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1、第一章总论【考情分析】本章属于财务管理的基础性内容，主要介绍了财务管理目标、财务管理环节、财务管理体制等三个方面的内容。从考试角度看，本章只可能考客观题，预计分数在3分左右。【本章主要考点】1.财务管理各种目标及其优缺点2.利益冲突的协调3.财务管理环节4.财务管理体制的模式及其选择5.财务管理的技术环境、经济环境、金融环境以及法律环境第一节财务管理目标 一、企业财务管理目标理论理论观点优点缺点1.利润最大化企业追求利润最大化，就必须讲求经济核算、加强管理，改进技术，提高劳动生产率，降低产品成本。这些措施都有利于企业资源的合理配置，有利于企业整体经济效益的提高。1.没有考虑利润的实现时间和资金
2、时间价值2.没有考虑风险问题3.没有反映创造的利润与投入资本之间的关系4.可能导致短期财务决策倾向，影响企业长远发展2.股东财富最大化1.考虑了风险因素2.在一定程度上能避免企业追求短期行为3.对上市公司而言，比较容易量化，便于考核和奖惩1.通常只适用于上市公司2.股价受多种因素影响，不能完全准确反映企业财务管理状况3.它强调的是股东利益，而对其他相关者的利益重视不够3.企业价值最大化1.考虑了报酬的取得时间，并用时间价值的原理进行了计量2.考虑的风险与报酬的关系3.能克服企业在追求利润上的短期行为4.用价值代替价格，克服了过多受外界市场因素的干扰，有效地规避了企业的短期行为1.企业的价值过于
3、理论化，不易操作2.对于非上市公司，只能对企业进行专门的评估才能确定其价值，而评估很难做到客观和准确4.相关者利益最大化1.有利于企业长期稳定发展2.体现了多赢的价值理念3.这一目标本身是一个多元化、多层次的目标体系，较好的兼顾了各利益主体的利益4.体现了前瞻性和可操作性的统一。【提示】相关者利益最大化是现代企业财务管理的理想目标。【提示】（1）企业价值可以理解为企业所有者权益的市场价值，或者是企业所能创造的预计未来现金流量的现值。（2）股东作为企业的所有者，在企业中承担着虽大的权利义务、风险和报酬，但是债权人、员工、企业经营者、客户、供应商和政府也为企业承担着风险。（3）相关者利益最大化目标
4、的具体内容二、利益冲突的协调将相关者利益最大化作为财务管理目标，其首要要求是要协调相关者的利益关系，化解他们之间的利益冲突。协调冲突需要把握的原则：尽可能使企业相关者的利益分配在数量上和时间上达到动态平衡。在所有的利益冲突中，所有者和经营者、所有者和债权人的利益冲突又至关重要。【例单选题】下列各项中，能够用于协调企业所有者与企业债权人矛盾的方法是（）。A.解聘B.监督C.激励D.停止借款 正确答案D答案解析为协调所有者与债权人的矛盾，通常可以采用的方式包括：（1）限制性借债；（2）收回借款或停止借款。第二节财务管理环节 本章一般了解【提示】财务决策是财务管理的核心第三节财务管理体制 一、财务管
5、理体制的一般模式 财务管理体制的核心问题：如何配置财务管理权限。模式含义特点集权型主要管理权限集中于企业总部，各所属单位执行企业总部的指令【优点】1.可充分展示其一体化管理的优势，使决策的统一化、制度化得到有力的保证2.有利于在整个企业内部优化资源配置，有利于实行内部调拨价格；有利于内部采取避税措施及防范汇率风险等【缺点】1.会使所属单位缺乏主动性、积极性，丧失活力2.因为决策程序相对复杂而失去适应市场的弹性，丧失市场机会分权型企业内部的管理权限分散于各所属单位，各所属单位在人、财、物、供、产、销等方面有决定权【优点】1.有利于各所属单位针对本单位存在的问题及时作出有效决策，因地制宜的搞好各项
6、业务2.有利于分散经营风险，促使所属单位管理人员和财务人员的成长【缺点】各所属单位大都从本位利益出发安排财务活动，缺乏全局观念和整体意识，从而可能导致资金管理分散、资金成本增大、费用失控、利润分配无序集权与分权相结合型以企业发展战略和经营目标为核心，将企业内重大决策权集中于企业总部，而赋予各所属单位自主经营权1.在制度上，企业内应制定统一的内部管理制度，明确财务权限及收益分配办法，各所属单位应遵照执行，并根据自身的特点加以补充2.在管理上，利用企业的各项优势，对部分权限集中管理3.在经营上，充分调动各所属单位的生产经营积极性。【提示】吸收了集权型和分权型体制的优点，避免了二者各自的缺点，从而具
7、有较大的优越性。二、企业财务管理体制集权与分权各有特点，各有利弊。对集权与分权的选择、分权程度的把握历来是企业管理的一个难点。集权分权选择时应考虑的因素因素关系企业各所属单位之间的业务关系作为实体的企业，各所属单位之间往往具有业务上的联系，特别是那些实施纵向一体化战略的企业，要求各所属单位保持密切的业务联系。各所属单位之间业务联系越密切，就越有必要采用相对集中的财务管理体制。反之则相反。企业与各所属单位之间的资本关系企业与各所属单位之间的资本关系是企业能否采取相对集中的财务管理体制的一个基本条件。只有当企业掌握了各所属单位一定比例有表决权的股份（如50%以上）之后，各所属单位的财务决策才有可能
8、相对“集中”于企业总部“成本”和“利益”的差异集中的成本：各所属单位积极性的损失和财务决策效率的下降集中的利益：主要是容易使企业财务目标协调和提高财务资源的利用效率分散的成本：可能发生的各所属单位财务决策目标与企业整体财务目标的背离以及财务资源利用效率的下降分散的利益：提高财务决策效率和调动各所属单位的积极性其他因素环境、规模和管理者的管理水平。较高的管理水平，有助于企业更多的集中财权。三、企业财务管理体制的设计原则（一）与现代企业制度的要求相适应的原则（二）明确企业对各所属单位管理中的决策权、执行权与监督权三者分立原则（三）明确综合管理和分层管理思想的原则（四）与企业管理体制相对应的原则四、
9、集权与分权相结合型财务管理体制的一般内容核心内容企业总部应做到制度统一，资金集中，信息集成和人员委派具体内容（1）集中制度制定权（2）集中筹资、融资权（3）集中投资权（4）集中用资、担保权（5）集中固定资产购置权（6）集中财务机构设置权（7）集中收益分配权（8）分散经营自主权（9）分散人员管理权（10）分散业务定价权（11）分散费用开支审批权第四节财务管理环境 一、技术环境是指财务管理得以实现的技术手段和技术条件，它决定着财务管理的效率和效果。二、经济环境财务管理的经济环境内容，包括经济体制、经济周期、经济发展水平、宏观经济政策、社会总供给和总需求的平衡状况以及由此决定的社会通货水平通货膨胀等
10、。1.经济体制：计划经济体制下，财务管理内容比较单一，方法比较简单；市场经济体制下，财务管理内容比较丰富，方法也复杂多样。2.经济周期：在不同的阶段，企业应相应采用不同的财务管理策略。3.经济发展水平：企业财务管理工作者必须积极探索与经济发展水平相适应的财务管理模式。4.宏观经济政策：财税体制、金融体制、外汇体制、外贸体制、计划体制、价格体制、投资体制、社会保障制度、企业会计准则体系等改革措施，会深刻地影响着企业的发展和财务活动的开展。【例多项选择题】在下列各项中，属于财务管理经济环境构成要素的有（）。（2007年考题）A.经济周期B.经济发展水平C.宏观经济政策D.公司治理结构正确答案ABC
11、答案解析影响财务管理的经济环境因素主要包括：经济周期、经济发展水平、宏观经济政策。公司治理结构属于法律环境中公司治理和财务监控的内容。5.通货膨胀。通货膨胀对企业财务活动影响：（1）引起资金占用的大量增加，从而增加企业的资金需求（2）引起企业利润虚增，造成企业资金流失（3）引起利润上升，加大企业的资金成本（4）引起有价证券价格下降，增加企业的筹资难度（5）引起资金供应紧张，增加企业的筹资困难三、金融环境（一）金融市场的分类分类标志类型含义1.期限货币市场又称短期金融市场。是指以期限在1年以内金融工具为媒介，进行短期资金融通的市场。包括同业拆借市场、票据市场等资本市场又称长期金融市场。是指以期限
12、在1年以上的金融工具为媒介，进行长期资金交易的市场，包括股票市场和债券市场。2.功能发行市场又称一级市场。它主要处理金融工具的发行和最初购买者之间的交易。流通市场又称二级市场。它主要处理现有金融工具转让和变现的交易。3.融资对象资本市场以货币和资本为交易对象外汇市场以各种外汇金融工具为交易对象黄金市场集中进行黄金买卖和金币兑换的交易市场4.所交易金融工具属性基础性金融市场以基础性金融产品为交易对象的金融市场，如商业票据、企业债券等金融衍生品市场以金融衍生产品为交易对象的金融市场，如期货、期权等。5.地理范围地方性金融市场全国性金融市场国际性金融市场（二）货币市场与资本市场的主要特点市场特点货币
13、市场（1）期限短。最初不超过1年（2）交易目的是解决短期资金周转。来源主要是资金所有者暂时闲置的资金，用途一般是弥补短期资金的不足（3）具有较强的货币性，具有流动性强、价格平稳、风险较小等特性资本市场（1）融资期限长。至少1年以上（2）融资目的是解决长期投资性资本的需要，由于补充长期资本，扩大生产能力（3）资本借贷量大（4）收益较高但风险也较大四、法律环境法律既约束企业的非法经济行为，也为企业从事各种合法经济活动提供保护。法律环境的影响范围包括：企业组织形式、公司治理结构、投融资活动、日常经营、收益分配等。【总结】学会计网()是会计人员网上交流学习探讨的专业网站,欢迎访问学会计论坛()和加入学
14、会计QQ群(群号在论坛首页上有)。第二章预算管理【考情分析】本章主要介绍了预算的作用、类型以及预算工作组织，预算的编制方法，预算的编制，预算的执行与考核等内容。考试中既有可能出现客观题，也有可能出现主观题，预计本章分数5分左右。【本章主要考点】1.预算体系的构成2.各种预算编制方法的基本原理及其优缺点3.预算的编制以及预算编制过程中某些指标的计算第一节预算管理的主要内容 一、预算的特征预算是企业在预测、决策的基础上，以数量和金额的形式反映的企业在一定时期内经营、投资、财务等活动的具体计划，是为实现企业目标而对各种资源和企业活动的详细财务安排。预算特征：（1）预算必须与企业的战略或目标保持一致；
15、（2）预算是一种可以据以执行和控制经济活动的、最为具体的计划，是对目标的具体化，是将企业活动导向预定目标的有力工具。二、预算的作用1.引导和控制经济活动2.实现内部各个部门之间的协调3.业绩考核的标准三、预算体系【提示】财务预算是全面预算的最后环节，又称为总预算。其他预算则成为分预算或辅助预算。【例多选题】在下列各项预算中，属于总预算内容的有（）。A.销售预算B.生产预算C.现金预算D.预计利润表答疑编号144020101正确答案CD 答案解析财务预算具体包括现金预算、预计利润表和预计资产负债表等内容。【例多选题】在下列各项中，属于日常业务预算的有（）。A.销售预算B.现金预算C.生产预算D.
16、销售及管理费用预算答疑编号144020102正确答案ACD答案解析日常业务预算包括销售预算，生产预算，直接材料耗用量及采购预算，应交增值税、销售税金及附加预算，直接人工预算，制造费用预算，产品成本预算，期末存货预算，销售费用预算，管理费用预算。现金预算属于财务预算的内容。四、预算工作组织（1）企业董事会或类似机构应当对企业预算管理工作负总责。（2）企业董事会或经理办公会可以根据情况设立预算委员会或指定财务管理部门负责预算管理事宜，并对企业法定代表人负责。（3）预算管理委员会或财务管理部门主要拟订预算的目标、政策，制定预算管理的具体措施和办法等。【例单选题】应当对企业预算管理工作负总责的是（）。
17、A.预算委员会B.财务部门C.监事会D.董事会答疑编号144020103正确答案D第二节预算的编制方法与程序 一、预算编制方法（一）固定预算与弹性预算编制方法1.固定预算编制方法含义适用范围缺点固定预算又称静态预算，是根据预算期内正常的、可实现的某一固定业务量水平作为基础来编制的预算。一般适用于固定费用或者数额比较稳定的项目1.过于呆板。不论预算期内业务量水平实际可能发生哪些变动，都只按事先确定的某一业务量水平作为编制预算的基础。2.可比性差。当实际业务量与编制预算所依据的业务量发生较大差异时，有关预算指标的实际数与预算数就会因业务量基础不同而失去可比性。2.弹性预算的编制，可以采用公式法，也
18、可以采用列表法。（1）公式法公式法是假设成本和业务量之间存在线性关系，成本总额、固定成本总额、业务量和单位变动成本之间的变动关系可以表示为：y=a+bx其中y是成本总额，a表示不随业务量变动而变动的那部分固定成本，b是单位变动成本，x是业务量，某项成本总额y是该项固定成本总额和变动成本总额之和。这种方法要求按上述成本与业务量之间的线性假定。将企业各项目成本总额分解为变动成本和固定成本两部分。【例2-1】某企业的制造费用项目单位变动费用和固定费用资料如表2-1。表2-1 x x制造费用企业单位变动费用和固定费用资料 费用明细项目单位变动费用（元/工时）费用明细项目固定费用（元）变动费用：间接人工
19、间接材料0.50.6固定费用：维护费用折旧费用1200030000维护费用水电费用机物料0.40.30.2管理费用保险费用财产税20000100005000小计2.O小计77000假设该企业预算期可能的预算工时变动范围分别为4900051000工时的制造费用弹性预期算加表2-2。表2-2 某企业制造费用弹性预算表（公式法） 单位：元工时变动范围：4900051000小时项目ab固定部分维护费用折旧费用管理费用保险费用财产税120003000020000100005000-小 计77000-变动部分间接人工间接材料维护费用水电费用机物料-0.50.60.40.30.2小 计-2.0合 计7700
20、02.0公式法的优点是在一定范围内预算可以随业务量变动而变动，可比性和适应性强，编制预算的工作量相对较小；缺点是按公式进行成本分解比较麻烦，对每个费用子项目甚至细目逐一进行成本分解，工作量很大。（2）列表法列表法是指通过列表的方式，将与各种业务量对应的预算数列示出来的一种弹性预算编制方法。【例2-2】假定有关资料同表2-1.预算期企业可能的直接人工工时分别为49000工时、49500工时、50000工时、50500工时和51000工时。用列表法编制制造费用弹性预算如表2-3。 表2-3 企业制造费用弹性预算表费用明细项目单位变动费用业务量4900049500500005050051000变动费
21、用：间接人工间接材料维护费用水电费用机物料0.50.60.40.30.2245002940019600147009800247502970019800148509900250003000020000150001000025250303002020015150101002550030600204001530010200小计2.O9800099000100000101000102000固定费用：维护费用折旧费用管理费用保险费用财产税120003000020000100005000120003000020000100005000120003000020000100005000120003000020
22、000100005000120003000020000100005000小计7700077000770007700077000制造费用合计175000176000177000178000179000列表法的主要优点是可以直接从表中查各种业务量下的成本费用预算，不用再另行计算，因此直接、简便；缺点是编制工作量较大，而且由于不能随业务量变动而任意变动，弹性仍然不足。【例单选题】编制弹性预算的基础是（）。A.本量利分析B.固定成本分析C.变动成本分析D.成本习性分析答疑编号144020104正确答案D答案解析弹性预算是在按照成本习性分类的基础上，根据本量利之间的依存关系，考虑到计划期间业务量可能发生
23、的变动，编制出一套适应多种业务量的费用预算，以便分别反映在各该业务量的情况下所应支出的费用水平。【例单选题】相对固定预算而言，弹性预算（）。A.预算成本低B.预算工作量小C.预算可比性差D.预算范围宽【答案】D答疑编号144020105正确答案D答案解析弹性预算是为克服固定预算缺点而设计的，与固定预算方法相比，弹性预算方法具有预算范围宽和可比性强的优点。（二）增量预算与零基预算编制方法1.增量预算编制方法含义特点缺陷增量预算是指以基期成本费用水平为基础，结合预算业务量水平及有关降低成本的措施，通过调整有关费用项目而编制预算的方法。以过去的费用发生水平为基础，主张不需要在预算内容上作较大的调整可
24、能导致无效费用开支项目无法得到有效控制，形成不必要开支合理化，造成预算上的浪费【例计算题】某企业上年的制造费用为50000元，考虑本年生产任务增大10%，按增量预算编制计划年度的制造费用预算。答疑编号144020110正确答案计划年度制造费用预算=50000（1+10%）=550002.零基预算编制方法含义优点零基预算全称为“以零为基础编制计划和预算的方法”，它是在编制费用预算时，不考虑以往会计期间所发生的费用项目或费用数额，而是一切以零为出发点，从实际需要逐项审议预算期内各项费用的内容及开支标准是否合理，在综合平衡的基础上编制费用预算的一种方法。1.不受现有费用项目的限制2.不受现行预算的束
25、缚3.能够调动各方面节约费用的积极性4.有利于促使各基层单位精打细算，合理使用资金，真正发挥每项目费用的效果【例单选题】不受现有费用项目和开支水平限制，并能够克服增量预算方法缺点的预算方法是 （）。A.弹性预算方法B.固定预算方法C.零基预算方法D.滚动预算方法 答疑编号144020106正确答案C【例多选题】相对增量预算方法而言，零基预算方法的优点包括（）。A.不受现有费用项目的限制B.不受现行预算的束缚C.能够调动各方面节约费用的积极性D.减少了工作量，节省了人力、物力和财力答疑编号144020107正确答案ABC（三）定期预算与滚动预算编制方法方法定义优缺点定期预算编制方法以不变的会计期
26、间作为预算期的一种编制预算的方法优点：预算期间与会计期间相对应，便于将实际数与预算数对比，有利于对预算执行情况进行分析和评价。缺点：缺乏长远打算，导致一些短期行为滚动预算编制方法编制预算时，将预算期与会计期间脱离，随着预算的执行不断补充预算，逐期向后滚动，使预算期永远保持为一个固定长度的一种预算编制方法。优点：保证企业的经营管理工作能够稳定而有序地进行，有利于管理人员对预算资料作经常性的分析研究，并能根据当时预算的执行情况加以调整【例多选题】下列各项中，不受会计年度制约，预算期始终保持在一定时间跨度的预算方法是（）。A.固定预算B.弹性预算法C.定期预算法D.滚动预算法答疑编号14402010
27、8正确答案D【例单选题】能够保证预算期间与会计期间相对应的预算是（）。A.弹性预算B.零基预算C.定期预算D.固定预算答疑编号144020109正确答案C答案解析定期预算是以不变的会计期间作为预算期的一种编制预算的方法，其优点是预算期间与会计期间相对应，便于将实际数与预算数对比，有利于对预算执行情况进行分析和评价。二、预算编制程序基本程序：上下结合、分级编制、逐级汇总1.下达目标2.编制上报3.审查平衡4.审议批准5.下达执行第三节预算编制 一、企业年度预算目标与目标利润预算（一）年度预算目标 企业年度预算目标的确定必须解决以下两方面的问题： 1.建立预算目标的指标体系建立预算目标的指标体系，
28、主要应解决以何种指标作为预算导向、核心指标如何量化、指标间的权重如何确定等问题。预算目标的指标体系应能体现公司总体战略，突出企业战略管理重点，从而将年度经营计划深度细化，成为实现企业战略发展的直接“调控棒”，它是企业年度经营业绩的指南针和行动纲领，是编制预算的基础和依据。从内容上说，预算目标指标体系应包括盈利指标、规模增长指标、投资与研发指标、风险控制（资本结构）指标、融资安排等。2.测算并确定预算目标的各指标值按照现代企业制度的要求，确定预算目标，从根本上说就是协调公司股东、董事会、经营者等利益的过程。从理论上分析，预算目标各指标的指标值是企业的预算标杆，它应当具有挑战性，并且必须保证企业及
29、其各部门经过努力可以实现。如果预算目标遥不可及，就会失去目标的激励作用。因此，预算目标设定要以战略目标为依据，同时结合年度经营计划进程，合理确定年度经营任务，将企业发展战略和各经营单位实际情况融入预算管理体系，并构成预算考评体系的标准之一。（二） 目标利润预算方法预算目标体系中的核心指标是预计目标利润。为了简便起见，只考虑产品销售利润预算问题，不涉及投资收益、营业外收支等项目，而且以利润总额为分析对象。在有关产品的销售价格、经营成本、产销结构等条件明确的情况下，企业未来预算期间的目标利润预算通常可用下列方法进行：1.量本利分析法量本利分析法是根据有关产品的产销数量、销售价格、变动成本和固定成本
30、等因素与利润之间的相互关系确定企业目标利润的方法。具体计算公式如下：目标利润=预计产品产销数量（单位产品售价一单位产品变动成本）一固定成本费用2.比例预算法比例预算法是利用利润指标与其它经济指标之间存在的内在比例关系，来确定目标利润的方法。销售收入利润率法它是利用销售利润与销售收入的比例关系确定目标利润的方法。在其他条件不变的情况下，销售利润多少完全取决于销售收入的多寡，两者成正比例变动。企业可以在上期实际销售收入利润率（或前几期平均销售收入利润率）的基础上，确定目标利润。具体计算公式如下：目标利润预计销售收入测算的销售利润率（2）成本利润率法它是利用利润总额与投资资本平均总额的比例关系确定目
31、标利润的方法。具体计算公式如下：目标利润预计营业成本费用核定的成本费用利润率式中预计营业成本费用是按成本费用资料加以确定的，而核定的成本费用利润率则可按同行业平均先进水平确定。（3）投资资本回报率法它是利用利润总额与投资资本平均总额的比例关系确定目标利润的方法。具体计算公式如果下：目标利润预计投资资本平均总额核定的投资资本回报率按投资资本回报率确定目标利润的实质，就是按要求的企业投资利润率测算目标利润。【例2-4】某企业上年实际投资资本平均总额3800万元，为扩大产品销售规模，计划年初追加200万元营运资本，企业预期投资资本回报率为16%。则企业的目标利润为：（3800200）16%640（万
32、元）（4）利润增长百分比法它是根据有关产品上一期间实际获得的利润额和过去连续若干期间的平均利润增长幅度（百分比），并全面考虑影响利润的有关因素的预期变动而确定企业目标利润的方法。具体计算公式如下：目标利润上期利润总额（1利润增长百分比）3.上加法它是根据企业自身发展、不断积累和提高股东分红水平等需要，匡算企业净利润，再倒算利润总额（即目标利润）的方法。净利润=盈余公积+股利分配+未分配利润=净利润盈余公积提取比率+股利分配+未分配利润净利润=（股利分配+未分配利润）/（1-盈余公积提取比率）目标利润净利润/（1所得税率）【例2-5】某企业盈余公积的提取比率是净利润的15%，预算年度计划以股本的
33、10%向投资者分配利润，并新增未分配利润50万元。企业股本8000万元，所得税税率20%，则可按下述步骤测算目标利润额：目标股利分红额800010%800万元净利润（80050）/（115%）1000万元目标利润1000/（120%）1250万元（三）企业年度预算目标各指标值的确定举例综合以上分析方法，根据产品价格、销量、成本之间的关系，确定目标利润的具体思路是：预期目标利润预测可实现销售（预期产品售价预期产品单位成本）期间费用按照这一思路，企业年度预算目标各指标值的确定可具体化为如下步骤：（1）根据销售预测，在假定产品售价和成本费用不变的情况下，确定可实现利润；（2）根据企业投资总资本和同行
34、业平均（或先进）投资资本回报率，确定期望目标利润，并与可实现利润比较，提出销售增长率、价格增长率或成本（费用）降低率目标；（3）通过各分部及管理部门间的协调，最终落实实现目标利润的其他各项指标目标值。【例26】某公司生产经营单一产品，下属三个分部均为成本中心，专司产品生产与协作。总部为了节约成本和统一对外，除拥有管理职能外，还兼营公司的材料采购与产品最终销售两大职能。经公司营销部门的销售预测，确定该企业预算年度营销目标为本企业产品的全国市场占有率达到30%。第一，假定价格不变，要求其销售额达到5亿元。如果当前销售成本率为60%，可实现的毛利额为2亿元，扣除各项费用（销售费用率为24%）1.2亿
35、，可初步确定目标利润为8000万元。第二，假定公司现有投资资本平均总额为l 5亿元，按照同行业平均的投资资本回报率8%这一基准，确认公司应该完成的目标利润为l.2亿元。 第三，在收入不可能增长的条件下，与可实现利润8000万元比较，要实现l.2亿元的目标利润，只能通过降低成本费用这一途径。根据成本费用管理目标，公司要求生产性分布的成本必须在原有基础上降低l0%，即销售成本率由60%降低到54%（60%90%），以此使毛利额由原来的2亿元提高到2.3亿元（546%）。此时目标利润总额与同行业的差异将由4000万元（120008000）变为l000万元【12000（2 30001 2000）】。第
36、四，为完全实现同行业的平均目标利润，费用总额须从原来的l2000降低到11 000万元，其费用降低率应达到（12 00011 000）12000=8.33%。第五，经过协调，公司总部与分部按上述测算将最终目标明确下来，目标销售额5亿元，目标利润l.2亿元，目标销售成本率54%，目标费用总额1.1亿元。二、主要预算的编制通过目标利润预算确定利润目标以后，即可以此为基础，编制全面预算。全面预算的编制应以销售预算为起点，根据各种预算之间的勾稽关系，按顺序从前往后逐步进行，直至编制出预计财务报表。（一）销售预算编制销售预算是在销售预测的基础上，根据企业年度目标利润确定的预计销售量、销售单价和销售收入等
37、参数编制的，用于规划预算期销售活动的一种业务预算。【例计算题】W公司于2009年（计划年度）只生产和销售一种产品，每季的产品销售有60%属现销，于当季收到现金，有40%属赊销，于下一个季度收到现金。2008年（基期）年末的应收账款为175 000元。该公司计划年度的分季度销售预算如下表。答疑编号144020201W公司销售预算2009年度 单位：元项目1季度2季度3季度4季度全年预计销量（件）200025003000250010000单价（元）250250250250250预计销售收入500 000625 000750 000625 0002500 000应收账款期初175 0001750 0
38、01季度现销收入300 000200 000500 0002季度现销收入375 000250 000625 0003季度现销收入450 000300 000750 0004季度现销收入375 000375 000现金收入合计475 000575 000700 000675 0002425 000【注意】（1）应收账款期初；（2）收现条件：“本季收现60%，下季收现40%”；（3）期末应收账款的计算。本例中，该企业2009年年末的应收账款为多少？年末应收账款=62500040%=250 000（元）【例单选题】已知A公司在预算期间，销售当季度收回货款60%，次季度收回货款35%，第三季度收回货款
39、5%，某预算年度期初应收账款金额为24000元，其中包括上年度第三季度销售的应收账款4000元，则该预算年度第一季度可以收回（）元期初应收账款。A.24000B.6500C.21500D.无法计算答疑编号144020202正确答案C答案解析根据题意可知，预算年度期初应收账款由两部分组成，一是上年第四季度货款的40%，二是上年第三季度货款的5%（可以全部在预算年度第一季度收回）。由此可知上年第四季度的销售额为（240004000）40%50000（元），其中的35%（5000035%17500元）在预算年度第一季度收回。所以，该预算年度第一季度收回的期初应收账款17500400021500（元）
40、。（二）生产预算的编制生产预算是规划预算期生产而编制的一种业务预算。它是在销售预算的基础上编制的，并可以作为编制材料采购预算和生产成本预算的依据。该预算只有实物量指标，没有价值量指标。无法直接为现金预算提供资料（该预算不涉及现金收支）。预计生产量预计销售量预计期末结存量预计期初结存量【例计算题】假设W公司2009年年初结存产成品300件，本年各季度末结存，产成品分别为：一季度末500件，二季度末550件，三季度末500件，四季度末400件，预计销售量见销售预算表。W公司生产预算表如下表。答疑编号144020203W公司生产预算表2009年度 单位：件项目1季度2季度3季度4季度全年预计销量20
41、0025003000250010000加：预计期末结存500550500400400预计需要量250030503500290010400减：期初结存量300500550500300预计生产量220025502950240010100【注意】（1）关系公式；（2）年初年末存货已知。【提示】本题中关于预计期末结存是直接给出的，一般情况下，往往是根据期末结存占下季度销售量的一定比例来确定的。【例单选题】下列不涉及现金收支的预算是（）。A.销售预算 B.生产预算C.制造费用预算 D.直接人工预算答疑编号144020204正确答案B答案解析生产预算以实物量指标反映预算期的生产量，不涉及现金。（三）材料采
42、购预算编制材料采购预算是为了规划预算期材料消耗情况及采购活动而编制的，用于反映预算期各种材料消耗量、采购量、材料消耗成本和材料采购成本等计划信息的一种业务预算。某种材料耗用量（生产需要量）产品预计生产量单位产品定额耗用量某种材料采购量某种材料耗用量该种材料期末结存量该种材料期初结存量【例计算题】假设W公司计划年度期初材料结存量720公斤，本年各季度结存材料分别为：一季度末820公斤，二季度末980公斤，三季度末784公斤，四季度末860公斤，每季度的购料款于当季支付40，60于下一个季度支付，应付账款年初余额为120000元。其他资料参见销售预算和生产预算。W公司计划年度分季材料采购预算如下表。答疑编号144020205W公司材料采购预算表2009年度 单位：元项目1季度2季度3季度4季度全年预计生产量（件）220025502950240010100材料定额消耗（kg）55555预计生产需要量（kg）1100012750147501200050500加：期末结存量82098078
