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1、基金定投基础知识兴隆-产品部-李舒婷,什么是基金定投？,基金定投是基金定额投资的简称，指投资者在每月固定的时间，以固定的金额，持续投资到指定的开放式基金中的一种理财方式，是一种风靡全球的长期投资方式。对于大多数没有时间研究经济景气变化和市场多空的基金投资人而言，“定期定额投资策略”可以说是相当省时省力的投资方法，并且还可以避免不小心买在高点的风险，因此基金定投常被称为“懒人理财术”、“傻瓜理财术”。,定期定投的三大好处,1.降低平均成本，减少投资风险2.小钱变大钱，累积财富3.省时省力，更省心,1.降低平均成本，减少投资风险,基金定投的核心思想就是当你定期投入固定资金购买某一个基金产品后，当基
2、金价格走高时，买进的份额较少；在基金价格走低时买进的份额较多，长期累积下来，成本和风险自然会降低。对于单笔投资，定期定额属于中长期的投资方式，每月固定扣款，不管市场涨跌，不用费心选择进场时机，运用长期平均法降低成本。,案例（1）：王先生设定每月8日做300元的定投，在三个月中基金净值大幅下跌：,王先生只需要等基金净值回升到0.818元就可以回本，涨回到1.00元就可以赚22%。这时基金定投在降低投资成本方面显示了威力。,案例（2）：假设一年中某基金表现如下:,案例（3）：基金定投在不同市场情况下的表现,案例（3）：基金定投在不同市场情况下的表现,由上表可以很清楚地看到，每个月固定投资1,000
3、元的结果是，不论多头或空头市场，所取得基金的平均成本都比平均市价低，所以投资者利用定期定额方式投资开放式基金，即使面临空头市场也不必惊慌，因为在这段时间里，以一样的成本反而可以买到较多的单位数，一旦空头市场结束，多头市场来临，获利则更为可观。,2.小钱变大钱，累积财富,2.小钱变大钱，累积财富,“定投计划”收益为复利效应，本金所产生的利息加入本金继续衍生收益，通过利上加利的效果，随着时间的推移，复利效果越明显。定投的复利效果需要较长时间才能充分展现，因此不宜因市场短线波动而随便终止。只要长线前景佳，市场短期下跌反而是累积更多便宜单位数的时机，一旦市场反弹，长期累积的单位数就可以一次获利。因此，
4、理财目标则以筹措中长期的资金，如子女教育金、退休金较为适合。,3.省时省力，更省心,您只需要在投资前与银行或者证券公司签定好自动转账的扣款账户，往后每个月在约定的日期扣款,银行或者证券公司就会自动从账户扣款，不仅省去了交通费，也节省了您办理的时间，方便又高效。股票市场涨跌变化快速，一般大众或投资新手可能没有足够的时间每日看大盘的走势，更缺乏足够的专业知识来分析判断市场高点或低点，因此常无法正确掌握市场走势。基金定投可以让你轻松理财，无须担忧股市的涨跌。,定期定投适合人群,由于定期定额投资具有降低风险、积累财富、省心省力等优点；属于大众理财术，适合的人群非常广，归纳下来，主要有以下人群特别适合参
5、与定期定额投资计划：第一类：投资一族，参加定投分散风险基金净值太高，不敢投资；基金净值太低，对其实力没有信心。参加定期定额投资，可以免除选时的麻烦，自动分批投资，平均投资成本，降低投资风险；第二类：幸福家庭，参加定投教育养老子女教育资金，退休养老金等在已知未来将有大额资金需求时，提早以定期定额投资方式来规划，不但不会造成自己经济上的负担，更能让每月的小钱在未来变成大钱；,定期定投适合人群,第三类：上班一族，参加定投省时省事上班族无法时常亲自于营业时间内到金融机构办理申购手续，定期定额投资能自动于指定帐户中自动扣款，对上班族来说是最省时省事的方式；第四类：青年月光族，参加定投集少成多青年一族开销
6、多，买房买车首期难凑齐，参加定期定额投资，每月投资1500元，5年后本利合计11万元（以年收益率8%来计算）,注意事项,1.定期定额应该选择波动较大还是较平稳的基金产品？波动较大的基金比较有机会在净值下跌的阶段累积较多低成本的份数，待市场反弹可以很快获利。绩效平稳的基金波动小，一般不会碰到赎在低点的问题，风险较小，但是相对平均成本也不会降得太多，获利也相对有限。综合来说，由于定期定额长期投资的效果，已经分散了股市多空、基金净值起伏的短期风险，所以只要能坚守长期扣款原则，选择波动幅度较大的基金较能提高收益，而且风险较高基金的长期报酬率，一般都胜过风险较低的基金，因此如果较长期的理财目标如五年以上
7、，不妨选择波动较大的基金，而如果是三年内的目标，则选绩效较平稳的基金为宜；,注意事项,2.选择前端收费还是后端收费？前端收费是指在申购时支付申购费的一种收费模式，而后端收费模式是指在购买基金时可以先不用支付认购费或申购费，而在赎回时支付，基金持有年限越长，费率越低，直至为零，所以对于准备长期投资的定投客户，特别是5年以上的定期定额投资客户，可以考虑选择后端收费模式。,注意事项,3.现金分红还是红利再投资？基金分红方式分为现金分红和红利再投资两种方式，这两种分红方式的差别是，一个是直接获得红利现金，不用支付赎回费，而且免税，适合需要现金的投资者使用；而红利再投资则是将所分得的现金红利再投资成为该
8、基金的基金份额，并享受该基金单位净值增长所带来的长期收益，一般来说，红利再投资所带来的复利效应，能够加快定期定额计划投资目标的实现。,定投技巧,选择合适的基金1.股票基金是首选除非仅仅是为了强迫储蓄，否则债券型基金货币基金等固定收益工具不太适合用定期定额的方式投资，建议定期定额首先考虑股票基金；,2.切忌于低点停止扣款,景气有高低循环，股市也有涨有跌，最悲观的时候往往也是最低点的时候，但是投资人却常常在此时停止扣款。由于低点时可买进较多的单位数，等到股市回升后可以享受更优厚的回报，因此万万不可因小失大。,3.长期投资方显效益,“定投计划”采用平均成本的策略降低投资风险，但相对地也需长期投资，才
9、能克服因市场波动产生的风险，并在市场回升时获取利益。包括国内股市在内，全球股市整体上保持长期上扬的趋势，若是投资期间愈长，就可化解短期股市波动，收取股市长期的获利。,4.越早开始越好,由于投资时间越长，复利效果越明显，所累积的财富也越多。因此如果能够尽早开始定期定额的计划，将可以越早实现理财目标。,根据财务状况和投资目标制定并调整你的定投计划,1.财务状况与投资目标，谁更重要？对于无大额积蓄，比如刚开始工作的“社会新鲜人”来说，定期定额计划设计的重点在于考虑财务状况，这类投资者可以根据自己的收入水平，减去一些日常的必要开销，以及预留一定的额外开销和应急费用之后，剩余部分便能够作为定投计划每月扣
10、款的参考金额；而对于已经有一定积蓄的投资者来说，由于可选择的余地较大，定期定额计划的重要参考因素就变成了投资目标，比如定期定额计划的目标是为了给子女高中毕业后出国留学作准备，假如子女已经是初中毕业，那么可能需要制定一个三年期的每月扣款2000元的定期定额计划才能满足要求，而在子女仅仅只是小学毕业的情况下，一个每月扣款800元的定投计划可能就能够满足这样的需求；,根据财务状况和投资目标制定并调整你的定投计划,2.财务状况与投资目标都并非一成不变的，定期定额计划 也是这样随着就业时间拉长、收入提高，个人或家庭的每月可投资总金额也随之提高。适时提高每月扣款额度也是一个缩短投资期间、提高投资效率的方式
11、；同样的，当某天您将子女出国留学的目的地由新西兰改为学术氛围更好但要价更高的英国伦敦的时候，增加每月定期定额扣款金额也是显得合情合理的；,根据财务状况和投资目标制定并调整你的定投计划,3.配合单笔交易使用将使您的定期定额计划更灵活作为一位有计划的投资者，当我们拿到一大笔年终奖金的时候，除了拿出其中的一部分出来做一个小小的庆祝之外，剩下的部分可以选择采用单笔申购的形式进行投资，并以此作为定投计划的补充以加快投资目标的完成；但像拿到年终奖金这样的好事并不会每天发生，有时候也会有意外的花销发生，由于定期定额交易规则非常灵活，这时候投资者可以选择根据需要的花销赎回一部分定投资产，而整个定投计划将会继续
12、进行，不会因此而受到影响。,根据财务状况和投资目标制定并调整你的定投计划,4.达到预设目标后需重新考虑投资组合内容 虽然定期定额投资是需要长时间才可以显现出最佳效益，但如果果真投资报酬在预设投资期间内已经达成，那么不妨检视投资组合内容是否需要调整。定期定额不是每月扣款就可以了，运用简单而弹性的策略，就能使您的投资更有效率，早日达成理财目标。,兴业证券基金定投服务特色,一快：手续简便、自动扣款。投资者一次申请后，每月系统自动划账，您不必考虑申购时点，极大地方便了您的投资。,兴业证券基金定投服务特色,二低：起点低、风险低。基金定投的最低申购额每月仅需100元，不会使您有过大经济负担。每月采取固定金
13、额投资，当基金净值下跌,所购买的基金份额愈多；基金净值上升,所购买的基金份额愈少,由此产生平摊投资成本和降低风险的效应。,三多：坚持储蓄，积少成多；专家理财，受益良多；兴业服务，便利更多。坚持储蓄，积少成多：基金定投之所以能实现“小积累、大财富”的理财目标，关键在于其复利效应高于各种储蓄存款和国债。专家理财，受益良多：基金定投的推出，实现了我行客户用较小金额便可参与基金投资的理财需求。我行基金定投业务选出的基金产品都具有突出的投资业绩或鲜明的产品特性，选择这类精选成熟产品，将为您带来更多收益。而且，您参加基金定投获得的投资收益完全免税。兴业服务，便利更多：投资者可以通过兴业证券网上交易系统查看
14、基金净值和份额及直接赎回。,服务渠道,我司营业网点均可办理“基金定投”业务。,操作指南,1.客户携带个人有效身份证件，证券资金卡到营业部柜台签订定投协议，约定扣款日期，扣款金额。2.基金定投业务根据不同基金，每月最低申购额为100元人民币，投资金额级差为100元人民币，不设置金额上限3.对通过基金定投申购并确认成功的基金份额，投资人可以在交易时间通过兴业网上交易系统赎回基金份额。,操作指南,4.与一般申购一样，基金定投申购需遵循“未知价”和“金额申购”的原则。“未知价”是指投资人办理基金定投申购业务后，以实际扣款当日的基金份额净值为基准进行计算5.基金定投业务不收取额外费用，各基金的基金定投具
15、体收费方式及费率标准与一般申购相同（优惠活动除外）。,操作指南,6.投资人申请开办基金定投后，兴业交易系统于当日从投资人指定的资金账户扣款，之后每个月固定日期从投资人指定的资金账户扣款，如指定日期资金账户余额不足，交易系统将会停止本月扣款，但不影响下月扣款，连续三个月资金卡余额不足，无法扣款，则定投默认毁约，失效。,操作指南,7.投资人退出基金定投业务有两种方式：一种是投资人通过兴业证券向基金管理公司主动提出退出基金定投业务申请；并经基金管理公司确认后，投资人基金定投业务计划停止。二是投资人办理基金定投业务申请后，指定日期投资人指定的扣款账户内资金不足，造成基金定投业务计划无法继续实施时，系统将记录投资人违约次数，如连续违约次数达到三次，系统将自动终止投资人的基金定投业务。,Thank you!,
