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1、浅谈我国中小企业融资问题探索 论文关键词:中小企业;原因分析;对策 论文摘 要:中小企业在我国发展中起着举足轻重的作用,但是融资难制约了企业进一步的发展,这一 问题已引起政府和部门的高度关注｡本文在介绍金融支持中小企业现状的基础上,分析导致中小企业融资难的四个因素,结合发达国家解决中小企业融资问题的成功经验,提出了解决我国中小企业融资问题的政策建议｡ 一､中小企业融资的现状分析 (一)金融支持中小企业的政策法规 改革开放以来,我国对中小企业的扶持政策,逐步完善,特别是近几年伴随着经济体制改革的深化和对外交流的发展,国家越来越关注中小企业,扶持中小企业的
2、政策法规陆续出台｡目前,已经颁发了 中小企业促进法､及政府相关部门关于鼓励和促进中小企业发展的若干政策意见;中国人民颁发了关于进一步改善中小企业金融服务的意见､关于加强和改进对中小企业金融服务的意见､关于进一步加强对有､有效益､有信用中小企业信贷支持的指导意见､国家经贸委颁发关于建立中小企业信用担保体系试点指导意见､部颁发中小企业融资担保风险暂行办法等｡各地政府就中小企业及信用担保体系建设制定了若干政策､指导意见和规定,这些构成了中小企业､担
3、保机构建设的政策体系｡商业银行､政策性银行也针对中小企业融资也出台了相应的政策措施｡今年,财政部､国家发改委又下发通知,中小企业发展专项资金新增改善中小企业发展类项目,由国家政策资助商业性担保机构｡ (二)中小企业获得融资支持状况与其在国民经济中的作用不相匹配 目前,中小企业已经成为我国国民经济和发展的重要力量｡据国家发改委中小企业司司长王远枝介绍,我国中小企业已占全国企业总数的99.6%,中小企业创造的最终产品和服务的价值占国内生产总值的58.7%,上缴占48%,发明的专利和研发的新产品分别占66%和82%,
4、提供的就业岗位占城镇新增就业岗位的75%以上｡但是,中小企业的发展仍面临很多困难,其中融资难是一个很大的障碍,银行对中小企业的贷款,总体上来说小于其在国民经济中所占的份额,对中小企业的拒贷率比较高｡相关表明,目前中小企业贷款仅占我国主要银行业各项贷款余额的14.7%,与中小企业贷款的实际需求还有相当大的差别距,与中小企业对国民经济的贡献不相匹配｡ 二､中小企业融资难的原因分析 (一)中小企业自身原因 我国中小企业的主要融资手段是银行贷款｡根据,中小企业融资供应98.7%来自银行贷款,直接融资只占1.3%｡但是中
5、小企业的拒贷率非常高,很难从银行获得贷款｡原因主要是:(1)中小企业产品的市场变化快,风险比较大,市场波动及经营者的决策失误都有可能给企业带来重大损失; (2)中小企业规模小,承担风险的能力比较差;(3)一般中小企业缺乏抵押或担保｡中小企业能够抵押的资产相对比较少,而抵押担保是中小企业融资的主要手段,金融机构一般不对中小企业发放信用贷款;(4)中小企业经管的透明度比较低,创业时间比较短,缺乏完整的报表,致使银行对中小企业的还贷能力缺乏评估依据;(5)中小企业信用度不高｡ (二)商业银行缺乏为中小企业提供信贷服务的积极意愿 一是传统信贷模式主要是为大企业
6、服务,非常看重企业的规范经营､财务指标和有关评级机构的评定｡用这种模式套用在中小企业上,大多数中小企业势必被拦在银行门外｡二是对中小企业分布地域分散,获得信息困难,贷款数额小,高,风险大,银行缺乏贷款的积极性｡银行对大企业的贷款运作费约为总贷款额的0.3% 0.5%,而中小企业贷款的各种管理费用却高达2.5%2.8%｡而且大部分中小企业家族性质较浓,容易发生风险,且管理水平落后,也导致商业银行不愿为中小企业贷款｡ (三)政策因素制约了中小企业融资 中小企业融资难表现在两个方面｡一是获得的信贷支持比
7、较少,二是直接融资渠道太窄,这两方面都跟政策有关｡近几年,为了解决中小企业融资难,我国虽然出台了一系列的政策法规,但是由于缺乏对金融机构发放中小企业贷款的有效鼓励措施和发生风险后对金融机构的保护政策,还是不能从根本上调动金融机构对中小企业放款的积极性｡直接融资渠道窄很大程度上也是政策因素造成的｡多年来,我国资本市场主要由深沪两地的全国性交易所和各地区建立的区域性产权交易所(中心)构成,缺少能为中小企业提供直接融资的多层次的市场体系｡中小企业依靠传统资本市场直接筹资存在很大障碍,现行的上市政策决定了中小企业很难争取到发行股票上市的机会,在发
8、行企业债券上也因发行规模较小也难以获得批准｡ (四)商业银行和中小企业之间缺乏有效的信息沟通平台 一方面,有些中小企业产品市场前景很好,需要资金支持,但银行通过注册､项目审批等常规信息途径很难把握企业的真实状况,不了解企业情况就不敢放贷;另一方面是部分银行愿意为中小企业融资但很多中小企业不知道从哪家银行可以获得融资服务｡信息的不对称,直接导致贷款难和放款难的两难现象｡ 三､解决中小企业融资难的对策建议 (一)建立完善支持中小企业融资的法律体系 目前我国虽然已出台了一关于中小企业融资系列法律政策,但是由于相关配套法律政策的缺失
9、,使整个政策法律体系在执行时存在许多障碍和空白点,影响了政策效果｡借鉴美､日等发达国家的经验,应从以下方面加强立法:一是借鉴美国社区再法,制定有效支持中小企业发展的金融法律制度,以法规形式对银行及信用社提出要求,将其在当地所吸收的资金按比例用于当地融资,并以此作为考核金融机构在当地设立分支机构的一个重要依据｡二是立法加强信贷人权利保护｡根据国外的经验,信贷人权利保护的有效性是影响中小企业融资可得性的决定性因素｡如果贷款机构的权利得到法律的强制性保护,贷款环境宽松,最终收益者将是人;反之,贷款环境紧张,贷款条件苛刻,只能少数企
10、业收益,最终受到伤害将的是债务人｡我国在整个法律制度安排中,缺乏对信贷人权利的保护,严重影响到中小企业融资的有效性和可行性｡因此,加强信贷人权利在制度上和法律上的保障,对解决中小企业融资具有深远的意义｡三是出台规范担保公司行为的法律制度｡目前,我国对担保运行的关键内容､担保公司的准入退出､行业标准､担保人员的资质､担保实施方式､损失理赔等没有统一的运作规范,存在许多客观问题｡在担保公司迅速发展的今天,出台法律法规规范担保公司行为已成为当务之急｡
