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1、,金 融 学,“十二五”普通高等教育本科国家级规划教材,第1章 货币,货币的起源与发展,第一节,货币的本质与职能,第二节,货币制度,第三节,货币流通与货币计量,第四节,掌握货币的定义、起源和货币形态演变过程掌握货币的几种主要职能及其发展过程掌握货币制度的构成要素、演变过程及最新发展趋势掌握货币流通的含义及分类掌握货币层次的划分及货币的计量,本章学习要求,本章对金融的起点货币及其范畴进行全方位认识和把握。本章首先介绍货币定义，回顾了货币起源的各种学说及其演变发展的各种形态；其次在揭示货币本质的条件下对货币职能进行阐述，在全面介绍货币制度构成要素及演变过程的基础上，分析了货币制度发展的最新趋势以及
2、我国人民币制度的特征；最后介绍货币流通的含义及其形式，并对货币流通中所产生的货币层次划分及货币计量等问题进行了探讨。,本章简介,第一节货币的起源与发展,货币的定义：货币是能体现一定生产关系的固定充当一般等价物的特殊商品。货币源于商品并在商品经济的矛盾运动中产生和不断发展。,一、货币的产生,（一）中国古代与西方早期的货币起源说中国：先王制币说 自然产生说（司马迁，史记平准书）西方：创造发明说 便于交换说（又称共同选择说）保存财富说 上述学说均存在一定的合理成分，但都未能科学揭示货币的起源。,（二）马克思的货币起源说货币是商品矛盾运动中价值形式发展的必然结果。主要经历了如下四个阶段的长期演变：1简
3、单价值形式一种商品价值偶然地、简单地表现在另一种商品的使用价值上。2扩大的价值形式一种商品和越来越多的商品相交换并由更多商品来表现自己的价值。,3一般价值形式从众多商品里分离出一种商品作为一般等价物，所有商品都由这一商品表现价值。,4、货币形式 经过长期的商品交换活动的演变，一般等价物固定在贵金属身上，由贵金属来固定充当商品交换的媒介，这就是货币价值形式。,怎样把握货币起源的各种学说?古今中外有各种关于货币起源的学说，由于这些学说采用存在的考察法，在特定的历史背景下虽有一定的合理性，但因停留在对现象的解释上，局限性较大。马克思运用历史唯物主义和辩证唯物主义的观点，采用历史的和逻辑的方法，创立了
4、科学的货币起源说。,二、货币形态的演变,（一）商品货币（足值货币）商品货币是兼具货币与商品双重身份的货币。1实物货币实物货币是货币形式发展最原始的形式，本身存在着难以消除的缺陷。,中国最早出现的货币是贝,牲畜作为原始货币具有相当的普遍性,充当过原始货币的商品还有食盐、兽皮、黄金、布、绢、烟草等,案例：战俘营里的货币,二战期间在纳粹的战俘集中营中的特殊的商品货币：香烟。思考：香烟为什么会成为战俘营中流行的“货币”？,随着经济发展，实物货币逐渐被金属货币所取代,2金属货币,凡是以金属为币材的货币都可以称为金属货币。金属货币早期多为金银制成，但后来发展成为以铜币为主。金属货币具备耐久性、轻便性、可分
5、性或可加工性、价值统一或均质性，以及供给的稳定性等优势和特征。金属充当货币材料采取过两种形式：一是称量货币，二是铸币。,国家的印记,开元通宝唐高祖四年铸币,五 铢隋文帝开皇元年铸币,一刀平五千王莽居摄二年铸币,秦半两秦始皇铸币,国家的印记,（二）代用货币,代用货币，通常作为可流通的金属货币的收据，一般指由政府或银行发行的纸币或银行券，代替金属货币参加到流通领域中。其特点是可与所代替的贵金属自由兑换。“交子”是一种代用货币。,银行券(banknote)：它是随着资本主义银行的发展而首先在欧洲出现于流通中的一种用纸印制的货币。,（三）信用货币,信用货币是以信用作保证，由政府强制推行，授权中央银行发
6、行的法偿货币，任何人都必须接受。一般而言，信用货币作为一般的交换媒介，须有两个条件：人们对此货币的信心；货币发行的立法保障。目前世界几乎所有国家的货币都采用信用货币的形态。,信用货币的特征信用货币是一种价值符号信用货币是债务货币信用货币具有强制性信用货币具有管理货币性质,（四）电子货币,电子货币是存储在客户拥有的电子介质上、作为支付手段使用的预付价值。电子货币的分类：卡基类电子货币网基类电子货币,电子货币的主要特征,多元货币在线货币 虚拟货币 信息货币,电子货币的发展,我国电子货币的发展稍晚于发达国家，但基本上是紧跟世界发展步伐。据估计，国内互联网已具备每年几十亿元的虚拟货币市场规模，并以年均
7、15%-20%的速度增长。截至2013年一季度末为止，全国仅银行卡这一卡基形式的电子货币发行量已经突破了36亿张。且其他形式的电子货币还在迅速的发展中。,第二节 货币的本质与职能,一、货币的本质（一）马克思的货币本质观 货币是固定充当一般等价物的特殊商品。（二）货币金属说货币就是金属（商品），其价值由金属（货币材料）的价值决定。主要经历从重商主义者向古典学派转变。,（三）货币名目说,货币只是一种价值符号，一种计算单位，一种观念上的货币。1.早期：巴本的货币国定论、贝克莱的货币计算比价论、斯图亚特的劳动价值论等等。2.现代：货币数量理论和管理通货理论 20世纪80年代以来，“新货币经济”学派关于
8、货币本质的颠覆性的新观点 货币交换将为“精密的物物交换”所取代在完全不受政府干预的竞争性市场机制中，社会的支付体系将不存在任何外在货币（Hall,R.E.1982）,二、货币的职能,（一）马克思的货币职能说1价值尺度 价值尺度是指货币衡量和表现商品价值大小的职能。2流通手段 流通手段是货币充当商品交换媒介（商品货币商品，即W-G-W）的职能。价值尺度和流通手段是货币的基本职能。,。,4支付手段 支付手段是在货币以延期支付方式买卖商品的条件下，作为独立的形式进行价值单方面转移的职能。5世界货币 世界货币是货币在世界市场上作为一般等价物发挥作用的职能。,3贮藏手段（货币的“暂歇”）贮藏手段是货币退
9、出流通、以社会财富的直接化身 被贮藏起来的职能。,一国成为世界货币的条件与人民币的世界货币问题,政治条件经济条件金融发展状况货币自由兑换状况与货币国际化意愿,（二）西方学者的货币职能说,1交易媒介 交易媒介强调了货币在商品交换中的流通手段及支付手段职能，解决了需求的“双重耦合”难题。2价值标准 价值标准是指货币作为记帐单位被用来计算其他商品和劳务的价值。3贮藏手段（“购买力的暂栖处”）贮藏手段是指推迟货币用来交换实际物品和劳务的时间，而将其作为价值的贮藏。,4延期支付标准,延期支付标准指一切长期契约均可以以货币作为单位来进行计价和标值。注意：马克思与西方学者关于货币职能的学说从形式上看没有太大
10、区别，但是实际内容却有差异，另外西方不同经济学家对上述职能侧重也不同。,第三节 货币制度,货币制度，又称“币制”或“货币本位制”，是指一个国家用法律规定的该国货币流通结构和组织形式。形成基础：金属货币的出现变成现实：国家的建立推动发展：不兑现的信用货币的产生,一、货币制度的构成要素,（一）货币金属（货币材料）规定货币材料是货币制度最基本的内容。货币制度规定以什么材料制造本位货币，就是什么货币本位制度。（二）货币单位货币单位就是指规定货币单位的名称及货币单位所含的货币金属重量。与规定货币单位密切相关的是规定“价格标准”。,（三）本位币、辅币的发行和流通程序,1本位币的发行和流通程序本位币是一个国
11、家的法定通货。本位币在流通中实现“无限法偿”的原则，即法律赋予它具有无限的支付能力。,2辅币的发行和流通程序辅币是本位以下的小额货币，主要用于日常零星交易和找零之用。辅币实行“有限法偿”原则。所谓“有限法偿”原则是指辅币在每一次支付使用中法律保护的最高金额，超过规定限额的辅币，收款人可以拒绝接收。,（四）准备制度,准备制度又称发行保证制度，在金属货币流通条件下，是指国家所拥有的金块和金币总额，是国家的金银储备。,二、货币制度的演变,货币制度的演进如图1.1所示：,货币制度,金属货币制度,不兑现的信用货币制度,金银复本位制,金本位制,平行本位制,双本位制,跛行本位制,金币本位制,金块本位制,金汇
12、兑本位制,银本位制,图1.1 货币制度的演进,（一）金属货币制度,1银本位制 银本位制是以白银作为本位币的货币制度。2金银复本位制（复本位制）金银复本位制度是以金币和银币同时作为本位币的货币制度，按照金银两种贵金属的不同关系分为如下三种：平行本位制双本位制,“劣币驱逐良币的现象”（又称格雷欣法则）,当黄金与白银的法定比价与市场比价不一致时，市价比法定价格高的金属货币（良币）在流通中的数量逐渐减少，市价比法定价格低的金属货币（劣币）在流通中的数量逐渐增加，导致货币流通不稳定。跛行本位制,3金本位制,金本位制时以黄金作为本位币的材料的货币制度。金币本位制金块本位制（“富人本位”）金汇兑本位制（虚金
13、本位制）20世纪30年代经济危机最终使金本位制崩溃了，过渡到了不兑现的信用货币制度。,（二）不兑现的信用货币制度,1黄金非货币化 2信用货币制度（管理纸币本位）,信用货币制度是由中央银行代表国家发行、以国家信用为基础的信用货币作为本位币，由政府赋予无限法偿能力并通过银行信用程序进入流通的货币制度。特征如下：,主要由现金和银行存款组成 政府控制发行 信用程序流通对宏观经济调控意义重大,（三）国际货币制度的发展演变,1、布雷顿森林体系建立IMF 实行美元黄金本位制提供短期资金融通取消外汇管制制定稀缺货币条款,2、牙买加体系,黄金非货币化汇率多样化提高特别提款权的国际储备地位扩大对发展中国家的资金融
14、通 3、区域性货币体系欧洲经济与货币联盟及欧元的由来,三、货币制度最新发展趋势,（一）网络经济下货币制度的虚拟化进程对不兑现的信用货币制度的相应调整本位币的币材变化发行与流通途径变化宏观调控遭遇挑战,（二）世界经济金融全球化下的货币替代问题,1、货币替代的含义货币替代是指在一国的经济发展过程中，居民因对本国货币币值的稳定失去信心或本国货币资产收益率相对较低时发生的大规模货币兑换，从而外币在价值储存、交易媒介和计价标准等货币职能方面全面或部分地替代本币发挥作用的一种现象。,2、美元化与“特里芬难题”,所谓特里芬难题是指以单一国别货币（如美元）充当世界货币时所面临的矛盾：保持币值稳定抑或提供充分的
15、国际清偿力,（三）欧元出现后跨国货币制度新发展,货币一体化的三个层次：区域货币合作区域货币同盟通货区 货币制度发展的必然趋势：一个主权国家内部的货币制度发展成为跨国货币制度 地区性跨国货币制度发展成为全球性的跨国货币制度,四、我国现行的货币制度人民币制度是一种不兑现的信用货币制度。1人民币是我国唯一合法的通货，具有无限法偿能力2人民币实行垄断发行，实行经常项目可自由兑换3人民币将不断国际化4人民币制度在特殊历史条件下将具备“一国四币”的特殊货币制度特征,第四节 货币流通与货币计量,一、货币流通的含义与形式 货币流通是指货币作为流通手段和支付手段形成的连续不断的运动。（一）现金流通（狭义货币流通
16、）现金流通是以纸币和铸币作为流通手段和支付手段所进行的货币收付，其概貌见图1.2所示。,图1.2 人民币现金流通的程序和渠道,（二）存款货币流通,存款货币流通也叫非现金流通，即银行转帐结算引起的货币流通，其概貌见图1.3所示。,图1.3 人民币存款货币流通的程序和渠道,（三）广义货币流通广义货币流通是现金流通与存款货币流通的有机统一，银行是广义货币流通的总渠道。,二、货币层次划分（一）货币层次划分的含义1、定义：把流通中货币量按照其流动性的大小分成若干层次，从而界定货币构成范围的一种方法。2、目的：把握货币流通的结构和流通的渠道，更好对货币运行进行计量。3、标准：考虑货币流动性的不同。,（二）
17、西方的货币层次划分,1、通常划分为四个层次M1流通中现金商业银行的活期存款M2M1商业银行的定期存款和储蓄存款M3M2其它金融机构的定期存款和储蓄存款M4M3其它短期流动资产（如国库券、银行及商业承兑汇票、人寿保险单等）2、国际货币基金组织的货币层次划分 3、美联储的货币层次划分,（三）我国的货币层次划分,1994年至今已经三次修订，目前划分为以下三个层次：M0：流通中现金；M1：M0+活期存款；M2：M1+准货币（定期存款+储蓄存款+其他存款）。,三、货币的计量,（一）狭义货币量和广义货币量狭义货币量是指货币层次中的现金和银行活期存款。在我国，一般用M1表示狭义货币量，公式如下：M1=C+D广义货币量是指狭义货币量加准货币。在我国，一般用M2表示广义货币量，公式如下：M2=C+D+T,（二）货币结构（货币的流动性结构）,货币结构是指各个货币层次之间的比率（流动性较高的货币与流动性较低的货币余额之间的比率）。一般采用如下两个指标衡量货币的结构：,（三）货币流量与货币存量,货币存量是指一国在某一时点上各经济主体所持有的现金和存款货币的总量。货币流量是指一国在某一时期内各经济主体所持有的现金和存款货币的总量。,（四）货币流通速度,1货币流通速度的含义：一定时期内货币的周转率。2货币流通速度的计算方法,3我国的货币流通速度,
