流型出口保理”1“回流型出口保理业务”产品介绍回流保理业务是中国银行针对出口商通过海外子（分）公司销售商品产生的应收账
36、款而提供融资及账务管理服务的保理创新产品，它巧妙地通过一个“回流”环节，核心思路是“债权反向转让”，即境外出口商子公司应收账款的多次反向转让，使进口保理商可以绕过出口商的子公司，直接为实力强大的零售商授信，从而解决了出口商子公司授信困难的问题，满足了国内出口商的融资及扩大生产需求。“回流型出口保理”为国际保理业界之首创，有效地解决进口地中间代理商授信障碍，各方关系、业务流程和文本更加简明清晰，业务规范，易于推广。2回流型出口保理的作用（1）融通资金、手续简便：获得灵活的贸易融资便利，解决因赊销引起的现金流不足，加速资金周转，及时补充营运资金。（2）规避风险、提前退税：保理商提供的买方信用担保，
37、即便出口到高风险地区，也可以高枕无忧，不再担心出口收汇风险。而且，您还可以马上办理结汇和提前核销退税，避免汇率波动风险。（3）美化报表、降低成本：将未到期的应收账款直接转换为现金收入，降低资产负债率，报表得以美化。保理商负责应收账款催收和销售分户账款管理，不仅省却财务管理的人力和物力，及时了解国外买方的资信状况变化，控制销售风险；更能助消除与不同国家买方之间交易的语言、文化和法律障碍。3回流型出口保理的适用对象（1）适用于希望降低应收账款，但对潜在客户的信用状况心存疑虑，希望降低风险，拓展业务的出口商。（2）适用于流动资金被大量应收账款占压，应收账款周转率降低而寻求融资支持和出口商。（3）适用
38、于希望减轻应收账款管理与催收负担的出口企业。2009年，中国银行实现国际结算业务量约1.4万亿美元，继续位居全球银行业第一。中国银行内地机构国际贸易结算市场份额约30%，持续保持市场领先。在保理业务方面，中国银行内地机构国际保理业务保持良好发展态势，其中出口双保理业务量20多亿美元，稳居全球第一位。业务的蓬勃发展在为中行带来可观收益的同时，也解决了国内企业在外贸交往中遇到的境外融资难等诸多问题，有力支持了国内企业“走出去”。随着中国银行国际保理业务的快速发展，越来越多的保理商将目光投向了中行，并与中行建立了亲密、稳固的合作往来关系。迄今为止，中行已和全球超过60家保理商签署了合作协议，成为世界
39、上合作伙伴最多，业务网络最大的保理商，保理业务呈现出出了良性的全面增长态势。（三）光大银行推出了多项保理创新今年6月，光大银行在信贷调控的大背景下，一季度保理业务继续快速增长，保理业务累计出单130多亿元，同比增长96.3%，接近翻了一番；保理手续费收入5000余万元，利息收入1.7亿元，同比分别大幅增长88.6%和81.6%。特别是国内保理业务增长势头良好，根据中国银行业协会公开公布的统计数据，今年一季度该行国内保理业务量排名第三，继续稳居同业前列。经过近年来的不断探索和发展，该行的保理业务已发展成为一个立体交叉的产品服务体系。其中，国内保理拥有标准保理、1+N保理、保理池融资、租赁保理、财
40、政保理和保理表外融资等产品，国际保理方面则拥有进口保理和出口保理(包括信保保理和标准双保理产品)。目前，该行保理产品已经成功地运用于工程机械、医药、家电、零售、电子元器件、钢铁等多个行业，积累了丰富的行业经验并具有成熟的解决方案，同时培养了一大批优秀的保理产品经理。“国内保理”帮助很多国内企业优化了财务管理，加速了资金周转。例如，某物流企业是一家纯贸易企业，主要从事电脑配件的代理进口、国内贸易业务以及相关商品的报关配送等综合服务。近几年来公司业务发展迅猛，其通常采购的付款方式为1-2个月赊销，而下游买方付款方式为3-6个月赊销。每年5-7月采购旺季时，公司资金压力加大，需要引入融资来发展业务。
41、因此在进口采购旺季时，应付账款大幅度增加造成与应收账款形成较大的资金缺口，成为公司扩大贸易额的瓶颈。鉴于企业在自有资产有限的前提下，单纯依靠信用从银行获得贷款存在一定困难，银行根据该公司纯贸易、轻资产的特性，在匹配其基础交易背景以及良好买方资质的情况下，为该企业办理了国内有追索权保理（该企业将国内应收账款融资资金用于代理进口采购的付汇），帮助该企业解决了采购旺季的资金压力，加速了资金周转，扩大了贸易额，从而实现了银企双赢。总的来说，保理是一项在国际上比较成熟的贸易结算工具，保理商可通过审核买家的信用为卖方提供融资。在目前国际贸易竞争日益激烈、买方市场逐步形成、信用结算比例不断下降和赊销盛行的情
42、况下，保理业务由于能够很好地解决贸易资金安全和企业融资问题，因而在全球范围内形成了空前的发展势头。我国银行业也需要顺应时代潮流，勇于创新的去发展保理业务。三、我国银行开展保理业务的方向探讨保理业务在促进我国经济发展中发挥了重要的作用，在今后的发展中，保理业务的发展方向也越来越明朗。（一）国际保理是未来发展的重点在我国保理业务中，国际保理业务的发展空间非常大，从下面三个方面可以看出：第一，在国际贸易方面，2009年我国出口贸易是12000多亿美元，今年截至9月份进出口贸易已经达到21000多亿美元，增长37%，而国际贸易中80%多是赊销形式，因为货物的运动和资金的运动都有一个迟滞，尤其是国际贸易
43、总有个迟滞，这就为保理业务提供了基础，实体经济为保理业务提供了这种基础。第二个方面，电子商务这些年快速发展起来，未来使用国际保理业务的客户会越来越多。今年上半年的统计是2.25万亿人民币，这中间2.05万亿是B2B交易。据预计今年国内电子商务交易可以达到4.4万多亿人民币。国际上仅B2B总量今年预计可以达到21万亿美元。第三方支付的不规范是困扰我们的问题，第三方支付从互联网切入，五年保持100%以上的增长，2009年是110.2%增长，已经达到5700多亿元人民币。大量的沉淀资金成为一个问题了，用保理切入B2B的话，这是一个不错的想法，具体的操作可以由银行去主导。第三个方面，银监会颁布的“三个
44、办法、一个指引”对保理业务发展也有促进作用。“三个办法、一个指引”虽然没有把保理纳入进去，但是其强调以贸易为背景的这种银行信贷资金的运动，实际上是保理的一个基本精神。所以它的出台是有利于保理业务发展的。从以上三个方面来看，国际保理业务有很大的发展空间，有很大的商业机会。一方面，社会还有很大的潜在需求，如果银行最大限度地满足这种潜在需求，一方面可以增进社会财富、社会福利，另一方面也为自己的业务开拓了一个新的领域和新的发展。（二）中小企业仍是待开发的金矿从国际发展的规律来看，保理业务有利于中小企业的发展。中小企业在我国国民经济中发挥着重要的作用，但中小企业信息的内部化和不透明使中小企业寻找贷款和外
45、源性资金时无法向银行提供令人信服的信息，以证明其偿还贷款的能力，所以中小企业普遍面临融资难的困境。保理业务主要依据贸易双方综合财务状况、应收账款的历史履约记录、付款记录和违约记录等来判定买卖双方的信用风险水平，对抵质押等担保条件要求较少，因此保理业务更适合于难以提供抵押品或保证人的中小企业的贸易融资需求。同时，中小企业可以通过保理融资改善财务报表，企业的应收账款和银行贷款在财务报表上都表现为负债，而通过保理融通资金不但不增加负债，反而表现为应收账款减少、现金流增加。在我国的企业中，中小企业占比高达99.6%，而中小企业也是我国未来经济发展的源动力，因此，在开展保理业务时，中小企业所占的比例将越
46、来越大，银行对中小企业保理业务的关注也会逐渐的增多。显然，在未来的一段时间内，中国成为全球最大的保理市场的格局还不会改变，但是从我国保理业务发展的情况来看，我国银行业保理业务将面临重新洗牌。保理业务作为一项盈利能力较强的中间业务，发展保理业务对商业银行来说无疑十分重要。相信在不久的未来，我国商业银行中能走出一批具有国际竞争力的、高水准的保理业务银行来。第三章 我国银行业开展保理业务的具体模式探讨为了帮助银行客户全面了解和掌握保理业务，本章把将分为五节来阐述保理业务的各种模式。具体内容如下：一、双保理业务模式（一）双保理模式的适用情况分析双保理模式适用于进出口商双方所在国都有保理商的国家和地区背
47、景下。出口商与本国的出口保理商签订保付代理合同，然后与进口商协商谈判买卖合同并约定采用保付代理结算方式，在签约前，出口商向出口保理商提出确定进口商信用额度申请。出口保理商再从进口国的保理商中挑出进口保理商，同时将需要核定信用额度的进口商名单提交给进口保理商，进口保理商对进口商进行信用调查评估，将确定的进口商信用额度通知出口保理商，出口保理商将进口商信用额度通知出口商，并承担进口商信用额度内100%的收取货款风险担保。出口商依据由保理商确定的进口商信用额度决定是否签约，在信用额度内签约发货后，将发票和货运单据直接寄交进口商，将发票副本送出口保理商，出口保理商负责催收账款管理。如果出口商在发货后、收到货款前有融资要求，出口保理商将在收到发票副本后以预付款方式提供不超过发票金额80%的无追索权短期货款融资，出口保理商同时将应收账款清单提交给进口保理商，委托其协助催收货款，进口商在付款到期时将全部货款付给进口保理
