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1、全国大学生金融知识竞赛题库（外汇期货180题）一、单选题691.以下关于货币互换说法不正确的是（）。A.一般为一年以上的交易B.前期交换和后期收回的本金金额通常不一致C.前后交换货币通常使用相同汇率D.通常进行利息交换，交易双方需向对方支付换进货币的利息692 .牛市套利、熊市套利和蝶式套利实质属于（）。A.期限套利B.跨市场套利C.跨币种套利D.跨期套利693 .国际外汇市场中，外汇掉期交易中最为活跃的期限是（）。A.7天以内8.7天-1个月C.1个月-3个月D.3个月-6个月694 .无本金交割的外汇远期（NDF）也是一种外汇远期交易，一般来说产生于货币为O的国家（地区）。A.可兑换695
2、 可兑换C.低利率D.高利率695.2013年2月25日（）首次推出人民币外汇期货。A.CMEB.港交所C.新交所D.中金所696.对于美国投资者来说，外汇空头套期保值是指O为防止外币贬值，而在外汇期货市场上做一笔相应的空头交易。A.现汇市场上处于空头地位的交易者B.现汇市场上处于多头地位的交易者C.期汇市场上处于空头地位的交易者D.期汇市场上处于多头地位的交易者697.货币互换中本金交换的形式不包括（）。A.在协议生效日双方按约定汇率交换两种货币本金，在协议到期日双方再以相同的汇率、相同的金额进行一次本金的反向交换B.在协议生效日和到期日均不实际交换两种货币本金C.在协议生效日不实际交换两种
3、货币本金、到期日实际交换本金D.在协议生效日实际交换两种货币本金、到期日不实际交换本金698.现汇期权和外汇期货期权是按照O所做的划分。A.期权持有者的时间B.产生期权合约的原生金融产品C.期权持有者可行使交割权力的时间D.期权持有者的交易目的699.企业在选择汇率避险策略时，不应遵循（）。A风险中性原则B.重在避险原则C.管理多样化原则D.收益最大化原则700.外汇期货市场的功能主要表现在（）。A.规避汇率风险B.规避资本管制C.可以清除贸易和金融交易的全部风险D.增加经济主体的经营收益70L外汇期货套期保值的类型不包括（）。A.空头套保B.多头套保C.交叉套保D.信用风险套保702.某国内
4、贸易企业在未来5个月需要从日本采购一批价值10亿日元的商品，考虑到将来日元升值可能增加企业的采购成本，该企业决定采用日元兑人民币外汇期货进行套期保值。已知日元兑人民币外汇期货的相关情况如下：期货合约面值10万人民币当前期货合约的报价5.7445人民币/100日元保证金比例5%那么该企业正确的做法是（）。A.做多57445手日元/人民币外汇期货，缴纳5000元人民币保证金B.做多57445手日元/人民币外汇期货，缴纳28723元人民币保证金C.做多574手日元/人民币外汇期货，缴纳5000元人民币保证金D.做多574手日元/人民币外汇期货，缴纳2872250元人民币保证金703.国际外汇衍生品市
5、场上交易量最大的交易形式是（）。A.外汇期货交易B.货币互换交易C.外汇期权交易D.外汇掉期交易704.关于外汇掉期的说法错误的是（）。A.外汇掉期交易的形式包括即期对远期掉期、远期对远期掉期和隔夜掉期B.S/N掉期是指买进下一个交易日到期的外汇，卖出第三个交易日到期的外汇；或卖出下一交易日到期的外汇，买进第三个交易日到期的外汇C.外汇远期汇率可根据掉期交易的价格推算得出D.外汇掉期交易可用来管理未来外汇收支、外汇头寸和同种货币的期限705.假设欧元兑美元的即期汇率为1.1256,美元无风险利率为4%,欧元无风险利率为5%,6个月的欧元兑美元远期汇率为L1240,则（）。A.此远期合约定价合理
6、，没有套利机会B.存在套利机会，交易者应该买入欧元，同时卖出此远期合约C.存在套利机会，交易者应该卖出欧元，同时买入此远期合约D.存在套利机会，交易者应该买入欧元，同时买入此远期合约706.日本某汽车公司3月份对美国出口汽车，合同金额为1000万美元，约定进口方付款期限为6个月。假设合同订立时美元兑日元的即期汇率是108,付款到期日美元兑日元的汇率是107,则该公司OoA.盈利100o万日元B.亏损1000万日元C.盈利500万日元D.亏损500万日元707.某日，CME交易所9月份澳元/美元期货合约价格为0.7379,ICE交易所9月份澳元/美元期货合约价格为0.7336（交易单位均为100
7、oooaud）,若cme和ICE澳元/美元合约的合理价差为55点，交易者认为当前价差偏小，存在套利机会。则该交易者适宜采取的操作策略是（）。（不考虑各项交易费用）A.买入CME澳元/美元期货合约，同时卖出相同数量的ICE澳元/美元期货合约B.卖出CME澳元/美元期货合约，同时买入相同数量的ICE澳元/美元期货合约C.买入CME澳元/美元期货合约，同时卖出不相同数量的ICE澳元/美元期货合约D.卖出CME澳元/美元期货合约，同时买入不相同数量的ICE澳元/美元期货合约708.我国某贸易公司从美国进口一批机械设备，双方约定以信用证方式结算，付款日期为出票后90天，货款为200万美元。出票当日美元兑
8、人民币汇率为6.2530,若90天后美元兑人民币汇率为6.2630,则该公司将OoA.盈利2万人民币B.亏损2万人民币C.盈利2万美元D.亏损2万美元709.中国境内外汇市场上交易量最大的交易形式是（）。A.外汇期货交易B.货币互换交易C.外汇期权交易D.外汇掉期交易710 .外汇期货市场O的操作实质上是为现货外汇资产”锁定汇价”，减少或消除其受汇价上下波动的影响。A.套期保值B.投机C.套利D.远期711 .远期结售汇履约O以本金全额交割，无本金交割远期外汇交易O以本金全额交割。A.必须必须B.必须无需C.无需必须D.无需无需712.当前美元兑人民币期货价格为6.7243,合约面值为100,
9、000美元，最小变动价位为0.OOOI点，那么当期货合约价格每跳动0.0001点时，合约价值变动（）。A. 67.24美元B. 67.24人民币C. 10美元D. 10人民币713.3月2日，2016年9月到期的中国金融期货交易所EUR/USD和AUD/USD仿真期货合约的价格分别为110.56和82.89（两合约报价方式分别为每100欧元的美元价格和每100澳元的美元价格，交易单位分别为100ooeur和100ooaud）,某交易者根据市场行情判断这两个合约间的价差过大，如果市场机制运行正常，则两合约间的价差将恢复到合理水平，该交易者决定进行套利交易。为满足合约持仓价值基本相当，卖出210手
10、EUR/USD期货合约的同时买入280手AUD/USD期货合约。3个月后，上述EUR/USD和AUD/USD期货合约的价格分别跌至110.27和82.71,交易者将所持合约全部对冲平仓。则该交易者的套利损益为（）。（不考虑各项交易费用）A.盈利1050美元B.亏损1050美元C.盈利105000美元D.亏损105000美元714.以下哪个交易所没有外汇衍生品交易（）。A.芝加哥商业交易所B.美国洲际交易所C.香港交易所D.上海证券交易所715.投资者持有50万欧元，担心美元兑欧元升值，于是利用3个月期的欧元期货进行套期保值。此时，欧元兑换美元即期汇率为1.2549,3个月期的欧元期货合约价格为
11、1.2601。三个月后即期汇率为1.2120,该投资者欧元期货平仓价格为1.2101。若不计交易手续费，该投资者套期保值的结果为()。A.期货盈利24000美元B.期货亏损24000美元C.整体相当于盈利3550美元D.整体相当于亏损3550美元716.2006年8月，()推出了人民币期货及期权交易。A.香港交易所(HKEX)B.芝加哥商业交易所(CME)C.新加坡交易所(SGX)D.芝加哥期货交易所(CBoT)717 .在欧洲货币市场上，美元3个月持有期收益率为3%,英镑3个月持有期收益率为5%,英镑兑美元的即期汇率为1.5370。则下列关于3个月英镑远期汇率升贴水的描述，正确的是()。A,
12、升水200点B.贴水200点C.升水293点D.贴水293点718 .若当前银行报价如下：即期汇率3个月远期美元/加元L2486/9110/15则3个月期的美元兑加元远期汇率为()。A. 1.2476B. 1.2471/1.2481C. 1.2486/1.2491D. 1.2496/1.2506719.已知某投资者卖出一份3个月期人民币无本金交割远期合约(NDF),合约报价为1美元兑6.1155人民币，面值为200万人民币。假设3个月后美元兑人民币的即期汇率为6.2035,则投资者()。A.亏损约4685美元B.亏损约4768美元C.盈利约4639美元D.盈利约4752美元720.3月1日，某
13、交易者在CME交易所买入20手6月份欧元期货合约，价格为L3616,同时卖出20手9月份欧元期货合约，价格为1.3466o5月10日，该交易者分别以1.3526和1.2693的价格将所持6月份合约和9月份合约平仓。则该交易者（）。（不考虑交易费用，合约交易单位为125000欧元）A.亏损34.15万美元B.亏损17.075万美元C.盈利34.15万美元D.盈利17.075万美元721.8月110,某客户发现9月份美元兑人民币期货（合约面值为100,000美元）价格为6.4512,12月份的美元兑人民币期货价格为6.4600o该投资者预期美元相对于人民币将会继续上涨，同时判断9月份和12月份合约
14、价差将缩小，则该投资者应进行（）。A.牛市套利B.熊市套利C.普通投机D.普通套保722.以下关于进出口企业管理外汇风险，说法不正确的是（）。A.融资套期保值又称货币市场套期保值或即期套期保值，主要操作是货币市场交易和外汇即期交易相结合B. BSI法就是借款-即期合同-投资法，利用BSI法可以消除外汇风险，但存在利率风险（融资风险）C. 1.SI法就是提早收付-即期合同-投资法，利用LSI法可以消除外汇风险，也不存在利率风险（融资风险）D.出口企业是本币天然的多头套期保值者，进口企业是天然的本币的空头套期保值者723.假设当前美元兑人民币的即期汇率为6.2034,人民币1个月期的SHIBOR为
15、4.4711%,美元1个月期的LIBOR为0.26063%,则1个月期（实际天数为31天）的美元兑人民币远期汇率应为（）。（一年按360天计算）A. 6.2034B. 6.2196C. 6.2259D. 6.4808724.2016年3月，某投资者购买了100万欧元，决定持有6个月，他担心在持有期间欧元兑美元贬值，为规避汇率波动风险，投资者打算利用外汇期货进行套期保值。已知欧元兑美元的外汇期货合约交易单位为125000欧元，他应采取的操作策略是（）。A.买入8张2016年9月到期的期货合约B.卖出4张2016年9月到期的期货合约C.买入4张2016年6月到期的期货合约D.卖出8张2016年9月
16、到期的期货合约725.我国某进出口公司海外子公司在5月获得价值为100万美元的订单，与客户约定在季度末交付货物并收取货款。假设该企业在5月下旬准备做一笔外汇掉期业务，具体操作如下：（1）以美元兑人民币的即期汇率买入100万美元。（2）同时卖出100万美元的1个月期美元兑人民币的远期合约。根据某金融机构的报价，美元兑人民币即期汇率为6.7340-6.7380,1个月后的远期汇率报价为6.7250-6.7310o则该公司在外汇掉期中（）。A.支出1.3万美元B.收入1.3万美元C.支出1.3万元人民币D.收入1.3万元人民币726.美元兑人民币即期汇率为6.8,1年计息一次的中国无风险利率为5%,
17、1年计息一次的美国无风险利率为2%,则一年的远期汇率约为（）。A. 6.61B. 7.14C. 6.94D. 7.OO727.我国最早推出远期结售汇产品的银行是（）。A.中国工商银行B.中国进出口银行C.中国银行D.中国人民银行728.某投资公司拥有200万美元用于投资海外商品期货，其所持有商品期货市值为100o万美元，持仓占用保证金100万美元，则该公司面临的外汇风险敞口为（）。A. 200万美元B. 100万美元C.100O万美元D.1100万美元729.某年12月31H,一篮子商品在中国的价格是100O元人民币，在美国的价格是100美元。若次年中国的通货膨胀率是8%,美国的通货膨胀率是3
18、%,12月31日的一篮子商品价格变为1080元人民币和103美元，则根据绝对购买力平价理论，美元兑人民币的汇率变动率为（）。A. 3%B. 4.85%C. 5%D. 8%730.某企业3个月后将收到一笔美元货款，总价值200万美元。为防范美元兑人民币贬值，企业决定利用期货合约对美元的风险头寸进行保值。已知美元兑人民币的即期汇率为6.5264,卖出美元兑人民币期货成交价为6.5267,3个月后即期汇率变为6.3239,若企业期货平仓成交价为6.3228,期货合约面值为10万美元，保证金比例1.5%,则企业所需保证金的保证金数量和套期保值损益分别为（）。A.1.5万美元，现货盈利40.5万人民币B
19、.L5万美元，期货亏损40.78万人民币C. 3万美元，现货和期货总盈利0.28万人民币D. 3万美元，总损益为0731.假定存在一份欧元兑美元的期货合约，合约大小为125000欧元，3个月后交割，若当前合约价格为1.2122美元/欧元，交易者买入开仓，2个月后的某一天，合约价格变为L2136美元/欧元，此时交易者的浮动盈亏为（）。A. 175美元B. 175欧元C.-175美元D.-175欧元732.美元兑人民币即期汇率为6.7000,人民币市场年利率水平为5%,美元市场年利率水平为3强则3个月的美元兑人民币远期汇率约为（）。A. 6.7333B. 6.8343C. 6.5663D. 6.6
20、663733.某商业银行预计1个月后将有10亿欧元的头寸空缺，而3个月后该空缺的头寸将得到补充，该银行准备利用欧元兑人民币掉期交易管理外汇头寸。已知报价方的报价如下：买价卖价EURCNY7.13777.1382EURCNY1MS167.59169.63EURCNY2MS325.07331.98EURCNY3MS464.47475.11以下关于该商业银行的操作，说法正确的是（）。A.该银行应利用1M/2M的掉期交易，买入价是7.155163,卖出价是7.170707B.该银行应利用1M/2M的掉期交易，买入价是7.155163,卖出价是7.170207C.该银行应利用1M/3M的掉期交易，买入价
21、是7.155163,卖出价是7.184647D.该银行应利用1M/3M的掉期交易，买入价是7.155163,卖出价是7.184147734.假设英镑兑美元看涨期权的执行价格为1.5600,面值为10万英镑，期权费为5000美元。则行权日，损益平衡点时的英镑兑美元汇率为（）。A. 1.5100B. 1.5600C. 1.6000D. 1.6100735.某日，美元兑人民币即期汇率为6.4500,人民币1个月的上海银行间同业拆借利率（SHIBOR）为4%,美元1个月的伦敦银行间同业拆借利率（LIBOR）为2.08%,则1个月期的美元兑人民币远期汇率为（）。（结果保留小数点后四位）A. 6.4500
22、B. 6.4603C. 6.4715D. 6.4612736.某客户到银行用美元兑换日元，美元兑日元的即期汇率价格为133.10,美元年利率为&5%,日元年利率为3.5%,则3个月期美元兑日元远期汇率约为（）。A.升水1.664B.升水6.656C.贴水1.664D.贴水6.656737.在套利操作中，套利者通过即期外汇交易买入高利率货币，同时做一笔远期外汇交易，卖出与短期投资期限相吻合的该货币，该汇率风险防范方法称为（）。A.掉期交易B.货币互换C.货币期权交易D.福费廷738.某国内贸易商6个月后将支付500万美元货款。为规避外汇风险，该贸易商与银行签订了远期合约，将汇率锁定为6.2110
23、o假设6个月后，美元兑人民币即期汇率变为6.2100,则贸易商（）。A.盈利500000元人民币B.盈利805.15美元C损失500000元人民币D损失805.15美元739.近年来，交叉汇率期货合约不断出现，将使得O套利交易逐渐减少。A.外汇期现B.外汇掉期C.外汇期货跨市场D.外汇期货跨品种740.国内某出口商预期3个月后将回收出口货款2000万美元，为了避免人民币升值对货款价值的影响，该出口商应在外汇期货市场上进行美元的（）。A.多头套期保值B.空头套期保值C.多头投机D.空头投机741.以下关于外汇掉期，说法不正确的是（）。A.按计息日的不同一般分为即期对远期的掉期、远期对远期的掉期以
24、及隔夜掉期交易等三种B.即期对远期的掉期，是指交易者买入即期外汇的同时卖出数量和币种相同的远期外汇，或者卖出即期外汇的同时买入数量和币种相同的远期外汇C.远期对远期的掉期，是指交易者同时买卖两笔数量币种相同但交割日不同的远期外汇。可在买进短期外汇的同时卖出长期外汇，也可在卖出短期外汇的同时买入长期外汇D.外汇隔夜掉期交易，包括0/N、T/N和S/N三种形式。0/N的掉期形式是买进或卖出当天外汇的同时，卖出或买进下一个交易日的外汇。T/N的掉期形式是指买进（卖出）当天外汇同时，同时卖出（买进）第二个交易日到期的外汇。S/N的掉期形式是指买进（卖出）当天外汇同时，卖出（买进）第三个交易日到期的外汇
25、742.8.11汇改是指（）。A.宣布调整人民币对美元汇率形成机制，人民币汇率对一揽子货币保持稳定B.宣布调整人民币对美元汇率中间价报价机制，做市商参考上日银行间外汇市场收盘汇率，向中国外汇交易中心提供中间价报价C.宣布调整人民币对美元汇率形成，做市商参考上日人民币中间价，向中国外汇交易中心提供中间价报价D.宣布调整人民币对美元汇率形成，做市商参考上日人民币汇率指数，向中国外汇交易中心提供中间价报价743.在某一货币互换交易中，假设一方收3%（本金250万美元），付7.5%（本金200万英镑），互换期限为18个月。假设美国和英国的利率期限结构都为水平，美元利率为4.25%,英镑利率为7.75%
26、,英镑兑美元的即期汇率为L65。假定距离下一年付息日还有6个月，且使用连续复利，那么该互换的价值为O美元。A.-1237500B.-4893963C.-9068742D.-8250000744.以下对掉期交易的描述，不正确的是（）。A.有利于进出口商进行套期保值B.有利于银行规避与客户单独进行远期交易承受的汇率风险C.买卖同时进行，买卖的币种相同D.买卖的金额与交割期限相同745.某国内企业已经与某国外企业签署设备采购协议，3个月后付款，由于担心外币升值，因而使用外汇期货锁定汇率，该行为属于OoA.套期保值B.期现套利C.跨期套利D.跨币种套利746.某美国投资者发现欧元利率高于美元利率，决定
27、购买50万欧元以获取高息，计划持有3个月。为了对冲汇率风险，该投资者可以（）。A.在外汇期货市场上做一笔相应的欧元兑美元多头交易B.在外汇期货市场上做一笔相应的欧元兑美元空头交易C.在外汇期货市场上根据具体情况，既可以选择多头交易，也可选择空头交易D.不必采取其他措施，直接持有欧元资产747.某中国投资者持有美国股票组合多头，通过下列O可以对冲外汇风险和美国股票市场的风险。A.买入美元远期合约，卖出标普500指数期货B.卖出美元远期合约，卖出标普500指数期货c.买入美元远期合约，买入标普500指数期货D.卖出美元远期合约，买入标普500指数期货748.伦敦外汇市场上，即期汇率为1英镑兑换1.
28、5846美元，90天远期汇率为1英镑兑换1.5933美元，表明美元的远期汇率为（）。A.升水B.平价C.贴水D.无法确定749.某投机者计划进行外汇期权的投机交易，预期瑞郎/人民币的汇率在未来3个月将在6.4450-6.6550区间波动，那么他适宜采取的投机策略是（）。A.卖出一份执行价格为6.4450的看涨期权，卖出一份执行价格为6.6500的看跌期权B.卖出一份执行价格为6.4400的看涨期权，卖出一份执行价格为6.6600的看跌期权C.卖出一份执行价格为6.4450的看跌期权，卖出一份执行价格为6.6500的看涨期权D.卖出一份执行价格为6.4400的看跌期权，卖出一份执行价格为6.66
29、00的看涨期权750.我国某公司与银行签订远期合约，约定3个月后以1USD=6.2760CNY的汇率购买100万美元，用于支付进口货款，若3个月后美元兑人民币的汇率为6.2820,则该银行将（）。A.盈利6000元人民币B.损失6000元人民币C.盈利1500元人民币D.其他三项结论都不正确751.英镑兑美元的即期汇率为1.5445/65,3个月期远期贴水50/80点，则3个月期的美元兑英镑远期汇率为（）。A. 1.5495/1.5545B. 0.6433/0.6454C. 0.6466/0.6475D. 0.6496/0.6500752.当前美元兑人民币即期汇率为6.7152,已知3个月理论
30、远期价格为6.7149,LIB0R3M为2.5966%,则SHIBOR3M（90天）应为OoA. 2.6745%B. 2.6146%C. 2.5786%D. 2.5745%753.某投资者上一日做多3手中金所澳元兑美元仿真期货合约AF1606（报价方式为每100澳元的美元价格，合约面值为IOoOO澳元）,开仓价格为69.10,当日该合约价格上涨到70.35,假设上一日和当日美元/人民币折算汇率均为6.5610,那么该投资者账面盈利O元人民币。A. 2460.38B. 246038.5C. 82012.5D. 37500754.某美国公司出口货物至日本，并以日元结算。如果公司预计日元贬值，则该公
31、司可以通过（）对冲外汇风险。A.卖出日元兑美元看跌期权B.买入日元兑美元看涨期权C.买入日元兑美元期货合约D.卖出日元兑美元期货合约755.以下O不是外汇期权标准化合约所必须有的内容。A.执行方式B.标的资产和合约规模C.到期日D.期权价格756.关于银行外汇远期交易的下列说法中，错误的是（）。A.可按固定交割日交割，也可由交易的某一方选择在一定期限内的任何一天交割B.远期外汇升水表示在直接标价法下，远期汇率数值小于即期汇率数值C.远期外汇交易具有能够对冲汇率风险的优点D.需要事前约定交易的币种、金额和汇率等757.假设美国的830美元的购买力相当于中国的5120元人民币。年内中国CPl为1.
32、2%,美国CPl为0.2%。根据购买力平价理论，美元兑人民币年初、年末汇率用直接标价法应分别为（）。A. 6.3202,6.6187B. 6.6187,6.3202C. 6.2302,6.1687D. 6.1687,6.2302758.假设当前3月和6月的欧元兑美元外汇期货价格分别为1.2250和1.2200,交易者进行熊市套利，卖出10手3月合约和买入10手6月合约。1个月后,3月合约和6月合约的价格分别变为1.2275和1.2190。每手欧元兑美元外汇期货中一个点变动的价值为11.2美元，那么交易者的盈亏情况为（）。A.亏损3920美元B.亏损2800美元C.盈利2800美元D.盈利112
33、0美元759.国内某出口企业在3月3日与美国客户签订了总价为100万美元的食品出口合同，付款期限为1个月，双方约定到期时按即期利率支付货款，签约时的即期汇率为1美元=6.5412元人民币。由于担心人民币在此期间升值带来不利影响，该企业决定利用外汇远期交易规避汇率风险。假设3月3日，银行1个月远期美元兑人民币报价为6.5477/6.5865,一个月后，与企业的预期一致，人民币出现了升值，即期汇率已升至6.4639。与不做套期保值相比，企业多收入（）。A. 6500元人民币B. 122600元人民币C. 83800元人民币D. 45300元人民币760.已知中金所澳元兑美元仿真期货合约AF1603
34、当前价格为70.35（报价方式为每100澳元的美元价格），该合约面值为100Oo澳元，那么如果投资者做多2份AF1603合约，当前美元兑人民币的折算汇率为6.4536,保证金比例为3%,则投资者所需缴纳的保证金为O元人民币。A. 1936.08B. 90802.15C. 136203.24D. 2724.06761.外汇期货合约的价值主要受以下哪些因素影响较大？OA.当前的汇率B.两种货币之间的利差C.交易时间D.报价方式762.外汇期货交易的风险主要来源于以下哪些因素？()A.汇率波动B.市场流动性C.利率变动D.政治事件763.下列属于外汇衍生品的是()合约。A.货币互换B.外汇掉期C.无
35、本金交割外汇远期D.美元指数期货764.外汇期货交易中，以下哪种情况不可能导致投资者被迫平仓？A.汇率波动过小B.汇率波动过大C.上市新合约D.持仓超过交易所限制765.外汇期货交易的交割方式一般是通过以下哪些方式进行的？A.实物交割B.现金交割C.电子交割D.银行交割766.场内外汇衍生品相比场外产品的优势包括()。A.中央对手方降低信用风险B.监管透明C.可以定制化，更加灵活D.公开竞价，更加公平767.美元指数(USDollarlndex,即USDX),是综合反映美元在国际外汇市场的汇率情况的指标，用来衡量美元对一揽子货币的汇率变化程度。按照各币种权重由高到低排序，美元指数涉及的货币有（
36、）。A.欧元B.英镑C.澳元D.加元768.外汇衍生品包括（）。A.外汇远期B.外汇期货C.外汇期权D.信用违约互换769.当前，香港交易所上市的人民币期货合约有（）兑人民币等。A.美元B.澳元C.港币D.新加坡元770.在我国银行间外汇市场交易的外汇品种包括（）。A.外汇远期B.外汇掉期C.外汇期货D.外汇即期771.外汇期权按照行权时间不同可分为（）。A.买入看涨期权B.买入看跌期权C.欧式期权D.美式期权答案：CD772.目前芝加哥商业交易所交易的外汇期货品种包括（）。A.英镑期货B.人民币期货C.日元期货D.欧元期货773.以下关于可转换债券、可交换债券和外币债券的说法正确的是（）。.
37、可转换债券内嵌股票看涨期权，可交换债券内嵌股票看跌期权B.可转换债券和可交换债券均内嵌股票看涨期权C.如果要管理外币债券的风险，既要用到外汇衍生品又要用到利率衍生品D.我国发行可转换债券和可交换债券均需要提供质押担保答案：BC774,关于货币互换的说法正确的是（）。A.可以降低双方的借贷成本B.到期时要反向交换同样数量货币C.货币互换是即期交易与远期交易的结合D.货币互换仅包含远期交易775.下列O是影响外汇期货价格偏离其理论价格的因素。A.较高的交易成本B.不同的市场预期C.外汇管制D.外汇期货成交量较大776.某国内企业与美国客户签订总价为100O万美元的汽车零部件进口合同，付款期限为3个
38、月，签约时美元兑人民币汇率为6.2709o由于近期美国货币政策调整，为规避美元剧烈波动的不利影响，该企业计划利用外汇远期进行套期保值。假设签订合同当天，银行3个月远期美元兑人民币报价为6.2654/6.2721,三个月后美元兑人民币即期汇率为6.4253,以下说法正确的有（）。A.签订合同当天，企业约定按照6.2721的价格与银行成交，卖出6.2721千万元人民币，买入100O万美元B.签订合同当天，企业约定按照6.2654的价格与银行成交，卖出6.2654千万元人民币，买入IoOo万美元C.与不利用外汇远期进行套期保值相比，企业少支付货款1532000元人民币D.与不利用外汇远期进行套期保值
39、相比，企业少支付货款1599000元人民币777.9月12日，某投资者判断欧元利率将高于美元利率，于是他决定购买500万欧元以获高息，计划投资3个月，但又担心在3个月之内欧元兑美元贬值。为避免欧元贬值，该投资者计划在外汇期货市场进行空头套期保值。已知9月12日的即期汇率为1美元=0.8445欧元，某交易所每张合约面值为12.5万欧元，期货价格为1.1855美元兑欧元。12月12日，欧元即期汇率为1美元=0.9445欧元，当日期货价格为L0599美元兑欧元。以下描述正确的是（）。A.该投资者在期货市场亏损62.8万美元B.该投资者应交易40手期货合约C.经过套期保值交易，该投资者可获利0.11万
40、美元D.现货获利62.69万美元答案：BC778.以下O不是外汇期权标准化合约所必须有的内容。A.期权价格B.标的资产C.到期日D.合约面值779.某美国企业将在未来收取一笔瑞士法郎款项，并希望规避外汇风险，则以下策略最适合的为（）。A.买入瑞士法郎的看涨期权B.卖出瑞士法郎期货合约C.买入瑞士法郎远期D.其他三项均正确780.交易双方约定在前后两个不同的起息日（货币收款或付款执行生效日）以约定的汇率进行方向相反的两次货币交换的衍生品交易,被称之为（）。A,货币互换B.外汇掉期C.外汇期货交易D.外汇期权交易781.假设CME9月CNY/EUR期货合约价格为0.09561,即期汇率为1欧元二1
41、0.4583元人民币。期货合约面值为100万人民币，交易所要求的保证金比例为2%,某投资者有10000万欧元的贬值的风险敞口，若选择期货套期保值，下列说法正确的是（）。A.买入期货合约1046手，需要保证金2092万人民币B.卖出期货100手，需要保证金2092万人民币C.买入期货合约100手，需要保证金200万欧元D.卖出期货合约1046手，需要保证金200万欧元782.假设3月2日，芝加哥商业交易所（CME）9月份到期的澳元期货合约的价格为0.7379,美国洲际交易所（ICE）9月份到期的澳元期货合约的价格为0.7336（两合约交易单位均为100000AUD）o若CME和ICE澳元期货合约
42、的合理价差为55点。某交易者认为CME和ICE澳元期货合约存在套利机会，一段时间后两合约的价差将向合理价差收敛。则该交易者适宜操作方式是（）。（不考虑各项交易费用）A.买入CME澳元期货合约，同时卖出相同数量的ICE澳元期货合约B.卖出CME澳元期货合约，同时买入相同数量的ICE澳元期货合约C.买入CME澳元期货合约，同时卖出不相同数量的ICE澳元期货合约D.卖出CME澳元期货合约，同时买入不相同数量的ICE澳元期货合约783.某公司不确定将来收入或支出某笔外汇的期限，可以同银行签订远期合约，并在合约中注明交割的时间区段，以保留选择交割时间的权利。若外币利率高于本币利率，则公司最优操作是（）。
43、如果公司持有多头头寸，选择最早的交割日进行交割如果公司持有多头头寸，选择最晚的交割日进行交割如果公司持有空头头寸，选择最早的交割日进行交割如果公司持有空头头寸，选择最晚的交割日进行交割A.B.C.D.784.香港交易所上市的美元兑人民币期货合约的结算，由卖方缴付合约指定的O金额，买方缴付以最后结算价计算的O金额。A.人民币人民币B.人民币美元C,美元人民币D.人民币港元785.某年1月15日，某外汇投资者发现3月份、6月份和9月份的CME美元兑人民币期货价格分别为6.3049、6.3032、6.3021。交易者认为3月和6月的价差会缩小而6月份和9月份的价差会扩大。所以交易者卖出50手3月份的
44、美元兑人民币期货合约、买入100手6月份合约、同时卖出50手9月份的合约。到了1月30日，3个合约均出现不同程度的下跌，3月份、6月份和9月份的美元兑人民币期货价格分别为6.3029、6.3022、6.3007o交易者同时将三个合约平仓，从而完成套利交易，则该交易者进行了（）元人民币。A.牛市套利并盈利7000B.熊市套利并亏损7000C.蝶式套利并盈利7000D.蝶式套利并亏损7000786.某进出口贸易公司为防范汇率风险，若当前美元兑人民币的汇率为6.5095,1个月后美元升值可能给公司带来汇率风险，于是该公司决定向银行买入一笔100O万美元的人民币无本金交割远期（NDF）协议。已知当前的
45、NDF报价如下所示：买价卖价1W6.51606.52101M6.53506.54002M6.55206.55701个月后美元/人民币汇率变为6.6204,那么，到期时（）。A.银行应支付给公司121443美元B.公司应支付给银行121443美元C.银行应支付给公司122936美元D.公司应支付给银行122936美元787.某投机者卖出2张9月到期的欧元兑美元期货合约，每张金额为125,000欧元，成交价为1.1321美元/欧元，半个月后，该投机者将2张合约平仓，成交价为1.2108美元/欧元，则该笔投机的结果为（）。A.盈利19675美元B.亏损19675美元C.盈利8760美元D.亏损876
46、0美元二、多选题788.企业进口澳洲铁矿石，约定三个月以后以美元结算，为了防范人民币贬值风险，企业可以采取的交易策略是（）。A.买入美元兑人民币看跌期权B.买入美元兑人民币看涨期权C.买入美元兑人民币期货D.卖出美元兑人民币期货答案：BC789.某投资者决定购买100万欧元，持有期限为6个月，他担心在持有期间欧元兑美元贬值，为规避汇率波动风险，投资者利用欧元期货进行卖出套期保值。已知欧元兑美元的外汇期货合约交易单位为125000欧元。合约开仓日到平仓日的现货和期货价格如下表所示：日期现货市场价格期货市场价格3月8日1美元=0.7339欧元1美元=0.7328欧元9月8日1美元=0.8437欧元1美元=0.8453欧元则该投资者的盈亏状况为（）。（结果保留两位小数）A.现货盈利17.73万美元B.现货亏损17.73万美元C.期货盈利18.16万美元D.期货亏损18.16万美元答案：BC790.企业在选择汇率避险策略时，应遵
