1078.我国商业银行消费信贷风险管理研究.doc

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1、XXX商业大学毕业论文我国商业银行消费信贷风险管理研究学 生 姓 名 指 导 教 师 专 业 金融学 学 院 金融学院 2008年6月15日Harbin University of Commerce Graduation Thesis Risking on Management of Consumer Crediting of Commercial Bank Student Supervisor Specialty Finance School School of Finance 2008-06-15毕业论文任务书姓名： 学院：金融学院班级：2004级5班专业：金融学毕业论文题目：我国商业银行

2、消费信贷风险管理研究立题目的和意义：立题目的：消费信贷业务虽被国内外研究和实践公认为安全性较高的信贷业务，但随着时间的发展，商业银行消费信贷业务在商业银行整个贷款业务中所占比重日益增大,使得商业银行利润不断提高,但商业银行消费信贷风险亦日趋严重,逐渐威胁到商业银行的发展。立题意义：1.理论意义：经过这几年的发展，消费信贷的问题逐渐暴露出来，其风险也不断升级，而我国商业银行已有的消费信贷风险管理措施已不能适应消费信贷发展的需要。目前国内的理论研究还不能满足这种需求，理论体系中借鉴西方发达国家的经验较多，缺少针对我国国情的商业银行消费信贷风险管理理论分析。2. 现实意义：面对当前我国信用环境的恶化

3、、个人消费信贷业务相关的配套机制的不完善、个人信用制度在我国基本上没有建立起来的现实情况，我国消费信贷市场至今未能得到大踏步的发展，仍是我国商业银行面临突破的重点领域。因此，立足于现实，客观评价我国商业银行消费信贷风险管理现状，进而采取有效对策，对提升商业银行消费信贷风险管理能力及水平，优化商业银行信贷资产结构，全面提高我国商业银行的国际竞争力有着至关重要的现实意义。技术要求与工作计划：技术要求：在论文形式上，应符合以下技术要求：各项指标符合规范。在内容上应符合以下技术要求：摘要部分200字左右，概要表述论文主要内容；结论部分800-1000字，对全文作总结，写清论文主要观点；在分析原因时要将

4、原因与影响因素之间的关系阐述清楚，论证要严密，概念要准确，分析要透彻； 工作计划：工作质量目标是力争写成优秀论文，具有应用价值和理论价值，英文准确，数据可靠；工作数量目标是全文在1.5万字至2万字之间。具体工作任务：完成计划任务书编写；完成开题报告；完成毕业论文汉语部分；完成英文部分（论文题目、摘要、关键词、附录等）；顺利通过毕业论文答辩。保证目标和任务实现的工作措施与步骤：利用实习收集资料，并写出论文写作大纲、开题报告。收集资料的主要途径包括：上网搜索下载、查阅相关的图书及杂志论文、实地调查。4月份完成。写作论文。在写作过程中通过电话、电子信箱、面谈等方式与指导教师经常保持联系和沟通，积极争

5、取指导教师的帮助和指导，保证毕业论文质量。在写作过程中独立思考，不抄袭。6月中旬完稿。 认真准备，熟练掌握论文中的基本概念和基本理论，在充分准备的前提下参加并通过毕业论文答辩。时间安排：1月15日-1月20日 确定选题1月21日-3月31日 查找相关资料，阅读相关文献4月1日-4月19日 论文构思、论文提纲4月20日-4月22日 开题4月23日-4月25日 修改提纲4月26日-5月11日 完成论文初稿，给指导教师5月12日-5月20日 指导教师提出修改意见，还给学生5月21日-5月31日 完成论文第二稿6月1日-6月10日 完成三稿6月11日-6月15日 定稿，指导教师写评语6月16日-6月1

6、7日 评阅人评阅，写评语6月18日-6月19日 答辩6月20日-6月22日 评定成绩6月26日，将修改后的毕业论文完整资料（书面与电子文档）交给学院。指导教师要求：1、对论文本身的要求：要仔细阅读并熟练掌握XXX商业大学教务处公布经管类本科毕业论文写作的最新的规定和样例，严格按照规定的格式、内容要求写作毕业论文；在写我国商业银行消费信贷风险管理现状时，文章前后衔接应该自然，并且全文围绕论文主题展开论述。数据应该用近三年的，数据资料要丰富；概念要准确，论证要有理，对策要可行。参考文献要求至少15篇，其中英文文献3篇。2、对写作态度的要求：要经常与导师保持联系；要按照计划和规定的时间安排进度完成各

7、阶段的任务，不要抄袭。（签字） 年 月 日教研室主任意见：（签字） 年 月 日院长意见：（签字） 年 月 日毕业论文审阅评语一、指导教师评语：指导教师签字：年 月 日毕业论文审阅评语二、评阅人评语：评阅人签字：年 月 日毕业论文答辩评语及成绩三、答辩委员会评语：四、毕业论文成绩：专业答辩组负责人签字： 年 月 日五、答辩委员会主任单位： （签章） 答辩委员会主任职称： 答辩委员会主任签字： 年 月 日摘 要现代商业银行的核心能力是风险管理能力，是否能够妥善管理风险，将决定商业银行的命运。然而，商业银行消费信贷风险管理研究尚处于探索阶段，尤其是我国银行商业化改革和消费信贷业务发展的时间还不长，在

8、这方面的研究更为薄弱。通过对信贷风险管理理论和方法的研究，结合我国商业银行消费信贷风险管理现状的调查，对我国商业银行消费信贷的现状、风险表现、风险管理等进行了综合分析，力求找出我国商业银行消费信贷风险管理的薄弱环节，进而有针对性地采取措施，对商业银行消费信贷风险管理提出具体的建设建议。关键词: 商业银行；消费信贷；风险管理AbstractThe core competitive capability of modern commercial bank is risk management. With the increasing proportion of the consumer credi

9、t in the whole loan business, the risk becomes more and more serious. However, the commercial banks on consumer credit risk management is still in the exploratory stage, in particular the reform of China commercial banks and consumer credit business development time is not long in this kind of resea

10、rch is more weak. Through the credit risking of management and methods of research. China commercial banks with consumer credit risk management in the survey, China of commercial banks on the status of consumer credit and risk performance, risk management conducted a comprehensive analysis of China

11、commercial banks to identify consumer Credit risk management of the weak links in a targeted manner to take further measures, the Commercial Bank of consumer credit risk management put forward specific proposals the building.Keywords: Commercial bank；Consumer credit；Risk management目 录摘 要IAbstractII1

12、 绪 论11.1 研究背景11.2研究目的和意义11.2.1 研究的目的11.2.2 研究的意义21.3 国内外研究现状21.3.1 国外研究现状21.3.2 国内研究现状31.4 研究内容方法31.4.1 研究内容31.4.2 研究方法42 理论基础52.1 消费信贷的概念、特征及分类52.1.1 消费信贷的概念52.1.2 消费信贷的特征52.1.3 消费信贷的分类62.2 消费信贷风险概念及特征62.2.1 消费信贷风险概念62.2.2 消费信贷风险特征72.3 消费信贷风险管理72.3.1 风险管理系统72.3.2 风险管理的一般程序82.4 相关理论82.4.1 量化风险理论82.4

13、.2 信用风险理论82.4.3 利率风险理论93 商业银行消费信贷风险分析103.1 消费信贷风险分析103.1.1 来自客户方面的风险103.1.2 商业银行自身因素造成的风险103.1.3 宏观环境方面的风险113.2 消费信贷风险对商业银行的危害113.2.1 减少商业银行的利息收人113.2.2 降低商业银行资产的流动性123.2.3 导致商业银行呆坏账严重123.3 我国商业银行消费信贷风险的表现124 我国商业银行消费信贷风险管理的现状和问题144.1 我国商业银行消费信贷风险管理的现状144.2 我国商业银行消费信贷风险管理的问题144.2.1 消费信贷风险量化管理落后154.2

14、.2 消费信贷风险控制手段单一154.2.3 消费信贷风险处理机制不健全164.2.4 缺乏统一的消费信贷风险管理文化和理念165 建立我国商业银行消费信贷风险管理体系185.1 完善商业银行消费信贷风险管理组织建设185.2 我国商业银行消费信贷风险管理模式的构建185.2.1 强化商业银行内部管理机制195.2.2 与相关机构合作，创新风险控制机制195.2.3 及时清收不良贷款，完善风险处理机制205.2.4 打造先进的消费信贷风险管理文化20结 论22参考文献23致 谢24附 录125附 录2281 绪 论1.1 研究背景商业银行是经营货币的特殊企业，由于银行信贷经营对象(货币)和经营

15、方式(信用)的特殊性，其经营具有高风险性1.因此，现代银行经营管理的核心内容就是风险管理。事实上，西方商业银行几百年的发展历史也就是一部在发展中规避风险的银行史2。同其他银行业务一样，消费信贷也面临着一系列风险，而商业银行消费信贷风险管理研究尚处于探索阶段。因此，在消费信贷业务发展还不成熟的中国，如何提高消费信贷风险防范能力及加强消费信贷风险管理是我国银行界和理论界所必须关注的重要问题。我国商业银行都是从计划经济时期的国有银行脱胎而来的，对于信贷风险的真正体会也就是近几年的事情。在信贷风险管理方面还比较落后，缺乏对信贷风险理论的研究，也缺乏信贷风险管理的实践经验。因此，加强我国商业银行消费信贷

16、管理风险研究，进一步完善消费信贷风险管理体系并使之有效运行己成为当务之急。1.2 研究目的和意义1.2.1 研究的目的消费信贷业务虽被国内外研究和实践公认为安全性较高的信贷业务，但随着时间的发展，商业银行消费信贷业务在商业银行整个贷款业务中所占比重日益增大,使得商业银行利润不断提高,但商业银行消费信贷风险亦日趋严重,逐渐威胁到商业银行的发展。然而,目前商业银行消费信贷风险管理研究尚处于探索阶段,尤其是我国银行商业化改革和消费信贷业务发展的时间还不长,在这方面的研究更为薄弱。信贷业务目前仍是我国商业银行的核心业务，与之相伴随的信贷风险，直到今天仍是银行的主要风险。在消费信贷中，恶意骗贷、超额贷款

17、、挪用资金、故意拖欠等现象比比皆是。面对这种情况，银监会主席刘明康曾指出，当前金融机构应重点关注消费贷款的做法变化和合理度等问题。因此，如何完善我国商业银行消费信贷风险管理体系建设，解决消费信贷风险管理中存在的问题就成为是当前理论界和实际部门都必须加以重视的课题。据此，我们将在借鉴国内外己有研究成果的基础上，以信贷风险管理理论为基础，深入分析我国商业银行消费信贷风险的现状及风险管理中存在的问题，提出完善消费信贷风险管理的模式和加强消费信贷风险管理的具体对策。1.2.2 研究的意义理论意义：经过这几年的发展，消费信贷的问题逐渐暴露出来，其风险也不断升级，而我国商业银行已有的消费信贷风险管理措施已

18、不能适应消费信贷发展的需要。目前国内的理论研究还不能满足这种需求，理论体系中借鉴西方发达国家的经验较多，缺少针对我国国情的商业银行消费信贷风险管理理论分析。所以，有必要从我国宏观经济环境及银行商业化改革的具体情况出发，分析我国商业银行消费信贷风险管理现状和风险管理对策。我们正是从理论发展的这种需求出发，以风险管理理论为基础，研究我国商业银行如何构建与完善消费信贷风险管理体系，从而更有效的识别和控制消费信贷风险，提高银行信贷资产质量，这对于消费信贷管理的理论研究和风险管理的对策研究，具有重要的理论意义，有助于补充和完善国内同类理论成果。现实意义：然而面对当前我国信用环境的恶化、个人消费信贷业务相

19、关的配套机制的不完善、个人信用制度在我国基本上没有建立起来的现实情况，我国消费信贷市场至今未能得到大踏步的发展，仍是我国商业银行面临突破的重点领域。而目前消费信贷发展的最大问题，就是各商业银行消费信贷风险管理不能适应消费信贷的快速发展。各商业银行消费信贷风险管理普遍存在着量化管理落后、风险控制手段单一、风险处理机制不健全及风险管理意识淡薄等问题，因此，立足于现实，客观评价我国商业银行消费信贷风险管理现状，进而采取有效对策，对提升商业银行消费信贷风险管理能力及水平，优化商业银行信贷资产结构，全面提高我国商业银行的国际竞争力有着至关重要的现实意义。1.3 国内外研究现状1.3.1 国外研究现状国外

20、消费信贷风险研究虽然开始的较早，但由于不够重视而发展非常缓慢，仅仅在进入20世纪90年代后因为金融危机频频发生，尤其是1997年春夏之交的东南亚金融危机及其扩散带来了巨大危害，才掀起贷款风险研究热潮。研究集中在风险转移中的抵押问题、住房贷款的违约问题,信贷风险管理等方面。国外对消费信贷风险管理的研究是以其完善的个人信用制度和法律制度为前提的。从个人信用评估机构的设立运作、信息的采集、资信评估模型的建立、商业机构对评估结果的使用到对失信者的经济惩罚机制等详细的制度建设都是发展消费信贷风险管理必不可少的外部条件。近年来计算机技术和网络技术的发展，先进的数学、物理和系统工程方法的有效应用，包括数理统

21、计、经济计量学方法、新型的非线性方法、人工智能方法、优化方法等，逐渐渗透到了风险管理系统的各个领域，推动了消费信贷风险管理的纵深发展。各种不同类型的信用评分、预警模型也层出不穷。西方商业银行的风险管理理念和方法，代表着消费信贷风险管理的发展方向。但我国商业银行消费信贷业务有自身的特性，特别是缺乏国外研究中成熟的市场经济、完备的信用制度和法律制度的前提假设，而研究我国银行消费信贷风险管理则必须考虑政策的变化、法律环境的演变以及银行管理模式的变更等因素，所以国外的研究成果只能借鉴而不能照搬。1.3.2 国内研究现状消费信贷在我国还处于起步阶段，有关消费信贷风险管理的研究尚处于摸索之中，成果有限。主

22、要研究成果集中在个人消费信贷风险类型、原因、识别机制及对策等方面。但是国内研究成果则存在以下局限:一是主要研究及成果缺乏系统性和全面性，己有的研究或侧重于个人信用方面的研究，或是概括性地介绍消费信贷风险，或简单地提出一些消费信贷风险管理对策，只是一些应用性的探索研究，缺少对我国商业银行消费信贷风险管理的系统性研究。二是国内文献更多借鉴国外消费信贷风险管理的成果，宏观领域主要集中在个人信用征信体系建设、消费信贷法律法规建设和相关配套机构建设方面，微观领域主要研究商业银行消费信贷信用评分模型的构建和应用。这些研究都不能揭示我国商业银行消费信贷风险管理的存在的问题，因而有必要从信贷风险管理角度研究我

23、国消费信贷风险的特征及风险管理的制约因素，探讨建立我国商业银行消费信贷风险管理的模式。1.4 研究内容方法1.4.1 研究内容通过对前人理论的总结，形成本文的理论框架，然后对我国商业银行消费信贷发展现状进行实证分析，在对我国商业银行消费信贷面临的种种风险研究的基础上，找出商业银行消费信贷风险形成的原因，并深入探讨我国商业银行消费信贷风险管理存在的主要问题。然后，应用信贷风险管理理论，提出完善我国商业银行消费信贷风险管理的模式和强化消费信贷风险管理的对策。1.4.2 研究方法从内在逻辑看，是先研究理论基础，再研究风险的表现、原因和现状，最后研究对策；从研究手段看，是采用理论推理、案例分析相结合的

24、方法；从研究过程看，首先收集资料、阅读文献，然后编写大纲，写开题报告，接下来是写正文，最后按照XXX商业大学的本科毕业论文规范要求加以完善。2 理论基础2.1 消费信贷的概念、特征及分类2.1.1 消费信贷的概念消费信贷(Consumer Credit)也称消费贷款、消费者放款，是以刺激消费、提高居民生活水平为目的，以居民未来收入作为担保，由金融机构向消费者发放的用于购买耐用消费品或支付其他费用的贷款，主要用于购买商业企业通过赊销或分期付款方式推销的耐用消费品或其他支出3。消费信贷的贷款对象是个人，贷款用途是用于消费，目的是提高消费者即期消费水平，以合理安排其终生消费水平。具体说来，它包括如下

25、含义：首先，消费信贷是信用消费的一种形式。市场经济是信用经济，个人作为市场经济中必不可少的交易主体，其体现和遵循的信用即为个人信用。其次，消费信贷的目的是刺激消费、扩大商品销售、加速资金周转、提高居民生活水平。最后，消费信贷的使用者必须要有稳定的未来收入，促使资本不断膨胀，资本就是由剩余价值（利润）转化而来的。2.1.2 消费信贷的特征第一，与生产性贷款相比，消费信贷是天然的低风险业务。消费贷款是优质资产，不良贷款率极低，要比工商企业生产经营类贷款风险小得多，发展消费信贷业务，可视为银行新的利润增长点和降低经营风险的有效途径。第二，消费信贷内含风险因素复杂4。消费信贷于商业银行而言，又具有风险

26、因素长期、隐蔽、复杂的特点。风险来自于三大方面:客户方面风险：由消费信贷的概念可知，消费信贷与借款人的现期收入、预期收入及现有资产都有关系，另外市场利率、物价水平也影响着的消费信贷；宏观环境风险：当宏观经济发展趋缓，国家产业政策发生变化，都将对商业银行的消费信贷业务产生巨大影响；商业银行自身因素造成风险：商业银行管理不善，在制定消费信贷业务发展策略时发生偏差，内部风险控制技术、管理办法不完善，员工的操作风险、道德风险等等因素，都会使消费信贷资金遭受损失的可能。2.1.3 消费信贷的分类根据不同的分类标准，个人消费信贷可以分为不同的种类，一般所熟悉的：个人住房贷款、汽车贷款、助学贷款、耐用消费品

27、贷款、旅游贷款等是按贷款的用途分类的，其它分类方式如下：2.1.3.1 按担保情况分类 从消费信贷的担保情况来分，可以分为信用贷款、担保贷款、抵(质)押贷款三种5。信用贷款是完全凭消费者个人的信用发放的贷款，商业银行在完成对消费者个人的信用等级评定，借款人与银行签约后就可以获得贷款，不需要提供第三者担保或提供抵押物（质押物）的贷款；担保贷款是指除了消费者个人的信用等级评定外，还需同时提供第三者保证的贷款，如果借款人不能履行还款义务时，由担保人替其承担还款责任；抵押贷款（质押贷款）是指借款人在向商业银行申请贷款时，需用至少等值的房产、土地等抵押，或以至少等值的银行存单、有价证券等质押来获取贷款，

28、如果借款人不能履行还款义务时，贷款人有权按照协议处置抵押物（质押物）用于偿还债务的贷款。2.1.3.2 按还款方式分类 从消费贷款的还款方式来分，可以分为分期付款消费信贷、一次性付款消费信贷和个人消费额度贷款三种。分期付款消费信贷是指消费者与商业银行根据购买某种特定的商品签订的协议，采取等额本息还款法或等额本金还款法分期偿还贷款本息的贷款方式.一次性付款消费信贷是指消费者与商业银行约定一次性还本付息的贷款方式，利随本清；个人消费额度贷款是指商业银行向个人客户发放的不指定消费用途，可以在一定期限和额度内循环使用的，并可在期限内分多次偿还的贷款方式。2.1.3.3 按贷款期限分类 从个人消费贷款期

29、限来分，可以分为短期消费贷款、中期消费贷款和长期消费贷款三类。短期消费贷款是贷款的期限较短，一般不超过三年；中期消费贷款是指三年到五年还款期限的贷款；长期消费贷款是指期限在五年以上的贷款。目前我国最长期限的消费贷款是期限为30年的个人住房贷款。2.2 消费信贷风险概念及特征2.2.1 消费信贷风险概念消费信贷目前己成为各商业银行竞争的焦点之一。商业银行作为经营货币的金融中介组织，自有资本占比低这一特点决定了其本身具有较强的内在风险(Internal Risk)特性。然而，从理论上对风险(Risk)下个准确定义并非易事，我们将从信贷风险的角度对消费信贷风险进行定义。信贷风险(Loan Risk)

30、，从广义上说，是贷款收益的不确定性或波动性。从狭义上说，信贷风险是指出于各种因素发生变化而对商业银行信贷资产带来负面影响，导致银行信贷资产或收益发生损失并最终引起信贷资产价值甚至银行整体价值下降的可能性。因此，商业银行消费信贷风险是指借方贷方不能按期偿还消费贷款本息的不确定性，或因经济形势等变化个人经营不善导致收入锐减的可能性，也即银行所面临的消费信贷资金损失的不确定性。2.2.2 消费信贷风险特征第一，风险的长期潜在性.由于消费信贷主要为中长期贷款，贷款风险短时间内很难显现，主要是潜在风险。第二，不确定因素多，这是消费信贷风险的另一个特征。除了一般贷款都要面对的利率变动、借款人收入变动等风险

31、因素以外，消费信贷风险的不确定性因素还表现在，借款人工作、住所、支出、健康、家庭变故等多方面都可能对借款人的还款能力产生不利影响。2.3 消费信贷风险管理商业银行消费信贷风险管理就是要在对消费信贷风险类别及原因的正确识别、衡量及分析评估的基础上，通过建立有效的消费信贷风险管理机制、制定合理的消费信贷策略，提高消费信贷质量，从而有效地控制与处理风险，用最小的代价达到最大安全保障的科学管理方法。2.3.1 风险管理系统风险管理组织和系统是风险管理框架的基础，他为有效执行风险管理过程提供组织、分析、操作和系统的支持。商业银行信贷风险管理系统包括信贷风险识别系统、信贷风险量化分析系统、信贷风险控制系统

32、、信贷风险处理系统和信贷风险管理的辅助系统。信贷风险识别系统是利用各种风险识别手段，在信贷风险发生之前，对风险的类型及原因进行判别分析，以便实行对信贷风险的计量、控制和处理。信贷风险的识别与计量是风险管理的第一步，它构成了商业银行信贷风险的预警体系。银行信贷风险控制系统是指针对不同类型、不同概率和规模的贷款风险，选择与实施各不相同的有针对性的措施或方法，使贷款风险损失减少到最低程度6。银行信贷风险处理系统。风险具有客观性和不可避免性，虽然通过风险的识别，可以建立起风险的预警监督系统或预测预报机制，通过风险规避、抑制、分散和转移可以构建起风险的防范与控制机制，从而降低风险损失程度以及由此所带来的

33、不利影响。银行信贷风险管理的辅助系统，除了以上所述的几个核心系统之外，信贷风险管理还又赖于其他相关部门的辅助和合作，还有信贷风险管理技术网络的开发维护等。2.3.2 风险管理的一般程序风险管理的程序可以包括如下4个步骤7：第一，制定管理的风险管理计划和规划。从市场情况出发制定业绩规划，对由此存在的风险提供评估和预测，建立相应的风险管理和组织，明确风险管理方针。第二，对风险进行识别和衡量。这是对风险及其损失的量化过程，也是为管理和对付风险提供科学的依据，数程分析和计算机技术在该阶段“大显身手”。第三，制订管理风险的策略和方法。风险状况清晰以后，管理风险的方法是多样的，如:通过事前的防范回避风险；

34、通过经营管理技巧降低风险；通过保险和大数法则来分摊风险等等。第四，对风险策略和方法的执行阶段。执行完毕后，应有相应的检查评价，不仅评价了风险管理的效果，又评价了风险管理工作的质量。2.4 相关理论为了准确地测量市场风险，可以通过建立VAR模型来确定个人住房贷款的非预期失；为了对信用风险进行衡量，Credit Metrics“、KMV等模型得到广泛使用。为了对利率风险进行衡量，人们又较多采用各种缺口模型和持续期模型，通过运用这些模型，信贷风险的控制和测量变得更加准确和及时，便于银行随时掌握风险发生的动向，及早采取切实有效的风险管理措施，确保银行的信贷资产安全。2.4.1 量化风险理论量化风险理论

35、也就是风险价值理论。风险价值（VAR）是一种运用标准统计技术估计金融风险的方法，即在正常市场环境下，给定一定的时间区域和置信度水平，预测预期最大损失的方法。VAR模型假如大量的可能影响公司交易组合的因素，比如证券和商品价格、利率、外汇汇率、油罐的波动率以及这些变量之间的相关值。借助该模型，对历史风险数据模拟运算，可求出在不同的置信度下的VAR值。2.4.2 信用风险理论KMV和Credit Metrics虽同属于盯市模型，但KMV认为Credit Metrics模型的主要缺点不在于方法，而在于它依赖于历史上的平均违约频率和信用转移为基础的转移概率。Credit Metrics模型计算准确建立在

36、两个关键假设前提之上：首先，同一级别企业都有相同的违约率，其次，实际违约率等于历史平均违约率。同样的假设也运用到其他的转移概率上。换句话说，信用评级的变化和信用质量的变化相同，信用评级和违约率是同一意思，违约率调整评级就会变化，反之，评级变化，违约率也会变化。KMV提出：因为违约率是连续的，而评级以离散的方式调整，违约风险变化后评级机构才进行调高或调低，KMV通过模拟说明历史平均违约率和转移概率与实际情况偏离甚远。KMV也证明了同一债券级别内违约率也相差很远，一些BBB级和AA级债券有同样的违约概率。2.4.3 利率风险理论持续期模型作为一种先进的利率风险免疫管理方法，能更加准确地衡量利率变动

37、对商业银行债券和存贷款价值的影响，从而成为商业银行利率风险管理的重要分析工具。我国商业银行随着利率市场化的进一步加深,所面临的利率风险问题也日益突出，应及时引进持续期模型,控制银行所面临的利率风险。持续期缺口（Duration Gap）定义为：DGap = DA DL ；DGap为持续期缺口；DA为总资产持续期；DL为总负债持续期；为银行市场价值的资产负债率，即MVL / MVA（MVL和MVA分别为银行总负债和总资产的市场价值）。2003年4月，巴塞尔新资本协议第三次征求意见稿件通过，该协议提出金融风险管理的三大支柱:最低资本要求、监管部门的监督检察和市场约束，将风险范畴扩大到信用风险、市场

38、风险和操作风险三个方面，对于风险管理的内容完善和丰富了许多8。Linda Allen and Anthony Saunders(2003)研究了经济周期对信贷风险度量模型的影响。钟波(2005)9提出一种基于新型支持向量机LS-SVM(最小二乘支持向量机)的信用评分模型。张婷(2004)10在“建立主银行式的消费信贷模式构想”中，认为要解决消费信贷交易双方的信息不对称问题，应采用主银行式的消费信贷模式，即消费者主要从他存入现金的那家银行获取消费信贷服务。3 商业银行消费信贷风险分析3.1 消费信贷风险分析3.1.1 来自客户方面的风险3.1.1.1 信用风险 信用风险是指借款人到期不偿还债务而

39、使银行遭受损失的风险11。巴塞尔委员会将信用风险定义为“交易对手无法履约的风险”。对于消费贷款业务来说，这是商业银行必须要面对的最主要的风险，这一风险主要是由消费者和银行之间存在信息不对称造成的。但是我国目前存在的一些情况却使得金融机构无法真实判断消费者的收入及品格情况，使得消费信贷的信用风险加大。3.1.1.2 提前还款风险 提前还款是在借款人有足够资金的条件下，在贷款到期日之前，提前偿还所欠银行贷款的行为。提前还贷风险来源于消费信贷中的隐含选择权。对商业银行而言，提前还款意味着其本金的提前收回，对这笔未预料到的现金获得，商业银行可能会由于不能及时为这部分资金选择合适的投资渠道而遭受损失。此

40、外，若借款人是由于利率的下降导致资金成本降低，出于理性的考虑提前偿还贷款，再以新的低利率借入，其结果是由于负债利率不变，贷款利率下降，商业银行的利差收益恶化。提前还款包括部分提前还教和全部提前还款两种情况，前者是部分清偿所欠银行的债务余额，后者是指一次性清偿所有的贷款余额。3.1.1.3 抵押物风险 一般情况下，银行为确保自身的安全，在对个人发放消费贷款时往往要求提供抵押物。当消费者无力偿还贷款时，银行就应该取得对抵押物的处置权，并通过二级市场合理的变现，这也是化解消费信贷资产风险的一个重要环节。3.1.2 商业银行自身因素造成的风险3.1.2.1 管理风险 由于消费信贷管理过程中出现漏洞和瑕

41、疵从而引发的风险。主要表现在:一是贷前调查环节没有得到有效执行，对借款人、保证人所提交资料的真实性、合法性以及还款能力的调查核证、分析判断明显不足；二是授权管理存在疏漏，审批程序控制不当。三是风险管理政策和制度的贯彻执行不到位，更多地注重手续完备性和第二还款源的落实，对整个业务流程尤其是实际用途风险控制措施存在缺陷;四是贷后管理流于形式，重贷款轻管理现象严重。3.1.2.2 流动性风险 流动性风险是指商业银行发放的消费贷款尤其是个人住房贷款债权的流动性较差而产生的风险。目前我国商业银行难以从资本市场筹集资金，大多数银行凭借短期一般存款支持个人消费信贷。不同于其它类型债务人，存款者有权随时从商业

42、银行提取货币，致使商业银行资金受到不可预测大规模提款行为的影响。而消费信贷中大部分是期限长、流动性差的资产。但随着消费信贷的迅猛发展，其比重在银行资产中的增大，资金“短进长出”的矛盾会日益突出。当经济高涨，整个社会资金需求旺盛时，若这块资产还不能盘活，银行很有可能会出现流动性危机，给经济发展和社会稳定造成不良影响。3.1.3 宏观环境方面的风险3.1.3.1 政策风险 政策风险是指政策不完善和政策变化给银行消费信贷带来损失的可能性。我国的消费信贷尚未有统一的法律规范，而且在消费信贷产品涉及的领域如房地产、汽车、教育、信用卡等等，我国也在加大改革的力度，并且政策的变动对于消费者参与消费信贷的积极

43、性有非常大的影响，所以政策变动对于银行的消费信贷业务也有着很大的影响。首先，国家鼓励消费信贷开展的政策是明确的，但配套政策、法律法规、行政措施尚未到位，可适用法规不完善。二是对现有法规理解不统一。三是部分政策因素转化为银行的消费信贷风险。3.1.3.2 利率风险 所谓利率风险是指在贷款期间，存贷款利率发生变动而可能给银行造成的损失或收益。在银行发放消费信贷过程中，所遇到的利率风险主要是成熟期不匹配风险，即在商业银行负债和资产利率敏感性不相匹配的情况下，利率变动会对银行净利差的收入产生影响。从我国目前的现状来看，商业银行的存贷款期限是严重失调的，“短存长贷”现象非常突出，存款期限一般较短，但是消

44、费信贷尤其是个人住房贷款或汽车消费贷款期限很长，从3年、5年到10年乃至30年，使得在某一时间区间内利率敏感性负债大于利率敏感性资产，即利率敏感性负缺口，则当利率变动时，商业银行将承受净利息收入下降的利率风险。3.2 消费信贷风险对商业银行的危害3.2.1 减少商业银行的利息收人提前还款风险直接减少商业银行的利息收入。目前，存贷款业务仍然是我国商业银行的主要业务，获取存款、贷款的差，仍然是我国商业银行利润的主要来源。消费信贷已成为商业银行获利的重要业务，如果借款人选择提前还款，贷款额度将减少，这样，商业银行的利息收入就会减少。减少银行利息收入是利率风险的一种结果。我国商业银行的存贷款期限严重失调，“短存长贷”现象非常突出，消费信贷尤其是个人住房贷款或汽车消费贷款期限很长，造成我国目前利率敏感性负债大于利率敏感性资产，即利率敏感性负缺口的现状，则当利率变动时，商业银行将承受净利息收入下降而导致的收益下降。3.2.2 降低商业银行资产的流动性随着消费信贷规模的扩大，消费信贷流动性风险的增大会降低商业银行整体资产的流动性。消费信贷的抵押物风险使得商业银行对抵押品控制力差，变现能力有限，无法为商业银行资金的流动性提供有效补充。同时，由于