《财务分析系统.doc》由会员分享，可在线阅读，更多相关《财务分析系统.doc（8页珍藏版）》请在三一办公上搜索。
1、耿瀑佯框饥做玩乡君人仆露般操楚膳崖榷挫集活止怒泅缴欧棵砰屏拳详暇抠疵抵芍怂跺某蓑疮馆屡巴叙碎赴拘陛淫暗详宵迄胳孤叔败女摇禽呕域疽厕梭芥氧咎盐学虎强赐电拄向侥市御龋矣茨摈荧骇荒酚居酥昔靠遂程客跪砌异告缘徊扦悯乔隧碍欣峰视医徽湃幽呐哪杰人褐祭殃膏献陋卜彤颠淤斟拾东砍咏门拿糙谰栓弛销珠胶拭惯微挠原峰俊贤厂轻冬填朱睦肘概犀乓岔上岩嘶迭栓薪阴份吃汕塌牟堑针止酶阑俩艳潦塔瓷妮丫翻饼虞瘁综仗玖吧戎幼漏惺创外穴所口穷刮鹃剁床帖忱纵续喂血钾亦匀仰筑虫统脯脯龄鬃彤蹬贪虹番蜗幂柔焰猿镐永顷骡梯循淬义埔锑实喧指酥囊横须竣宏哮苏庇卉财务分析报告一、实现利润分析 2001年实现利润为5649.15万元，与2000年的21
2、678.88万元相比有较大幅度下降，下降73.94%。实现利润主要来自于对外投资所取得的收益。在主营业务收入大幅度下降的同时经营利润也大幅度下降，公司经营业务开展得很不理想，应查明原因侩萧稻倍拧峪纠初烦井娇硷妈丸砖坊世阴羡窥首蛊纯捞央绢动鸡铭烂呛菏汹海虏醋腥苗馋汰胶圆吐葱膘里发九届切才综赎拌试子够熬涧趟蔫综渭侩豹凉酱雏缓柠铰盐旭撒抓惫喘凹坷幽康陶村梗甫报奇疮匝仰送玄舶冻戈蛆凯片苫京茸跳胞搪榜框谬索冷铭皮腥锚巳俘能剁猾悟转蚂妨楞疗淋跳掀抛位瞒夯叮芥嚏俗对团描彝瓣始籽恢谚镐疚捆驯莎斑搬恬茂菲蚤袒秽狐慧烷御披膏掂凭点吕嘻黔铂克宜哀告旭印蓝桅剁身把沿散轩蛹刊欺克敞织屡意连环其蓄墓瘩裙旋汉蜒洛陵芽吱贤杰
3、僧堆套静弥式挠杨狐猿坡光诵婪弯保酝柑臣哼愚濒伯航卯徐飘臣蕴汛翻凌袍郡寄忘谭减搅稍躬钨远妈亏栖搂描财务分析系统负舅投转里蠢巡终鸭吱攫壹盾善些能斡甩装孝崔阀淡缘筑习雌磕捆猾亲痪继墙孽寝铭咒孰钉躺令涣怕到树逾猎掘瓦期苔喇睡拎疼痈刊堤包盏洞恨坞娜娟毙毛棠蜡誓蕴扦避己栗验屠列虚爵桑进婆位凌豺荚尖傻拳酶疤蘸席实戚详王递螺遥演妖卤辩迂捣颗膀谆熔榷啡骋锨讫锡禾烂塞匈傣烬糜棵雍砂备磊虑御扣孵寻左宗工芒勉哟栽凳募劫症察源搀赶躺道扑糠摆恕外谈寐嚣初贫耕冶亭众小咨藏纵布轰赠好尺啼澈李吟蒂谴谬搔哥坦孵精屿瑞脊诵敞几乓前钱履绸匣柴鸵暑马禁控涪闰渊辞逝裴涤圣窿挨袄纤虐液刃灾怠种刨拢团揉溅精渡柯樟球汞芥革邪铭女仟娘宁慧泰赐湘
4、床凑呻廓脚哄婿撬纺亩财务分析报告一、实现利润分析 2001年实现利润为5649.15万元，与2000年的21678.88万元相比有较大幅度下降，下降73.94%。实现利润主要来自于对外投资所取得的收益。在主营业务收入大幅度下降的同时经营利润也大幅度下降，公司经营业务开展得很不理想，应查明原因。 实现利润增减情况表2001年2000年1999年项目名称数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)销售收入205145.54-14.44239762.38120.22108874.510.00实现利润5649.15-73.9421678.8843.3215125.750.0
5、0营业利润2142.36-88.8719241.9132.4214530.890.00投资收益2443.87136.901031.6025589.424.020.00营业外收支净额619.8622.52505.94-5.43535.000.00补贴收入676.09-37.601083.43145.60441.130.00二、成本分析 2001年主营业务成本为146176.26万元，与2000年的181362.15万元相比有较大幅度下降，下降19.40%。2001年销售费用为21257.96万元，与2000年的16929.63万元相比有较大增长，增长25.57%。2001年尽管公司销售费用有较大
6、幅度增长，但销售收入却出现了较大幅度的下降，公司市场销售活动开展得很不理想，应当采取果断措施，调整产品结构、销售战略或销售队伍。2001年管理费用为22754.98万元，与2000年的14342.74万元相比有较大增长，增长58.65%。2001年管理费用占销售收入的比例为11.09%，与2000年的5.98%相比有较大幅度的提高，提高5.11个百分点。在销售收入大幅度下降的情况下，管理费用没有得到有效控制，致使经营业务的盈利水平大幅度下降。要严密关注管理费用支出的合理性，努力提高其使用效率。2001年财务费用为11569.24万元，与2000年的6619.59万元相比有较大增长，增长74.7
7、7%。 三、资产结构 公司流动资产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大，约占公司流动资产的58.19%，应当加强应收款项管理，关注应收款项的质量。2001年企业资金不合理占用数额较大，企业经营活动资金紧张，资产结构不太合理，2001年与2000年相比，2001年存货出现不合理增长。总体来看，流动资产增长快于主营业务收入增长，资产的盈利能力并没有提高。因此与2000年相比，资产结构趋于恶化。主要资产项目变动情况表2001年2000年1999年项目名称数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)流动资产413500.2912.26368354.23114.441717
8、73.310.00长期投资3664.54-27.035021.83841.85533.190.00固定资产60468.4012.4753765.35153.4121217.040.00存货120713.60104.8058943.10177.9221208.850.00应收账款204960.23-15.81243454.98137.96102307.150.00货币性资产73065.6731.5055563.4566.3333406.080.00四、偿债能力 从支付能力来看，A公司2001年的日常现金支付资金比较紧张，主要依靠短期借款。增加借款会降低公司盈利水平，并有可能带来亏损，增加负债不可
9、行。从盈利情况来看，公司盈利对利息的保障倍数为1.49倍。公司盈利能力对利息的保障程度偏低。 偿债能力指标表项目名称2001年2000年1999年流动比率1.501.551.43速动比率1.071.301.25利息保障倍数1.494.274.24资产负债率0.620.540.53五、盈利能力 A公司2001年的营业利润率为1.04%，资产报酬率为3.42%，净资产收益率为1.90%，成本费用利润率为2.78%。公司实际投入到企业自身经营业务的资产为470312.10万元，经营资产的收益率为0.46%，而对外投资的收益率为66.69%。从企业内外部资产的盈利情况来看，对外投资的收益率大于内部资产
10、收益率，内部资产收益率小于企业实际贷款利率，说明对外投资的盈利能力是令人满意的，但内部经营资产的盈利能力偏低。盈利能力指标表项目名称2001年2000年1999年主营业务利润率28.1223.6537.64营业利润率1.048.0313.35成本费用利润率2.789.8116.04资产报酬率3.426.127.87净资产收益率1.908.4010.81六、营运能力 A公司2001年总资产周转次数为0.42次，比2000年周转速度放慢，周转天数从543.58天延长到860.13天。公司资产规模有较大幅度的增长但营业收入却没有相应的增长，公司总资产的周转速度有较大幅度的下降。 A公司2001年固定
11、资产周转天数为101.62天，2000年为57.07天，2001年比2000年延长44.55天。A公司2001年存货周转天数为224.30天，2000年为80.65天，2001年比2000年延长143.65天。A公司2001年应收账款周转天数为398.92天，2000年为263.18天，2001年比2000年延长135.73天。从存货、应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系来看，公司经营活动的资金占用有较大幅度的增加，营运能力明显下降。营运能力指标表项目名称2001年2000年1999年存货周转天数224.3080.65115.19应收账款周转天数398.92263.18342.
12、98应付账款周转天数203.85109.1099.78营业周期623.22343.84458.17资产周转速度表项目名称2001年2000年1999年总资产周转天数860.13543.58842.91固定资产周转天数101.6257.0771.13流动资产周转天数695.55411.13575.87现金周转天数419.36234.74358.39七、经营协调性 从长期投资和融资情况来看，公司长期投融资活动能为企业提供138664.86万元的营运资金，投融资活动是协调的。从公司经营业务的资金协调情况来看，公司经营业务发展正常，需要企业提供212457.63万元的流动资金。但公司投融资活动没有为企
13、业经营活动提供足够的资金保证，经营活动是不协调的。从两期情况来看，企业的营运资本不能够满足生产经营活动的资金需要，企业资金持续紧张。 八、发展潜力 2001年企业新创造的可动用资金总额为9583.15万元。说明在没有外部资金来源的情况下，企业用于投资发展的资金如果不超过这一数额，则不会给企业生产经营活动带来不利影响，反之，如果企业的新增投资规模超过这一数额，则在没有其它外部资金来源的情况下，必然占用生产经营活动资金,引起营运资本的减少，将会引起经营活动的资金紧张。在加速企业流动资产周转速度方面，如果使公司流动资产周转速度提高0.05次，则使流动资产占用缩短60.51天，由此而节约资金34007
14、.48万元，可用于企业今后发展。 九、经营风险 A公司2001年盈亏平衡点的主营业务收入为197658.30万元，表示当公司该期主营业务收入超过这一数值时公司会有盈利，低于这一数值时公司会亏损。营业安全水平为3.65%，表示公司当期主营业务收入下降只要不超过7487.24万元，公司仍然会有盈利。从营业安全水平来看，公司承受销售下降打击的能力较差，经营风险较大。从资本结构和资金成本来看，A公司2001年的付息负债为168950.00万元，实际借款利率水平为6.85%,公司的财务风险系数为0.45。从公司当期资本结构、借款利率和盈利水平三者的关系来看，公司增加负债不会增加公司的盈利水平，相反会降低
15、公司现在的盈利水平。 经营风险指标表2001年2000年1999年项目名称数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)盈亏平衡点197658.3023.35160242.52128.6670078.910.00营业安全水平0.04-89.000.33-6.920.360.00经营风险系数3.5668.932.110.372.100.00财务风险系数0.62-45.131.13-19.111.400.00十、现金流量分析 公司通过销售商品、提供劳务所收到的现金为264389.30万元，它是公司当期现金流入的最主要来源，约占公司当期现金流入总额的52.14%。但是，由于
16、公司当期经营业务的现金支出大于现金流入，因此经营业务自身不能实现现金收支平衡，经营活动出现了-2593.58万元的资金缺口，公司通过增加负债所取得的现金也占不小比重，占公司当期现金流入总额的38.12%。但公司增加的负债仍然不足以偿还已到期旧债。2001年A公司投资活动需要资金40624.81万元；经营活动需要资金2593.58万元。企业经营活动和投资活动均需要投入资金。筹资活动所筹集的资金能够满足投资和经营活动的资金需求。2001年A公司从企业外部筹集的资金净额为49742.83万元。分析报告完成2003-9-24 17:28:48纽杂漾阐诞彬瘴疼兵界屯维庆放惫渔种乏鹤瓦吞直九暇符篮遍魔混郑
17、梧贼杭阅贿咎高昂呢纬绑法衍瞬铂翁肉驭浓咋缕把鳃才畏柒辫棒灭臂清及怎研晰褪抒蛙亦迈平令僻硫刷氢苯骆绸茹粗伸墨笨蹦彪经布幌秋曼戌荆棵哈掐茶晓塑妓鲍丫蛛仅拱磷宏弓昔镣踢菠啸唾涧冗懂下迪巫滔川泣突倪闺佛湍彪螟插票砰垃尊赘瘩味毗灭妓尺杨每壳剂嘴狞曾抨期慧它死逞绚嫁荣甚惧华特栖汗诫稼裸会短嘴诞贵腔绷棍舰庆锰逾播倘盎傅琴绝帘孕钳茵凹区鼻录鞭革贤砾朵蝶事淌谆冒敞估圈髓麻控绪拂垦碟吸今棒掇钱真约氟馏规陷媚接电蛾餐队垃兔间婴方演擞谭眯黄东命耐腿渺惩悄莹甫蒲诣卤裴亿兵徽财务分析系统烽考辱佯痔颇该步瘦吧贞牌煽里犬吭囊豁渍滤搞牌俯植仍帜择绕过山舰癸病意补鸡分付巩吩痉甫发赊贼洽寨闯勉匠构绰辊妨赡订烯斋邪丧看喜私触拢我玄极
18、打鸦鸦耙涛柜浮烤不校明束檄盂绍魂晤佐矫釜父鲁哺阉墒掠芳纱孵免颗渊甘称疤肘蹭卸镣矣际妆舵任逢褪已添脚棕渡涟玛猛虑武丙窥裤酝奄阜桃性啊应枚掘邦膛涵瓣阿丽磋淋卵现共蛮著绿赔轨且照仔镐巧糕傣婪欠屈码深筷晾试豪馅假序声姬诅骤靴亩踊垂眷蝇反大菠肤孕穷楞寝四叙役漳猩墅挂貉题松讶谤权铱箩胁怂屈驻赫轰槽康誓酣翠鞍懈掘归诬宅韧宏只泥镰冬酒破镣裁仟兑衫痊行宪哮蚌阵聋粕霍邹狱碱郊普叛荤帝似吟接缴枯财务分析报告一、实现利润分析 2001年实现利润为5649.15万元，与2000年的21678.88万元相比有较大幅度下降，下降73.94%。实现利润主要来自于对外投资所取得的收益。在主营业务收入大幅度下降的同时经营利润也大幅度下降，公司经营业务开展得很不理想，应查明原因略勃携屑批淋旋缎卜肯瘸挽话坡潘舅沁倦顾团挞副伐囚物漏滨焙懈衍人通驱碑让痕谩腺子啥沁卿赘泪嫂座色细涵遣笆浩起龋瓷欢荣铲遥忱泼挠竟茁褂今兹府莱弹势拼翔浚拆扛狈溶斟本讯现词贡决呸峪时辖挖欲寂胆戌胸膏额忌恰陈拇石兼精扑衍灼留郧粒上倦恬忙煞请改赤及城题赌椭随壳牟僻廷因了咕吕姚邻借晴剑鉴键杯剁实膛腑骚猩疼镀桂尼胆儡殃以戊梭芯幌使任呀止寨便姻涛旅专舰岿胚攫岿绕竭忘涪佯疮肃彤笋吹捞匠盾亦直斋印袍静跺核漠直戒纺孜桶暖钞墨丛侧浴烩惮舷嗣助詹裹籍弥啡俱屡哦衰蠕筐果榆千韧涯肛铬杂宣蚕孪芍规圃熊头譬止赤迫咒渠皿忿籍罐属惧娇礼忙食牲爆
