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1、广东农工商职业技术学院毕业论文（设计）题 目 姓 名 专 业 年级班级 学 号 指导教师 完成日期 目录大纲摘要-3公司以及行业概况-4证券业案例分析回顾-5公司理财产品分析-6行业定位以及寻求发展-8证券营销的SWOT分析-9参考文献-11行业问题及其解决对策-以中国银河证券股份有限公司为例大纲摘要:证券业背景、产品、该行业在过去5到10年内受影响的因素，SWOT证券业内部管理是否存在问题，运行方式，产品类，销售，顾客等等。国家政策对行业的要求等方面。以及世界上该行业的运行方式。内在问题，如外国出现中国暂时没有的，中国出现的问题，为何外国没有。金融类的对应分析，保险，银河，同业证券和私营投资
2、公司。产品，运行方式，竞争情况。金融业出现问题的相关新闻，证券业有否影响，影响程度，以及证券业普及的问题。还有的是在所谓的牛熊行情的时候，证券业的对策：如何利益最大化，如何在逆市维持良好的经营。以上问题的分析，SWOT，未来15年的对该行业的预测等方面，未来510年的对该行业的预测等方面。1.公司以及行业概况证券是金融业的一类，金融业是指经营金融商品的特殊行业，它包括银行业、保险业、信托业、证券业和租赁业。中国银河证券股份有限公司（以后简称银河证券）是经中国证监会批准，由中国银河金融控股有限责任公司作为主发起人，联合4家国内投资者共同发起设立，于2007年1月26日正式成立的全国性综合类证券公
3、司。中央汇金投资有限责任公司为公司实际控制人。公司本部设在北京，注册资本为60亿元人民币。截至2011年底，公司共有员工11500余人。银河证券的主要业务包括:证券经纪业务;投资银行业务;资产管理业务; 研究咨询业务;融创新业务。还包括子公司:银河期货有限公司;创新资本管理公司。公司经中国证监会批准，国家工商行政管理局注册登记，注册资本金45亿元人民币。公司性质为国有独资，中华人民共和国财政部为公司出资人，2000年8月2003年3月，中央金融工委是公司的上级主管部门；2003年3月，中央金融工委撤消后，公司由中国证监会主管。国务院派驻国有重点金融机构监事会对公司的重大经营事项进行监督。公司的
4、经营范围包括：证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券承销与保荐；证券自营；证券资产管理。公司总部设在北京，下设167家证券营业部和47家服务部总计214个营业网点。营销网络分布在全国29个省、自治区、直辖市的62个中心城市，直接为400余万客户服务，客户总资产5000多亿元。旗下拥有银河期货经纪公司。证券市场的现状分析, 经过20多年的发展，中国资本市场取得了举世瞩目的成就，正逐渐从“资本大国”向“资本强国”迈进。但是，作为资本市场最为重要的中介机构，国内证券行业特别是证券公司的发展，并没有真正跟上中国资本市场飞速发展的步伐，与中国资本市场的国际地位相差甚远。 我
5、国资本市场在短短十几年，达到了许多国家几十年甚至上百年才实现的规模，取得了不少成功经验。但也存在一些问题，严重制约了证券市场自身功能的发挥，严重阻碍了证券市场的健康发展。这些问题主要包括：1) 证券市场规模过小；2) 资本市场主体缺位；3) 市场分割，整体性差；4) 市场中介机构不完善;5) 流动性不足；6) 资本市场交易工具品种单一、结构残缺；7) 证券市场制度不健全。2.证券业案例分析回顾国内证券公司违规案例 从2002年1月到2008年2月，证监会对国内证券公司涉及的违反证券法律法规的行为共进行了41次行政处罚，其中，从2003年4月到2006年7月，共关闭了20家证券公司违法违规案例的
6、主要类型:挪用客户交易结算资金；挪用客户债券；向客户提供融资；违规委托理财；承销期间提供虚假陈述；其它违法违规行为。这一系列案件都是在证券法规明文规定严禁遏制的违法行为，但却出现如此频繁，涉及的金额巨大。归根到底都是因为证券市场制度不健全，然而引起了种种事情极度的体现出需要坚决的整治，完善证券业的内部管理和发展的方向。以2000年银河证券出现过违法违规的案件为例：对客户证券买卖的收益作出承诺。2000年6月至9月，银河证券昆明白塔路营业部与客户签定代客理财协议23份，以5%10%的年收益对客户证券买卖的收益作出承诺，涉及金额达10，685，097元人民币；2001年2月至4月，营业部以其出资设
7、立并实际控制的云南义龙经贸有限责任公司名义，与客户签定代客理财协议33份，以6%的年收益对客户证券买卖的收益作出承诺，涉及金额达4，548，840元人民币。在我收集的一些列违法违规现象当中，上百万上千万变成了不足以惊讶。近几年，中国股票市场上发行、交易、结算活动，市场各类经营主体、服务主体的市场准入、治理结构和内部控制、业务规范，以及监督管理等各个方面基本上做到了有法可依、有章可循。但是由于中国证券市场发展历史短，仍然处于新兴加转轨阶段，还存在很多薄弱环节，市场的一些体制性、机制性和结构性问题并未完全解决。另一方面，由于市场自身的迅速发展，内部和外部环境处于也不断发展变化之中，既有的法律体系和
8、法律制度需要不断进行调整、补充和完善。规范市场运作为了及时打击证券犯罪,在加强对证券交易所实时行情监控的同时, 由专业技术人员实时监控,一旦发现违法犯罪行为,可及时采取风险防范和警示措施,并立即介入调查处理,防止违法犯罪行为的进一步扩散。以上都是一些极度规范的东西，但是在国内能够确确实实的有效率的做到就需要看有关部门行动，毕竟中国在这方面的确是不完善，内部存在的问题，行业各方面都处于相对初期阶段。依靠紧紧的规范是不足以解决问题，需要从每一个公司内部人员当中执行，各种的不完善令到内部人员职业素质以及道德层次跟不上，需要规范每一间公司，定期给予人员相关的职业素质和道德知识教育。把任务交给各公司，而
9、不是范范给出一些法规，当然也需要把这些法规列入在证券公司设立时的标准之一，而一段时期为考核，并且执行抽查监督。3.公司理财产品分析金融业是是对于老百姓来说是相对敏感的话题，无论是否参加理财的市民，他们都会关心国家的金融事业的发展，造成了对于国家政策，行业内部公布的各种消息无限的放大，然而在股票市场当中，这种过度的看多与看空进一步的增加了股票市场的风险性，而证券公司在市民的心目中是以给予股票投资建议的公司，但实际情况表明，更多的是把投资资金分散处理，然而达到相对稳定的收益和降低了风险性。证券市场基本包括股票，债券，证券投资基金，还有金融衍生工具。以银行证券理财产品“水星2号”“木星1号”为案例。
10、“水星2号”理财产品是属于较低风险和较低收益类理财产品，投资目标以在确保资金安全和适当流动性的前提下，追求超过业绩比较基准的回报。投资方向是以现金类资产：现金、银行存款、货币市场基金，中短期金融工具：期限在一年及一年以内的债券逆回购；央行票据、短期融资券；剩余期限或剩余回售期限在三年及三年以内的国债、金融债、企业债、公司债、资产支持受益凭证、分离交易可转换债券；债券基金。而投资比例来说现金类资产在集合资产管理计划资产净值中所占的比例为5100%，中短期金融工具在集合资产管理计划资产净值中所占的比例为095%，一级市场申购的期限或回售期限不超过五年（包括五年）的国债、金融债、企业债、公司债、资产
11、支持受益凭证投资，期限或回售期限在三年及三年以内的国债、金融债、企业债、公司债、资产支持受益凭证，在集合计划资产净值中所占的比例为095%，还有可能占百分比510%公司债产品。“木星1号”理财产品是属于高风险高收益类的理财产品，投资目标以基于管理人在基金研究方面的专业优势和完善成熟的投资决策体系，精选并构建股票基金组合，在严格控制风险的同时力争取得超越业绩比较基准的超额收益。投资方计划的投资范围限于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法公开发行的各类证券投资基金、股票、银行活期存款、到期日在一年以内的政府债券等。投资比例，开放式基金：40-90，其中股票基金、混合基金等股票投资方向基金不低于开
12、放式基金投资部分（货币市场基金除外）的80%；封闭式基金：0-55%；股票：0-15%，包括二级市场股票、申购的新股。现金及现金等价物：5-60%，包括货币市场基金、银行存款、到期日在一年以内的政府债券、期限在7天以内的债券逆回购等。在这些产品当中不能看出什么，在前段时间有机会去各银行也调查过一些理财产品，发现一个问题部分银行对理财介绍有的是赶羊的方式，哪里多人买就极度的建议你去购买，有的出现的问题更加严重，根本不去介绍基金类，直接介绍保险类，为什么说严重？因为在过几天报纸出现一个报道，这些人员在成功销售保险产品的收益是比其它类别的产品相对个人收益较高。这样表明这些人员为求达到个人的收益增长盲
13、目的推销，本人也亲身体会到他们卖力推销，当然不是说保险就不值得去投资，但相对来说保险是一种多功能的产品，对于某一部分人群是比较适合，但如果是抱着一种以个人利益最大化的心态去销售，我觉得是不较反感的。在以上两种产品网上提供的资料当中缺乏一样东西收益的说明，这是每一个有意向的投资者最直接想去了解的资料，一种在好的产品，对于一般的市民而言只不过是一堆字罢了，就因为这小小一个方面，在投资者进一步的去面对面进去有关公司了解的时候，理财经理的一言一行变的无比的准确，踏实。但盲目的投资，不理智的跟从，变成中国投资者的一大亮点。在了解当中许多的公司企业银行人员的配备都是相对稳健的，以上的也是部分小型的投资公司
14、有机会出现的情况，但这小小的一类情况影响到的就是每一市民投资的心，这不是产品的问题，也不是人员和市民单方面的责任。需要时间给予公司人员以及市民的投资理念的灌输。逐步的把一些新鲜的血液，一些道德以及知识都到位的人员配备到各大金融行业，更需要令到市民了解个人的风险承受能力和相关的理财的知识。这是需要一段时期去消化吸收的。4.行业定位以及寻求发展 证券业的产品地位处于一种中档的水平，但在金融业信用度当中高于投资公司低于银行。如何去改变这个格局，令到证券业的投资产品更加的贴近市民或者在某方面当中提高公司的发展。提高上市公司质量，推进资本市场主体发展，证券市场主体质量的高低，对我国证券市场能否健康发展起
15、着至关重要的作用。取消额度管理代之以核准制。股票和债券市场的额度管理是一种典型的计划经济手段，由于对证券发行标准制定较低，这给行政部门行使权力提供了较大空间，政府为企业包装上市，后患无穷。强化上市公司淘汰制度，提高上市公司质量。 股份公司，特别是上市公司不但要转轨，更要转制。而目前有些股份公司上市后不思进取，“穿新鞋，走老路”，把股市看作“圈钱”场所，效益下降甚至亏损。 增加资本市场的交易品种，随着我国市场经济的发展，应根据居民、政府、金融机构、企业之间的不同投资与筹资需求，在考虑流动性、安全性、盈利性不同组合的基础上，发展并完善门类齐全的资本市场交易工具。在发展金融衍生工具时应立足国情，着重
16、发展以规避风险和保值为主的衍生金融工具，而且要做到立法与监管先行，对于投机性过强的诸如股票指数期货等可暂缓发展。发展以投资基金为代表的机构投资者，发展投资基金，增加机构投资者是改善当前投资主体结构失衡、提高市场活动水平、使资本市场逐步趋于规范的重要措施。这对于扩大证券市场规模、强化投资功能、减少投机性和盲目性，使我国股市长期稳定发展有着极其重要的意义。扩大投资基金的发行数量，增加投资基金的种类，在今后基金的发行中，可以开设多种不同投资方向、不同投资风险的基金品种。逐步发展其它机构投资者，目前可对保险公司开展证券投资进行试点。在总结经验，完善法规的基础上，进一步引导养老基金等进行证券投资，以起到
17、基金保值增值的目的。加快立法进度，规范证券市场，证券市场是高度信用化的市场，只有建立起严密的法律体系，各交易环节严格按法规操作，才能保证交易活动的安全和可靠，保护交易各方的合法权益，降低证券交易风险，使证券市场健康、有序地发展。一定要严肃查处，对那些置国家政策法规于不顾，从事严重证券交易违法活动的当事人要给予坚决打击，使我国证券市场尽快走向法制化和规范化的轨道。5.证券营销的SWOT分析营业部的优势，各营业部有了固定的客户群体，这些群体中机构客户、中大户、散户为营业部的交易额的稳定提供了坚强的保证。经过多年的磨炼，各营业部服务手段和服务水平大大提高，交易的安全性、交易手段的电子化、交易大厅及中
18、、大户室的舒适性部达到了相当的水平。营业部可利用总部的管理优势与信息优势，进一步发挥其功能。证券市场的发展空间广阔，从历史的角度观察，美国50%以上的居民投资于证券或基金市场，而在我国这一比例尚不足10。营业部的劣势，经纪业务的暴利时代已经结束并逐渐走向买方市场，券商的经营还没有适应这种转变，仍然属于粗放式经营，而且在服分的个性化问题方面与市场的要求存在距离。证券营业部传统经营方式的优势正在不断减少，其作为经纪业务中心的地位已经逐步弱化。网上交易将成为我国证券经纪业务的必然选择。这对营业部豪华装修以吸引顾客的固定资产。 经纪业务的集中度越来越高将是大势所趋。加入WTO后，外资将逐步进入我国证券
19、市场，随着有外资背景的券商的进入，经纪业务将向低成本、高回报方向发展，大的客户群将成为主要的争夺对象。未来经纪业务的竞争将是综合素质的竞争，要求券商不仅要有好的经营战略，更要有实际的运作能力，这方面，经纪业务就目前的情况看，综合实力远远达不到与有外资背景的券商竞争的程度。产品和服务的差异性不大价格的相互挤压成为无差别竞争下的主要手段，这无疑大大压缩了营业部的利润空间。营业部的机会，管理创新。创新手段表现为：全体员工的双向选择、竞聘上岗；对营业部各项业务和内部管理实行量化考核，按照“绩效挂钩”的原则，分解到个人；营业部正副总经理实行末两位淘汰制；根据业务量发展经纪人：营业部内部各部门负责人和各岗
20、位人员也公开竞岗，逐级聘用；建立良好的分配机制，充分调动营业部的积极性，各营业部成为以利润为中心单独核算的经营实体，在收入分配上体现“营业部绩效与利润相挂钩，员工收入与贡献相挂钩”的市场化机制。营销创新。传统经纪业务以有形营业部为基础，而网上经纪业务突破了时空的限制，为营业部的营销创新提供了机会。一方面，营业部可以通过扩大经纪人队伍及对客户的折扣交易发展客户。另一方面，通过社会的广泛关系及结构性联系来培育、建立和加强与重要客户的关系。 正常情况下，客户对某一服务或服务的某一方面总会有所渴望，营销上吸引、发展并保持同这些客户的关系，创造“真正的客户”十分重要。而这些“真正的客户”的需求得以满足后
21、，会为选定了理想的公司而高兴，他们认为自己得到了有价值的服务，他们很可能从公司购买附加服务，他们不可能转向竞争者。这些客户的巩固又会降低潜在客户的说服成本；向新客户提供初始服务的成本；以及由“真正的客户口碑形成的有说服力的广告。业务创新。各券商经纪业务一线战场的营业部，由于历史和现实的原因布局不尽合理，“网上委托+银证通+地区业务代表，的经纪业务虚拟经营新模式将有形营业部扩张与无形委托手段有机结合起来，可以有效地解决公司营业网点布局不饥饿里的问题，大大提升了经纪业务的辐射能力，对于提升经纪业务的核心竞争力也可起到重要作用。经纪业务从通道时代走向服务时代，客户服务系统的建立面临机遇。营业部的威胁
22、观念与思路。我国证券营业部数量已近2800家，竞争十分激烈，其运营成本在不断上升，而赢利却在下降。咨询研究。国内资本市场条件目前尚未成熟，金融产品的创新对有关研究人员与业务人员的素质要求较高，如研究人员需有较强的定量分析能力；而目前绝大部分国内证券公司的研究工作还停留在做基本分析、技术分析及咨询服务上，一些颇有实力的国内证券公司也只安排很少的人员来从事这一前途非常广阔的领域研究。在我国加入WTO之后，国内金融市场将与世界金融市场共呼吸将会有大量的金融新产品展现在我们的面前，国内资本市场的国际化将迫使国内证券公司走上国际资本市场的大舞台，与世界其他颇具实力的证券公司竞争。混业经营。 金融全球化和
23、金融业混业经营态势汹涌，席卷全球。我国目前仍实行分业经营，在2002年，中国人民银行发布的商业银行中间业务暂行规定，某种意义上已经拉开了银证混业经营的序幕。IT公司加入券商行列。在中国证券业电子商务研讨会上，关于IT公司申请进入证券领域问题，周小川指出，目前证监会正在制定相关的管理办法并征求意见。但是，IT公司要申请证券公司牌照还需要满足一些条件，如必须要有充足的资本金，还要引进有证券从业经验高级管理人员。但无论如何，可以想见的是随时间的推移，IT业必然要到证券市场分一杯羹。近期，人民币合格境外机构投资者(RQFII)、国债期货仿真交易、中小企业私募债等一系列创新产品及业务的快速推进，深化新股
24、发行制度改革、建立统一监管的场外交易市场等制度性安排的积极酝酿，均凸显了监管层通过制度和产品创新来加快证券行业发展的决心。此外，证监会主席郭树清在2012年全国证券期货监管工作会议中关于“积极稳妥地推进证券期货领域的改革开放”的讲话，更是让国内证券业看到了跨越式发展的历史机遇。“春江水暖鸭先知”，证券行业即将求新思变的信号被诸多券商敏感地捕捉到了，一些优秀券商近期纷纷通过调整业务结构、组织框架、激励机制，以期达到优化内部资源配置、夯实业务创新基础的目标。这些政策敏感性强、创新能力突出的券商，是我国证券业未来发展的希望。参考文献:1. 证券市场基础知识2. 证券交易3. 证券投资分析4. 证券发行与承销5. 证券投资基金6. 做生意的艺术唐纳德指导教师评语：初评成绩：指导教师签名：年 月 日毕业论文（设计）评审领导小组意见：组长签章：年 月 日备注
