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1、48中小企业信用担保机构操作实务作者：张硕中小企业信用担保机构是社会化的中小企业发展促进体系的重要组成部分，也是建立政府促进中小企业发展的政策体系的重要基础，为政府间接支持中小企业发展的政策性扶持机构。属非金融机构，不得从事金融业务和财政信用，不以盈利为主要目的，旨在追求担保带来的巨大社会效益。设立具有法人实体资格的独立担保机构，实行市场化公开运作，接受政府机构的监管。政府出资建立的中小企业信用担保机构，其宗旨是：以国家政策为导向，以具有发展潜力的中小企业为对象，提供融资担保服务，化解银行信贷风险，以促进中小企业、银行、国家综合经济效益的提高。通过中小企业信用担保机构的运作，达到如下几方面目的
2、：1、为有产品、有市场、有效益、有发展前景的中小企业提供融资担保，使其较方便的从金融机构取得贷款，为中小企业创造宽松、平等的融资环境，避免“信贷歧视”。2、积极为科技型、知识型、特色型、出口导向型、支柱产业配套型、及社区服务型中小企业提供融资担保，增强中小企业整体的技术创新能力，资源配置与利用能力以及就业岗位的吸纳能力，从根本上提高中小企业在国内国际市场上的竞争力，促使其持续稳定健康地成长。3、建立稳固的“银企、银保”关系，促进社会信用秩序与金融制度的建立、完善和发展。中小企业信用担保机构必须稳健经营，规范运作，达到社会效益与经济效益的统一，为中小企业发展和繁荣中小企业信用担保业做出贡献，才能
3、使政府建立中小企业信用担保机构的目的实现，投资得到回报。政府才能不断地为信用担保机构注入资金，使其能够持续滚动发展。第一章 信用担保业务种类目前，发达国家的信用担保已经发展到有特定目标和专业化的阶段，不仅在投融资、生产、流通、分配、服务和个人消费领域发挥作用，而且进入了资本市场领域。随着现代经济关系的发展和日趋复杂化，社会对信用的需求也在不断地增加，信用担保的领域越来越广泛，担保业务的品种也根据市场的需求在不断增加，担保品种的创新还在进一步深化。在这里，我们结合国外和近年来我国信用担保业务开展情况，对部分信用担保品种加以分类和介绍。一、贷款担保贷款担保属于间接融资担保，贷款担保尤其是流动资金贷
4、款担保是我国担保机构开展的担保业务量最大的担保品种。贷款担保是担保人根据借款人要求为其提供的第三方保证，主要发生在企业法人、自然人与金融机构之间。担保人保证在借款人没有按借款合同的规定按期还本付息时，负责向贷款的金融机构偿还借款人应付而未付的本息。担保人担保责任在借款人收到所借款项时生效，在借款人偿还本息后失效。贷款担保有以下几种分类方法：1、按贷款在社会生产中的用途，可划分为流动资金贷款担保和固定资产贷款担保。2、按贷款的使用年限，可划分为短期贷款担保（1年以内）、中期贷款担保（1年以上，5年以下）、长期贷款担保（5年以上）。3、按贷款服务的对象，可划分为企业或机构贷款担保、个人消费贷款担保
5、、下岗再就业小额贷款担保。二、贸易融资担保贸易融资担保的需求一般在企业与银行关系较新，授信额度不足、或不能提供银行认可的抵押、质押时出现。在我国的一些担保机构已经开展的贸易融资担保品种主要有以下几种：1、进口开证额度担保。企业在进口时向银行申请对外开出信用证，此信用证是对国外卖方提供的银行付款凭证。信用证一经开出，银行即承担了向国外卖方付款的责任，如果企业在货物运到时不支付货款，银行即须代为支付货款。因此银行只有在确保能够从进口企业得到资金偿付时，才会对外开出信用证。一般情况下，银行要求企业缴纳开证保证金（开证额度的10%以上）、提供抵押、质押、，为进一步降低风险，还要求企业对保证金的缺口部分
6、或开证额度的全部提供担保。2、信用证打包贷款担保。企业出口时为解决生产资金短缺问题，以收到的国外买方信用证作为抵押向银行申请短期贷款。企业使用贷款资金进行生产、备货、出口，并向银行交单，由银行进行议付，银行将贷款从议付货款中扣除。为控制风险，银行一般只提供信用证金额的40%-80%比例的打包贷款，同时需要企业提供担保。3、承兑汇票担保。企业在从事国内贸易购买货物时，向银行申请开立承兑汇票（最长为六个月承兑汇票），此承兑汇票作为向卖方提供的银行付款凭证，买方可将承兑汇票贴现或到期承兑已获得货款。承兑汇票到期，企业须向银行支付此货款，企业不支付，则由银行代为支付。因此，银行要确保企业有偿付能力，要
7、求企业缴纳保证金（承兑汇票金额的10%-100%），并对汇票进额的全部或保证金敞口部分提供担保。三、融资租赁担保融资租赁担保是指承租人采用租赁的方式取得设备时，委托担保人为出租人提供担保，当承租人未按租赁合同规定的期限给付租金时，由担保人代为给付。四、商业票据贴现担保商业票据贴现担保是在企业开具的商业票据贴现时，由担保机构开票向银行提供的担保。五、债券担保、基金担保和信托计划担保它是为保证债券、基金和购买信托计划的投资人利益，为债券、基金和信托计划的发行人，对投资人投资本金的安全以及约定的收益而提供的一种担保。目前我国已经开展的直接融资担保有债券担保和信托计划担保。六、履约担保与融资担保不同，
8、履约担保业务中不涉及货币资金借贷关系，而是保证交易过程中信用贷出方债权的安全实现和信用贷入方责任的履行。履约担保包含的种类较多，在我国的担保机构中是除了贷款担保以外开展得比较多的一类担保业务。履约担保又分为工程担保和交易履约担保。1、工程担保。工程担保贯穿于工程建设的全过程，在整个工程建设过程的不同阶段，会出现不同形式的保证品种，保证的标的也各有不同，偶尔也会交替出现。主要包括以下一些品种：（1）投标担保：是指投标人在投标报价前或同时向业主提交投标担保，保证一旦中标，即签约承包合同。如承包中标后，在投标期限内不能签订合同导致违约，保证人必须支付权利人（业主）一定的赔偿金。投标担保的作用是：保证
9、投标的承包商在报价时有良好的信誉，防止了轻率投标。通过承保过程向业主表明，担保公司已与审了承包商履行该项工程的能力、资信状况，限制了不合格的承包商参加投标活动。（2）工程履约担保。是指业主要求投标中标人提供的履约担保，也包括总承包商要求分承包商提供的履约担保。可以是合同价格的全额担保，也可以是合同价格百分比的担保。工程履约担保保证了承包商按合同履行责任。工程履约担保的做法一般有：银行或担保机构出具履约保函，如果承包商不能履行合同责任，出具保函的银行或担保机构将按保函约定数额无条件向业主赔偿并承担相应责任。方式包括或是向承包商提供资金及技术支援使其继续履行合同；或将是保证人另找经业主同意的另一家
10、承包商完成合同，业主仍旧支付原工程款；或是保证人按合同约定向业主赔偿损失。工程履约保证的作用是，如果发生承包商违约，可为业主提供相当于担保额度的保护，履约保证使权利人（业主）权益受到最大保护。（3）业主支付保证。是指承包商要求业主出具付款保证，保证将按照合同约定如期向承包商支付工程款。保证人根据业主信用状况和资金来源，为其提供担保，如果业主违约，保证人将代业主向承包商支付工程款。其实只是一种业主履约担保。此种担保品种在国外较少见到，主要基于我国国情而提出，并有较大的潜在市场需求。该品种的作用是防止业主随意拖欠工程款，侵害承包商利益。（4）付款担保。是指当分包商、供应商要求承包商出具支付工资、工
11、程款保证时，保证人可以为具有一定信用的承包商提供担保。通常情况下，业主向承包商支付工程款，承包商就有责任向分包商和供应商支付相应款项。在保证人为承包商开出付款保证情况下，如果业主向承包商提供了工程款，而承包商没有适时支付分包商和供应商，分包商和供应商可以向保证人提出索赔。付款保证的作用是对分包商和供应商给予保护，因为这些分包商和供应商在建设项目时提供了人力和原材料。同时也保护了业主不被索赔和为同一工程或原材料支付两次工程款的可能，让业主避免了不必要的法律纠纷。（5）预付款担保。是指一些工程的业主往往先支付一定数额的工程款供承包商周转使用。此时，业主就要求承包商提供预付款担保，保证收到工程款后不
12、挪作他用、携款潜逃或宣布破产。保证人为承包商提供同等数额的预付款保证，随业主按工程进度支付工程款并逐步扣回预付款，保证人的责任随之减少直到全部解除。否则由保证人向业主赔偿损失。预付款保证的担保金额一般为工程合同价的10%-30%。（6）保留金担保。当业主按月给承包商发放工程款时，要扣一定比例款项作为保留金，以便在工程不符合质量要求时用于返工。保留金担保，是指承包商通过保证人向业主提供保留金担保，换回在押的全部保留金。预扣保留金的比例及限额通常在工程合同中约定，一般从每月验工计价中扣10%，以合同价的5%为累计上限。2、交易履约担保。它包括来料加工担保、补偿贸易担保和贸易合同履约担保等。（1）来
13、料加工担保。它是指担保人应进料方或进件方的要求向供应商提供的保证，保证进料或进件方按合同规定将加工装配的成品交付给供应方或其指定的第三方。如果进料或进件方不能履约而不能偿付价款及规定应付的利息时，担保人则按保证金额加规定的利息赔付。（2）补偿贸易担保。它是指担保人应引进方的要求，给予设备的供应方以保证，保证引进方及时收到与合同条款相符的设备后，以生产的产品按合同规定的数量和时间交付供应方或其指定的第三方，以偿付设备的价款。（3）贸易合同履约担保。它是指商品交易的供需双方提供担保，主要是保证买方在规定的时间内向卖方支付货款的担保，在某种货源较为紧张的商品交易中，也可以保证卖方按约供应货物的担保，
14、以保证该项贸易能按交易双方的合同要求顺利进行。附图1：信用担保种类融资担保交易担保间接融资担保贷款担保流动资金贷款固定资产贷款银行票据贴现个人消费贷款贸易融资担保租赁担保商业票据担保直接融资担保债券担保基金担保信托产品担保应付票据担保应收票据担保票据担保投标担保履约担保预付款担保维修担保质量担保付款担保补偿贸易担保据担保来料加工担保海关免税担保延期纳税担保简化报关程序担保转口运输报关担保税收返还担保纳税担保保释金担保破产保护担保诉讼财产保全担保公害防止措施担保海外投资担保科技创业担保进出口信贷担保捐赠担保雇员忠诚担保履约类担保海关担保财务担保刑事类经济类与制度融资配套特殊行为税收担保司法担保特
15、别担保其他担保第二章 中小企业信用担保机构业务程序贷款担保尤其是流动资金贷款担保是目前我国信用担保机构开展最多的担保业务品种之一，对其操作程序及其药店应该有一个较为详细的了解，其他种类的担保业务操作程序也大体相似。一、贷款担保业务基本操作步骤1、银保签约。在正式开展贷款担保业务之前，按照国内通行的做法，担保机构和贷款银行首先签订合作协议，确定担保本金放大比例、风险承担内容和比例、代偿条件及期限等事宜。2、担保申请。借款人向担保机构提出担保申请。3、担保受理。担保机构对借款人的贷款资格及信用状况进行初步审查。4、担保评审。担保机构深入企业实地考察，对借款人的资信状况进行深入审查，落实反担保措施。
16、5、担保审批。担保机构依据内部审批制度，对申报项目进行审核决策。6、签订合同。担保机构与借款人签订：委托担保合同、反担保合同；办理反担保等相应手续；银行与担保机构签订：保证合同；夜航与借款人签订：借款合同。7、银行发放贷款。8、保后跟踪检查。担保机构对借款人进行担保后的跟踪管理。9、代偿。借款人不能按期偿还贷款，担保机构按约进行代偿。10、解除保证。借款人依约偿还贷款或担保机构代偿后，解除保证责任。11、追偿。担保机构代偿后，由保证人转为债权人，向借款人行使债券人追偿权利的过程。附图2：贷款担保业务流程图担保中心贷款人银行贷款申请担保申请受理审查受理审查保前调查提供资料贷前调查落实反担保措施评
17、审核实调查情况复 核评 审交保费签委托保证合同及各类反担保合同签保证合同签借款合同保后跟踪提供资料贷后跟踪保证解除按期还款代 偿追偿确认追偿结果该项业务结束损失分担附图3、融资租赁担保业务流程图保证人承租人出租人申请租赁初步同意租赁要求提供担保申请担保提供材料受理申请审查材料实地考察落实反担保措施评审通过交保费签委托保证合同签租赁保函租后正常付费租期满后解除保证责任不能按约付费代付租金追偿确认追偿结果该笔业务结束签署租赁合同附图4：交易履约担保流程图供 方担 保 人需 方提出担保申请提供交易合同及相关资料受理担保申请审查相关资料提出担保申请提供交易合同及相关资料评审通过签署委托保证合同保证金存
18、入指定账户交保费及保证金交保费及保证金开出商品交易履约保证书监督交易实施全部或部分返还保证金保证金返还到交易双方指定账户该笔业务结束交易双方书面协议交易全部或部分撤消交易双方书面协议交易全部或部分撤消交易成功交易成功附图5：工程担保业务流程图甲方乙方担保方发布招标公告参与竞标签订施工合同中标受理委托提供反担保交纳担保费用取得履约保函办理支付保函落实反担保收取担保费用出具履约保函合同归档担保结束担保期间检查到建委备案，办理开工证拨付建设资金施工建设竣工验收赔偿甲方损失乙方违约履行担保责任执行反担保合同补偿担保方损失二、担保业务主要程序分析（一）协作银行的选择中小企业信用担保机构开展的主要业务是贷
19、款担保，担保机构成立后，为了拓展业务，首要任务就是选择协作银行。担保机构选择协作银行时，要注意研究各银行的信贷政策、信贷资金投向和风险控制能力，根据银行支持中小企业的力度大小、积极性高低和控制风险能力强弱确定重点合作对象。在选择合作银行时，担保机构还应该坚持合作银行多元化的原则，一方面，可以增强合作银行之间的竞争，另一方面，能够保证在个别合作银行调整其信贷政策时自身的担保业务免受不利影响。国有独资商业银行作为我国银行业的主体，长期以来一直以服务国有大企业，追求规模效益为宗旨。在思维模式与运作方式上，四大国有商业银行仍然还有计划经济的影子，市场竞争的机制和意识尚未完全形成，这直接影响了他们对金融
20、新品种开发的主动性和积极性。商业银行改革后，国有商业银行实行资产负债风险管理，把清理金融资产、降低不良贷款作为工作重点，为此，在信贷管理制度上，普遍上收和集中了信贷管理权限，以中小企业为贷款对象的基层银行有责无权；在资金核算和风险控制方面，集中资金投向大城市、大企业、大客户、大项目的争夺，这样一来，中小企业的贷款供应缺口明显加大。另外，银行呆账坏账的核销以所有制来划分，政府可以对国有大企业承担“无限责任”，“补贴”国企出现的亏损或破产，而中小企业的呆账坏账却不在核销范围之内，由此加大了国有商业银行开拓中小企业信贷业务的后顾之忧和“惧贷”心理。再者，国有银行现行的信贷操作流程长，环节多，不适应中
21、小企业经营灵活、资金周转快的特点，同时增加了银行的管理成本和单项融资交易成本。国有商业银行对中小企业融资存在的上述问题不可能在短时间内得到有效解决。股份制商业银行、地方性银行（包括城市商业银行、城市信用社、农村信用社、农村商业银行和农村合作银行等）不仅在资金数量上较难满足大型企业的需要，而且在网络的覆盖面、提供的服务种类等方面也较为缺乏为大型企业服务的条件。因此，股份制、地方性银行现实的选择是以中小企业为主要客户群。综上所述，从目前情况看，担保机构在选择协作银行时，应将股份制商业银行、地方性银行作为重点对象。当然，从担保业长期发展来看，国有独资商业银行的作用也不容忽视，担保机构应注意利用国有独
22、资商业银行所拥有的规模和资源优势，扩大担保业务范围和规模。担保机构在外部环境以及银行自身商业化改革未到位的情况下，应通过自身努力，不断改善与加强同协作银行的合作互信关系。担保机构应当坚持不懈的推动与商业银行的业务合作，通过业务合作，逐步建立与商业银行特别是协作银行之间的信用关系，最终以自身良好的信用和业绩消除银行的疑虑，赢得银行的理解和信任，从而建立相互信任、共同发展、“利益共享、风险共担”的合作互信关系，形成担保机构与银行“双赢”的局面。争取不在协作银行存放保证金，仅以自身信用为企业提供担保。（二）担保审核担保业务的高风险性，要求在担保业务评审过程中，必须制定科学的操作规范和处理程序，并严格
23、执行有关的制度和流程。1、担保受理（企业资料的审查）由于作为担保申请人的中型企业数量庞大，素质参差不齐，信用风险较高，因此，业务人员在正式进入调查阶段必须进行项目初审。担保业务受理就是接受担保申请人的咨询，收集基本资料的过程。在担保业务开展过程中，审查和评价项目的基础是企业报送的材料，企业所报材料的完整性、真实性和合法性都关系到整个评审的质量，担保机构必须认真、严格的进行信息采集和真实性核查。担保机构要求与企业报送的资料一般至少有以下几类构成：（1）企业担保申请材料。企业提交的贷款担保申请书，内容包括担保申请金额、贷款资金用途、申请担保期限、申请担保贷款的项目情况介绍以及贷款银行等。（2）企业
24、的主体资料。包括以下内容：营业执照（含年检证明）复印件，组织机构代码证复印件，税务登记证（国税、地税）复印件，法定代表人资格证明、工作简历及身份证复印件，总经理、财务负责人和其他主要领导者的简历及身份证复印件，经办人员的法定代表授权委托书及身份证复印件，公司章程（须有工商局印章），申请担保及设立反担保措施的董事会决议或股东大会决议（须由董事会成员或股东签字）。（3）企业组织机构及业务情况介绍。包括公司股权结构、股东背景及历史发展沿革，产品及生产能力介绍，公司的收入构成及比例、应收帐款周期等，公司的业务介绍（包括经营模式和资金结算方式等），市场分析（产品市场定位、市场销售情况及竞争优势、市场风险
25、等），或有负债、涉诉案件，企业及其法定代表人、主要领导人的信用状况和能力。（4）企业的财务资料。包括注册验资报告、历次股权变更时的验资报告和相关实物入资的评估报告复印件；贷款卡复印件、查询密码及银行信贷登记咨询系统查询记录打印结果（包括企业情况基本信息、借款信息、抵质押担保信息和保证担保信息，这四条信息均为必备信息，缺一不可）；近3年（经会计师事务所审计）的及当年近期财务报表，包括资产负债表、损益表、现金流量表和财务报表编制说明。财务报表编制说明包括：开户银行情况，包括一般性结算户和基本账户以及主要结算银行两年内的银行对帐单；存货的计价方式，固定资产的折旧政策（提供固定资产清单及其所有权证明文
26、件），税务政策（如享受税收优惠，须提供税务部门的相关批复或通知）；货币资金、存货、应收帐款、其他应收帐款、预付帐款、短期投资、长期投资、固定资产明细、短期借款、应付帐款、应付票据、其他应付款、预收帐款、长期借款等科目的明细情况说明，需根据企业的明细帐具体填列，包括具体发生事项或对象以及对应的金额。（5）企业的业务资料。对于不同业务类型的企业要求提供的业务资料不尽相同：制造类企业。包括产品名称及品牌（注册商标），产品的市场容量及占有率、产品适用性和独特性、产品技术先进性（取得何种专利或其它认定），产品销售的内外贸合同或协议，外贸业务的进出口批文，对于申请承兑汇票和信用证保证金担保的，还要提供承兑
27、协议，相应的购销合同。一般贸易企业。包括企业销售情况材料，销售产品品牌、自营、代理情况，主要供销渠道，主要业务客户名单及相应的合同或协议，国际贸易合同及与之相关的政府进出口批件，对于申请信用证打包贷款及押汇贷款担保的，还要提供供货履约保函或物流公司的监管协议等。房地产类企业。包括项目立项报告及批复报告，固定资产投资计划书，可行性报告及批复，建设用地规划许可证，国有土地使用证、土地有偿出让合同，建设工程规划许可证，建设工程开工证，商品房外销、内销预售许可证。（6）反担保措施的相关材料。担保机构要求申请担保人提供的反担保方式一般有：第三方信用反担保、抵押反担保和质押反担保。项目初审的主要任务就是审
28、核申保企业的贷款资格和申保资格，对申保企业进行筛选分类，为审核人员到企业考察准备必要的前期资料。对企业报送资料初步审查之后，写出初审报告，不合格者通知申保企业。对通过申报资料初步审核符合申报资格的企业将初审报告转至下一业务环节企业资料的审查阶段，以其为参照进行企业资料的有效性、合法性审查。对申保企业提供的企业资料的真实性、有效性和合法性担保机构需进行审查，核查企业资料的有效性和真实性有各种各样的方式，以下是一些常用的方法：（1）通过实地考察企业的主要经营场所，询问实际生产经营情况、原材料及产成品库存情况。（2）通过核对报表和总帐、明细帐及内部管理效益或产量报表、银行对帐单、纳税申报表、贷款抵押
29、合同、订货及销售合同、抽查原始凭证等方式，核实财务报表真实性情况，是否做到了帐表、帐帐、帐证、帐实相符。（3）通过其他手段了解申请企业的信用经营情况。如询问开户和贷款银行、通过查询企业及相关联企业的贷款记录，核实其贷款偿还及信用状况；借助网络包括其公司网站查询、询问该公司员工、询问其上下游企业及关联公司等方式，多方面掌握，印证企业情况。还可借助有关专业机构的人才、技术与经验，提高自身的信用调查与分析能力和对担保风险的有效识别与控制能力。如探索与专业信用服务机构共同组建具有高级专业水平的企业信用评级机构，通过信用评级建立企业信用档案，使项目审批公正、透明，努力把由于信息不对称造成的损失减至最低程
30、度。（4）对抵、质押物进行现场勘查，核实抵、质押物的数量、质量等。以房地产抵押的，要察看抵押物权属凭证的原件及面积、用途、结构、购买或竣工日期，评估其价值、周边环境、变现能力等；以动产抵押、质押的，要察看抵押物、质押物的规格、型号、质量、原价和净值、用途等；以债券、存单、提单等出质的，要察看权利凭证原件，辨别真伪。对地、质押物的产权证明文件正本进行核实，必要时向发证机构查询、以保证产权合法、清晰。涉及共有财产的抵、质押，必须取得共有他方出具的同意抵、质押的书面文件，并尽可能就此与其他方联系，以确认其文件目前仍有效力。企业的资产抵、质押的还需要求提交有关董事会或全体股东同意地、质押的决议和授权的
31、文件。 （5）对申请人的财务情况、效益测算、还款能力几个方面采用静态分析和动态分析相结合，传统指标和延伸指标相互补的方法进行测算，全面准确地掌握客户的真实信息。在核实资料和实地调查基础上对所获得信息进行综合判断、分析和评价。2、担保评审（企业资料的分析）一、财务因素分析财务风险是导致企业发生支付困难的直接原因，也是担保机构在风险识别控制中极为重要的一个方面。中小企业财务管理水平不高是一个较为普遍的问题，担保机构在对企业财务风险进行分析时，要依据具体情况加以区别对待，同时担保机构也必须建立一套符合担保待业特点的企业财务善评价系统，在具体调查中为核实企业财务数据的真实性，应对企业提供的财务数据进行
32、抽样检查，包括进行帐表、帐帐、帐证、帐实等方面的检查，在通过认真核查帐目后，确认企业提供的资产负债表、损益表、现金流量表等会计报告的真实性，若存在不真实因素应予以剔除，在调整会计报告的基础上，对以下问题予以重点分析。1、资本金规模和实力 评价一个企业的资本实力有多大，是否与其贷款规模相匹配主要应从以下几个方面考察：（1）要看企业注册资本金是否充实和稳定，是否存在虚注资本的成分。（2）关注企业注册资本中货币人资与实物人资的比例，也应关注注册资本中无形资产所占的比例，以及无形资产的评估方法和依据。（3）在对实收资本评价过程中，分析净资产增减变化及原因也是十分必要的，这是判断企业是否处于成长阶段的重
33、要依据。2、资产状况流动资产、固定资产、长期投资、无形资产是企业经营实力的体现，也是判断企业信用能力的重要依据，评价企业资产状况一般要分别、分类进行。（1）流动资产。这是资产状况分析的难点和重点。重点应关注以下科目，包括：货币资金。考察现金、银行存款、其他货币资金。通过查证日记帐、收付款凭证、收支记录来确实其真实性、收支记录是否完整以及资金流量情况。存货。对存货的真实性、有效性、变现性进行实地考察作到帐帐相符、帐实相符。包括：存货价值、存货结构、存货的品质和保质期限、存货跌价准备、不良存货比重、存货周转速度、存货的保险情况及防护措施等。应收帐款。应收帐款数量和结构、应收帐款帐龄和周转速度、坏账
34、计提比例等因素。特别是当企业应收帐款和存货量过大的情况下，要防止企业虚增资产和收入。其他应收款。反映经济事项的真实性、有效性、合法性。主要对企业总账、明细帐、原始凭证以及对应时点的管理报表进行核对。同时重点关注关联企业的往来款项。预付帐款。核对购货合同、明细帐、总账是否相符。对挂账期长的，特别审查预购货物到库情况。待摊费用。帐务处理及账面余额的正确性，是否符合权责发生制和收入费用配比原则。（2）固定资产。对固定资产的考察应根据其分类分析包括固定资产的价值评估、质量状况分析、使用状态、法律状态、变现能力以及折旧情况，这对担保机构判断企业的有形资产规模，实际生产能力，准确估计企业预期生产销售计划完
35、成的可能性提供重要的依据。主要通过以下方式进行真实性核查：现场观察固定资产的类别、存在真实性、使用状态（自用、出租、闲置处置中）。查阅原始凭证、产权证书，验证其所有权并核对评估报告确认其评估价值的真实性。到相关登记管理部门查册验证其法律状态（抵押、违章、查封）。在建工程的核查包括总账、明细帐、施工合同、材料发票及领用单等原始凭证、付款记录等的审查，以及是否存在已交付使用，但未办竣工交付手续，未及时进行会计处理的项目。累计折旧主要审查固定资产折旧政策，折旧计提是否正确。（3）长期投资。主要考虑长期投资的真实性、合规性以及实际的收益情况，特别要注意企业将调拨到其关联企业的资金做成投资的可能性。同时
36、审核以下事项：明确出资方式、资金投向、投资金额、股权比例、回报方式。审查真实性、有效性、收益性及不良投资。审查总账、明细帐、投资清单、各种权利证明及合约。（4）无形资产。由于许多中小企业缺少实物资产，在申请担保的过程中往往会提到用其无形资产作质押。无形资产的评估一般是通过评估机构对企业未来收益率的预测估算出来的，本身就含有许多不确定性因素，所以，对企业无形资产的审核要持慎重保守的态度。主要考察无形资产的合法性、计价依据、评估价值、变现能力、处置过程中的法律问题等方面的内容。在考察上述资产状况后，业务人员还需测算企业的营运资金，营运资金是否充足是判断企业正常经营的重要标志。流动性指标偏离评价标准
37、越多，短期内企业发生支付风险的可能性越大。3、负债负债是企业在一定期限内需要偿还的经济责任，合理的负责是企业经营的明智选择，也是信用经济的集中表现形式。但是过度和不合理结构负债，是导致企业发生偿债危机的直接原因。在分析企业负债时要注意以下几个方面问题：（1）资产负债结构。重点分析流动资产与流动负债的关系比率、长期负债与长期资产的收益能力和期限的匹配以及企业总体的资产负债水平。（2）负债结构。要分析长期与短期、有偿与无偿、抵押与无抵押负债的关系。对银行的借款记录，应付帐款履约情况和已抵押资产的现状要重点分析。（3）或有负债。客户是否存在未在报表反映的对外担保等或有负债。对或有负债的分析要涉及第三
38、方，要慎重审查。对企业的负债情况主要审查以下科目：（1）流动负债包括：短期借款。审查贷款卡及借款合同（含一年内到期长期借款）应付票据。根据购销合同、贷款卡及银行保证金存款查询应付银行承兑汇票余额；通过向采购部门核查应付商业承兑汇票余额，检查有无长期挂账现象。应付帐借款。审核总账、明细帐及对应时点报表；购货合同、付款记录；并同财务、采购、仓储各部门核对（检查长期挂账原因以备确认企业资信情况）其他应付款。重点列示向股东或关联公司借款，确定属于出资还是借款。要求投资人与企业签订担保期内不可撤销协议。应交税金。审计企业纳税签定或纳税通知及征、免、减、退税的批准文件。核查企业纳税情况。（2）长期负债包括
39、：对企业长期借债、长期应付帐款的审核。对企业负债情况的审核不但要审核借款企业本身，对其主要关联企业情况也应认真核查。4、收入对企业销售收入情况的核查主要从以下几个方面进行：（1）销售明细帐、总帐以及对应时点报表。（2）银行对帐单（存折、信用卡）。（3）销售合同、发票。（4）销售部门、仓储部门出货单、运输单。（5）纳税申报表。在核查过程中对虚构交易对象、伪造购销合同、虚构交易事实，以及通过关联或非关联交易调整收入恶化利润等情况要予以重点关注。5、成本和费用（1）成本主要包括直接材料、直接人工和制造费用。确认成本计算是否正确，制造费用分摊是否合理，是否与收入相匹配并作相应的趋势分析。（2）费用。包
40、括销售费用、管理费用、财务费用等。对重大波动及异常查明原因，必要时抽查原始凭证的合法性及帐务处理的正确性。6、现金流量充足的现金流量是判断企业还款能力的重要参考依据，对企业现金流量的判断，即要考虑其以往的现金流量记录，又要依据企业贷款期限内的销售预测判断其未来的现金流动情况，尤其应关注企业经营净现金流量情况。核实的主要依据是企业签订的销售合同和销售历史记录。如果核实的结果证明企业在贷款期限内不能产生足以偿还贷款的净现金流量，采取的方法或是要求企业适当降低贷款额度，或是将企业的还款期设置在现金流出的高峰期之前，以规避可能出现的代偿风险。现金流量分析包括：（1）经营活动现金流量表分析（直接法）。损
41、益表资产负资产负债表现金现金流量表销售收入（一） 销售成本销售利润（）其他业务利润（）销售、管理、财务费用营业利润投资收益营业外收支净额所得税净利润减应收款（增加额）加预收帐款增加额加存货增加额，预付账款增加额，减应付帐款增加额应交所得税销售商品受到的现金购买商品支付的现金收到其他与经营活动有关的现金支付其他与经营活动有关的现金支付的所得税经营活动现金净流量 （2）投资活动现金流量分析投资活动现金流入现金流出购建处置处置固定资产、无形资产、其他长期资产收到的现金净额购建固定资产、无形资产和支付其他长期资产的现金收回投资收到的现金权益性投资分得股利或利润收到的现金对外权益性投资支付的现金债券投资
42、取得债务利息收入收到的现金债权性投资支付的现金（3）筹资活动现金流量分析筹资活动现金流入现金流出权益性投资吸收权益性投资收到的现金减少注册资本支付现金发债或借款发行债券收到的现金偿付利息支付的现金借款收到的现金偿还债务支付的现金投资分配股利或利润支付的现金筹资费用所支付的现金（4）现金流量的预测经营活动现金流量预测销售回款销售方式、结算周期，比例有无变化购货赊购采购方式，采购资金结算周期有无变化现购费用控制变化趋势分析折旧计算方法有无变化投资活动现金流量固定资产购置、处置长期投资筹资活动现金流量借款银行借款民间借款股权发放政策有无变化直接融资计划发行债券或新股计划分析：月均回款额是否能偿还到期
43、贷款、预测的现金流量与借款额比较分析、根据借款期内现金流量预测及现金流出顺序分析确定合理的借款期限及偿还方式。7、关联交易（1）审查客户与关联企业发生的债权债务真实性。（2）审查客户与关联公司发生的收入和费用，其作价时否公平合理、凭证手续是否齐全。（3）对重大关联交易还需追查原始凭证。8、企业主要财务指标分析。项目前三年数据当期同行业比较偿还能力资产负债率流动比率速动比率利息保障倍数短期债务偿还比率（经营净现金流/流动负债）盈利能力总资产利润表销售利润表净利润表净资产收益表营运能力总资产周转率应收帐款周转率存货周转率二、非财务因素分析在企业经营过程中，影响企业正常还款的非财务因素很多，列举所有
44、的非财务因素是不现实的，因为每个借款人以及每笔担保的贷款都是不同的，影响贷款偿还的非财务因素也就千差万别。为便于理解和操作，我们主要针对影响企业还贷的最核心的非财务因素进行分析评价。1、领导团队及员工素质评价（1）主要管理人员素质和经验。从企业法定代表人或者主要管理人员的个人背景、从业经历、经营业绩、信用记录、经营管理能力等方面出发，判断企业领导人是否具有丰富的管理经验和较高的管理水平、显著的历史经营业绩、良好的信用记录和社会声誉等，由此评判企业主要经营管理人员的管理素质。（2）管理团队及员工结构的合理性。主要考察被担保企业管理团队及员工结构，包括业务技术结构、文化层次结构、年龄结构、团队凝聚
45、力及稳定性、内部监督约束机制、信息交流渠道、激励约束机制以及人力资源的合理配置。通过对上述考察评判客户管理水平的科学性和先进性。2、行业风险评价在一定的经济区域环境中，企业所处行业的稳定性和发展前景对其未来盈利能力、资产实力、资金需求及潜在负债都有密切的关系，行业风险指标往往是反映系统性风险的先导性指标。因此，在担保评估中应非常重视被担保客户所处行业风险的分析。行业风险分析应主要从以下方面进行：（1）行业发展与经济运行周期的相关性分析。主要分析行业未来发展状况与未来国家及区域经济运行态势的相关度，以及是否符合国家乃至地方的产业政策。（2）行业的周期性分析。根据行业发展周期，分析行业的成熟程度，饱和度以及所处的发展阶段，包括初创期、成长期、成熟期、衰退期。
