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1、 毕 业 设 计（ 论 文 ）题目浅谈我国中小企国际市场的融资问题及对策作者学院商 学 系专业国际经济与贸易学号指导教师二一一年六月 摘 要 随着我国市场经济体制的建立和不断完善，中小企业得到迅速发展，不仅成为推动我国国民经济持续、健康、稳定、快速增长的重要力量，而且在调整经济结构、扩大社会就业、发展地方经济、增加财政收入、培养企业家队伍等方面都发挥着越来越重要的作用，呈现出强大的生命力。但是目前中小企业的发展举步维艰，很多“瓶颈”问题制约着这一股力量做强做大，根据调查，70%的中小企业认为：融资难是制约中小企业发展的首要“瓶颈”。它主要是由于中小业自身的管理存在问题、融资方式不合理、金融机构
2、服务体系不完善以及政府对中小业在制度和监管的不够到位等原因造成的。本文从我国中小企业问题的现状入手，围绕中小企业本身、金融机构和政府三个方面，深入剖析中小企业国际市场融资难的原因，并提出相应的解决时策。【关键词】中小企业;融资问题;对策 ABSTRACTWith our country market economy system establishing and improving, SMES which have developed rapidly are showing strong vitality, and they become not only the important stre
3、ngth which promote the continuous, healthy, stable and rapid growth of Chinas national economy, but also an important role in the adjustment of economic structure, expanding employment, the development of the local economy, increasing the fiscal revenue and cultivating entrepreneurial team. But the
4、development of SMES is fourth-placed at present. Many bottleneck problems restrict SMES to be bigger. According to the investigation, 70% of the SMES think that financing difficulties of small and medium-scale enterprise are the first bottleneck which restricts their development. It mainly due to th
5、e problems of the management of small and medium industry itself and the financing way is not reasonable at the same time, financial institutions imperfect service system and government for SMES business in system and supervision are not enough, etc reasons. This article describes financing Present
6、situation small and medium-scale enterprise of our country,from small business itself，the financial organ and the government and so on，thoroughly analyzed the financing difficult reason of small and medium-scale enterprise and Proposed the corresponding solution CountermeasuresKeywords:Small and med
7、ium-scale enterprise(SME); Financing problems; Countermeasures. 目 录第一章 前言1 1.1选题的背景及意义11.2 文献综述11.3研究方法及创新点2第二章 我国中小企业国际市场融资的现状分析32.1 融资总量规模较小32.2 融资难度地区差异较大32.3 融资水平行业分布不均42.4融资结构不合理42.5融资成本普遍偏高42.6中小企业对民间借贷市场有一定依赖性 5第三章 我国中小企业国际市场融资难的原因分析63.1 中小企业自身的原因 6 3.1.1 中小企业自身解读融资政策不全面6 3.1.2 健全的会计制度没能建立6 3
8、.1.3现代企业管理制度有待加强73.2 金融体系方面的原因7 3.2.1 金融机构对中小企业不够重视8 3.2.2 金融机构对中小企业的风险控制能力弱83.3金融市场竞争不够充分83.4中小企业融资面临的成本过高93.5针对中小企业融资业务品种创新不够93.6政府机构方面的原因9 3.6.1 政府对中小企业融资的倾斜性政策可操作性欠缺9 3.6.2缺少中小企业信用担保体系10 3.6.3政府对民间借贷市场的管理不够103.7 相关法律法规有待完善10第四章 解决中小企业国际市场融资难问题的对策12 4.1完善中小企业自身的融资方式 12 4.1.1中小企业应积极主动的了解各种融资政策12 4
9、.1.2中小企业应健全财务制度12 4.1.3中小企业应拓展融资渠道12 4.2 改善中小企业融资金融体系13 4.2.1央行及银行监管部门应督促银行重视对中小企业融资业务的开展13 4.2.2建立健全中小企业信用风险控制体系13 4.2.3加强金融行业的竞争14 4.2.4开发针对中小企业融资的业务品种14 4.3 政府方面的支持15 4.3.1政府对中小企业融资的倾斜性政策须给出实施细则15 4.3.2在破除垄断的基础上加强金融行业的市场竞争15 4.3.3建立健全中小企业信用担保体系15 4.3.4政府加强对民间借贷市场的引导和规范15 4.3.5发挥民间借贷拾遗补缺的作用 16第五章
10、结语17参考文献18致谢 19 第一章 前言1.1 选题的背景及意义 资金匮乏是世界各国中小企业发展所面临的突出问题之一，许多发达国家采取各种金融支持政策和手段来帮助中小企业解决融资难问题，收到了良好的效果，其中一些成功的经验值得我们学习和借鉴。借鉴发达国家解决中小企业融资难问题的一些成功经验，指出中国需要建立符合中小企业特点的融资机制，发展服务于中小企业的权益市场，发展服务于中小企业的债务性融资市场体系，完善中小企业信用担保体系，正确发挥政府的作用等金融创新。中小企业是指注册资金500 万元以内，总资产2000 万元以下、年销售收入4000 万元以下的企业。随着我国经济体制改革的深入，中小企
11、业在国民经济中发挥着越来越重要的作用。自国家取消对非公有制经济从事外贸经营的限制以来，越来越多的中小企业获得外贸经营权。但由于中小企业起步晚，自有资金积累少，资金短缺已成为制约中小企业进一步发展的瓶颈。我国中小企业虽然在经营方式和市场开拓方面比大企业灵活主动，在融资的难度上却要大大高于大企业。中小企业在我国国民经济中的地位是非常重要的，其数量达2930万户，占我国企业总数的95以上，在GDP当中，有51是中小企业所创造的，出口中占到60以上，中小企业完成的税收去年占到全国的43.2。众所周知，一个国家（地区）经济收入增长的重要源泉就是来自工业化，而工业化要持久就必须发展中小企业，同时中小企业还
12、具有重要的产业配套功能。可是长期以来，中小企业融资难成为困扰中小企业发展的重要制约因素。在我国，按现有的有关贷款通则和有关规定，限制得比较严，对于中小企业而言，普遍都比较难。按原国家经贸委统计，约有80的中小企业存在贷款难和融资难的问题。尽管近年来，国家加大了扶持中小企业发展的力度，积极引导并协调商业银行加大对中小企业的信贷支持，但根据数据统计显示，贷款的增加与企业的发展明显不同步，甚至银行对中小企业的贷款增长低于贷款的平均增长率。比如，2000年青岛市贷款增长20.8，而中小企业中的个体及私营企业的贷款仅增长18。可见，多数中小企业资金短缺的问题仍没有从根本上得到解决，融资难仍然是当前困扰中
13、小企业发展的一个突出问题。不解决中小企业融资难题，其发展就陷于瓶颈难以突破，十六大关于全面实现小康的目标就不可能实现，因此我们必须给予这个问题足够重视，尤其是企业管理界更应多作些研究。这就是我选这个课题的动因和现实意义，希望在这个问题上作一些积极的探索，为解决中小企业融资难问题提供一些新的思路。1.2 文献综述 拉詹和津加莱斯认为：从金融机构发展的层面看应该鼓励面向中小企业的多种金融机构的发展，因为通过实证研究发现在金融发达国家，外部融资依赖程度较高的行业的发展速度超乎寻常地快。Demigrue-Kunt和Maksi movic认为：企业利润率与外源融资的依赖程度呈显著的负相关关系，但同时证明
14、了外源融资能提高企业的成长率。Stiglitz和Weiss(1981)认为：由于银企之间的信息不对称会引起逆向选择和道德风险问题，所以银行的贷款供给不一定是贷款利率的单调函数，这样在竞争均衡下也可能出现信贷配给。 关于企业的规模与中小企业融资的问题，张维迎(1994)在对台湾中小企业融资问题考察中发现，愈是规模小的企业，就愈难以从金融机构那里得到贷款，在企业规模和企业的金融机构融资比率之间，存在着明显的负相关关系。林毅夫、李永军（2001)认为大力发展和完善中小金融机构是解决我国中小企业融资难问题的根本出路。大型金融机构天生不适合为中小企业服务，这就不可避免地造成我国中小企业的融资困难。15张
15、捷(2002)围绕融资中的信息种类与银行组织结构的关系，分析了银企之间的关系型借贷对于中小企业融资的作用，并通过一个权衡信息成本与代理成本以寻求最优贷款决策位置的组织理论模型，证明了在关系性贷款上的小银行优势，从而提出了建立一个以民营中小银行为主体的中小金融机构体系。黄臻（2006）指出“太过分强调直接融资渠道对中小企业融资的作用，只是在理论上追求完美而无视实践上的迫切性”。晏露蓉（2007）针对目前中小企业融资“担保难”与担保机构“难担保”问题并存的现象，对此矛盾进行了理论上的剖析，认为传统担保模式风险收益不匹配是造成此现象的一个关键原因，并为几类比较常见的企业设计新的担保体系构架，帮助中小
16、企业解决融资过程中担保难的问题。 1.3研究方法及创新点：1、文献研究法（查阅大量参考文献去分析的相关问题）2、定性分析法（根据具体的问题进行分析和解决，对症下药。比如我从企业自身、金融体系和政府三方来分析问题，然后从这三方面提出解决的对策。）第二章 我国中小企业的国际市场融资的现状分析2.1融资总量规模较小中小型企业直接融资的状况融资总量规模较小，当前中小企业生存环境日趋艰难，相当部分中小企业面临资金链断裂的困境。2011年一季度，全国信贷规模总量增加4.8万亿元，其中，中小企业贷款增加额度只占不到5%，这说明目前中小企业融资难、贷款难的问题仍旧是制约企业发展的瓶颈。11此外在世界银行国际金
17、融公司中国项目开发中心以随机抽样调查方法对成都、绵阳、乐山三地601家中小企业流动资金来源结构的调查显示，企业内部自身积累78.1%、向银行贷款9.65%、民间借贷5.07%、商业信用3.25%、其他非正规融资3.93%。这说明目前中小企业融资难、贷款难的问题仍旧是制约企业发展的瓶颈。 资料来源:李扬，杨思群.中小企业融资与银行M.上海财经大学出版社.2.2融资难度地区差异较大 中小企业融资难度地区差异较大，相对来说东部沿海地区的融资难度比内地欠发达地区小得多，因为发达地区金融机构数量多，竞争比较激烈，对业务品种的创新也更超前；省会城市、大城市的融资渠道比中小城市也相对较多，因为很多中小银行、
18、金融机构的分支机构本来就少，分布较多的都在省会城市或者经济较为发达的城市。而那些中小城市分布的银行多为垄断性质很强的国有商业银行，这些银行没有动力开发中小企业融资产品，基于信息不对称和交易费用的存在，小额融资的跨城市操作也基本不可行，所以这些地方的中小企业融资尤为困难。2.3 融资水平行业分布不均目前，在国内中小企业自身发展呈现强者更强，弱者更弱的格局。在中小企业中那些技术水平先进，符合市场潮流，管理水平领先的中小企业会在竞争中脱颖而出，表现出良好的经济效益和成长性，自然而然的成为资本市场的宠儿。我国尚未建立完善的中小企业信用体系，中小企业要贷款融资大多都得提供抵押物，例如厂房、设备等固定资产
19、。中小企业融资主要集中在工业制造业，比例达到87%，而其他行业的数量比例相对较低，商业、房地产业为4%，农业、服务业、交通运输业、公用事业、商务投资为1%，采矿业和通讯软件业则不到1%，这表明，中小企业行业分布不均是很明显的。12在工业制造业内部，样本民营企业在机电、纺织和化工业的分布较大，分别占工业制造业样本企业总数的31%、18%和11%，位居前三位，文教日杂、食品则相对较少，分别只占7%、6%，再次是建材、金属、木材家具、橡胶塑料，都只占总数的5%，造纸印刷、家电和通讯电子则更低，只占到3%、2%和1%。以工业制造业、农业、服务业三大行业做比较的中小企业，相对来说，工业制造业类型中小企业
20、相对而言融资教容易。工业企业在融资政策上政府的政策倾斜性大，有较好的融资抵押资质。就目前情况看，金融机构对农业、服务业的信贷投入规模还十分有限。涉农金融机构对农业的信贷投放很少，非涉农金融机构就更少，服务业也是如此，因为农业、服务业由于提供质押物的能力有限，又不能直接通过信用记录证明自己的信用等级，从而很难获取贷款等融资便利。2.4融资结构不合理我国的中小企业发展主要依靠自身积累、严重依赖企业内部融资，外部融资占的比重较小。单一的融资结构极大地制约了企业的快速发展。并且在外部融资方面，中小企业一般只能向银行申请贷款，主要是银行借款；在以银行借款为主融资方式上，借款的形式一般以抵押或担保贷款为主
21、；在借款日期上，中小企业一般只能借到短期贷款，如果以固定资产投资进行科技开发为主要目标申请的长期贷款，则常常被银行所拒绝。2.5融资成本普遍偏高中小企业的融资成本包括利息支出和相关的筹资费用。与大中型企业相比，中小企业在借款方面不仅没有优惠利率，而且还要支付比大中型企业借款更多的浮动利息。同时，由于银行对中小企业的贷款大多都采取抵押或担保的方式，它的手续比较复杂，而且为寻求担保或抵押，中小企业还要付出一些相应的担保费、抵押资产评估等相关费用。正规融资渠道的不合理使许多中小企业为求发展不得不从民间进行高利借贷。中小企业融资成本高、获得的贷款比重偏低。我国中小企业的总数占全国企业总数超过99%，融
22、资渠道主要是通过银行的间接融资，但在银行信贷资金的贷款结构中，中小企业获得银行贷款，不仅存量比重低，而且增量也趋缓。中小企业融资交易成本过高。从企业角度分析，中小企业创办时以自有资本为主，但规模普遍较小，通过担保、抵押贷款向金融机构筹资非常困难。从银行角度分析，中小企业的借贷资金少，但谈判、签约的程序与大企业是一样的，银行的交易成本较高，导致银行对中小企业的信贷缺乏积极性。从国家政策分析，银行贷款的重点及国家的优惠政策一般放在国有企业的改革上。从贷款条件来看，大多数中小企业贷款期限过短，贷款额相对较低，贷款成本偏高不利于中小企业发展回报期长、收益高的项目。自然对其贷款采取十分谨慎的态度。所以这
23、些都使中小企业在市场竞争中处于不利得地位。2.6中小企业对民间借贷市场有一定依赖性当前，随着国家调控政策的严格实施，许多中小企业正规融资空间变狭小，在金融机构资金趋紧局面下，金融市场借贷矛盾突出，部分中小企业融资加速向民间借贷边界拐进，中小企业融资对民间借贷的比例高达60.8%。10民间借贷凭借其利率调整灵活、趋利性强、借贷手续简便、流动快速的特点，一定程度上缓解了借贷矛盾，其集聚和辐射能力随之明显增强。在信贷市场上，银行为了避免信息不对称可能对自身利益的侵犯，就必须要执行一系列的技术标准，如要求相对充足的抵押品和完备的合约文件，这些技术标准的推行，无疑加重了企业的信息输出成本和财务负担，造成
24、了其对正规金融渠道融资依存度的降低，从而使中小企业对对民间借贷市场产生依赖行为。 第三章 我国中小企业国际市场融资难的原因分析与西方发达国家相比，我国中小企业面临着更多融资方面的困难，这些困难产生的原因是错综复杂的，从根本上来说主要有企业自身、银行和政府三方面。3.1中小企业自身的原因3.1.1中小企业自身解读融资政策不全面 中小企业在社会中的地位和作用是非常大的。它已经占到企业数量的差不多99%，它贡献的税收也将近60%，在专利上，在创新上，中小企业每天所申请的专利也超过10%。但是中小企业得到了银行服务最少。单从中小企业自身的角度讲，由于中小企业自身发展的不确定性，在办理融资业务时，经常是
25、碰了一鼻子的灰融资都还没办成，因为手续的繁琐，融资要求太高，中小企业的管理者不敢、也不愿意去解读融资政策。3.1.2、健全的会计制度没能建立我国中小企业的国际市场融资基本现状不是很理想。一是中小中留成利利润问题，自我积累意识比较差；二是自有资金来源有限，资金难以支持企业的快速发展经营管理差，失败率高。中小企业运作不规范，经营风险较大。三是企业在经营管理人员的选择方面存在问题，很多中小企业具有明显的家族特色，用人方面任人唯亲，家族成员占据企业重要的管理岗位，这种管理模式很难吸纳优秀的管理、技术人才。四是在资产运营上，中小企业由于规模普遍较小，所处产业水平比较低，资产存量有限，技术设备超负荷使用，
26、严重影响了产品和服务的质量。许多中小企业出于偷漏税款和应付上级部门检查等原因，往往存在两本账、三本账的现象，会计信息严重失真，导致银行对企业风险承受能力无法辨清，对贷款的监督和检查工作也无法进行。五是中小企业管理制度很不规范，与市场环境发展不同步。财务制度不健全和信息不对称。部分中小企业财务运作不规范，报表不实，财务管理水平较低，缺乏财务人才，没有完善财务制度，同时由于缺乏必要的财务监管，使其通过制造虚假信息来逃避征税，造成金融机构与企业之间信息不对称，使金融机构难以控制信贷风险，导致金融机构宁愿放弃获利机会而不给中小企业贷款。在中小企业创业的早期阶段，通常没有经过外部审计的财务报告，其盈利能
27、力很难预测；其次是中小企业大多没有完善的公司治理结构；其三是中小企业经营活动的规模小，其经营活动外界不易了解；其四是中小企业产品质量较差，产品老化和档次较低等问题十分严重，加剧了中小企业融资信息不对称的程度。信息不对称商业银行4中小企业融资渠道过窄。目前我国中小企业发展资金主要依靠自身内部积累，外部融资比重过低，银行及其他金融机构贷款是中小企业主要的外部融资渠道，但银行主要提供的是流动资金以及固定资产所需的资金，很少提供长期贷款，而且中小企业很难满足银行信贷条件。在股权融资方式上，绝大多数中小企业不满足我国公司法规定条件。为了帮助更多的中小企业利用股市筹集资金，中小企业板于2004年5月17日
28、在深圳证券交易所设立，但中小企业板市场仍将执行主板市场的法律法规和发行上市标准，无疑也只有少部分中小企业能达到上市标准。长期以来，我国中小企业的债券融资受到排斥，从1994年到现在，基本上都是国家重点建设项目拿到发债额度，中小企业受发行规模的严格控制，再加上中小企业规模小的限制以及信用风险大的特点，很难发行债券。9从企业外部环境来看，中小企业可以选择不同的方式进行融资，比如银行贷款、资本市场公开融资和私募融资等等。但目前我国中小企业的外部融资环境并不畅通。 3.1.3现代企业管理制度有待加强 随着企业的发展。创业初期使用的传统经营管理方式已经跟不上企业的发展步伐。部分中小企业仍存在着法人治理结
29、构不完善、经营管理能力不强、产品技术含量低、企业抗风险能力弱等问题，缺乏可持续发展能力，而且中小企业负债水平整体偏高，从而使金融机构信贷风险过高。一般而言，中小企业没有中长期目标，经营行为短期化(一般只有3年4年)，有较高的倒闭或者破产的可能。根据工信部2009年12月发布的报告显示，按照10分为满分打分，中国中小企业的平均健康指数为6，57分，处于亚健康状态，而其内部管理水平也处在中下游水平。我国浙江省的调查结果表明，二十世纪九十年代，70左右的小企业在开业后的13年便倒闭破产。8中小企业生命周期的短暂和经营的不确定性，一定程度抑制了金融机构的放贷意愿。3.2 金融体系方面的原因3.2.1
30、金融企业对中小企不够重视随着银行商业化、市场化程度不断加深，银行与企业之间的平等市场交易主体的地位不断增强，银行防范风险机制不断增强。为降低银行业的不良资产，商业银行改变粗放型的贷款管理方式，普遍上收贷款权限，严格贷款发放程序和条件，重视对企业财务状况和信用状况的考察，并要求提供抵押和担保。通常情况下 ，商业银行应该在充分了解中小企业的偿债能力和信誉历史 ， 有把握保证中小企业能够履约的前提下才与中小企业发生信用行为。4 而当前在我国 ，由于社会信用环境缺乏、中小企业信用意识淡薄以及商业银行信用风险 管理方式过时滞后等多方面原因的限制 ，中小企业与商 业银行间 难以发 生信 用 行为 ，以致中
31、小企业融资困难。与此同时，一些银行在强化内控制度的同时，缺乏开展信贷营销的技术手段和激励机制，只是简单地采取以抵押担保为主的信贷配给手段，不注重培育有发展前景的中小企业，在一定程度上加重了中小企业的融资困难。一些商业银行对中小企业在贷款方面上存着偏见，惜贷现象非常严重.商业银行惜贷的原因，可以从信息不对称、交易成本的角度来分析。由于信息的不完全和不确定性，借款人拥有信息的优势，而贷款人无法完全准确地收集到有关借款人的全部信息，并且鉴别这些信息也需要花费巨大的成本。中小企业大多处于投入期，不仅数量多、规模小，而且单个企业需要的资金量少、财务管理透明度差，这就造成中小企业信用水平极低。为了降低贷款
32、风险，银行必须大规模搜集有关中小企业经营状况的信息，这样就使银行的贷款成本和监督成本提升了。银行缺乏对中小企业客户风险信息的了解，不能做出适宜的风险评价。银行和企业信息不一致和银行的不利选择。许多中小企业为实现融资目的，往往会想尽一切办法，甚至不惜弄虚作假。这不仅会产生有损银行与投资者利益的道德风险，也会进一步损毁企业自身的社会公信度。因此，银行要向中小企业提供贷款，只有加大人力资源的投入以提高信息的收集和分析质量，否则银行的贷款违约率将会很高。同时，由于中小企业对资本和债务需求的规模较小，金融机构为规避自身的经营风险和降低经营成本，只有选择不向中小企业贷款。 3.2.2金融机构对中小企的风险
33、控制能力弱 金融机构的信贷投向主要是面对大城市、大企业、大项目，因为对其放贷风险相对较小，安全可靠，利润丰厚，而金融机构向中小企业放贷获得的收益相对较低，承担的风险相对较高，使其收益与放贷所承担的风险不相称，导致“扶大冷小”倾向突出，对中小企业融资未给予足够重视。7对中小企业的贷款成本高。对于金融机构来说，小额贷款和大额贷款所要走的程序几乎是相同的，所花费的成本也比较高，而产生的效益却不可相提并论。金融机构往往从节约经营成本和监督费用的实际出发，愿意做大企业贷款。缺乏中小金融机构。我国现行的金融体系基本上是与大企业为主的国有经济相配备，随着改革的深入与经济结构的调整，却未能相应的建立起专门为中
34、小企业服务的金融机构。我国贷款实行的是五级分类管理方式，即贷款风险分类法， 它把贷款分为正常、关注、次级、可疑和损失，其中后三类合称不良贷款。五级分类管理方式其实是典型的一维评价系统，其更多的是以主观判断为特征，缺乏相应的数量分析，并且其只能在事后的检查或者是补救中发挥一些作用，如跟踪借款人的合同执行情况、经营情况及提醒借款人按时还本付息、催收逾期贷款本息等工作。实质上，作为一维评价系统的五级分类管理方式，它是不区分借款人与款项这两类不同性质的风险以及影响这两类风险的重要因素的，故其不能准确有效地反映和防范信用风险，以至于前期部分不具备贷款条件的中小企业借贷到了资金但又不能按期偿还，信用市场逐
35、步恶化， 后期需要资金的中小企业（不管自身条件如何）难以再融资。商业银行缺乏有效的信用风险防范和控制手段。当前，我国没有一家银行建立起完善的“一对一”服务系统，即银行根据产业、行业、企业以及市场的具体状况来为企业提供服务，以至于在信贷市场上，银行之间争抢所谓的“大客户”；再加上当前我国征信系统建设的落后和跨行之间信息交流的障碍，信用风险的发生存在必然性。在信用风险发生以后，银行又没有有效的追收贷款的手段和方法，急于追收贷款，甚至是以不合理的手段来催收贷款，其结果是企业可能直接破产。3. 3 金融市场竞争不够充分 目前我国的金融市场上四大国有银行占主导地位，他们把市场上的优质客户瓜分一空，在揽储
36、、放贷方面都有着稳定而可靠的客户，其他资质较浅，规模较小的银行就很难与之竞争，大银行利润来源稳定没有动力开发中小企业市场，很多小银行由于对风险的控制能力的不足也不与愿意涉足中小企业融资市场，日益严格的金融监管和贷款责任人追究制度导致了众多银行偏离了对中小企业的支持。6商业银行普遍实行的对不良贷款第一责任人制度、信贷人员终身责任制、信贷人员薪酬与不良贷款比例挂钩的制度，使信贷人员和主管人员不愿涉足中小企业这个市场空间。从而造成中小企业融资难问题，当然也有例外的小银行，如宁夏银行，宁夏银行是以服务中小企业、服务城乡居民的特色市场定位和以零售业务为主的产品定位。多年来，该行致力于发展中小企业信贷业务
37、，先后推出了“百家民营企业”和“成长之星”扶优培育计划，有力地促进了宁夏区内中小企业和民营经济的发展，赢得了广大客户和社会各界的广泛赞誉。目前，中小企业和个体工商户已成为该行最主要的客户群体，占到全行信贷客户的80%以上。而该行将首家异地分行设在了西安高新区，也正是看中了高新区投资环境好、市场化程度高、经济发展活跃、中小企业众多的特点。开发新产品、完善相应的信贷政策和制度措施，在风险可控的前提下，不断扩大对中小企业的授信规模，增加中小企业的授信占比，充分发挥“辅助器”、“孵化器”的作用，致力于将中小企业孵化成未来的中型甚至大型企业。143.4中小企业融资面临的交易成本过高 中小企业信用水平较低
38、，造成中小企业融资的交易成本较高。银行等外部投资者的经营活动是建立在成本收益分析之上的。与大型企业的融资需求相比，中小企业的融资需求具有面广、小额、期限短等特点。1从收益的角度看，上述融资需求特点导致了对其融资交易管理的成本相对较高。3.5 融资业务品种的创新不够金融机构在发放贷款时，要求中小企业提供抵押品是缓解道德风险和信息不对称问题的基本方法。但对中小企业来讲，它们大多没有可作抵押的房地产。即使一些企业有可用于抵押的房地产，但也通常会将其用作长期贷款的抵押品。这样，在申请短期贷款时，很多中小企业便无力提供多余的房地产用作抵押品了。但银行偏好以房地产为抵押，一方面是因为资产交易市场不够发达，另一方面是因为银行缺乏对
