企业筹资的核算会计学v.ppt

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1、第五章 企业筹资的核算,“疯狂”的平安,2008年1月21日，平安董事会通过再筹资议案：拟申请增发不超过12亿股A股股票和不超过412亿元分离交易可转债。如果按照增发价70元/股计算，此次再筹资规模达到1252亿元。而此前A股市场最大规模筹资是中国石油668亿元和中国神华665.8亿元，平安此次筹资规模相当于以上两者之和。,“疯狂”的平安,公告一出，市场哗然：平安A股股价在此后的六个交易日内出现三个跌停。到2009年1月30日，平安股价跌至71.10元，累计跌幅达到27.6%。同期中国人寿和中国太保累计下跌25.8%和17.9%，上证综指累计下跌也达到14.7%。投资者口诛笔伐，群起攻之，认为

2、平安“盲目圈钱”、“失去理性”、“疯狂扩张”。,理性的平安,平安看似疯狂的举动背后，或许有我们容易忽视的理性逻辑。,平安在此次公告中声称：募集资金净额全部用于补充公司资本金、营运资金以及有关监管部门批准的投资项目。不过通过分析可以得知，平安此次筹资的主要目的是进行金融企业并购：2007年11月29日宣布，公司控股子公司平安人寿已通过二级市场购入富通集团9501万股股份，占其已发行股本的4.18%，总代价为18.1亿欧元。,学习目标,通过本章学习要求：掌握各种负债和所有者权益构成项目的会计核算方法；熟悉企业通过负债和所有者权益筹集生产经营资金的主要方式；了解企业筹集资金的两种渠道。,筹资活动框架

3、,筹资动机（缺钱）,找筹资渠道,地点：金融市场,资金需求方（权益资金与债务资金）,（筹资）方式,资本成本资本结构,本章内容结构,第一节 企业筹资概述,第二节 投入资本的核算,第三节 银行借款的核算,第四节 应付债券的核算,第一节 企业筹资概述,第一节,企业筹资概述,一、筹资动机及要求二、筹资渠道二、所有者权益与负债的关系,内 容,筹资是企业资金运动的起点企业筹资是指企业根据生产经营和其他方面对资金的需要，通过筹资渠道和金融市场并运用一定的筹资方式，经济有效地筹措所需资金的财务活动,第一节 企业筹资概述,第一节 企业筹资概述,融 资,生产经营对外投资调整资本结构,资金市场,现金流量的度量角度,动

4、机,正常生产经营需要扩大生产经营规模对外投资偿还债务、发红利,资本结构现金支付能力,要求,合理确定资金需要量防止筹资的过多或缺乏,仔细进行投资决策对投资项目进行客观评价,合理安排资本结构和筹资渠道降低资金成本,原则：及时取得资金，做到筹资成本低偿债相对平稳：与销售同步最好,一、筹资动机及要求,筹资是企业资金运动的起点企业筹资是指企业根据生产经营和其他方面对资金的需要，通过筹资渠道和金融市场并运用一定的筹资方式，经济有效地筹措所需资金的财务活动,第一节 企业筹资概述,筹资渠道,权益资金筹资,债务资金筹资,实收资本,资本公积,盈余公积金,未分配利润等,流动负债,长期负债,一年？,第一节 企业筹资概

5、述,二、筹资渠道,留存收益,1.所有者权益,（2）所有者权益的构成：,（1）概述：所有者权益是企业投资者对企业净资产的所有权。,第一节 企业筹资概述,实收资本,是指投资者按照企业章程，或合同、协议的约定，实际投入企业的资本。,资本公积,是投资者或他人投入到企业、所有权归属于投资者、并且金额上超过法定资本部分的资本或资产。,留存收益,是企业从历年实现利润中提取或形成的留存于企业内部的积累。,A、按投资主体分：即企业的出资人国家投入资本法人投入资本个人投入资本外商投入资本B、按出资方式分货币投入实物投入无形资产投入（专利、商标等）,第二节 所有权融资,（3）投入资本构成,（4）三个概念,注册资本,

6、实收资本,投入资本,企业在工商登记机关登记的投资者交纳的出资额,是指投资者按照企业章程，或合同、协议的约定，实际投入企业的资本。,=,投资者作为资本实际投入到企业的资金数额。,=,第一节 企业筹资概述,（4）留存收益的确认与计量,留存收益,盈余公积,未分配利润,企业按规定从税后利润中提取的各种积累资金。,法定盈余公积,任意盈余公积,可以留待以后年度分配的利润。,第一节 企业筹资概述,2.负债,（2）负债的构成：,（1）概述：负债是企业承担的，以货币计量的在将来需要以资产或劳务偿还的债务。,第一节 企业筹资概述,长短期借款,是企业向银行等金融机构以及向其他单位借入的各种借款。,企业债券,是企业为

7、筹集资金而发行的，用以记载和反映债权债务关系的有价证券。,融资租赁,是由租赁公司按照承租企业的要求融资购买设备，并在契约或合同规定的较长期限内提供给承租企业使用的信用性业务。,第一节 企业筹资概述,（3）举债的优缺点,三、所有者权益与负债的关系,区别,1、负债是债权人对总资产的索偿权；所有者权益是所有者对剩余财产的要求权。,2、债权人无权参与公司管理；所有者有法定参与管理的权利。,3、负债有规定的偿还期，股东权益在公司经营期间无需偿还。,4、债权人不能参与税后利润分配，但可按约定取得利息，风险小；所有者权益，可按投资比例享有税后利润分配权，风险大。,5、债权优于所有者权益，所有者权益在公司清算

8、时索偿权位于债权人之后。,第一节 企业筹资概述,第二节 投入资本的核算,第二节,投入资本的核算,一、投入资本核算设置的主要账户二、投入资本的核算三、实收资本增减变动的核算,内 容,一、投入资本核算设置的主要账户,“实收资本”账户。该账户核算企业按照企业章程的规定，投资者投入企业的资本。该账户贷方记录所有者投入的资金中按其在注册资本中所占的份额的部分；借方记录实收资本的减少，包括企业减资或以资本补亏等原因引起的实收资本的减少。期末余额在贷方，反映企业实有的资本数额。股份有限公司设置“股本”账户核算股东投入的资本。,第二节 投入资本的核算,“资本公积”账户。该账户核算企业取得的资本公积，该账户贷方

9、记录不同来源形成的资本公积金额，借方记录资本公积的减少额。期末余额在贷方，反映企业实有的资本公积。资本公积通常按“资本溢价”、“股本溢价”和“其他资本公积”进行明细核算。,第二节 投入资本的核算,一、投入资本核算设置的主要账户,二、资本投入的核算,1、企业的组织形式,（1）个人独资企业,（2）合伙企业,是指依照个人独资企业法在中国境内设立，由一个自然人投资，财产为投资人个人所有，投资人以其财产对企业债务承担无限责任的经营实体。,是指依照合伙企业法在中国境内设立的由各合伙人订立协议，共同出资，合伙经营、共享收益、共担风险，并对合伙企业债务承担无限连带责任的营利性组织。,（3）公司制企业,第二节

10、投入资本的核算,（3）公司制企业,国有独资公司,是由国家授权投资的机构或者国家授权的部门单独投资设立的有限责任公司。,有限责任公司,是指由两个以上股东共同出资，每个股东以其所认缴的出资额对公司承担有限责任，公司以其全部财产对其债务承担责任的企业法人。,股份有限公司,是指全部资本由等额股份构成并通过发行股票筹集资本，股东以其所持股份对公司承担有限责任，公司以其全部资产对公司债务承担责任的企业法人。,二、资本投入的核算,1、企业的组织形式,第二节 投入资本的核算,例5-1：企业收到开户银行通知，收到上级国有资产管理部门投入资金500 000元。,借：银行存款,500 000,贷：实收资本,500

11、000,二、资本投入的核算,2、国有独资企业接受投资的核算,第二节 投入资本的核算,3、有限责任公司投入资本,有限责任公司投入资本在“实收资本”账户核算初建有限责任公司时，投资者投入资本全部计入“实收资本”账户增资扩股时，如有新投资者介入，新介入投资者交纳的出资额大于其按约定比例计算的其在注册资本中所占的份额部分，不计入“实收资本”，而作为资本公积。,二、资本投入的核算,第二节 投入资本的核算,例5-2：甲乙丙丁共同出资20万元，共计80万元设立A有限责任公司。,设立时：,借：银行存款 800 000 贷：实收资本甲 200 000 乙 200 000 丙 200 000 丁 200 000,

12、二、资本投入的核算,第二节 投入资本的核算,3、有限责任公司投入资本,例5-3：接例5-2，A公司经营业绩良好，两年后，经过甲乙丙丁四人同意，投资人戊加入公司。戊投入250 000元，享有五分之一的权利。,借：银行存款 250 000,贷：,实收资本戊,200 000,资本公积,50 000,资本溢价,二、资本投入的核算,3、有限责任公司投入资本,第二节 投入资本的核算,（1）股份公司设立的方式,发起式设立,募集式设立,公司股份全部由发起人认购。发起人应当在5人以上。筹集费用很低，可以直接计入财务费用。筹资风险小。,公司股份除发起人认购外，可以采用向其他法人或自然人发行股票的方式进行募集。发行

13、费用较高，采用溢价发行，费用可从溢价收入中支付；面值发行，费用作为财务费用，计入开业当期的损益。筹资风险大。,二、资本投入的核算,第二节 投入资本的核算,4、股份有限公司投入资本,（2）设置“股本”账户进行核算,股本=股票面值 股份总数,股本=注册资本,二、资本投入的核算,第二节 投入资本的核算,4、股份有限公司投入资本,股票发行方式,溢价发行：按超过股票面额的价格发行股票。折价发行：按低于股票面额的价格发行股票。,（3）股票的发行方式,注：我国公司法规定，不得折价发行股票,第二节 投入资本的核算,（4）股票发行费用的处理,股份有限公司发行股票支付的手续费或佣金等发行费用,减去发行股票冻结期间

14、产生的利息收入后的余额,如股票溢价发行的,从发行股票的溢价中抵扣；股票发行没有溢价或溢价金额不足以支付发行费用的部分,应将不足支付的发行费用直接计入当期财务费用。,二、资本投入的核算,第二节 投入资本的核算,4、股份有限公司投入资本,例5-4，A股份有限公司以每股1.2元的价格发行面值为1元的普通股4 600万股，以每股1.2元的价格出售面值为1元的优先股400万股，该公司发行上述股票共支付股票印刷费和佣金500 000元，委托银行共收到59 500 000元。,股本=股票面值 股份总数=1（4600+400）=5000万,股票溢价=0.2 4600+0.2 400=1000万,发行费用=50

15、万,可以从溢价收入中支付,计入资本公积的股票溢价为（1000-50），共计 950万元。,第二节 投入资本的核算,会计处理：,借：银行存款 59 500 000,贷：股本普通股 46 000 000 优先股 4 000 000,资本公积,9 500 000,股本溢价,第二节 投入资本的核算,三、实收资本增减变动的核算,增资的途径,企业接受投资者额外投入实现增资,将资本公积转增资本,将盈余公积转增资本,发放股票股利方式增资,减资的原因,资本过剩,企业发生重大亏损而需要减少实收资本,第二节 投入资本的核算,企业的注册资本与实收资本（或股本）相一致，如企业注册资本发生变化，需要根据公司登记管理条例规

16、定，持资金证明或验资证明，向原登记机关申请变更登记。这表明，企业的实收资本或股本一般情况下，保持不变，但在某些特定的情况下，也会发生增减变动情况。,1、企业增资（1）资本公积转增资本企业经股东大会或类似机构决议，用资本公积转增资本，应借记“资本公积”科目，贷记“实收资本”或“股本”科目。例5-5，某股份有限公司董事会拟定方案将资本公积2 000 000元转为股本，股票面值 2 000 000元每股面值 1元。该方案经股东大会通过。公司应作如下会计分录：借：资本公积 2 000 000 贷：股本 2 000 000,第二节 投入资本的核算,三、实收资本增减变动的核算,（2）盈余公积转增资本企业经

17、股东大会或类似机构决议，用盈余公积转增资本，应借记“盈余公积”科目，贷记“实收资本”或“股本”科目。值得注意的是，资本公积和盈余公积都属于所有者权益，转为实收资本时，应按照各投资者所持股份同比例增加每个投资者的投资额。根据公司法规定，公司法定公积金转增为注册资本的，留存的该项公积金不少于转增前公司注册资本的25%。（3）采取发放股票股利的方式增资公司经股东大会或类似机构决议，分配给股东的股票股利，应在办理增资手续后，借记“利润分配转作股本的股利”科目，贷记“股本”科目。,第二节 投入资本的核算,三、实收资本增减变动的核算,了解,（4）可转换公司债券转换为股本可转换公司债券持有人行使转换权利，将

18、其持有的债券转换为股票，按可转换公司债券的余额，借记“应付债券可转换公司债券（面值、利息调整）”科目，按其权益成份的金额，借记“资本公积其他资本公积”科目，按股票面值和转换的股数计算的股票面值总额，贷记“股本”科目，按其差额，贷记“资本公积股本溢价”科目。如有现金支付不可转换股票，还应贷记“银行存款”等科目。（5）将重组债务转为资本企业将重组债务转为资本的，应按重组债务的账面价值，借记“应付账款”等科目，按债权人因放弃债权而享有本企业股份的面值总额，贷记“实收资本（或股本）”科目，按股份的公允价值总额与相应的实收资本或股本之间的差额，贷记或借记“资本公积资本溢价或股本溢价”科目，按其差额，贷记

19、“营业外收入债务重组利得”科目。,第二节 投入资本的核算,三、实收资本增减变动的核算,了解,（6）以权益结算股份支付的行权企业以权益结算股份支付换取职工或其他方提供服务的，应在行权日，按根据实际行权情况确定的金额，借记“资本公积其他资本公积”科目，按应计入实收资本或股本的金额贷记“实收资本”或“股本”科目。,第二节 投入资本的核算,三、实收资本增减变动的核算,了解,2、企业减资企业资本的减少可以按照法定程序或通过收购股票的形式进行。企业按法定程序报经批准减少注册资本时，借记“实收资本”或“股本”科目，贷记“银行存款”等科目。股份有限公司采用收购本公司股票的方式减资时，按股票面值和注销股数计算的

20、股票面值总额，借记“股本”科目，按所注销库存股的账面余额，贷记“库存股”科目，按其差额，借记“资本公积股本溢价”科目，股本溢价不足冲减的，应借记“盈余公积”、“利润分配未分配利润”科目；购回股票支付的价款低于面值总额的，应按股票面值总额，借记“股本”科目，按所注销库存股的账面余额，贷记“库存股”科目，按其差额，贷记“资本公积股本溢价”科目。,第二节 投入资本的核算,三、实收资本增减变动的核算,了解,例5-6，康富股份有限公司在成立时发行股票300万股，每股面值1元，发行价格为4元。按合同规定支付给证券商的手续费为发行收入的5%，所筹款项在扣除手续费后已划转到银行存款账户。该股份有限公司在收到所

21、筹款项时作账务处理如下：借：银行存款 11 400 000 贷：股本 3 000 000 资本公积股本溢价 8 400 000,第二节 投入资本的核算,例5-7，假定上例中，公司股票发行价格为1元，支付发行费用30 000元，则公司所作账务处理如下：借：银行存款 2 700 000 财务费用 30 000 贷：股本 3 000 000,第二节 投入资本的核算,了解,例5-8，蓝黛股份有限公司因资本过剩需要减资，经办理有关手续后，收回本公司曾发行面值为1元的普通股100 000股，发行价为每股5元。现以每股6.4元的价格赎回，款项以银行存款支付，该股份公司作如下会计处理：借：库存股 640 00

22、0 贷：银行存款 640 000 借：股本 100 000 资本公积股本溢价 400 000 盈余公积 140 000 贷：库存股 640 000,第二节 投入资本的核算,了解,例5-9，如果蓝黛公司以每股5元的价格赎回，则应当作如下的会计处理：借：库存股 500 000 贷：银行存款 500 000 借：股本 100 000 资本公积股本溢价 400 000 贷：银行存款 500 000,第二节 投入资本的核算,了解,第三节 银行借款的核算,第三节,投入资本的核算,一、银行借款的种类二、短期借款的核算三、长期借款的核算,内 容,“短期借款”企业向银行或其他金融机构等借入的期限在年以下（含年）

23、的各种借款。“长期借款”账户。企业向银行或其他金融机构等借入的期限在年以上（不含年）的各种借款。,一、银行借款的种类,第三节 银行借款的核算,“短期借款”账户只核算企业向银行或其他金融机构借入的期限在一年以下的各种短期借款的本金。贷方登记借入的本金，借方登记归还的本金。短期借款利息，应当按月预提，借记“财务费用”，贷记“应付利息”，或“银行存款”账户。,二、短期借款的核算,第三节 银行借款的核算,第三节 银行借款的核算,例5-10，2008年7月1日，M企业从银行借入1 000 000元，用于日常经营。期限1年，月利率，利息按季支付，支付日为下一季度的月初。,（1）取得借款时，记：借：银行存款

24、 1 000 000 贷：短期借款 1 000 000,（2）季度末计提利息时，记：借：财务费用 15 000 贷：应付利息 15 000,（3）收到银行的利息结算单，支付利息时，记：借：应付利息 15 000 贷：银行存款 15 000（4）2009年7月1日归还本金时，记：借：短期借款 1 000 000 贷：银行存款 1 000 000,第三节 银行借款的核算,“长期借款”账户不仅核算借款的本金，还包括利息等费用。,长期借款,归还的本金、利息，化转出去、无需偿还的债务，以及债务重组前长期借款的账面余额。,借入的长期借款的本金、利息，债务重组之后的将来应付金额,尚未偿还的长期借款的本金和利

25、息,三、长期借款的核算,第三节 银行借款的核算,借,贷,第三节 银行借款的核算,企业发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，应当予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，应当在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的构建或生产活动才能达到预定可使用或可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。,三、长期借款的核算,符合借款费用资本化条件的存货，主要包括：房地产开发企业开发的用于出售的开发产品、企业制造用于对外出售的大型机械设备等。这类存货通常需要经过相当长时间的建造或生产过程，才能达到预定可使用或可销售状态。其中

26、“相当长时间”，是指为资产的构建或者生产所必需的时间，通常为一年以上（含一年）。,第三节 银行借款的核算,三、长期借款的核算,第三节 银行借款的核算,例5-11，甲公司于2008年1月1日从工商银行借入100万元，借款期限为2年，年利率6，利息按年在年末支付。,（1）取得借款时，记：借：银行存款 1 000 000 贷：长期借款 1 000 000,（2）2008年12月末支付利息时，记：借：财务费用 60 000 贷：银行存款 60 000,（3）2009年末还本付息时，记：借：长期借款 1 000 000 财务费用 60 000 贷：银行存款 1 060 000,第三节 银行借款的核算,例

27、5-12，某企业2008年1月1日开始建造一项固定资产，2008年1月1日从银行专门借入年利率为6%的3年期借款1 000 000元。假定资产建造从2008年1月1日开始。该企业按季度计算借款费用金额。,（1）取得借款时，记：借：银行存款 1 000 000 贷：长期借款 1 000 000,第三节 银行借款的核算,（2）3月31日，计算第一季度应予资本化的利息金额时，记：借：在建工程 15 000 贷：长期借款应计利息 15 000,第三节 银行借款的核算,第四节 应付债券的核算,第四节,应付债券的核算,一、债券发行价格的确定二、债券发行费用的处理三、应付债券核算设置的主要账户四、应付债券的

28、核算,内 容,一、长期债券发行价格的确定,债券的票面利率也称为名义利率,r,债券的实际利率也称为市场利率,R,r,r,r,R,R,R,=,平价发行,折价发行,溢价发行,发行价格=债券面值,发行价格 债券面值,发行价格 债券面值,第四节 应付债券的核算,债券发行价格估价的基本模型,P债券价格,i债券票面利率,F债券面值,K市场利率,n付息总期数,特别注意：票面利率与市场利率的区别,一、长期债券发行价格的确定,第四节 应付债券的核算,二、债券发行费用的处理,企业发行债券时，如果发行费用大于发行期间冻结资金所产生的利息收入，按发行费用减去发行期间冻结资金所产生的利息收入后的差额，根据发行债券所筹集资

29、金的用途，分别计入财务费用或相关资产成本。如果发行费用小于发行期间冻结资金所产生的利息收入，按发行期间冻结资金所产生的利息收入减去发行费用后的差额，视同发行债券的溢价收入，在债券存续期间于计提利息时摊销，分别计入财务费用或相关资产成本。,第四节 应付债券的核算,第四节 应付债券的核算,“应付债券”账户。该账户核算企业为筹集长期债券的本金及利息。期末余额在贷方，反映企业尚未偿还的摊余成本。在“应付债券”账户下面设置“”面值、“利息调整”、“应计利息”等明细账户。,三、应付债券核算设置的主要账户,企业发行债券时，如果发行费用大于发行期间冻结资金所产生的利息收入，按发行费用减去发行期间所产生的利息收

30、入后的差额，根据发行债券筹集资金的用途，属于用于固定资产项目的，按照借款费用资本化的处理原则；属于其他用途的，计入当其财务费用。如果发行费用小于发行期间冻结资金所产生的利息收入，按发行期间冻结资金所产生的利息收入减去发行费用后的差额，视同发行债券的溢价收入，在债券存续期间于计提利息时摊销。,四、应付债券的核算,第四节 应付债券的核算,例5-13，2008年1月1日，甲公司发行5年期一次还本、分期付息的公司债券，面值10 000 000元，债券利息从次年开始在每年1月1日支付，票面利率为年利率6。假定债券发行时的市场利率为5。甲公司该债券实际发行价格为10 432 700元，从而投资者的投资收益

31、率为5%。甲公司根据上述资料，采用实际利率法和摊余成本计算确定的利息费用,四、应付债券的核算,第四节 应付债券的核算,第四节 应付债券的核算,（1）2008年1月1日发行债券时，记：借：银行存款 10 432 700 贷：应付债券面值 10 000 000 利息调整 432 700,（2）2008年12月31日计算利息费用时，记：借：财务费用等会计科目 521 635 应付债券利息调整 78 365 贷：应付利息 600 000,2009、2010、2011、2012年确认利息费用的会计处理同2008年。,第四节 应付债券的核算,（3）2009年1月1日支付利息时，记：借：应付利息 600 000 贷：银行存款 600 000,2010年、2011年、2012年确认利息费用的会计处理同2009年。,第四节 应付债券的核算,（4）2013年1月1日归还债券本金及最后一期利息费用时，记：借：应付利息 600 000 应付债券面值 10 000 000 贷：银行存款 10 600 000,借：财务费用等会计科目 505 06294 应付债券面值 10 000 000 利息调整 94 93706 贷：银行存款 10 600 000,OR：2013年还本付息时，将两笔会计分录（2和4）合并为,