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1、科技型企业信贷融资问题的研究摘要：近年来，随着科学技术的发展，科技型企业作为技术创新的关键力量与源泉，在国民经济的发展着占据着越来越重要的作用。随着高新技术产业的高速发展，科技型企业已经成为国内社会经济发展中最为引入注目，且最具发展前景的一类企业。但是，在科技型企业的发展过程中，需要巨大的资金投入，而科技型企业仅仅依靠内部资金的积累根本不能满足实际需求，因而必须要从外部进行信贷融资，这也是一直困扰科技型企业发展的主要瓶颈。因此，本文在归纳总结国内外关于企业融资这一问题的研究基础上，分析了银行关于科技型企业的信贷政策，探讨了科技型企业信贷融资的影响因素，并提出了科技型企业信贷融资的路径选择，最后
2、，以X公司为例，展开实证研究，希望能够为科技型企业信贷融资问题的解决提供一定的参考。关键词：科技型企业；信贷融资；因素分析法Science and technology enterprises credit financing problems researchAbstract: in recent years, with the development of science and technology, science and technology enterprises as the key technology innovation power and source, in the d
3、evelopment of the national economy occupies a more and more important role. Along with the rapid development of high-tech industries, technology-based enterprises in domestic social and economic development has become the most striking, and the most development prospects of enterprises. But, in the
4、process of the development of science and technology enterprises, is a huge capital investment, and the accumulation of science and technology enterprises only rely on internal funds cannot meet the actual demand, and therefore must be from outside to credit financing, it is also a main bottleneck h
5、as been the development of the science and technology enterprises. Therefore, this article in summarized at home and abroad on corporate financing based on the research of this problem, analyzes the bank credit policy on science and technology enterprises, discusses the influence factors of science
6、and technology enterprises credit financing, and puts forward the path choice of science and technology enterprises credit financing, and finally, with X company as an example, an empirical research, hope to be able to credit financing for science and technology enterprises to provide certain refere
7、nce to resolve the problem. Key words: science and technology enterprises； Credit financing； Factor analysis method目 录一 引言11.1 研究背景与意义11.1.1 研究背景11.1.2 研究意义11.2国内外研究现状11.2.1 国外研究现状11.2.2 国内研究现状31.3研究内容7二 银行信贷政策概述72.1科技型企业的行业准入72.2企业申请条件82.3企业定量指标情况要求92.4企业的定性指标情况要求9三 科技型企业信贷融资的影响因素分析153.1 微观影响因素153.
8、1.1 商业机会153.1.2 企业资源153.1.3 企业制度173.2宏观影响因素183.2.1 经济环境183.2.2 社会法律环境183.2.3 金融环境193.2.4 政府政策环境193.2.5 信用文化环境193.2.6 科技环境203.3 科技型企业信贷融资的因素分析203.3.1 模型203.3.2 结果21四 科技型企业信贷融资的路径224.1 供应链融资业务224.1.1 供应链融资的特点与优势224.1.2 建议234.2 知识产权质押融资254.2.1知识产权质押融资的现状254.2.2建议254.3 金融租赁款业务264.4 银行贷款“担保+保险”模式28五 实证研究
9、295.1 X公司概况295.2 X公司信贷融资分析295.2.1 早期的信贷融资295.2.2 成长阶段的信贷融资295.2.3成熟阶段的信贷融资305.3 启示30六 结论与建议316.1 结论316.2 建议32参考文献33一 引言1.1 研究背景与意义1.1.1 研究背景目前，我们已经步入知识经济时代，而“科技是第一生产力”这一观念也深入人心。随着科学技术的迅速发展，高新技术产业在国民经济中发挥着越来越重要的作用，而科技型企业也成为国家提高科技水平与创新能力的一种战略性武器，推动着社会经济的可持续发展。近年来，全球很多国家，如美国、德国和日本等国，均将科技型企业的发展作为一项重要内容，
10、纳入了高新技术产业政策或科技政策当中，积极为其提供经济、金融、社会与技术等方方面面的有利条件，以推动科技型企业的快速成长与发展。相关统计数据表明，2012年，国内高新技术产业开发的企业数量已经超过50万家，年增长率为5.1%，其中，从业人员为760万人，年增长率分别是14.8%。科技型企业的发展正从原始资本的内部积累逐步转化为多元化的筹集资金，促使资本经营变成企业赖以生存和发展的一种重要手段。随着我国土地、资本、劳动和技术等诸多生产要素的市场化发展，改进相对滞后的资本市场，实现资源的优化配置，推动科技型企业的融资，是经济发展所面对的一个突出问题，因此，关于科技型企业信贷融资问题的研究已经成为当
11、前社会一项重要而紧迫的任务。1.1.2 研究意义高新技术作为一种高投入、高产出和高风险行业，所需的资金投入是巨大的，而科技型企业仅仅依靠内部资金的积累根本不能满足实际需求，所以，必须要建立健全外部融资体系。事实上，科技型企业在发展中仍然存在着融资困难的问题。虽然我国已经出台了相关鼓励科技型企业发展的政策，然而，资金不足的问题还是影响着其进一步发展。这就需要构建一个与科技型企业相适应的高效、顺畅的信贷融资体系，从而推动科技和金融的有机结合，提升企业的经济效益。目前，综合国内外学术界的研究现状，专门针对科技型中小企业这一技术创新主体融资问题的研究相对较少。，且一些已有研究多数局限在科技型企业信贷融
12、资困难的某一个方面，往往更多倾向于风险投资的研究。因此本文关于科技型企业信贷融资问题的研究具有一定的理论意义与现实意义。1.2国内外研究现状1.2.1 国外研究现状国外有关科技型企业信贷融资的研究已经形成了比较丰富的理论成果,集中表现在基于信息不对称的信贷配给理论和金融自由化及金融创新理论等方面。例如，美国学者Modigliani 与Miller 在1958年6月创立了MM理论 Berger,A.N.and G.F.Udell,“Small Business Credit Availability and Relationship Lending:The Importance of Bank
13、Organizational Structure”,The Economic Journal 112,2002.，推动了现代融资结构理论的形成与发展。MM理论提出了严格的假设条件，认为在这种条件下企业采用的资本结构和其市场价值没有关系，而且没有最佳的资本结构。但是，这一理论并不符合实际，事实上，许多因素都影响着融资结构。另外，Myers与Ross在1984年把不对称信息理论应用于融资结构，其认为企业在融资过程中，会先选择股权融资方式，这样一来，在投资者眼中，企业经营者知道其股份已被高估，因而优先选择股权融资来得到溢价的便宜，从而影响对企业股票的评价，导致股票价格的下跌。具体来说，国外关于科技型
14、企业信贷融资问题的研究成果主要如下：（1）关于科技型企业信贷优势的研究首先，国外学者论证了中小银行的效率问题。例如，产业组织理论指出，市场的集中程度越高，大企业就具备越强的市场支配力，也就越可能会导致市场垄断，这样一来，就会降低市场的竞争度，并引起效率的下降，严重影响了社会经济体系。所以，为了维护银行业的市场竞争结构，有必要防止大银行过度的兼并，且使中小银行保持在一定数量。基于效率的视角，可以看出大银行所具有的规模经济优势虽然大于小银行，然而，大银行的内部组织机构同时也比较复杂，而且管理层次较多，因而引起的效率低下问题使得规模经济优势被抵消。Berger 与 Udell (2002)分析了银行
15、组织结构给中小企业信贷融资的可获得性带来的影响 Berger A.N., Klapper L.G.& Udell G.F., The Ability of Banks to Lend to Informational Medium Small Business. Journal of Banking and Finance,2001 (25):346-368；而Kashyap 与Stein(1995)则利用经验监测指出货币政策的调整会给小银行带来更大的影响，事实上，小银行往往专门针对的是小企业，所以，小企业也易于被货币政策变化所冲击。 Kashyap. A. K. & Stein J. C.
16、The Role of Banks in Monetary Policy: A Survey with Implications for the European Monetary Union J.Economics Perspectives，1995(9):3-18.国外通过大量实证研究，提出了小银行对中小企业融资时具有“小银行优势假说”。Berger，Udell(1998)等人指出，与大银行相比，组织结构简单的小银行，由于其服务对象具有地域性和社区性特征，可以通过与中小企业保持长期的密切关系，获得各种非公开的关联信息，因而在向信息不透明的中小企业发放关系型贷款上拥有比较优势。 Berger
17、, A.N., Udell, G. F., The Economics of Small Business Finance: The Roles of Private Equity Debt Markets in the Financial Growth Cycle. Journal of Banking and Finance. 1998(22):187-243.Laurence H. Meyer (1998)的研究表明，中小企业选择主要的服务银行时，往往会选择附近的银行，各城市商业银行在网点优势上更胜于其它银行，中小企业更倾向于与办理业务更方便快捷的城市商业银行合作。 Laurence H
18、 Meyer. Capital Standards and Community Banks. BIS Review，2001(11).（2）关于科技型企业资金短缺的研究国外关于中小企业融资的理论较为丰富，比较典型的主要集中于两个方面，一是小企业是否存在信贷配给、程度如何以及关系型贷款对于小企业债务融资所具有的重要意义；二是货币政策、金融自由化、银行业合并及结构调整等宏观经济政策对于小企业融资的影响。Mallick 和 Chakraborty(2002)通过实证研究提出，企业随着所属行业、年龄及组织形式的不同而存在着程度不同的信贷缺口。 Mallick R. & Chakraborty A. C
19、redit Gap in Small Business: Some New EvidenceR.Working Paper from Econpapers，2002Stiglitz 与 Weiss(1981)指出，由于银行和企业间信息不对称导致的逆向选择和道德风险，导致了均衡信贷配给的产生。亦即银行信贷的供给不是利率的单调增函数，当市场上有各种类型的借款者时，由于信息的不对称，有些借款人不管愿意支付再高的利率也会遭到拒绝。 Stiglitz, J. & Weiss, A. Credit rationing in the market with imperfect information J.
20、American Economic Review, 1981,73(3):393-409. Taylor（1988）指出，金融自由化不会导致资金供给总量的增加，因而小企业的融资困境在金融自由化背景下不仅不会得到改善，反而可能有所恶化。 Taylor LVarieties of Stabilization Experience：Towards a Sensible Macroeconomics in the Third World MClarendon Press，Oxford，1988而 Berger（2001）从企业视角(而不是银行视角)出发阐释了信贷市场规模结构对小企业融资的重要影响，即小
21、企业从特定规模银行获得授信额度的可能性与当地市场上该类银行的数目成比例。 Berger AN，Rosen R JUdell Q E The Effect of Market Size Structure on Competition：The Case of Small Business LendingRBoard of Governors of the Federal Reserve System Working Paper,2001Strahan And Weston(1998)提出了规模匹配理论，该理论认为银行对中小企业贷款与银行的规模之间存在很强的负相关性，即大金融机构通常更愿意为大企业
22、提供融资服务，而不愿意为资金需求规模小的中小企业提供融资服务。 Strahan.P.E.,Weston.J.P.1998,Small Business lending and the Changing Structure of Small Businesses and Person for their Failure, Perpared for the Small Business Administration Contract#SBA-95-0403.相关的国外文献主要集中在银行规模对中小企业融资的影响，关系型借贷在降低信贷风险和成本中的作用等方面。城市商业银行、社区银行属于中小银行。为中小
23、企业和居民提供信贷服务和其他个性化的金融服务，是社区银行相对于大银行所具有的优势，也是社区银行未来生存和发展的基础。1.2.2 国内研究现状从20世纪90年代开始，国内许多经济学家对科技型企业的融资问题进行了研究，其主要成果概括如下：（1）关于银行业结构的研究林毅夫和李永军 （2001)通过中小金融机构发展与中小企业融资一文指出：在选择金融体系模式时必须要符合实体经济中优势产业部门的发展要求；而合理的银行业结构也应该符合不同产业以及企业的融资需要。这是因为金融发展与金融结构是内生于资源要素禀赋结构与产业结构的。但是，在资金供求均衡发生演化，以及要素禀赋结构不断升级的同时，银行业结构的改变也成为
24、不同的经济发展阶段中最优银行结构的一种动态路径，如果政府实施了不正确的发展战略，就很可能会导致外部干预的失误，而银行业也难免要偏离其最优的路径。与此同时，很多学者都一致表明，由于大、中、小银行处于不同的位置与重要程度，因而在金融体系中的融资分工明显具有对称性，也就是说在交易成本、资金能力与维护长期客户关系方面，大银行与中小银行相比，具有明显的优势；而在一些小额分散贷款和在信息不对称条件下科技型企业的融资需求方面，中小银行则更具优势。这样一来，对于整个银行业来说，就会形成“大银行具备硬消息，逐渐实现标准化，而小银行则利用软消息来实现客户化”的态势，从而得出社区小银行具有盈利的机会，并且能够和大银
25、行实现长期共存这一基本结论。 林毅夫,李永军.中小金融机构发展与中小企业融资J.经济研究,2001(1).而林毅夫(2002)通过发展中小金融机构，促进中小企业发展一文，分析了宏观经济在发展过程中，中小银行所起到的作用，并提出了在这一特定时期，要注重中小银行的发展。 林毅夫,李永军.发展中小金融机构，促进中小企业发展C.北京，北京大学中国经济研究中心，2002.另外，李哲和赵芳（2006）认为中小民营企业之所以面对融资困境，其自身特点是原因之一，而信贷市场中存在的信息不对称现象才是其根本原因。他们提出若要解决这一融资难题，应首先改变当前信息不对称的现状，健全信息披露制度，促进市场信息的流通，实
26、现信息的共享。（2）关于商业银行定位于中小企业融资服务的研究邱兆祥、赵丽(2005)在城市商业银行宜定位于社区银行一文中，比较了美国社区银行所具有的优势，又对城市商业银行在社区银行发展方面进行了可行性分析，并在此基础上，指出城市商业银行的发展要定位在社区银行上。 邱兆祥,赵丽.城市商业银行宜定位于社区银行J.金融理论与实践，2005(1).邢晓青(2005)发表了关于城市商业银行发展定位的思考一文，认为城市商业银行要成为“市民银行”，采取“以求异性为主，以跟随性为辅”这种市场定位战略，结合自身特点，将其“小、快和灵”等优势充分发挥出来，建设中小企业的“伙伴银行”，做到服务社会，促进银企的共同发
27、展，这也是银行业的经营之道、生存之道及发展之道。 邢晓青关于城市商业银行发展定位的思考J.金融参考，2005(10).另外，施道明(2003)通过我国城市商业银行市场定位的研究这篇文章，阐释了与城市商业银行有关的市场定位的概念和各种理论，对城市商业银行市场定位的金融政策与金融环境等影响因素进行了充分分析，并借鉴外国中小商业银行的市场定位经验，指出国内城市商业银行应该将市场定位于为中小企业提供服务方面，不仅能够促进中小企业的发展，也有利于自身的发展及壮大。 施道明.我国城市商业银行市场定位的研究D.硕士学位论文，复旦大学,2003.而袁纯清(2002)则发表了金融共生理论与城市商业银行改革，全球
28、环境下城市商业银行所具有的金融地位进行了阐述，分析了商业银行相关制度的变迁，并对国内商业银行的产生及发展、存在的各种问题进行了深入的分析，最后表明城市商业银行的发展要以中小企业的客户群体为立足点，并拓宽立足的空间，不断创新银行的业务。 袁纯清.金融共生理论与城市商业银行改革M.北京:商务印书馆,2002.陆崛峰（2009）指出中小企业融资难的现状，反映了我国在除了银行系统以外的金融服务方面的欠缺，若要改变中小企业的融资困境，必须拓宽融资渠道，大力发展资本市场，为中小企业提供服务。（3）关于科技型企业贷款策略的研究长期以来，我国科技型企业在融资方面一直存在很多难题，因而广大学者关于科技型企业贷款
29、融资的亚久，多数集中于对企业融资困难的原因进行分析，从而找到相应的解决措施。例如，曹郡、罗发友和俞健（2006）在从信息不对称角度分析中小企业融资问题一文中，指出中小企业之所以存在融资难题，其中一个主要的原因就在于信息不对称，因此，应该从以下五个方法入手，来有效缓解国内中小企业的融资难题：第一，建设中小企业的征信系统，以促进投资者信息成本的降低；第二，提高信息中介之质量；第三，加强企业信用合作，提高企业信用度；第四，提升抵押担保制度的效率，以减少银企之间的交易成本；第五，大力发展中小企业的信贷保险市场，并构建风险转移及分散机制。 曹郡,罗发友,俞健.从信息不对称角度分析中小企业融资问题J.海南
30、金融,2006（2）:20-22.而尹秀艳（2004）在城市商业银行发展中存在的问题及对策一文中，分析了城市商业银行所具有的特点，指出商业银行面对日益激烈的市场竞争，要加强和地方中小企业之间的密切联系，不断延伸服务，从而适应区域性以及社会经济的发展需求。 尹秀艳城市商业银行发展中存在的问题及对策J中国金融，2004（4）：P34-36另外，卜洪远（2006）发表了中小企业融资困境的经济学分析，在文中通过经济学相关理论，按照信息不对称、交易费用和新凯恩斯主义的信贷配给以及博弈角度对中小企业的融资难的内在机理进行了探讨。 卜洪远中小企业融资困境的经济学分析J商业研究2006（11）：P94-96还
31、有李扬（2001）著作了中小企业与银行，该书指出企业规模和信息可获得性之间呈现出正相关的关系，所以，中小企业能够同小银行建立起长期合作关系，帮助中小企业取得大中型企业广泛的信息，他认为地方性中小银行的建立与发展，能够在很大程度上解决中小企业的融资难题。（4）关于科技型企业融资的研究钱海章(1999)在高新技术企业的生命周期及融资策略一文中，从中小企业，特别是科技型中小企业在各个发展阶段的融资需求与风险特点出发，以企业的生命周期为基础，对科技型企业的信贷融资难题进行了分析，他认为在不同发展阶段，科技型企业所选取的融资对象也应该是不尽相同的，并通过各异的融资方式展开信贷融资活动。 钱海章高新技术企
32、业的生命周期及融资策略J金融研究，1999(8)：P61-66.周长鸣（2008）通过科技型中小企业融资问题分析金融工具视角一文，以金融工具为视角，对科技型企业的融资问题进行了分析，他指出科技型中小企业的融资难作为一个世界性问题，其主要困难就是激励与约束得不到解决，而大力发展并利用相关衍生金融工具，就能够有效地将这一问题解决，从而促进科技型中小企业信贷融资的顺畅。 周长鸣科技型中小企业融资问题分析金融工具视角J科技与经济，2008（2）另外，汤继强（2008）发表了文章我国科技型中小企业融资政策研究基于政府的视角，即以政府管制经济学为视角，对政府为科技型中小企业的发展提供指出的理论基础和政策基
33、础进行了探讨，在理论与实践两大方面，对不同类型、不同生命周期以及不同规模的科技型企业的融资需求特征进行了分析，并提出了一条相对切合实际的缓解科技型中小企业融资困难的途径。 汤继强.我国科技型中小企业融资政策研究基于政府的视角M.中国财政经济出版社出版，2008.由此可见，国内学者普遍认为：应该加强中小金融机构的发展，或者成立地方性中小商业银行和合作性信贷金融机构，将中小银行向科技型企业进行融资服务的相对优势充分发挥出来。也可以说，建立中小金融机构和企业间的对称主体关系，从而解决科技型企业的信贷融资困难。这样一来，不仅有利于专业金融机构聚集社会中的闲散资金，以向科技型企业的资金需求者进行贷款，从
34、而适应经济发展的需求，也能够在资金供求的过程中节约信息成本与交易成本。综合以上分析，国内外有关科技型企业信贷融资问题的研究，已经形成了十分丰富的理论与实践成果。从总体上看，多数是关于科技型企业信贷融资的一般性研究，也就是从金融经济学和产业经济学的角度出发，对科技型企业资金的可获得性以及科技型企业的信贷融资环境等问题进行探讨。这些研究充分意识到中小企业的信贷融资难题，并提出了很多具体的解决措施。然而，因为缺乏统计数据，所以，学者们关于一般性市场因素以及特殊体制因素二者之间的关系及影响程度的研究并不清晰。与此同时，专门针对科技型中小企业这一技术创新主体融资问题的研究相对较少。而且一些已有研究多数局
35、限在科技型企业信贷融资困难的某一个方面，往往更多倾向于风险投资的研究。本文通过文献研究法、实证研究法和因素分析法，对科技型企业信贷融资的宏观因素、微观因素等影响因素进行了分析，提出了科技型企业信贷融资的路径选择，并以X公司为例，进行了实证研究，希望为我国科技型企业走出信贷融资困境贡献一点力量。1.3研究内容 本文的研究内容主要分为六大部分，其中，第一部分是引言，主要包括研究背景与意义、国内外研究现状和研究内容三大方面；第二部分是银行信贷政策概述，主要包括科技型企业的行业准入、企业申请条件、企业定量指标情况要求和企业的定性指标情况要求等；第三部分是科技型企业信贷融资的影响因素分析，主要是从商业机
36、会、企业资源和企业制度三方面分析了微观影响因素，又从经济环境、社会法律环境、金融环境、政府政策环境、信用文化环境和科技环境几方面分析了宏观影响因素，并用因素分析法对科技型企业信贷融资进行了因素分析；第四部分是科技型企业信贷融资的路径，主要包括供应链融资业务、知识产权质押融资、金融租赁款业务和银行贷款“担保+保险”模式等几方面措施；第五部分是实证研究，首先介绍了X公司概况，其次分析了X公司的信贷融资，最后提出了相应的其实；第六部分是结论与建议，即对全文作出总结，并提出了相应的改进建议。二 银行信贷政策概述2.1科技型企业的行业准入科技型中小企业贷款是向政府主管部门推荐或确认的科技型中小企业、科研
37、院所、研发中心、产学研基地等主体提供的各类信用的总称，包括贷款、贸易融资、票据承兑、贴现、保理、贷款承诺、信用证、保函等表内外授信和融资业务，以及选择权融资业务。其中，选择权融资业务，也称期权融资业务，是指商业银行与风险投资或私募股权投资机构等投资人合作，将债权融资业务与股权融资业务相结合，即在与具有高增长潜力的优质科技中小企业签署一般贷款协议的同时，与该企业约定获得一定比例的认股选择权，并将该认股选择权指定由与我行签署合作协议的投资人行使，在合作投资人行权并退出实现投资收益时，我行有权分享企业股权转让所带来的超额收益的一种结构化融资产品。具体来说，科技型企业的行业准入必须要同时具备以下基本条
38、件： 一是经有权部门批准成立，取得合法并经过年检的营业执照、税务登记证、贷款卡等；二是生产经营活动合规合法，符合国家产业、行业、环保政策；三是拥有知识产权，科技成果具备产业化生产的基本条件，产品和服务具有较强的市场竞争力和成长性，已经形成经营性现金流或已取得有效的业务订单；四是拥有稳定、优秀的研发和管理团队，具备原始性创新、集成创新、引进消化再创新等可持续的技术创新意识和能力，具备较高的市场拓展能力和经营管理水平；五是有固定的生产经营场所和符合规定比例的自有资金，信贷资金用途明确、合法，具备到期偿还信用的能力；六是在商业银行开立账户，自愿接受商业银行信贷和结算监督；七是信用等级在A级（含）以上
39、；八是企业及其法定代表人、主要投资人、实际控制人、关键管理人无不良信用记录，或虽然有过不良信用记录，但不良信用记录的产生并非主观恶意且申请本次用信前已全部偿还了不良信用或落实了农业银行认可的还款计划。另外，对于那些尚未完成产品研发、不具备产业化基本条件，以及还款来源未落实的客户（项目）不得信贷介入。2.2企业申请条件在创新型科技企业密集，科技金融资源丰富，科技人才和中介服务机构集聚的省级内以上经济开发区内，且已经被列入政府科技局的名单中的科技型企业，具备基本的企业信贷申请条件。另外，政府风险补偿基金专项用于“科贷通”业务的偿付，在专营机构所在地农行开立保证金专户，利息滚动进入基金，不得挪作他用
40、。与此同时，这些科技型企业必须是高新企业，应该引进人才千人计划。具体来说，商业银行根据国家产业政策和投资政策，重点加强和改善对以下高新技术企业的服务，积极给予信贷支持：一是承担国家中长期科学和技术发展规划纲要（2006-2020年）确定的“重点领域及其优先主题”“重大专项”和“前沿技术”开发任务的企业；二是担负有经国家有权部门批准的国家和省级立项的高新技术项目，拥有自主知识产权、有望形成新兴产业的高新技术成果转化项目和科技成果商品化及产业化较成熟的企业；三是属于电子与信息（尤其是软件和集成电路）、现代农业（尤其是农业科技产业化以及农业科研院所技术推广项目）、生物工程和新医药、新材料及应用、先进
41、制造、航空航天、新能源与高效节能、环境保护、海洋工程、核应用技术等高技术含量、高附加值、高成长性行业的企业；四是产品技术处于国内领先水平，具备良好的国内外市场前景，市场竞争力较强，经济效益和社会效益较好且信用良好的企业；五是符合国家产业政策，科技含量较高、创新性强、成长性好，具有良好产业发展前景的科技型小企业。尤其是国家高新技术产业开发区内，或在高新技术开发区外但经过省级以上科技行政管理部门认定的，从事新技术、新工艺研究、开发、应用的科技型小企业。2.3企业定量指标情况要求申请办理信贷融资业务的科技型企业不仅要具备以上科技型企业信贷业务的准入要求，还应同时具备以下定量指标条件：一是具有核心技术
42、优势或独特资源优势，为细分行业或区域性行业龙头；二是持续经营两年以上（含），盈利模式与核心团队相对稳定，未来具有创业板或中小企业板上市潜力的高成长性中小企业；三是最近两年连续盈利，最近两年净利润累计不少于800万元，且持续增长；或者最近一年盈利，且净利润不少于400万元，最近一年营业收入不少于3000万元，最近两年营业收入增长率均不低于30%；四是注册资本不少于1000万元。此外，需要注意的是客户授信额度一般不超过1000万元。2.4企业的定性指标情况要求申请办理信贷融资业务的科技型企业还应该满足以下定性指标情况要求（如表1）：表1 科技型企业的定性指标情况指标名称档次选择指标描述打分依据融资
43、能力1企业融资渠道多元化，易于通过资本市场、银行等多种途径获取资金，能够满足融资需要，融资成本较低；2企业与银行合作良好，可凭借其自身实力和信誉获得银行授信，能够满足融资需要，融资成本适中；3企业对银行信贷依赖性较大，但银行对企业融资条件较为严格，或对其开始紧缩授信，虽然基本能够满足融资需要，但融资成本偏高；4企业已经是银行退出类客户，已经无法完全依赖银行资金满足生产周转，需通过社会高息借贷弥补自身资金不足。管理层经验1高级管理层在相关行业有超过15年的管理经验，企业领导班子管理水平较高，团结协作、勇于创新，精通所在服务领域和行业，且在该行业同一业务上取得较大成功；2高级管理层在相关行业有超过
44、10年的管理经验，企业领导班子具有一定的管理技巧，团结协作、较有威信，熟悉所在服务领域和行业，并取得一定的成绩；3高级管理层在相关行业有超过5年的管理经验，企业领导班子管理水平一般，能做到团结协作，总体表现尚令人满意；4高级管理层在相关行业的管理经验少于5年，缺乏有效的管理技能，带来很大风险。市场地位1市场份额在主要经营地区的同行业中处于领先地位且保持稳定态势，有稳定而广泛的客户群，公司的行为能够对市场产生重大影响；2市场份额在主要经营地区的同行业中处于中上游，客户群较稳定，有进一步发展的潜力，公司的行为能够对市场产生较大的影响；3市场份额在主要经营地区的同行业中处于中游，客户群规模较小，公司
45、的行为能够对市场产生有限的影响；4市场份额较小，客户群不稳定，在当地市场份额处于劣势。银行信用1企业在央行征信系统的信用记录均良好，近三年内无不良历史记录；2近三年企业在央行征信系统有过不良历史记录，但目前已经纠正；3目前企业在央行征信系统仍存在不良记录；4在央行征信系统无信用记录。商业信用1客户在上下游企业声誉很好，与供应商和下游客户保持良好的商业关系，能准时按合同约定交货及付款；2客户在上下游企业声誉较好，偶有发生延时交货及付款；3客户商业信誉一般，与供应商和下游客户的商业关系一般，有时会出现不履行商业合同的情况；4与供应商和顾客的关系不好，商业信誉较差，经常不履行合同或拖欠账款。品牌优势
46、1公司销售或代理的产品，在消费者中具有很好的品牌感(公司批发的产品品牌），这种品牌效应有助于公司巩固或提高其市场地位；2公司销售或代理的产品，拥有较好的品牌优势（公司批发的产品品牌），但对其市场地位的作用却相对有限，3公司自身品牌声誉一般，并对市场地位没有积极影响，4销售或代理的产品品牌声誉较差，并对市场地位具有负面影响。销售能力1客户群体广泛，企业对主要下游客户具有较强的谈判能力，有议价能力；2客户群体较为广泛，企业对主要下游客户的谈判能力一般，偶尔会出现下游客户延期付款的情况，但对企业利润影响不大；3客户相对集中，企业对下游主要客户谈判能力较弱，易出现资金被下游客户大量占用或产品价格被压低
47、的情况，企业利润受到影响；4客户相对集中，企业对主要下游客户谈判能力差，需要通过赊销或降价形式来取得客户的认可，自身利润受到到严重挤压。管理层稳定性1核心管理层稳定，近三年内没有变动，或核心管理层调整对企业经营管理和发展产生积极影响；2核心管理层基本稳定，近三年内没有大的变动，核心管理层调整对企业经营管理的有小幅变动，但无消极影响；3核心管理层不稳定，近三年内有一定的变动，核心管理层调整对企业经营管理的产生消极影响；4核心管理层极不稳定，核心管理层频繁变动，严重影响企业正常经营管理。员工稳定性1核心员工（例如销售和采购人员）稳定，员工忠诚度较高，极少出现核心员工离职情况；2核心员工（例如销售和采购人员）相对稳定，偶尔出现核心员工离职，对企业经营无影响或影响不大；3核心员工（例如销售和采购人员）不够稳定，核心员工离职在一定程度上影响了企业的经营；4核心员工（例如销售和采购人员）稳定性较差，核心员工频繁离职，严重影响了企业的经营。地区多样化1业务范围跨省、直辖市；并且各省、直辖市业务比重合理；2业务主要集中在某个省、直辖市；3业务主要集中在个别地市级区域；4
