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1、东北财经大学会计学院朱荣,第二章,风险管理的发展与实践,主要内容,风险管理的起源与发展风险管理在各国的实践主要框架及其比较,风险管理的起源与发展,早期风险管理近代风险管理现代风险管理,早期风险管理,早先的人类面临着生存的风险和挑战。面对自然灾害、疾病和外部侵扰，史前人类结为部落，互助互济，共同承担责任，并对各种风险提供保障的方式，渗透着最朴素的风险管理意识和简单的风险管理实践。与风险抗争的长期实践，产生了早期风险意识和风险管理行为的萌芽“居安思危”、“防患于未然”,早期风险管理,古埃及盛行互助基金组织，参加组织的成员不幸身亡时，由生存的成员缴纳的会费支付丧葬费或救济其遗属。约公元前1700年开
2、始，我国在长江从事货物水运的商人们为了避免在贩运货物过程中因意外事故的出现使货物全部遭受损失，采取了将一批货物分装于几条船上的做法。这样，若一条船发生意外，则货主只受到一部分损失。这实质上就是风险分散、损失分摊、互助共济的一种风险处理方法。,近代风险管理,19世纪末20世纪初，随着工业革命的诞生，企业风险管理的思想开始萌芽。1906年，美国钢铁公司从多次事故教训中提出了“安全第一”的思想。“质量第一、产量第一”“安全第一、质量第二、产量第三”美国最大的钢铁垄断跨国公司：美国钢铁公司（United States Steel Corporation）,近代风险管理,1913年，芝加哥创立了全美工业
3、安全协会(the National Council for Industrial Safety,NCIS)，并于1914年改名为全美安全协会(the National Safety Council,NSC)，研究制定了有关企业安全管理的法律草案。1916年，法国管理科学大师亨利法约尔(Henri Fayol)首次把风险管理的思想引入企业经营中，认为安全职能是企业经营六种职能（技术职能、营业职能、财务职能、安全职能、会计职能及管理职能）的基础和保证。1917年，英国伦敦成立了英国安全第一协会(The London“Safety First”Council)。,现代风险管理,20世纪30年代，风险
4、管理的思想理论开始萌芽20世纪50年代，风险管理以学科的形式发展起来，并形成了独立的理论体系20世纪70年代以后，逐渐掀起了全球性的风险管理运动，并逐渐发展成为全球范围内广受认可的一门新兴管理学科21世纪初至今，各国政府全方位普遍重视风险管理,现代风险管理,20世纪30年代风险管理的思想理论开始萌芽,风险管理思想理论的萌芽（20世纪30年代）,受19291933年世界性经济危机的影响，美国约有40左右的银行和企业破产，经济倒退了约20年。美国企业为应对经营上的危机，许多大中型企业都在内部设立了保险管理部门，负责安排企业的各种保险项目。当时的风险管理主要依赖保险手段。1938年以后，美国企业对风
5、险管理开始采用科学的方法，并逐步积累了丰富的经验。,现代风险管理,20世纪50年代风险管理以学科的形式发展起来，并形成了独立的理论体系,推动风险管理理论体系发展的事件（20世纪50年代）,1948年美国钢铁工人工会与厂方就养老金和团体人身保险等损失问题进行谈判。由于厂方不接受工会条件，导致钢铁工人罢工长达半年之久。,1953年8月12日，美国通用汽车公司在密执安得佛尼的一个汽车变速箱工厂发生火灾，直接经济损失3000万美元，而由这场大火引起该公司汽车生产及其卫星厂的生产则停顿了数月，导致间接经济损失1亿美元。,现代风险管理,20世纪70年代以后逐渐掀起了全球性的风险管理运动，并逐渐发展成为全球
6、范围内广受认可的一门新兴管理学科20世纪灾难与神秘事件,风险管理成为新兴管理学科（20世纪70年代以后）,美国三里岛核电站的爆炸事故,1979年3月，美国宾夕法尼亚州三里岛核电站反应堆元件受损，放射性裂变物质泄漏，使周围50英里以内约200万人口处在极度不安之中，人们停工停课，纷纷撤离，一片混乱。,印度博帕尔毒气泄漏事故,1984年12月3日美国联合碳化物公司设在印度博帕尔市的农药厂剧毒气体外泄，使2500人死亡，20万人受害，其中5万人可能双目失明。印度55万人死亡毒气泄漏案宣判 被告仅判2年来源：东方卫视 2010-06-08,前苏联乌克兰切尔诺贝利核电站事故,切尔诺贝利核电是原苏联时期在
7、乌克兰境内修建的第一座核电站。切尔诺贝利曾经是苏联人民的骄傲，被认为是世界上最安全、最可靠的核电站。1986年4月26日核电站的第4号核反应堆在进行半烘烤实验中突然失火，引起爆炸，其辐射量相当于500颗美国投在日本的原子弹。爆炸使机组被完全损坏，8吨多强辐射物质泄露，尘埃随风飘散，致使俄罗斯、白俄罗斯和乌克兰许多地区遭到核辐射的污染。悲剧瞬间之切尔诺贝利核泄露的黑色伤痛 47分钟,20世纪90年代，八百伴是日本最大的百货公司之一1997年9月，八百伴宣布破产，向法院申请“公司更生法”保护，当时八百伴的负债额达1,613亿日元，是日本战后最大的一宗企业破产案.,日本八百伴公司(Yohan),八百
8、伴公司创业于1930年，总部设在日本静冈县沼津市，属于八百伴集团，是一家在东京证券交易所上市的骨干食品超市。日本电视剧阿信的故事的女主人公阿信，就是现实生活中创立八百伴的和田良平的夫人和田胜。阿信的故事所描写的就是和田胜一生创业的奋斗过程。直到1993年和田胜去世，人们还一直在传说着有关她一生勤俭节约、艰苦创业的故事。,日本八百伴(Yohan),调查发现：八百伴低估经营非核心业务的风险八百伴低估扩张业务的风险八百伴低估了开发新兴市场的风险,香港百富勤公司(Peregrine),在90年代，百富勤原是亚洲除日本外的最大投资银行金融风暴冲击下，百富勤在短短一年内出现入不敷出，至1999年月1月宣布
9、破产,调查发现：香港政府在调查百富勤的报告中表示，百富勤倒闭的原因主要是由于缺乏有效风险管理、内控体制和完善的财会报告系统百富勤虽然设立了信贷委员会和风险管理部门，但却未能制衡业务部门强大的权力百富勤忽略发展新兴市场的风险百富勤低估了利率和汇率波动的风险,风险管理成为新兴管理学科（20世纪70年代以后）,这一系列事件以及突发的公司破产案，大大推动了风险管理在世界范围内的发展。同时，在美国的商学院里首先出现了一门涉及如何对企业的人员、财产、责任、财务资源等进行保护的新型管理学科风险管理。,现代风险管理,21世纪初至今各国政府全方位普遍重视风险管理,在2002年，安然是美国最大的石油和天然气企业之
10、一2001年末，安然宣布第三季度亏损6.4亿美元，美国证监会对该公司进行调查，发现该公司在1997以来虚报利润5.8亿美元2001年末，安然申请破产保护令，但在之前10个月内，公司却因股票价格超越预期目标而向董事及高级管理人员发放3.2亿美元的红利,美国安然公司(Enron),调查发现：安然的董事会及审计委员会均采取不干预(“hands-off”)监控政策事件发生之后，部分董事表示不太了解安然的财务状况、期货及期权的业务安然重视短期的业绩指标安然管理高层常常藐视或推翻公司制定的内控制度,世通是美国第二大的电信公司2002年，世通被发现利用把营运性开支反映为资本性开支等弄虚作假的方法，多年来虚报
11、利润735亿美元世通于2002年末申请破产保护令，成为美国历史上最大的破产个案世通的四名主管(包括公司的CEO和CFO)承认串谋讹诈，被联邦法院刑事起诉,美国世通公司(Worldcom),调查发现：世通的董事会持续赋予公司的CEO(Bernard Ebbers)绝对的权力，让他一人独揽大权美国证监会的调查报告指出：世通完全没有制衡机制世通的董事会并没有负起监督管理层的责任世通为公司的高级管理层提供丰厚(不合理)的薪酬和奖金,常言：智者从别人失败经验中吸取教训，聪明者从自己失败经验中吸取教训，愚者则永不懂从经验中学习。,第二章 风险管理的发展与实践,第二节 风险管理在各国的实践,主要内容,美国的
12、风险管理实践英国的风险管理实践中国的风险管理实践,美国的风险管理实践,英国的风险管理实践,背景英国内部控制、风险管理的发展离不开公司治理的推动，20世纪80年代末不少著名公司的破产案引发了英国对公司治理问题的讨论，由此产生了由一系列委员会报告所砌成的最佳公司治理规则框架。麦克斯韦尔养老金欺诈案BCCI银行破产案,英国公司治理和内部控制研究史上的三大里程碑,卡德伯利报告(Cadbury Report)1992年12月 哈姆佩尔报告(Hampel Report)1998年6月 特恩布尔报告(Turnbull Report)1999年9月,中国的风险管理实践,注册会计师协会发布独立审计具体准则第9号
13、1996年12月 财政部发布内部会计控制规范20012004年 证监会1999年发布的关于上市公司做好各项资产减值准备等有关事项的通知和2002年证监会和国家经委联合发布的上市公司治理准则证券交易发布上市公司内部控制指引2006年 国资委中央企业全面风险管理指引 2006年6月6日财政部、证监会、审计署、银监会、保监会联合发布 企业内部控制规范和企业内部控制配套指引2008年6月/2010年4月26日,有报道称，国际财务执行官组织对321家企业的调查显示，每家遵守萨法的美国大型企业第一年实施404条款总成本平均超过460万美元，大名鼎鼎的通用电气公司更是花费了高达3000万美元的巨款，来完善内
14、部控制系统以符合404条款的要求。,萨班斯-奥克斯利法案颁布后,2003年 3月被揭发的美国南方保健公司会计舞弊，主要发生于 1996年第二季度至 2002年第三季度，涉案总金额高达27亿美元。使南方保健成为仅次于世界通信的第二大“会计造假大王”。2002 年 8 月，南方保健的 CEO 和 CFO 按照萨班斯-奥克斯利法案的要求，宣誓他们向 SEC提交的 2002 年第二季度的财务资料真实可靠。宣誓后，欧文斯寝食不安。2003 年 3 月 18 日，不堪重负的欧文斯终于向司法部门投案自首，供出南方保健的会计造假黑幕。在萨班斯 法案震慑下，已畏罪自首的南方保健前任和现任高管人员多达 11 名(
15、其中包括前后五任 CFO)，超过了安然舞弊案(7 名高管人员涉案)和世界通信舞弊案(5 名高管人员涉案)。,案情梗概,然而，尽管有5位前CFO和其他相关人员出庭作证，美国司法部门对南方保健CEO的指控仍以失败告终。2003年6月 28日，陪审团一致裁定所有罪名不成立，法官当庭宣告被告无罪。陪审团的无罪裁决震惊了美国各界,让很多人怀疑萨班斯法案的威慑作用。南方保健的会计舞弊被揭发后,股价跌到14美分,而1998年的股价最高达到38美元,投资者损失惨重。,主要参考文献,储稀梁，COSO内部控制整体框架：背景、内容、理论贡献与启示，金融会计，2004年6月路晓燕、魏明海，萨班斯法案的实施环境与CEO会计责任的追究以南方保健公司前 CEO法庭审理为例，会计研究，2005年11期黄世忠、叶丰滢，美国南方保健公司财务舞弊案例剖析，会计研究，2003年6期杨清香(博士)，COSO 报告的演进与启示，财会月刊，2007年24期 杨书怀，全面风险管理框架与内部控制整体框架的比较分析，财会通讯，2005年第11期朱荣恩、贺欣，内部控制框架的新发展企业风险管理框架，审计研究，2003年6期,
