传统中间业务和表外业务.ppt

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1、第七章 传统的中间业务和表外业务传统的中间业务表外业务,第七章 传统的中间业务和表外业务 第一节 传统的中间业务 商业银行中间业务暂行规定对商业银行中间业务的定义是，指不构成商业银行表内资产、表内负债，形成银行非利息收入的业务。该暂行规定将表外业务划归到了中间业务当中。这种观点实际上是从狭义角度理解表外业务，同时把中间业务等同于广义表外业务。,从人民银行的规定来看，我国商业银行的中间业务与巴塞尔委员会定义的广义表外业务基本一致，狭义的通俗意义上的表外业务属于中间业务，表外业务是中间业务中一种特殊的，有一定风险的业务。在以英美为主的西方商业银行业务中，与我国中间业务概念相对应的是表外业务，指商业

2、银行所从事的，按通行会计准则不列入资产负债表，不影响资产负债总额，但会改变银行当期损益的经营活动。,中间业务的特点 1.表外性 中间业务不在资产负债表内反映。开展业务时，没有自身资金的转移。2.多样性从其生成条件看，中间业务产品与银行的支付中介职能、信用中介职能及银行的信誉和技术经济条件相联系；从其功能看，有结算性、管理性、担保性、融资性业务及其他；从其扮演的身份看，有代理性业务、委托性和自营性业务,3.风险差异性 在中间业务产品中，商业银行一般不是以信用关系的当事人出现，只是以中间人的身份为客户办理收付和其他委托事项，通常不存在存贷风险中的信用风险。有些中间业务会存在潜在风险，如信用证、承兑

3、等担保性业务实际上是一种或有资产或负债，在一定条件下会转化为现实的风险资产和负债，其主要有信用风险和利率风险。资产负债业务主要包括与存贷款以及与证券有关的风险，有流动风险、信用风险和利率风险。,中间业务的种类1.以收入来源为分类标准 目前国际上常见的、最基本的分类标准。信托业务收入，是信托部门产生的交易和服务收入。投资银行和交易收入，是证券承销、从事金融交易活动所产生的收入，如期货、外汇、利率、证券、指数交易等存款账户服务费，如账户维护费、最低金额罚款、无效支票罚款等。手续费收入，包括信用卡收费、贷款证券化、抵押贷款再融资服务收费、共同基金和年金的销售、自动提款机提款收费等。其他非手续费收入，

4、包括数据处理服务费、各种资产出售收益等。,2.以是否构成商业银行或有资产和或有负债为分类标准 巴塞尔委员会按照是否构成商业银行或有资产和或有负债的要求，制定了国际银行业通用的分类标准，分为：或有债权/债务类中间业务，即在一定条件下会转化为现实资产和负债的业务，主要包括承诺类、担保类和金融衍生交易类，即狭义的表外业务。金融服务类中间业务，指商业银行通过对客户提供金融服务，以收取手续费为目的、不承担任何风险、不构成商业银行或有债权/债务的业务，即只能给银行带来各种服务性收入，而不会影响银行表内业务质量的业务。主要包括支付结算、代理、基金托管、咨询顾问类等。,3.以是否含有期权性质为分类标准含有期权

5、性质的中间业务银行保证在一定期限内，应承诺购买方的要求，按照事先约定的条件履行承诺。客户拥有一个期权，可以决定是否要求银行履行承诺，银行在售出承诺时通常获得一定的收入，相当于期权费。包括贷款承诺、金融期权和备用信用证等。不含期权性质的中间业务银行和客户承担对等的业务，客户没有决定银行是否履行合同的权利。例如互换、期货、期权、远期、无追索权的证券化和贷款出售，以及金融服务类中间业务等。,4.以业务功能和形式为标准支付结算类指商业银行为客户办理因债权债务关系引起的与货币支付、资金划拨有关的收费业务。借助的主要结算工具包括银行汇票、商业汇票、银行本票和支票。结算方式主要包括汇款、托收和信用证业务等。

6、银行卡业务是由经授权的金融机构向社会发行的具有消费信用、转帐结算、存取现金等全部或部分功能的信用支付工具。代理类指商业银行接受客户委托、代为办理客户指定的经济事物、提供金融业务并收取一定费用的业务，包括代理政策性银行业务、代理中国人民银行业务、代理商业银行业务、代收代付业务、代理证券业务、代理保险业务、代理其他银行银行卡收单业务等。,担保类指商业银行为客户债务清偿能力提供担保，承担客户违约风险的业务。主要包括银行承兑汇票、备用信用证、各类保函等。承诺类指商业银行在未来某一日期按照事先约定的条件向客户提供约定信用的业务，主要指贷款承诺，包括可撤销承诺和不可撤销承诺两种。交易类指商业银行为满足客户

7、保值或自身风险管理等方面的需要，利用各种金融工具进行的资金交易活动，主要包括金融衍生业务。,基金托管业务指有托管资格的商业银行接受基金管理公司委托，安全保管所托管的基金的全部资产，为所托管的基金办理基金资金清算款项划拨、会计核算、基金估值、监督管理人投资运作。包括封闭式证券投资基金托管业务、开放式证券投资基金托管业务和其他基金的托管业务。咨询顾问类业务指商业银行依靠自身在信息、人才、信誉等方面的优势，收集和整理有关信息，并通过对这些信息以及银行和客户资金运动的记录和分析，并形成系统的资料和方案，提供给客户，以满足其业务经营管理或发展的服务活动。包括企业信息咨询业务、资产管理顾问业务、财务顾问业

8、务和现金管理业务。其他类业务包括保管箱业务以及其他不能归入以上八类的业务。,中间业务和表外业务的关系 1.两类业务的性质不完全相同金融服务类业务是商业银行利用自身的信誉、设施和人员而经营的中介性业务，一般不会直接对商业银行的资产和负债产生影响，也不会演变为资产或负债，商业银行只是收取中介费或佣金；表外业务则不同，可能演变为商业银行事实的资产或负债，商业银行不完全是为了获取佣金，更多的是为了转移、防范风险或进行风险投资。,2.风险程度不同服务类业务一般具有委托代理性质，商业银行在代理业务中只是按客户的要求办理相关业务，对非代理过程中的经营风险，一般是由客户承担，总体上风险较小；表外业务的风险则会

9、因其是否形成商业银行事实上的资产或负债而有很大的不同。在一些与市场价格相关的表外业务如期权、期货中，一个重要的特点是“以小博大”的杠杆性，商业银行在经营这些业务的过程中，既可能因为市场价格的有利波动成倍地获得利润，也可能因为市场价格的不利变化而造成成倍的损失。,3.受金融监管部门的管理程度不同服务类业务风险较小（一般只表现为操作风险，不存在利率风险和信用风险），因此金融监管部门对其的管理相对松一些，通常不对其进行过多的干预和管制；而不同国家及国际金融组织对具有较高风险的表外业务的管理则表现得越来越重视。,如1985年，英格兰银行就要求设在伦敦的银行在测量资本充足性时把票据发行便利项下的包销承诺

10、包括进去，在计算风险资产比例时，无论是否实际支用相应的资金，这些便利都要按50%的比例计算；1986年，美国联邦储备银行提议在风险资产比例的计算中因包括一些表外项目；1988年的巴塞尔协议更是在对表外业务的资本充足率管制方面规定了国际间的通行规则，即管理部门对表外业务的管理要比服务类业务严格得多。,传统的中间业务结算业务结算工具汇票、支票、本票；结算方式汇款、托收结算、信用证结算、保函结算。代理业务代理业务内容代理收款业务、代理融通和代理行业务、保付代理业务、基金托管业务、个人理财业务、其他咨询顾问业务内容评估类信息咨询、委托中介类信息咨询、综合信息类咨询及投资银行业务。,第七章 传统的中间业

11、务和表外业务 第二节 表外业务 银行表外业务的发展表外业务的含义（Off-Balance Sheet Activities,OBS）指商业银行从事的，按通行的会计准则不列入资产负债表内，不影响其资产负债总额，但能影响银行当期损益，改变银行资产报酬率的经营活动。,狭义：指那些未列入资产负债表，但同表内资产业务和负债业务关系密切，并在一定条件下会转为表内资产业务和负债业务的经营活动。通常称为或有资产或或有负债，有风险，应当在会计报表附注中予以揭示。广义：指商业银行从事的所有不在资产负债表内反映的业务。除狭义之外，还包括结算、代理、咨询等无风险的经营活动。,按巴塞尔委员会提出的要求，广义的表外义务分

12、为：1.或有债权/债务，即狭义的表外业务，包括贷款承诺、担保、金融衍生工具、投资银行业务等。2.金融服务类业务，包括信托与咨询服务、支付和结算、代理人服务、与贷款有关的服务、进出口服务等。通常所说的表外业务指狭义的表外业务。,表外业务发展的原因 1.规避资本管制，增加盈利来源 2.适应金融环境的变化 3.转移和分散风险 4.适应客户对银行服务多样化的需要 5.银行自身拥有的有利条件促使银行发展表外业务 6.科技进步推动了银行表外业务中国银行业开展表外业务的分析 1.更新商业银行经营理念 2.改善银行业技术手段 3.培养新型金融人才,担保业务即银行应某一交易中的一方申请，承诺当申请人不能履约时由

13、银行承担对另一方的全部义务的行为。主要包括银行承兑汇票、备用信用证、各类保函等。银行承兑汇票由收款人或付款人（或承兑申请人）签发，由承兑申请人向开户银行申请，经银行审查同意承兑的商业汇票。,商业银行的票据承兑是一种传统的银行担保业务，银行在汇票上签章，承诺在汇票到期日支付汇票金额。向银行申请办理汇票承兑的是商业汇票的出票人，即签发汇票的企业或其他组织。经过银行承兑的商业汇票就成为银行承兑汇票，其付款人为承兑人。银行对汇票的付款责任以自己的名义进行担保，以银行信用取代了商业信用，故应向出票人（承兑申请人）按票面金额收取手续费。为防范风险，银行通常要求出票人资信状况良好，具有支付汇票金额的可靠资金

14、来源，与承兑银行具有真实的委托付款关系，并在承兑银行开立账户。出票人在向开户银行提出承兑申请的同时，需提交交易合同等资料，并交纳承兑保证金。银行审查出票人资信后，与其签订银行承兑协议。,承兑银行在汇票到期日前通知出票人按承兑票面值将金额存入该行，并于汇票到期日向出票人收取票款。即使出票人未能足额交存票款，承兑行仍负有到期凭票对持票人无条件付款的义务，但对出票人尚未支付的汇票金额计收利息。如果承兑行存在合法抗辩事由而拒绝支付，应在接到汇票后的法定期限内向持票人提交拒绝付款证明。,备用信用证（Standby Credit Letter，SCL）指开证行根据申请人的请求对受益人开立的承诺承担某项义务

15、的凭证，即开证行保证在开证申请人未能履行其应履行的义务时，受益人只要凭备用信用证的规定向开证行开具汇票（或不开汇票），并提交开证申请人未履行义务的声明或证明文件，即可取得开证行的偿付。通常为投标人中标后签约、借款人还款及履约保证金等提供担保的书面保证文件。,1.类型（按可否撤销）可撤销的备用信用证（Revocable SCL）附有在申请人财务状况出现某种变化时，开证行可以撤销或修改信用证的条款，以保护自身利益。不可撤销的备用信用证（Irrevocable SCL）开证行不可以单方面撤销或修改信用证，受益人付款承诺有了确定的信用保障，故佣金较高。2.作用借款人使较低的信用等级上升到一个较高的等级

16、，降低融资成本；开证行较低的成本，较高的盈利；受益人获得很高的安全性。,3.交易程序 订立合同 申请开证 开证与通知 审核与修改 执行与合同 支付与求偿,商业信用证是国际贸易结算中的一种重要方式，指进口商请求当地银行开出的一种证书，授权出口商所在地的另一家银行通知出口商，在符合信用证规定的条件下，愿意承兑或付款承购出口商交来的汇票单据。银行以自身的信誉为进出口商之间的交易、付款作担保，充当中间人或保证人，一般不占用自有资金。,分类是否跟单跟单、光票信用证可否撤销可撤销、不可撤销信用证议付方式公开、限制、不得议付信用证可否转让可转让、不可转让信用证背对背信用证、对开信用证、循环信用证、旅行信用证

17、等 特点开证行担负第一付款责任，是第一付款人。信用证是一项独立的文件。,益处进口商：提高资信度，使对方按约发货得到保障，可通过信用证条款控制出口商的交货日期、单据种类和份数等，保证货物上船前的数量和质量；申请开证只需交纳一部分货款作为押金，实际上是银行提供了一笔短期融通资金。出口商：出口收款有较大保障，银行作为第一付款人，使付款违约的可能性降为极小；开证行开出信用证需要有贸易和外汇管理当局的批准，可避免进口国家禁止进口或限制外汇转移产生的风险。开证行：开立信用证提供的是信用保证，而不是资金。既不必占用自有资金，还可以得到开证手续费收入。进口商交纳的押金在减小垫款风险的同时为银行提供一定量的流动

18、资金来源。,交易程序 开证人申请开立信用证 开证行开立信用证 通知行通知信用证 审查与修改信用证 交单议付 开证人付款赎单,票据发行便利（Note Issuance Facilities，NLFs）票据发行便利是一种具有法律约束力的中期周转性票据发行融资的承诺，属银行的承诺业务。借款人根据事先与商业银行等金融机构签订的一系列协议，可以在一定期限内（一般为5至7年），以自己的名义周转性发行短期融资票据，从而以较低的成本取得中长期资金。发行的票据是可以循环的，大部分票据的期限为3个月或6个月，长的可达一年，短的可至一个星期或零星的几天票据发行便利类似于将辛迪加贷款与证券化相结合的一种金融创新业务。

19、,票据发行便利的种类 1.包销的票据发行便利循环包销便利（Revolving Underwriting Facility，RUF）包销的商业银行有责任承销当期发行的短期票据。如果借款人的某期短期票据推销不出去，承包银行有责任自行提供给借款人所需资金。可转让的循环包销便利（Transferable Revolving Underwriting Facility）包销人在协议有效期内，随时可以将其包销承诺的所有权利和义务转让给另一家机构。多元票据发行便利（Multiple Component Facility）允许借款人以更多的更灵活的方式提取资金，在选择提取资金的期限、提取何种货币方面获得更大的

20、灵活性。,2.无包销的票据发行便利 即没有“包销不能售出的票据”承诺的票据发行便利。一般采用总承诺的形式，通常安排银行为借款人出售票据。,票据发行便利市场的构成借款人一般是资信较高的企业。发行银行其票据发行功能类似于银团贷款中的贷款安排包销银行承担了相当于承担风险的票据包销职能。投资者即资金提供人或票据持有者，只承担期限风险。,票据发行便利的程序由发行人（借款人）委任包销人和投标小组成员。在发行人与包销人和投标小组成员之间签订一系列文件。发行安排的具体时间表。,票据发行便利市场经营中应注意的问题严格把好市场准入关加强自我约束性的内部管理注意保持银行的流动性选择高资信的企业和银行,远期利率协议远

21、期利率协议（Forward Rate Agreement，FRA）是一种远期合约，买卖双方商定将来一定时间段的协议利率，并指定一种参照利率，在将来清算日按规定的期限和本金数额，由一方向另一方支付协议利率和届时参照利率之间利息差额的贴现金额。协议的买（卖）方是名义借（贷）款人，预测未来一段时间内利率将上升（下降），其订立协议的目的主要是为了规避利率上升（下降）的风险，因此，希望现在就把利率水平确定在自己愿意支付的水平协议利率上。,产生的原因商业银行的资产和负债的期限不能实现完全匹配，尤其是资产期限长于负债期限的可能性极大，时常面临利率敞口风险的威胁。协议巧妙地利用交易双方因借贷地位不同等原因所致

22、的利率定价分歧，免除了在交易成立之初即支付资金的不便，同时采取名义本金、差额利息支付、贴现结算等有特色的方式。使商业银行实现了在不扩大资产负债总额的情况下避免风险，免除了因风险管理而带给资产负债表的进一步负担。对于受资本充足率困扰，面临增加收益压力的商业银行，有利于它们削减本来用于风险管理的现金资产总额，提高了经营效益。,远期利率协议的特点成本较低风险管理费用缩小、无需支付保证金就可成交，直到起息日结算之前，只需一次性支付少量资金。灵活性大交易范围极具灵活性，体现在交易币种、期限、金额上。保密性好避免交易所公开竞价形式，满足保密的要求，避免不必要的成本增加。,远期利率协议的类型1.普通远期利率

23、协议（Plain Vanilla FRA）交易双方仅达成一个远期利率合同，仅涉及一种货币。交易量大，在币种、期限、金额、协议利率等方面可因交易需要而调整，是其他各类协议的基础。2.对敲的远期利率协议（FRA Strip）指交易者同时买入或卖出一系列远期利率合同的组合，通常一个合同的到期日与另一个合同的起息日一致，但各个合同的协议利率不尽相同。,3.合成的外汇远期利率协议（Synthetic FRA in a Foreign Currency）指交易者同时达成远期期限相一致的远期利率协议和远期外汇交易。4.远期利差协议（Forward Spread Agreement，FSA）被交易双方用来固定

24、两种货币利率之间的差异。通常在结算日由一方以美元的形式来完成差额利息的支付，使双方都要承担结算上的美元汇率风险。,远期利率协议的交易程序1.交易者通过路透终端机“FRA”画面得到远期利率协议市场定价信息，并向有关报价银行询价，进而表达交易意愿。2.报价银行对交易者的资信作了评估后，在协议日以电传的形式对交易加以确认。3.报价银行在结算日以电传形式确认结算。结算金额（本金利差实际天数/360或365天）/（1+市场利率实际天数/360或365天）,远期利率协议的定价远期利率，构成整个定价的基础，主要取决于交易期限、币种、金额等条件和报价银行的市场活动能力。启用费或年差价，启用费高低因报价银行实力

25、和具体交易要求而异，起伏较大。利差收益，即商业银行从事交易所需获得的服务报酬，通常是25个基点。,商业银行创造远期利率协议的途径 1通过现货资金市场出售一个远期利率协议意味着银行需要创造一个远期贷款利率，买入一个远期利率协议意味着银行需要创造一个远期存款利率。优点：具有期限、金额等方面的灵活性，容易与客户的需要相吻合；缺点：如果银行要从事相应的抵补交易，容易导致资产负债规模的扩大。,2利用金融期货市场的远期发现功能根据利率期货的买价确定出售的远期利率，根据利率期货的卖价确定买入的远期利率。优点：简便易行、抵补操作占用资金少；缺点：不能保证远期利率协议的结构与期货合约的规模和日期完全一致。,远期

26、利率协议的优点 进行远期利率协议交易，不是一种借贷活动，无需在当事人的资产负债表上反映出来，不会对资产负债表上所反映的财务状况有不利影响。远期利率交易只对利率变动计算利息差额，并不涉及本金交易，因此所需动用的资金量很小，不会形成对当事人的资金压力。远期利率交易简便、灵活，不需支付保证金。银行开展存贷业务或运用借款资金开展贷款业务时，其存贷期限结构不可能相同，往往会出现借短放长或借长放短。在这种情况下，最适合运用远期利率协议来规避利率风险。,远期利率协议的缺点 场外交易，存在信用风险和流动性风险。远期利率协议不能进行对冲交易，每笔交易都是相对独立的交易，它仅能与另一笔远期利率协议掉换，而不能出卖

27、或冲销原协议。远期利率协议一旦成交，只能按期执行，结算利差，不能提前了结协议，缺乏灵活性。,中国开展远期利率协议业务的可能性探讨利率市场化进程金融市场的发展资信高的银行和客户,互换业务互换（Swap）是两个或两个以上的交易对手根据预先制定的规则，在一段时间内交换一系列款项的支付活动。通常最低交易单位是1000万美元；使用较多的货币是美元、欧元、瑞士法郎、英镑、日元和新加坡元；期限较多的是5-7年，也有超过10年的；一般以市场利率、汇率或其他价格为基础，由双方协商决定；有多种多样的资金流向安排可供协商选择，如到期一次偿还、分期偿还、本利均等偿还等。产生的原因,互换的特点可保持债权债务关系不变互换

28、交易真正处理的只是债务的经济方面，而对原债权债务人之间的法律关系没有任何影响，即可以保持债权债务关系不变。较好地限制信用风险互换交易是对手方之间通过一份合同成交，双方相互交换资金，所以一旦一方当事人停止支付，另一方当事人也可以不履行义务，在一定程度上限制了单个协议的信用风险。,商业银行从事的互换交易类型1.利率互换（Interest Swsp）指两笔债务以利率方式相互交换，一般在一笔象征性本金数额的基础上互相交换具有不同特点的一系列利息款项支付。包括：息票利率互换（Coupon Swap）从固定利率到浮动利率的互换。基础利率互换（Basis Swap）从一种参考利率为基础的浮动利率到以另一种参

29、考利率为基础的浮动利率的互换。交叉货币利率互换（Cross-currency Interest Rate Swap）从一种货币的固定利率到另一种货币浮动利率的互换。,2.货币互换（Currency Swap）指双方按约定汇率在期初交换不同货币的本金，然后根据事先规定的日期，按即期汇率分期交换利息，到期再按原来的汇率交换回原来货币的本金，其中利率的互换可按即期汇率折算为一种货币而只作差额支付。,世界上第一笔正式的货币互换是1981年所罗门兄弟公司为美国国际商用机器公司（IBM）和世界银行安排的第一次互换。IBM公司在发行瑞士法郎债券筹资方面比世界银行有成本低的优势。而世界银行在发行欧洲美元债券筹

30、资方面比IBM公司有成本优势。IBM公司希望拥有美元，而世界银行希望获得瑞士法郎或马克。所以在所罗门兄弟公司撮合下，IBM公司将相当于2.9亿欧洲美元的马克、瑞士法郎与世界银行交换，获得2.9亿美元资金使用。在这笔业务中IBM公司把利率为10%的马克债券转换为利率为8.15%的欧洲美元债券，世界银行将利率为16%的欧洲美元债券转换为利率为10.13%的马克债券，双方大大降低了成本。,互换的交易程序1.选择交易商互换交易商是活跃在利率和货币市场上的大银行。选择时需要比较他们的信誉及收取的利率差价或佣金。2.参与互换的使用者与互换交易商就交易条件进行磋商双方在电话中达成口头协议后，在24小时之内加

31、以确认，确认后签署互换文件，即可迅速成交并履行合约。3.互换交易的实施主要是一系列款项的交换支付。,利率互换：假定A、B公司都想借入5年期的1000万美元的借款，A想借入与6个月期相关的浮动利率借款，B想借入固定利率借款。由于信用等级不同，故市场向它们提供的利率不同。A公司：10%固定利率；6个月期LIBOR0.4%B公司：11%固定利率；6个月期LIBOR1.00%,双方总的筹资成本降低了（11%6个月期LIBOR0.4%10%6个月期LIBOR1.00%）0.4%假定双方各分享一半，则双方都将使筹资成本降低0.2%，即双方最终实际筹资成本分别为：A支付LIBOR0.2%浮动利率，B支付10

32、.80的固定利率。双方可根据借款成本与实际筹资成本的差异计算各自向对方支付的现金流，即A向B支付按LIBOR计算的利息，B向A支付按9.8%计算的利息。,互换的定价 定价主要涉及利率和汇率的确定。利率互换价格是指市场一定期限的浮动利率与一个固定利率的交易，而以固定利率表示利率互换价格。货币互换价格是用交换货币的远期汇率来表示，而远期汇率是根据利率平价理论，计算出两种货币的利差，用升水或贴水表示，加减于即期汇率。利率互换价格决定于一个固定利率的报价状况，浮动利率是根据市场利率决定的，一般使用6个月LIBOR。,中国发展互换业务的可能性探讨经济主体融资渠道多元化金融市场的发展银行获取金融信息的能力

33、高资信的客户,其他主要的表外业务贷款承诺 银行与借款客户之间达成的一种具有法律约束力的正式契约，银行将在有效承诺期内，按照双方约定的金额、利率，随时准备应客户的要求向其提供信贷服务，并收取一定的承诺佣金。,类型（1）定期贷款承诺（Term Loan Commitment）借款人可以全部或部分地提用承诺金额，但仅能提用一次。（2）备用承诺（Standby Commitment）直接的备用承诺、递减的备用承诺、可转换的备用承诺（3）循环承诺（Revolving Commitment）直接的循环承诺、递减的循环承诺、可转换的循环承诺,定价 确定承诺佣金。核心是佣金费率，由银行和借款人协商确定，通常不

34、超过1%。费率确定后，可从整个承诺金额、未使用的承诺金额、已提用的承诺金额中协定一个作为计费基础，习惯上采用未使用的承诺金额，根据承诺期限计算总的承诺佣金。,交易程序（1）借款人向银行提出申请，提交财务资料，由银行进行信贷审查，确定可行性。（2）借款人和银行进行协商，签订合同。（3）借款人在提用资金前通知银行将提用金额划至借款人存款账户。（4）借款人按期缴纳佣金和利息，并按合同规定的偿还计划归还本金。,优点对借款人提供了较大的灵活性；保证其资金来源，提高资信度，降低融资成本。对承诺银行提供了较高的盈利性。,贷款出售（Loan Sales）指商业银行在贷款形成以后，采取各种方式出售贷款债权给其他

35、投资者，从中获得手续费收入。类型更改（Novation）出售银行从与借款人达成的合同中退出，由贷款的购买者与借款人重新签订新的合同，出售银行与借款人和购买者不再有任何联系。转让（Assignment）出售银行事先通知借款人，将贷款合同中属于出售银行的权利转让给购买者。参与（Participation）在出售银行与购买者之间创造出一个无追索权的协议，购买者通过支付一定金额，取得获取相应贷款本金所产生收益的权利。,特点 对出售银行具有较高盈利性实现了银行资产的流动性便于回避管制 对购买贷款的银行有助于实现分散化的贷款组合开辟了新的投资领域 对借款人促进了融资的便利性,定价 主要是确定出售贷款的本金

36、和利率。一般分为优质贷款与劣质贷款两类进行定价。优质贷款其出售多是在参与形式下进行，出售的贷款本金保持不变，只是在利率方面进行调整，即出售银行以低于自己所收利率的利率把贷款出售给购买者；劣势贷款其出售多是在转让的方式下进行，出售的贷款利率一般保持不变，出售银行采取折扣方式以低于贷款本金面额的方式售出，从而收回部分本金。,交易程序以最为普遍的“参与式”贷款出售为例：银行根据借款人的资信及经营情况确定信贷额度，并在此额度范围内提供信贷。银行根据出售贷款的期限选择某个基础利率作为基准，调整若干基点作为利差，在金融市场上提出出售贷款的报价。购买银行或机构与出售银行接洽，出售银行向购买者提供借款人必要的

37、资信及财务资料，以便于购买者判断和选择。出售银行和购买者协商贷款买卖的具体细节，签订参与贷款买卖的基本协议，签订参与合同，无须通知借款人。出售银行根据参与合同，定期将借款人的利息支付和本金偿付转给购买者，直至该贷款到期。,表外业务的管理特点灵活性大、规模庞大、交易集中、盈亏巨大、透明度低表外业务的风险信用风险、市场风险、国家风险、流动性风险、筹资风险结算风险、操作风险、定价风险、经营风险、信息风险,表外业务的管理1.对表外业务的管理建立有关表外业务管理的制度 信用评估制度、业务风险评估制度、双重审核制度改进对表外业务风险管理的方法 注重成本收益率、杠杆比率管理、流动性比例管理2.对表外业务活动

38、监督完善报告制度，加强信息披露依据资信认证，限制市场准入严格资本管制，避免风险集中,巴塞尔协议将表外业务分成五类，并规定了信用风险转换系数：贷款的替代形式，信用风险转换系数为100%。与特定交易相关的或有负债，转换系数为50%短期可自动清偿和与贸易相关的、由于货物的移动所产生的或有负债，信用风险转换系数为20%。初始期限超过一年的其他承诺、票据发行便利和循环承购便利函，转换系数为50%。初始期限在一年以内的，或者是可以在任何时候无条件取消承诺的，转换系数为0。同利率和汇率有关的项目，采用特殊的方法换算。,3.调整会计揭示方法一般仍要坚持标准会计的“权责发生制原则”和“审慎原则”。表外业务各项目应在资产负债表的正面，合计金额的下端用附注形式反映出来。对表外业务中的避险交易和非避险交易有不同处理方法,