《上海振龙房地产开发有限公司股东全部权益市场价值资产评估报告书.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《上海振龙房地产开发有限公司股东全部权益市场价值资产评估报告书.docx（35页珍藏版）》请在三一办公上搜索。
1、本报告依据中国资产评估准则编制上海创兴资源开发股份有限公司拟进行股权转让涉及的上海振龙房地产开发有限公司股东全部权益市场价值资产评估报告书中天创意评报字(2022)第V1031号ZHONGTlANCULTVRALASSETSAPPRAlSALIn中天刨产评估二0二二年十二月二十七日Z4IQNC11N(lLTlR,l.AXNmAIIK.ISI,资产评估报告书目录资产评估报告声明摘要3资产评估报告书6一、委托人、被评估单位及其他评估报告使用人6二、评估目的11三、评估对象和评估范围H四、价值类型14五、评估基准日14六、评估依据14七、评估方法16八、评估程序实施过程和情况22I、口25、特别事项
2、说明25十二、资产评估报告使用限制说明28十三、资产评估报告日29资产评估报告附件312HM11NCULTUiULASSETSPPKIS.I.中天创意资产评估上海振龙房地产开发有限公司资产评估报告书资产评估报告声明一、本资产评估报告依据财政部发布的资产评估基本准则和中国资产评估协会发布的资产评估执业准则和职业道德准则编制。二、委托人或者其他资产评估报告使用人应当按照法律、行政法规规定和资产评估报告载明的使用范围使用资产评估报告；委托人或者其他资产评估报告使用人违反前述规定使用资产评估报告的，资产评估机构及其资产评估师不承担责任。三、本资产评估报告仅供委托人、资产评估委托合同中约定的其他资产评估
3、报告使用人和法能行政法规规定的资产评估报告使用人使用除此之外其他任何机构和个人不能成为资产评估报告的使用人。四、本资产评估机构及资产评估师提示资产评估报告使用人应当正确理解评估结论，评估结论不等同于评估对象可实现价格，评估结论不应当被认为是对评估对象可实现价格的保证。五、本资产评估机构及其资产评估师遵守法律、行政法规和资产评估准则，坚持独立、客观、公正的原则，并对所出具的资产评估报告依法承担责任。六、评估对象涉及的资产、负债清单由委托人、被评估单位申报并经其采用签名、盖章或法律允许的其他方式确认；委托人和其他相关当事人依法对其提供资料的真实性、完整性、合法性负责。七、本资产评估机构及资产评估师
4、与资产评估报告中的评估对象没有现存或者预期的利益关系；与相关当事人没有现存或者预期的利益关系，对相关当事人不存在偏见。八、资产评估师已经对资产评估报告中的评估对象及其所涉及资产进行现场调查；已经对评估对象及其所涉及资产的法律权属状况给予必要的关注，对评、中天创意资产评估上海振龙房地产开发有限公司资产评估报告书估对象及其所涉及资产的法律权属资料进行了查验，对已经发现的问题进行了如实披露，并且已提请委托人及其他相关当事人完善产权以满足出具资产评估报告的要求。九、本资产评估机构出具的资产评估报告中的分析、判断和结果受资产评估报告中假设和限制条件的限制，资产评估报告使用人应当充分考虑资产评估报告中载明
5、的假设、限制条件、特别事项说明及其对评估结论的影响。W中天创童资产评估上海振龙房地产开发有限公司资产评估报告书上海创兴资源开发股份有限公司拟进行股权转让涉及的上海振龙房地产开发有限公司股东全部权益市场价值资产评估报告书中天创意评报字（2022）第V1031号摘要北京中天创意资产评估有限公司（以下简称“本资产评估机构”）接受上海创兴资源开发股份有限公司的委托按照法僧行政法规和资产评估准则的规定坚持独立、客观和公正的原则，采用资产基础法，按照必要的评估程序，对上海创兴资源开发股份有限公司拟转让股权涉及的上海振龙房地产开发有限公司股东全部权益在评估基准日的市场价值进行了评估。现将评估报告摘要如下：一
6、、评估目的：上海创兴资源开发股份有限公司拟转让持有的上海振龙房地产开发有限公司的股权，需对该事宜所涉及的上海振龙房地产开发有限公司股东全部权益于评估基准日的市场价值进行评估，为股权转让提供价值参考。二、评估对象及评估范围：评估对象为上海振龙房地产开发有限公司股东全部权益的市场价值，评估范围为上海振龙房地产开发有限公司全部资产与负债。三、评估基准日：2022年9月30日。四、价值类型：市场价值。五、评估方法：资产基础法。六、评估结论：经采用资产基础法评估，上海振龙房地产开发有限公司总资产账面价ZIHtX61lfSmelNl.W中天创意资产评估上海振龙房地产开发瑁限公司资产评估报告书值为1,321
7、,819.27万元，负债1,303,272.43万元，股东全部权益于评估基准日的账面价值为18,546.84万元，评估价值为145,521.98万元,增值额为126,975.14万元,增值率为684.62%o七、提醒报告使用人注意事项：（一）因被评估单位为房地产公司，截至评估基准日，房地产开发项目已大部份开发并预售，目前仅剩余后期的酒店建设和商业物业的销售，企业没有充足的土地储备，后续经营无法预测，被评估单位的未来盈利预测存在分析障碍，不具备采用收益法评估的条件；同时基于房地产开发企业的特点，各公司开发项目不同，土地存储充足程度不同，可比性较差，不具备采用市场法的条件，故本次仅采用了一种评估方
8、法即资产基础法进行评估。！（二）评估范围内的别墅共2,621.15平方米，共10套，该部分别墅建于绿洲康城-金帝豪苑土地上，绿洲康城-金帝豪苑建于2005年前，原规划许可证、建设用地规划许可证及开工许可证均已过期，该部分别墅属于未批先建的违规建筑，无法办理预售许可证。且绿洲康城-金帝豪苑老业主，对开发商新建行为向有关部门进行了投诉。考虑到该部分别墅未批先建和被投诉问题，评估时按零确定收入。（三）评估范围内E14地块东地块规划用途为社区服务用地，目前东、北地块共开发建设面积约39,855.36平方米，其中6,655.16平方米社区配套面积已向当地有关部门移交，其他面积目前无法办理预售许可证，对于
9、该部分面积后期如何处理被评估单位无法确定具体处置方案。评估过程中对该部分开发产品按实际发生的建安成本和土地成本确定收入。（四）因项目开发建设较久，受限于建设期工艺水平及使用材料限制，目前已出现外墙脱落现象，上海振龙因高空坠落及外墙渗水问题被业主投诉，因开发小区未成立业主委员会且项目已过质保期，作为建设单位上海振j中天创意资产评估上海振龙房地产开发布限公司资产评估报告书龙需要承担相应的维修责任，评估过程中后续投入成本考虑了维修费用。（五）评估范围内的绿洲康城项目，E14地块1-3标与剩余32,293.OO平方米为一体出具了规划指标其中E14地块1.3标开发过程中使用了全部建筑指标对于剩余土地已无
10、建设指标，需要开发建设成休闲娱乐公园。评估过程中按被评估单位提供的建筑规划考虑了后续建筑成本。同时，因该项目规划设计年份较久远，车位配比较低，为解决业主停车难问题，上海振龙拟向有关部门申请建设地下停车场，建成后的停车场由开发商持有并对外出租经营。考虑到该设想既解决了停车难的社会问题，又符合现有土地开发实际，建筑技术也是可行的，评估过程中按被评估单位提供的建设地下车位的设想进行了考虑，并考虑了相应的建筑成本和后续经营价值。（六）长期股权投资单位浙江平湖九龙山亲水湾旅游开发有限公司2014年1月4日通过招拍挂方式取得两宗123,264.40住宅用地（普通商品住房用地），目前项目已进行了平整和桩基工
11、程。因当地政府拟调整该地块的开发设计方案，相关的规划设计条件均需重新协商，若企业继续开发，需按当地政策要求增加文旅元素，建筑高度和容积率均需要进行调整。目前相关指标尚未商定，公司是否继续开发暂不确定。评估过程中对土地价值按账面价值列示。评估结论的使用有效期：自评估基准日2022年9月30日起一年内有效。以上内容摘自资产评估报告书正文，欲了解本评估业务的详细情况和正确理解评估结论，应当阅读资产评估报告书正文。jrilllI1M.TI.tRl.WA*.y中天创意资产评估上海振龙房地产开发有I1艮公司资产评估寸艮告书上海创兴资源开发股份有限公司拟进行股权转让涉及的上海振龙房地产开发有限公司股东全部权
12、益市场价值资产评估报告书中天创意评报字（2022）第V1031号上海创兴资源开发股份有限公司：北京中天创意资产评估有限公司（以下简称“本资产评估机构”）接受贵公司的委托，按照法律、行政法规和资产评估准则的规定，坚持独立、客观和公正的原则，采用资产基础法，按照必要的评估程序，对贵公司拟转让股权涉及的上海振龙房地产开发有限公司股东全部权益在评估基准日的市场价值进行了评估。现将资产评估情况报告如下：一、委托人、被评估单位及其他评估报告使用人委托人：上海创兴资源开发股份有限公司被评估单位：上海振龙房地产开发有限公司（一）委托人：名称：上海创兴资源开发股份有限公司类型：其他股份有限公司（上市公司）公司代
13、码:600193公司简称：创兴资源统一社会信用代码：913100001551810371住所：上海市浦东新区康桥路1388号三楼A法定代表人：陈建玲注册资本：42537.3万元人民币成立日期：1996-08-252HM11NClLTVIUI.ASSETSPPKIS.I.中天创意资产评估上海振龙房地产开发有限公司资产评估报告书经营范围：矿业投资，实业投资，从事货物及技术的进出口业务。【企业经营涉及行政许可的，凭许可证件经营】。主要业务：主题乐园场馆、高端酒店及住宅的工程施工总承包、室内装修总承包、工程项目相关的BlM建模咨询服务和商品销售。（二）被评估单位：1基本信息：名称：上海振龙房地产开发有
14、限公司法人代表：刘子英设立日期：2001年8月9日公司住址：浦东新区康桥镇康桥路1388号二楼注册资本：67188万元统一社会信用代码：91310115703364919X经营期限：自2001年8月9日至无固定期限经营范围：房地产开发及经营，房屋装潢装修，物业管理；建筑材料的销售。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】。2、历史沿革：I上海振龙房地产开发有限公司（以下简称上海振龙）设立于2001年8月9日，是由厦门大洋集团有限公司与上海纳金投资有限公司共同出资设立的，设立时注册资本人民币2,（K）O万元。其中厦门大洋集团有限公司货币出资人民币1,200万元，占注册资本的60%
15、；上海纳金投资有限公司货币出资人民币800万元，占注册资本的40%o2002年7月15日，厦门大洋集团有限公司将其持有的上海振龙45%股权转让给上海吉龙房地产开发有限公司将其持有的上海振龙15%股权转让给陈榕生上海纳金投资有限公司将其持有的上海振龙40%股权转让给陈榕生。股权转让完ZHONGnA、CtILTVRAI.ASSETSAmtMsALy中天创意资产评估上海振龙房地产开发限公司资产评估报告书成后，上海振龙的股权结构为：陈榕生占注册资本的55%；上海吉龙房地产开发有限公司占注册资本的45%。2002年9月2日，上海振龙之股东上海吉龙房地产开发有限公司更名为“上海祖龙房地产开发有限公司”。2
16、003年6月30日，上海振龙注册资本增加到人民币3亿元，其中李振华以现金增资人民币1,000万元，上海祖龙和陈榕生分别以资产评估增值方式增资人民币13,050万元和15,950万元。此次增资后，上海振龙的股权结构为陈榕生占注册资本的53.16%；上海祖龙占注册资本的43.5%；李振华占注册资本的3.34%02003年7月22日，上海祖龙将其持有的18.5%股权转让给李振华；同意陈榕生将其持有的43.16%股权转让给李振华。股权转让后，上海振龙的股权结构为：李振华占注册资本的65%上海祖龙占注册资本的25%陈榕生占注册资本的10%()2003年8月8日，上海振龙向上海市工商行政管理局南汇分局提交
17、了关于上海振龙房地产开发有限公司公司注册资本变更事项的申请报告，认为根据资产评估增值增加注册资本的行为不符合法律法规的规定，并愿将上海振龙注册资本更正为3,000万元。2003年8月8日，上海振龙将注册资本调整为3,000万元人民币，各个股东所占的股份比例不变。2004年7月1日，李振华将上海振龙39.93%的股权转让给厦门创兴科技股份有限公司。此次股权转让后，上海振龙的股权结构为：厦门创兴科技股份有限公司占注册资本的39.93%；李振华占注册资本的25.07%；上海祖龙占注册资本的25%；陈榕生占注册资本的10%。2004年10月15日，上海振龙之股东上海祖龙房地产开发有限公司更名为“上海祖
18、龙景观开发有限公司。2004年11月15日，上海祖龙将上海振龙25%转让给陈榕生。此次股权转让后，上海振龙的股权结构为：厦门创兴科技股份有限公司占注册资本的39.93%；李振华占注册资本的25.07%；陈榕生占注册资本的35%oZHONGnA、CtILTVRAI.ASSETSAmtMsALy中天创意资产评估上海振龙房地产开发限公司资产评估报告书2005年1月10日，上海振龙将注册资本增加到人民币10,388万元，其中厦门创兴科技股份有限公司以债权增资人民币2,950万元，陈榕生以现金增资人民币4,438万元。其中，厦门创兴科技股份有限公司第二届董事会第二十四次会议决议同意：“以合作开发款中的2
19、,950万元对上海振龙进行增资。此次增资后，上海振龙的股权结构为陈榕生占注册资本的52.83%；厦门创兴科技股份有限公司占注册资本的39.93%；李振华占注册资本的7.24%o2005年7月30日，李振华将上海振龙7.24%的股权转让给郦炜。此次股权转让后，上海振龙的股权结构为陈榕生占注册资本的52.83%；厦门创兴科技股份有限公司占注册资本的39.93%；郦炜占注册资本的7.24%02007年9月，公司的股东厦门创兴科技股份有限公司名称变更为“厦门创兴置业股份有限公司”。2008年7月23日，陈榕生、郁炜分别将其持有的上海振龙12.76%、乙24%的股权转让给厦门国盟房地产开发有限公司(该公
20、司系全资港资公司)。该次股权转让后，上海振龙的股权结构为陈榕生占注册资本的40.07%；厦门创兴置业股份有限公司占注册资本的39.93%；厦门国盟房地产开发有限公司占注册资本的20%。2008年10月18日，上海振龙之股东厦门国盟房地产开发有限公司更名为“厦门瑞启房地产开发有限公司。2008年11月16日，陈榕生将其持有的上海振龙40.07%的股权转让给厦门瑞启房地产开发有限公司。此次股权转让后，上海振龙的股权结构为厦门瑞启房地产开发有限公司占注册资本的60.07%；厦门创兴置业股份有限公司占注册资本的39.93%O2009年6月18B,厦门瑞启房地产开发有限公司将其持有的上海振龙52.83%
21、的股权转让给陈榕生，将其持有的上海振龙7.24%的股权转让给郁炜。此次股权转让后，上海振龙的股权结构为陈榕生占注册资本的52.83%；厦门创兴置业股份有限公司占注册资本的39.93%；邮炜占注册资本的7.24%o2009年6月27日，陈榕生、邮炜分别将其持有的上海振龙5283%724%的股权转让给厦门博纳科技有限公司。此次股权转让后，上海振龙的股权结构为厦门博纳科技有限公司占注册资本的60.07%；厦门创兴置业股份有限公司占注册资本的39.93%O2010年12月190,公司的股东厦门创兴置业股份有限公司的名称变更为“上海创兴置业股份有限公司。2011年5月30日，公司的股东上海创兴置业股份有
22、限公司变更为“上海创兴资源开发股份有限公司”。2012年5月110,上海创兴资源开发股份有限公司将持有5.23%股权转让给上海百汇星融投资控股有限公司。此次股权转让后，上海振龙的股权结构为厦门博纳科技有限公司占注册资本的60.07%；上海创兴资源开发股份有限公司占注册资本的34.7%；上海百汇星融投资控股有限公司占注册资本的5.23%。2013年4月18日，上海创兴资源开发股份有限公司将持有的15%股权转让给上海百汇星融投资控股有限公司。此次股权转让后，上海振龙的股权结构为厦门博纳科技有限公司占注册资本的60.07%；上海创兴资源开发股份有限公司占注册资本的19.7%；上海百汇星融投资控股有限
23、公司占注册资本的20.23%。2013年11月25日，上海振龙将未分配利润56,800万元转增注册资，至此，注册资本增加到人民币67,188万元。此次增资后，股权结构不变，厦门博纳科技有限公司占注册资本的60.07%；上海创兴资源开发股份有限公司占注册资本的19.7%；上海百汇星融投资控股有限公司占注册资本的20.23%O至评估基准日，上海振龙股东及股权结构未再发生变化。3、主营业务：上海振龙的主营业务为房地产开发，先后在上海浦东康桥地区开发了“东方夏威夷和“金帝豪苑别墅区、“绿洲康城”清水湾大型住宅区。目前开发的“绿洲康城”近百万平方米的法式城邦综合体，汇聚国际精英公寓、高端商务会所、国际超
24、五星酒店、别墅、时尚风情街、高级幼儿园等高端产品为一体，定制浦东又一个大型的现代人文生活区，满足业主足不出城享受生活、购物、休闲、社交、教育等种需求，战略定位是“提升浦东区域经济发展、完善城市功能配套、提升生活品质。（三）委托人与被评估单位的关系委托人为被评估单位的股东，本次委托方拟转让其持有的被评估单位股权。（四）其他评估报告使用人本评估报告仅供委托人和法律、行政法规规定的评估报告使用人者使用。二、评估目的上海创兴资源开发股份有限公司拟转让其持有的上海振龙房地产开发有限公司的股权，需对该事宜涉及的上海振龙房地产开发有限公司股东全部权益于评估基准日的市场价值进行评估，为本次股权转让提供价值参考
25、意见。三、评估对象和评估范围根据本次评估目的，评估对象为上海振龙房地产开发有限公司股东全部权益,评估范围为上海振龙房地产开发有限公司的全部资产与负债。（一）本次评估的资产总额13,218,192,679.79元，其中流动资产通信地址：北京市朝阳区东土城路8号林达大）1A座18层18E邮政编码：100OI3电话：（OIO）64466818中天创意资产评估11,968,962,571.40元，非流动资产1,249,230,108.39元；负债总额13,032,724,287.107G,其中流动负债12,489,551,581.41元,非流动负债543,172,705.69元;净资产185,468,
26、392.69元。详细见下表:2022年9月30日资产负债表金额单位：人民币元资产账面价值负债及所有者权益账面价值一、流动资产合计11,968,962,571.40四、流动负债合计12,489,551,581.41货币资金76,540,663.63应付账款143.109.548.56应收账款1,078,363.50预收账款9.118,080,218.01预付款项205,250,385.94应交税费6,462,592.96其他应收款6,464,109,681.96其他应付款3,221,899,221.88存货4,992.486.421.91五、非流动负债合计543,172,705.69其他流动资产
27、229,497,054.46预计负债536,579,234.01二、非流动资产合计1,249,230,108.39递延收益6,593,471.68长期股权投资70,(XX),()(X).(X)投资性房地产固定资产82,8(X),087.44递延所得税资产664,461.956.44六、负债总计13,032,724,287.10其他非流动资产431,968,064.51七、所有者权益合计185,468392.69三、资产总计13,218,192,679.79八、负债及所有者权益合计13,218,192,679.79（二）本次纳入评估范围的资产、负债与委托评估时申报的资产、负债范围一致，与经济行为
28、所涉及的评估对象和评估范围一致。（三）上述财务报表已经北京!瑞会计师事务所（普通合伙）审计，并出具了报告编号为京会铃审字（2022）第0214号的专项审计报告。（四）主要实物资产分布及特点本次上海振龙申报的主要实物资产为存货、和固定资产（包括房屋建筑物、车辆和电子设备）。1、存货账面余额4,992,486,421.91元，未计提跌价准备，包括产成品和在产品（开发成本）。（1）产成品账面价值1,353,459,144.95元核算内容为开发待售的产成品包括已售未结转和待售的房地产。（2）在产品（开发成本）账面价值3,639,027,276.96元，包括剩余待开发项目的土地成本，剩余待售房产的未结转
29、成本，以及在开发项目的成本等。上海振龙开发的房地产位于上海市南汇区康桥镇和会村，项目名称“绿洲康城，总用地面积约669,200平方米，该项目于2006年3月27日取得沪地南2006号19060327500502号建设用地规划许可证。“绿洲康城”项目包括别墅、公寓、车位、商铺、酒店等商业物业和公共配套设施。目前，该项目尚有酒店在开发过程中，预计开发面积酒店/会议中心、精品商业、公寓酒店及商业配套，设计建筑总23层，设计开发总面积84,992.00平方米,实际已投资60,732.74万元，预计尚需投资175,261.21万元。亲水湾多层W24,设计开发94,485.63n?,实际已投资95,105
30、.98万元，预计尚需投资52,727.10万元，评估基准日，相关产品已预售完毕。亲水湾多层E7,设计面积24,539.2111其中住宅13,253.27n?,商业679.94m2,车位10,606.0Om2。实际已投资11,710.75万元，预计尚需投资31,037.10万元，评估基准日，相关产品已预售完毕。此外，E14地块剩余土地需开发地下车位和休闲娱乐广场，尚需投资2.56亿元；已建住宅外墙维护费用约L52亿元。2、房屋建筑物账面原值104,623,469.83元，账面净值80,394,685.90元,共7项，包括位于上海康桥路1388号的会所用房、上海市浦东潍坊西路的住宅和车位以及位于平
31、湖市九龙山的别墅。评估范围内的房产均属购置形成，已办理不动产登记手续。3、设备类账面原值30,969,321.97元,账面净值2,405,401.54元，主要为车辆及电子设备。（1）车辆共计26项，包括办公用车、观光用车、电动车及单独入账的车牌。截至评估基准日，车辆均可以正常使用。（2）电子设备共71项，包括电脑、空调、复印机、打印机等。截至评估基准日，电子设备均可正常使用。（五）被评估单位申报的表外资产的类型、数量；O（六）引用其他机构出具的报告结论所涉及的相关资产本次评估各项资产评估均由本公司独立完成，未引用其他机构评估结论。四、价值类型根据评估目的和评估对象的特点，确定本次评估结论的价值
32、类型为市场价值。市场价值是指自愿买方和自愿卖方，在各自理性行事且未受任何强迫的情况下，评估对象在评估基准日进行正常公平交易的价值估计数额。五、评估基准日（一）本评估报告的评估基准日是2022年9月30Oo（二）该评估基准日由委托人确定。（三）本评估报告的评估基准日与资产评估委托合同约定的评估基准日一致。六、评估依据法律法规依据：（一）中华人民共和国资产评估法；（二）中华人民共和国企业国有资产法；2llKTIMClimiRALV*FINMTUtKl.亨中天创意资产评估（三）中华人民共和国公司法；（四）中华人民共和国民法典；（五）中华人民共和国土地管理法；（六）中华人民共和国城市房地产管理法；（七
33、）资产评估行业财政监督管理办法2017年4月21日财政部令第86号公布，根据2019年1月2日财政部关于修改会计师事务所执业许可和监督管理办法等2部部门规章的决定修改。准则依据：（一）资产评估基本准则；（二）资产评估职业道德准则；（）资产评估执业准则一资产评估程序；（四）资产评估执业准则一资产评估报告；（五）资产评估执业准则一资产评估方法；（六）资产评估执业准则一资产评估委托合同；（七）资产评估执业准则一资产评估档案；（八）资产评估执业准则一企业价值；（九）资产评估执业准则一不动产；（十）资产评估机构业务质量控制指南；（十一）资产评估价值类型指导意见；（十二）资产评估对象法律权属指导意见。产权
34、依据：（一）被评估单位提供的土地出让合同；（二）被评估单位提供的房地产权证、不动产证等；（三）被评估单位提供的建设用地规划许可证、建设工程规划许可证、建筑工程施工许可证；（四）被评估单位提供的中华人民共和国机动车行驶证；通信地址：北京市朝阳区东土城路8号林达大厦A座18层18E15邮政编码：IooOI3电话：（OlO）64466818（五）其他有关产权证明。取价依据：（一）现场勘查记录；（二）被评估单位的资产负债表、损益表等财务报表；j（三）当地同类房地产成交案例；（四）评估人员通过电话、网络及其他方式获取的资料；（五）与此次整体资产评估有关的其它资料。其他依据：（一）被评估单位评估基准日专项
35、审计报告；（二）资产评估委托合同。七、评估方法资产评估基本方法包括市场法、收益法和资产基础法。市场法，是指将评估对象与可比上市公司或者可比交易案例进行比较，确定评估对象价值的评估方法。收益法，是指将预期收益资本化或者折现，确定评估对象价值的评估方法。资产基础法，是指以被评估公司评估基准日的资产负债表为基础，合理评估企业表内及表外各项资产、负债价值，确定评估对象价值的评估方法。按照资产评估准则一基本准则，评估需根据评估目的、价值类型、资料收集情况等相关条件，恰当选择一种或多种资产评估方法。由于被评估单位各项资产、负债能够根据会计政策、企业经营等情况合理加以识别，评估中有条件针对各项资产、负债的特
36、点选择适当、具体的评估方法，并具备实施这些评估方法的操作条件，本次评估可以选择资产基础法。由于被评估单位为房地产开发公司，截至评估基准日，绿洲康城项目主要盈利性产品如住宅、别塞等已基本预售完毕，后续工作主要为销售已开发待售房地产，按规划要求完成酒店项目建设和休闲娱乐广场及其地下停车位的建设，对出现质量问题的外墙实质维护。由于待售房地产剩余别塞、E14项目待售商业面积因违规和与土地规划用途不符等原因，销售许可证无法获批，销售难以预测；企业缺乏房地产开发的必要的土地储备，难以进行经营预测，故不具备采用收益法评估的条件。被评估单位属于房地产开发企业，影响房地产开发企业市场价值的主要因素是项目的特点以
37、及土地储备的影响，由于不同项目进展程度和盈利性差异；不同企业土地储备充足程度各异，难以找到与被评估单位可比交易实例或可比上市公司，故不适宜采用市场法评估。根据上述分析，并结合本次评估目的和被评估资产的特点，采用资产基础法进行评估。资产基础法具体介绍如下：，(一)流动资产：本次评估将其分为以下几类，采用不同的评估方法分别进行评估：1、 货币类流动资产：包括现金和银行存款。通过现金盘点、核实银行对账单、核对银行函证等进行核查，以核实后的价值确定评估值。2、 应收预付类流动资产：为预付账款、其他应收款等，对应收类流动资产，主要是在清查核实其账面余额的基础上，根据各往来款的账龄及其回款可能性分析预计评
38、估风险损失，最终以账面余额扣减风险损失确认评估值；对预付款项根据所能收回的货物或者服务，以及形成的资产或权利确定评估值。3、存货类：本次纳入评估范围的存货主要为在建的绿洲康城项目，根据产权持有单位提供资料及评估人员勘查、调查收集的有关资料经综合分析比较后，对项目整体采用假设开发法确定评估对象的市场价值。假设开发法，是在估算开发完成后不动产正常交易价格的基础上，扣除续建成本和与建造、买卖有关的管理费用、销售费用、利息、利润、税金等费用后，以剩余值来确定开发项目价值的一种方法。基本公式为：存货价值二开发完成后房地产价值-续建成本管理费用-销售费用-利息销售税费开发利润土地增值税-所得税其中：；(1
39、)开发完成后的房地产收入，包括巳售未绪转收入、未售房地产价值和在开发房地产收入。已售未结转收入按预收金额确定；I未售房地产收入：有备案价的按备案价确定；无备案价的按市场价值确定。在开发房地产收入，以市场价值确定。(2)续建成本通过核实被评估单位提供的后续建设工程相关的成本预算资料及与项目相关的已售房地产的维护成本确定。(3)销售费用以未售房地产销售收入和在开发房地产开发完成后的销售收入为基数，按销售费用率4%确定。(4)管理费用以续建成本为基数，按4%确定。(5)利息根据本项目的特点，利息以在开发项目已发生成本估算价值及后续投入、相应的销售费用和管理费用为基数，以细分市场可能的融资成本确定利率
40、水平，最终确定投资利息。（6） 销售税费销售税费以流转税为基础计算缴纳的附加税，主要包括城市维护建设税、教育附加及地方教育附加。（7） 开发利润开发利润是以后续投入及相应的销售费用和管理费用为基数计算的投资者要求的必要的利润，在此根据项目所在区域，参照企业绩效评价标准值2022不同档次标准值判断确定相应的成本费用利润率，从而确定开发利润。开发利润=（续建成本+管理费用+销售费用）X成本利润率X合理工期根据企业绩效评价标准值2022的一般值，成本利润率取12.20%。（8） 土地增值税土地增值税=地增增值税汇算清缴总额实际已缴纳土地增增值税汇算清缴总额=增值额X适用税率=（收入税法允许扣除项目）
41、X适用税率其中，计算增值额的扣除项目包括土地成本、建筑安装工程款、前期工程费用、财务利息、相关税金、加计扣除项。；土地增值税率实行四级超额累进税率：增值额未超过扣除项目金额50%的部分，税率为30%；增值额超过扣除项目金额50%未超过100%的部分，税率为40%；增值额超过扣除项目金额100%未超过200%的部分，税率为50%；增值额超过扣除项目金额200%的部分，税率为60%。（9） 所得税所得税按项目增值额的25%进行计算。BP：ZMON*NClILTfIUI.AS：DiAPPRAIA1.替中天创意资产评估上海振龙房地产开发*艮公司资产评估报告书所得税=（开发完成后的房地产价值-总成本-总
42、管理费用.总销售费用.总投资利息总销售税费总土地增值税）X25%4、其他流动资产：本次纳入评估范围的其他流动资产为留抵进项税额，通过核查公司纳税申报情况和清查账面金额，以核实后的价值确定评估值。（二）非流动资产：本次评估范围内的非流动资产包括长期股权投资和固定资产（包括房屋建筑物、车辆和电子设备），分别采用以下方法进行评估：1、房屋建筑物本次评估采用市场比较法进行评估。市场比较法是将被评估房地产与评估基准日近期发生过交易的类似房地产进行比较，对这些类似房地产的已知价格作适当的修正，以此估算被评估房地产客观合理价值的评估方法。被评估房地产评估价值=可比交易实例房地产的价格X交易情况修正系数X交易
43、日期修正系数X不动产状况修正系数被评估房地产评估值不包括根据中华人民共和国增值税暂行条例允许抵扣的增值税进项税。2、长期股权投资评估范围内的长期股权投资，为对浙江平湖九龙山亲水湾旅游开发有限公司的投资，属控股子公司，评估过程中在对长期投资单位进行整体资产评估确定评估后净资产的基础上，再乘以股权比例确定长期股权投资金额。长期股权投资二被投资单位评估后净资产*股权比例3、车辆对于基准日市场上已下架，难以询得新车购置价格的，以及当地车辆牌照价值，采用市场法对车辆进行评估。对于适销车辆采用重置成本法。（1）市场法市场法是通过分析最近市场上和委估资产类似的资产的成交价格，并对委估对象和参照物置换的差异进
44、行调整，由此确定委估资产价值的方法。公式为：委估车辆价格=可比案例价格X交易情况修正系数X外观修正系数X内饰修正系数X保养情况修正系数X行驶里程修正系数X变速箱类别修正X国标等级修正X使用年限修正系数对于车辆牌照价值直接按基准日当月牌照拍卖价格确定。（2）重置成本法评估值二重置全价X综合成新率重置全价的确定按照评估基准日同类车辆现行市场价，并考虑其相应的车辆购置税及手续费等确定。综合成新率的确定分别运用年限法、里程法计算其成新军取二者之中的最低值作为调整基砒再依据对车辆现场勘查的结果进行修正，以修正后的结果作为其综合成新率。综合成新率二Min（年限法成新率，里程法成新率）x修正系数其中：年限法
45、成新率二（经济使用年限-已使用年限）/经济使用年限Xloo%里程法成新率二（规定行驶里程-已行驶里程）/规定行驶里程XlO0%4电子设备,采用重置成本法进行评估，即：评估值二重置全价X综合成新率另外，对于市场上已下架的电子设备，按二手价格确认评估价值。重置全价的确定：评估人员主要查询当期相关报价资料确定其重置价值，重置全价不包括根据中华人民共和国增值税暂行条例允许抵扣的增值税进项税。（2）成新率的确定对电子设备采用年限成新率法进行计算，即：年限法成新率=（经济寿命年限-已使用年限）/经济寿命年限XIoo%（三）负债：根据被评估单位实际需要承担的负债项目及金额确定评估值。八、评估程序实施过程和情
46、况评估人员对纳入此次评估范围的资产和负债进行了评估。主要评估过程如下:（一）接受委托本资产评估机构接受委托前，与委托人的有关人员进行了会谈，详细了解了此次评估的目的、评估对象与评估范围、评估基准日等。在此基础上，本资产评估机构遵照国家有关法规与委托人签署了资产评估委托合同，并拟定了相应的评估计划。（二）现场调查、资料收集及核查验证根据委托人及被评估单位提供的资产评估申报资料评估人员于2022年12月7日至2022年12月21日对评估对象和纳入评估范围的资产及负债进行了必要的调查。评估人员听取委托人的有关人员的相关介绍，了解评估对象的现状，关注评估对象的法律权属，对委托人的申报内容进行了必要的核实。评估人员还根据评估对象的特点和评估业务情况，通过委托人或者其他相关当事人、政府部门、相关专业机构、市场等渠道收集了涉及评估对象和评估范围、支持评定估算等程序的相关资料。评估人员已要求委托人及被评估单位或者其他相关当事人对其提供的资产评估明细表及其他重要资料进行了确认，并对资产评估活动中使用的资料进行了核查验证。2l*M7l1ClznU
