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1、新会计准则对深市主板公司的影响分析颜志元（深圳证券交易所公司管理部，广东 深圳 518010）摘要：文章以新会计准则的变化为切入点，分析了新会计准则对深市主板公司的具体影响。统计发现，按新会计准则要求进行追溯调整导致的净资产增幅为0.6%，总体影响不大。新准则对公司未来财务状况、经营成果的影响是全方位的，但具体影响程度需依2007年各公司具体业务情况而定。文章最后针对新旧准则衔接过程中出现的问题提出了针对性的应对措施。关键词：会计准则；年度报告；公司管理作者简介：颜志元，会计学博士，供职于深圳证券交易所公司管理部。中图分类号：F830.9 文献标识码：A2006年2月15日，财政部发布新的企业
2、会计准则，并决定于2007年1月1日起在上市公司范围强制执行。执行新准则的企业不再执行原有会计准则、企业会计制度和金融企业会计制度（以下统称“旧准则”）。新会计准则体系由1项基本准则和38项具体准则组成。38项具体准则中，有16项准则是对以前准则的修订，22项准则是全新的准则。39项企业会计准则的发布，标志着适应我国市场经济发展要求、与国际惯例趋同的新企业会计准则体系正式建立。这是我国会计发展史上新的里程碑。以往上市公司会计核算中会计准则和会计制度并存的局面彻底改变，特殊行业依靠专业会计核算办法规范的情况将基本消除。本文以新会计准则的变化为切入点，根据上市公司2006年年报数据和2007年1季
3、报数据分析新会计准则对深市主板公司的影响，最后针对新旧准则衔接过程中出现的问题提出针对性的应对建议。新会计准则的主要变化相对旧准则而言，新会计准则体系的主要变化有：（1）财务报告目标发生变化。新准则强化了会计信息决策有用性，要求财务报告在反映企业管理层受托责任履行情况的同时，应当向会计信息使用者提供决策有用信息。这与旧准则突出会计目标首先是“符合国家宏观经济管理的要求”显著不同。同时，新基本准则将投资者列为财务会计报告的第一使用者。这就从基本准则的角度要求上市公司在会计确认、计量到报告等一系列环节全方位树立投资者为中心的财务报告理念，向投资者提供高质量的财务会计信息。（2）准则基础导向发生变化
4、。新会计准则由规则导向转向原则导向。所谓原则导向会计准则是指会计准则应包括一个关于主要会计原则的简明扼要的陈述。在陈述中，会计目标是会计原则的一个重要组成部分，并很少有与这些原则例外或不一致的地方。这种准则应该根据交易的种类和实质提供足够的实务指南，但应避免“明线”（bright-lines）检验，而且准则应符合且来源于一致性的财务会计概念框架。与此对应的规则导向会计准则则是规定具体；明线检验和原则例外众多；应用指南具体详尽。原则导向会计准则可以提高准则整体的适用性，但也加大会计专业判断的主观性。国内很多实证研究证明，在我国现阶段转型经济条件下，上市公司更容易利用原则导向会计准则赋予的职业判断
5、空间来操纵利润。而规则导向准则由于规定具体，可操控空间小，上市公司较难用它进行利润操纵。（3）确立资产负债表观的核心地位。新准则在确认、计量和财务报表结构方面，确立了资产负债表观的核心地位。资产负债表观以资产负债表为报表重心而强调全面收益，它以由净资产(业主权益变动除外)的期末、期初余额对比求得，相应编制全面收益表或业绩报告。资产负债表观要求根据未来期间经济利益流入流出企业情况对相关资产、负债等进行确认与计量。这与旧准则以损益表为报表重心，以当期确认的收入和费用对比求得当期收益有本质区别。（4）引入公允价值计量属性。为提高会计信息的相关性，向投资者提供更加价值相关的信息。新准则借鉴国际财务报告
6、准则应用公允价值的成功经验，主要在金融工具、投资性房地产、非共同控制下的企业合并、债务重组和非货币性交易等方面采用了公允价值。公允价值的应用有利于资本保全和更真实地反映企业的财务状况和经营成果。（5）核算更完整。在成本核算方面，进一步完善了成本补偿制度，成本核算更加完整。比如：新准则规定企业应当全面核算职工薪酬费用，并按照受益对象摊入成本；成本中应当考虑预计环境恢复等资产弃置费用等。（6）确立充分披露原则。企业会计准则对现行的财务报告披露要求进行了全面梳理和显著改进，创建了较为完整的财务报告体系，突破了传统的单一会计报表的概念。不仅每一个具体准则都专列一章，详细地提出了与本准则相关的披露要求，
7、在财务报表列报准则还专列“附注”章节，对整个报表层面的除会计报表以外的文字披露内容提出明确标准。新会计准则对深市主板公司的影响新准则对深市主板公司的影响分为存量影响和增量影响两部分。存量影响简单说就是新准则对上市公司已发生的历史经济业务核算方式进行追溯调整形成的对外报告的影响情况。增量影响则是由于新旧准则的差异，使得上市公司2007年1月1日以后按新准则核算，相对按旧准则核算的未来财务状况、经营成果的变化。按照企业会计准则第38号首次执行企业会计准则（以下简称“第38号准则”）的要求，对于第38号准则第五至十九条规定涉及到的企业历史经济业务，企业应该结合自身特点和具体情况进行追溯调整。为此，深
8、、沪交易所均在2006年年报通知中明确要求各上市公司编制新旧会计准则股东权益差异调节表。综观主板公司的差异调节表汇总数据，总体上，扣除少数股东权益的影响，主板490家公司按新准则调整后的股东权益比按旧准则计算的股东权益净增加34.96亿元，增幅0.60%。从导致股东权益增长的内部项目构成看，调整幅度相对比较大，其中调增股东权益金额为109.72亿元（占调整前股东权益合计的1.87%），调减股东权益金额为74.76亿元（占调整前股东权益合计的1.23%）。新准则实施导致上市公司2007年年初股东权益增加的因素主要包括以下三个方面：第一，“因计提资产减值准备等原因形成递延所得税资产”导致股东权益净
9、增加72亿元，其中增长最多的唐钢股份为2.18亿。根据旧准则规定，绝大多数企业采用应付税款法计算所得税费用，据此计算税后利润，“利润表”中的所得税费用与当期应交所得税金额通常是一致的。企业计提的资产减值准备纳税时不能在税前抵扣，只有在相关资产发生实质性损失时才能从税前扣除。新准则规定，上市公司均采用资产负债表债务法计算所得税费用，不仅要计算当期的所得税费用，还应确认以后年度资产实际发生损失时因税前抵扣少交税款而形成的递延所得税收益和递延所得税资产，由此增加了股东权益。第二，“以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以及可供出售金融资产”引起股东权益增加约30.45亿元，其中增长最多的中集集
10、团达11.39亿。这部分主要是指上市公司从交易所购买的股票、债券、基金等交易性金融资产。旧准则规定，企业用于短期投资的股票、债券、基金等，采用成本与市价孰低原则记账。新准则规定，对于这类为交易目的而持有的金融资产，要求将原来的按成本计量的股票、债券和基金等转为按公允价值计量。由于2006年股市大幅上涨，提升了此类资产的价值，从而使股东权益增加。第三，“以公允价值模式计量的投资性房地产”引起股东权益增加约5.91亿元，增长最多的白云山达1.89亿。由于新准则允许公司采用公允价值进行投资性房地产的后续计量，这使得深市共有7家公司将持有的投资性房地产的升值体现在会计报表中，从而增加股东权益。新准则实
11、施导致上市公司2007年年初股东权益减少的因素主要有：第一，“转销长期股权投资差额”引起股东权益净减少66.29亿元，减少最多的是招商地产达9.92亿。长期股权投资差额是指企业对子公司、合营公司和联营公司的投资成本高于在被投资单位净资产中享有份额的差额。这一差额按旧准则规定，应在一定年限内进行摊销，减少当期投资收益。新准则规定，长期股权投资不确认长期股权投资差额，原有的长期股权投资差额的余额在2007年1月1日全额转销，从而相应减少了股东权益。第二，“符合预计负债确认条件的辞退补偿” 引起股东权益净减少5.07亿元。旧准则不要求预计职工认股权、辞退补偿支出，而在实际发生时计入当期成本费用。新准
12、则规定，只要存在职工认股权、辞退补偿，就应当预计相关支出，计入成本费用和相关的负债，从而减少了股东权益。第三，“衍生金融工具”引起股东权益净减少1.77亿元，其中主要是，铜都铜业进行电铜套期保值业务，产生浮亏，扣除形成相应的递延所得税资产后，减少2007年1月1日股东权益1.52亿元。以上是主板存量影响的总体概况。从影响幅度看，新准则对历史经济业务的影响远没有达到此前媒体渲染的大幅增长预期。前述存量累计增幅即使与2006年主板上市公司一年的全部盈利484.49亿元相比，也仅7.22%。不过，总体影响甚微的表象下存在着各个具体公司千差万别的情况。490家主板公司中，完全没有影响的公司仅32家；影
13、响幅度绝对值在0到10%之间的390家，在10%到20%之间的44家；影响幅度绝对值超过50%的10家；增幅最大的是*ST吉药，幅度1557%，增长金额为3325万元，降幅最大的是*ST张股，幅度为-257%，下降金额14392万元。 新准则对上市公司未来经营成果的影响包括：1、部分准则变化导致利润增加。根据新长期股权投资准则的规定，对于采用权益法进行后续计量的长期股权投资，企业应比较初始投资成本与投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值的份额，其中，属于商誉的部分，不再要求象旧准则规定进行逐年摊销；对于初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值的差额，应当计入当期损益；对于
14、首次执行日前同一控制下合并形成的股权投资差额全额转销。从主板公司披露的数据看，共有183家公司转销62.2亿元。这意味着在未来的摊销期限内，如果不考虑所得税的因素，这183家公司将因为准则变化而增加利润62.2亿元。除股权投资差额的核算方式变化而导致公司未来利润增长外，债务重组收益计入利润也是未来显著增长个别财务困境公司利润的主要因素。按旧准则的规定，债务人在债务重组中获得的债权人的利益让渡只能计入资本公积。新准则则完全与国际会计准则一致，允许债务人在财务困难的前提下，将债权人的让步计入当期损益。初步测算，主板资产负债率在100%以上的29家*ST公司，在2007年3月31日的付息负债为258
15、亿，若这些资不抵债公司在2007年即使只获得有息债务债权人20%的让渡，债务重组收益也将高达50亿元以上。另外，无形资产准则允许开发费用资本化、借款费用准则扩大借款资本化范围等均通过将支出计入损益的期间变化而在短期内增加相关公司的利润。2007年第一季报的数据显示，主板有24家公司第一季度资本化的开发支出3.48亿元，折算为年度影响，可增加2007年利润13.92亿。2、部分新准则规定导致利润减少。旧准则对人工成本核算的范围和内涵都比较狭窄，使得我国企业人工成本从会计核算上偏低，没有真正反映出企业实际承当的人工耗费水平，从而也使我国企业在国际贸易争端中处于不利地位。职工薪酬准则从广义的角度出发
16、，将企业为获得职工提供的服务给予或付出的各种形式对价均纳入职工薪酬核算。辞退福利、非货币性福利等以前游离在人工成本会计核算之外的企业支出均纳入职工薪酬的范围。特别是辞退福利强调按权责发生制原则处理，对于许多改制不彻底，员工身份未转换的国有控股公司来说，将使得隐性负债显性化，明显增加人工成本，减少利润。股份支付准则要求以权益结算的股份支付，应当将取得的服务按照权益工具在授予日的公允价值计入相关资产成本或当期费用。这将明显提升实施股权激励的公司的人力成本。新准则对混合金融工具（比如可转债）的核算规定也显著降低发行公司的利润。上市公司在按旧准则核算可转债的利息支出时，通常按票面利率计算财务费用。而新
17、准则要求对可转债进行权益与负债分拆。对于与负债相关的财务费用必须按照实际利率计算。由于可转债的名义利率一般不到实际利率的一半，因此，发行可转债的公司在新准则核算要求下，利润将明显减少。3、部分新准则加剧利润波动。为了提高会计信息的相关性，新会计准则体系在坚持历史成本基础的前提下，适当地引入了公允价值，在企业合并、投资性房地产、生物资产、股份支付、金融工具确认和计量等准则中采用了公允价值的概念或计量方法。公允价值的引入要求一些资产的公允价值变动应当计入当期损益。这对处在资产价格波动较大的转型经济环境中的上市公司，无疑会加剧其利润波动。据统计，2007年第一季度，上市公司因投资交易性金融资产等业务
18、，公允价值变动净损益增加4.8亿元，占一季度利润总额的2.11%，其中有3家公司公允价值变动净损益超过同期利润总额的100%。新准则对公司财务状况的影响主要体现为对净资产的影响。由于净资产是一个公司设立以来的累积数，所以新准则对财务状况的影响幅度相对对利润（通常跨期不超过12个月）的影响幅度而言会小一些。导致净资产增加的准则变化主要有：金融工具准则、股份支付准则以及所得税准则等。按照金融工具准则的要求，发行可转换债的公司应当在初始确认时将负债和权益成份进行分拆。由于目前市场上发行的所有可转债的负债成份的公允价值远远低于可转债整体发行价格，所以上市公司在新准则下发行可转债后将显著增厚权益。按照目
19、前市场利率和可转债的平均名义利率计算，一只三年期的可转债的负债成份大约占可转债整体发行价的85%左右。这也就是说，如果一家公司按照目前市场利率和可转债的平均名义利率发行三年期可转债10亿，则在发行日就可以增加权益成分1.5亿左右。而在旧准则下，这一部分价值是在债务项目核算的。换句话说，与旧准则比，同一家公司在新准则下发行可转债，其资产负债率、权益负债比将大为改善。对所有者权益影响较大的另一个准则是股份支付。该准则要求以权益结算的股份支付在等待期内的每个资产负债表日即以权益工具在授予日的公允价值确认激励对象的服务成本，并相应增加公司的资本公积。部分实施股权激励的公司由于授予的权益工具行权价比较低
20、，且权益工具历史波动率比较大，因此未来确认的服务成本比较高昂，对净资产的影响也比较大。在旧准则下，绝大部分企业采用应付税款法核算所得税，一般不会产生递延所得税资产或债务。新准则要求企业一律采用资产负债表债务法核算递延所得税。因此在目前我国税务会计与财务会计存在较大差异的情况下，一些减值准备较多，可税前弥补亏损较大的绩差公司会因此形成较多的递延税务资产，从而提升净资产。新准则中，对公司净资产形成负面影响的因素比较多，几乎所有能够增加公司即期利润的因素都会因税务原因导致公司出现无谓的税务漏损。比如，在目前房地产价格持续攀升的情况下，如果采用公允价值对投资性房地产进行后续计量，则会因为房产的公允价值
21、攀升和不能计提折旧（可以抵税）导致双重税务支出而实际减少公司的利益流入。在当前CPI持续走高的经济环境下，存货只能采用先进先出法对企业而言也是一种伤害。除税务漏损对企业净资产的不利影响外，可供出售金融资产的后续计量方法对净资产的影响也不小。按金融工具准则规定，可供出售金融资产以公允价值计价，其变动记入所有者权益。截止2007年3月31日，深市主板公司（扣除金融业类公司）可供出售金融资产55.98亿元。这在目前波动幅度很大的中国资本市场环境中，无疑是引发上市公司净资产波动的源泉之一。新准则实施过程中存在的问题及应对措施从2006年年报开始的新旧准则过渡到2007年1季报执行新会计准则透露的情况看
22、，此次新旧衔接基本上实现了平稳过渡，没有发生大的不良经济后果，但实施过程中暴露的一些问题仍然值得我们高度关注：1证券监管制度、绩效考核制度影响上市公司执行新准则的积极性。新会计准则实现了财务信息由“利润表”观向“资产负债表”观的原则变化。但我们的证券监管制度、绩效考核体系仍然以“利润”为导向。这客观上减弱了上市公司执行新会计准则的动力。例如，混合工具的发行（如可转债等），按旧会计制度核算是可以增加公司利润（而且是扣除非经常性损益利润）的。在目前以利润指标作为融资条件、绩效考核的制度背景下，前述会计处理方法非常受上市公司的欢迎。但如果按新准则的规定，混合工具需要分拆处理，同时可能需要按资产负债表
23、法确认递延所得税负债。这就极大地减少公司未来的帐面税后利润，降低公司的净资产收益率，影响公司执行新准则的积极性。2公允价值的获取和监管相当困难。新准则引入公允价值确实对提高财务信息的相关性起到很大作用。但由于我国市场与发达国家成熟市场距离很大，获取公允价值的难度很大。这为企业操控利润提供了方便，监管难度也相当高。特别在目前我国会计师行业自律性较差的大环境下，这一问题尤为突出。目前股权激励、非货币性交易、企业购并等业务的处理需要大量使用公允价值计量。如果不能有效监管这些业务，将在市场上留下较大隐患。建议尽快制定公允价值操作指南，规范公允价值的获取程序。3新准则过多的主观判断可能助长治理结构较差的
24、公司的任意操纵。新会计准则由规则导向转向原则导向，客观上增加会计专业人员的主观判断。在目前利润导向的证券监管制度和绩效考核制度环境中，会加剧利润操纵情形。例如，合并报表的合并范围要求以“控制”为基础，持股比例被放到次要标准。这就为报表编制者利用“控制”概念进行合并范围操纵提供了方便。对于研发费用区分研究阶段和开发阶段，并允许开发阶段的费用资本化也会使部分公司利用研究、开发阶段的划分来操纵财务信息。针对上述问题，本文建议：（1）进一步完善公司治理结构，要求公司健全内部控制制度，特别是公司关于财务核算的会计制度。对于财务核算中需要主观判断的重大会计政策必须有一套严格的审核程序。（2）对新准则中可能
25、被公司重点操纵的一些规定，尽早出台操作指南，规范主观判断，使主观判断有准绳、有原则。例如，研究开发项目的研究阶段、开发阶段划分标准；可供出售金融资产的划分标准等等。（3）加大对会计师的监管，避免新准则中的主观判断权成为会计师与个别不良上市公司合谋的工具。我的大学爱情观1、什么是大学爱情：大学是一个相对宽松，时间自由，自己支配的环境，也正因为这样，培植爱情之花最肥沃的土地。大学生恋爱一直是大学校园的热门话题，恋爱和学业也就自然成为了大学生在校期间面对的两个主要问题。恋爱关系处理得好、正确，健康，可以成为学习和事业的催化剂，使人学习努力、成绩上升；恋爱关系处理的不当，不健康，可能分散精力、浪费时间
26、、情绪波动、成绩下降。因此，大学生的恋爱观必须树立在健康之上，并且树立正确的恋爱观是十分有必要的。因此我从下面几方面谈谈自己的对大学爱情观。2、什么是健康的爱情：1) 尊重对方，不显示对爱情的占有欲，不把爱情放第一位，不痴情过分；2) 理解对方，互相关心，互相支持，互相鼓励，并以对方的幸福为自己的满足; 3) 是彼此独立的前提下结合；3、什么是不健康的爱情：1)盲目的约会，忽视了学业;2)过于痴情，一味地要求对方表露爱的情怀，这种爱情常有病态的夸张;3)缺乏体贴怜爱之心，只表现自己强烈的占有欲;4)偏重于外表的追求;4、大学生处理两人的在爱情观需要三思：1. 不影响学习：大学恋爱可以说是一种必
27、要的经历，学习是大学的基本和主要任务，这两者之间有错综复杂的关系，有的学生因为爱情，过分的忽视了学习，把感情放在第一位；学习的时候就认真的去学，不要去想爱情中的事，谈恋爱的时候用心去谈，也可以交流下学习，互相鼓励，共同进步。2. 有足够的精力：大学生活，说忙也会很忙，但说轻松也是相对会轻松的！大学生恋爱必须合理安排自身的精力，忙于学习的同时不能因为感情的事情分心，不能在学习期间，放弃学习而去谈感情，把握合理的精力，分配好学习和感情。3、 有合理的时间；大学时间可以分为学习和生活时间，合理把握好学习时间和生活时间的“度”很重要；学习的时候，不能分配学习时间去安排两人的在一起的事情，应该以学习为第
28、一；生活时间，两人可以相互谈谈恋爱，用心去谈，也可以交流下学习，互相鼓励，共同进步。5、大学生对爱情需要认识与理解，主要涉及到以下几个方面：（一） 明确学生的主要任务“放弃时间的人，时间也会放弃他。”大学时代是吸纳知识、增长才干的时期。作为当代大学生，要认识到现在的任务是学习学习做人、学习知识、学习为人民服务的本领。在校大学生要集中精力，投入到学习和社会实践中，而不是因把过多的精力、时间用于谈情说爱浪费宝贵的青春年华。因此，明确自己的目标，规划自己的学习道路，合理分配好学习和恋爱的地位。（二） 树林正确的恋爱观提倡志同道合、有默契、相互喜欢的爱情：在恋人的选择上最重要的条件应该是志同道合，思想
29、品德、事业理想和生活情趣等大体一致。摆正爱情与学习、事业的关系：大学生应该把学习、事业放在首位，摆正爱情与学习、事业的关系，不能把宝贵的大学时间，锻炼自身的时间都用于谈情说有爱而放松了学习。 相互理解、相互信任，是一份责任和奉献。爱情是奉献而不时索取，是拥有而不是占有。身边的人与事时刻为我们敲响警钟，不再让悲剧重演。生命只有一次，不会重来，大学生一定要树立正确的爱情观。（三） 发展健康的恋爱行为 在当今大学校园，情侣成双入对已司空见惯。抑制大学生恋爱是不实际的，大学生一定要发展健康的恋爱行为。与恋人多谈谈学习与工作，把恋爱行为限制在社会规范内，不致越轨，要使爱情沿着健康的道路发展。正如马克思所
30、说：“在我看来，真正的爱情是表现在恋人对他的偶像采取含蓄、谦恭甚至羞涩的态度，而绝不是表现在随意流露热情和过早的亲昵。”（四） 爱情不是一件跟风的事儿。很多大学生的爱情实际上是跟风的结果，是看到别人有了爱情，看到别人幸福的样子（注意，只是看上去很美），产生了羊群心理，也就花了大把的时间和精力去寻找爱情（五） 距离才是保持爱情之花常开不败的法宝。爱情到底需要花多少时间，这是一个很大的问题。有的大学生爱情失败，不是因为男女双方在一起的时间太少，而是因为他们在一起的时间太多。相反，很多大学生恋爱成功，不是因为男女双方在一起的时间太少，而是因为他们准确地把握了在一起的时间的多少程度。（六） 爱情不是自
31、我封闭的二人世界。很多人过分的活在两人世界，对身边的同学，身边好友渐渐的失去联系，失去了对话，生活中只有彼此两人；班级活动也不参加，社外活动也不参加，每天除了对方还是对方，这样不利于大学生健康发展，不仅影响学习，影响了自身交际和合作能力。总结：男女之间面对恋爱，首先要摆正好自己的心态，树立自尊、自爱、自强、自重应有的品格，千万不要盲目地追求爱，也不宜过急追求爱，要分清自己的条件是否成熟。要树立正确的恋爱观，明确大学的目的，以学习为第一；规划好大学计划，在不影响学习的条件下，要对恋爱认真，专一，相互鼓励，相互学习，共同进步；认真对待恋爱观，做健康的恋爱；总之，我们大学生要树立正确的恋爱观念，让大学的爱情成为青春记忆里最美的风景，而不是终身的遗憾！
