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1、证券从业资格金融市场基础知识冲刺试卷一单选题L证券金融公司开展转融通业务，应当以自己的名义，在证券登记结算机构分别开立的账户不包括()。A.转融通专用证券账户B.转融通担保证券账户C.转融通证(江南博哥)券交收账户D.转融通专用资金账户正确答案：D参考解析：加券金融公司开展转融通业务，应当以自己的名义，在证券登记结算机构分别开立转融通专用证券账户、转融通担保证券账户、转融通证券交收账户。证券金融公司开展转融通业务，应当以自己的名义，在商业银行开立转融通专用资金账户。故本题选Do单选题2.某只股票投入成本为23元/股，投资者期望回报率为10%,预计投资4年，未来4年预计每年将发放股利2元/股，且
2、4年后预计股票价格为24元/股，购买这只股票是否可行？()A.可行B.不可行C.不确定D.无法判断正确答案：B参考解析：%现值(NPV)等于内在价值(V)与成本(P)之差，如果NPV0意味着所有预期的现金流入的现值之和大于投资成本，即这种股票被低估价格，因此购买这种股票可行。如果NPVO意味着所有预期的现金流流入的现值之和小于投资成本，即这种股票价格被高估，因此不可购买这种股票。本题的投入成本是已知的，即23元/股，只要算出这只股票的内在价值即可判断投资是可行还是不可行。根据公式：rr2222+24(1+10%)(1+10%)2(1+10%)3(1+10%)4V22.73股票的内在价值为22.
3、73,而投入成本为23,即:净现值=22.73-2为-0.27(即获得的收入大于支出，不划算)，净现值小于0,故本笔投资不可行。单选题3.负责证券投资者保护基金筹集、管理和使用的是()。A.社保基金理事会B.中国证券投资者保护基金有限责任公司C.中国证券登记结算机构D.证券投资基金正确答案：B参考解析：%国证券投资者保护基金公司是负责基金筹集、管理和使用，不以营利为目的的国有独资公司。单选题4.中华人民共和国公司法规定，股份有限公司向发起人、法人发行的股票应当为()。A.记名股票B.优先股票C.记名股票或无记名股票D.无记名股票正确答案：A参考解析：股份有限公司向发起人、法人发行的股票，应当为
4、记名股票，并应当记载该发起人、法人的名称或者姓名，不得另立户名或者以代表人姓名记名。单选题5.下列不属于优先股特点的是()。A.对公司剩余财产权利优先于普通股股东，次于债权人B.不享有公司表决权C.股息相对固定D.股息优先于普通股股息派发正确答案：B参考解析：虽然优先股股东一般不参与公司经营决策，表决权受到限制，但并不代表优先股股东没有表决权。根据国务院关于开展优先股试点的指导意见，优先股股东在以下两种情况下具有表决权。一种情况是公司对与优先股股东利益切身相关的重大事项进行表决时，优先股股东享有表决权，而且与普通股分类表决，这类表决可以被称为优先股股东“固有的表决权”。另一种情况是由于公司长期
5、未按约定分配股息，优先股股东恢复到与普通股股东同样的表决权，可以参与公司经营决策，与普通股一同参加投票，这类表决权可以被称为优先股“恢复的表决权”。单选题6.国际债券的发行对象主要是O。A.本国自然人投资者B.本国外币持有者C.外国投资者D.本国金融机构正确答案：C参考解析：国际债券是指一国借款人在国际证券市场上以外国货币为面值、向外国投资者发行的债券。单选题7.基金信息披露分类中，不包括()。A.销售信息披露B.运作信息披露C.临时信息披露D.募集信息披露正确答案：A参考解析：基金信息披露大致可分为基金募集信息披露、运作信息披露和临时信息披露三大类。藕题&下列关于保荐制度的说法，错误的是()
6、A.保荐制度是指有资格的证券公司推荐符合条件的公司公开发行股票和上市，对发行人的申请文件和信息披露资料进行审慎核查，督导发行人规范运作B.保荐制度主要内容包括：建立保荐机构资格核准和保荐代表人的登记管理制度C.保荐制度的重点是明确保荐机构和保荐代表人的责任，并建立责任追究机制D.保荐人的保荐责任期仅为发行上市全过程正确答案：D参考解析：,荐制度是指有资格的证券公司推荐符合条件的公司公开发行股票和上市，对发行人的申请文件和信息披露资料进行审慎核查，督导发行人规范运作。A正确保荐制度主要内容包括：建立保荐机构资格核准和保荐代表人的登记管理制度。B正确保荐制度的重点是明确保荐机构和保荐代表人的责任，
7、并建立责任追究机制。C正确保荐人的保荐责任期包括发行上市全过程以及上市后的一段时期。D错误单选题9下列关于证券服务机构的说法，错误的是()。.证券服务机构是指依法设立的从事证券服务业务的法人机构，包括会计事务所、律师事务所以及从事资产评估资产评级、财务顾问、信息技术系统服务的证券服务机构B.根据我国有关法规的规定，证券服务机构的设立需要按照工商管理法规的要求办理注册C.新证券法规定从事证券投资咨询服务业务，应当经中国证券业协会核准D.从事信息技术系统服务的证券服务机构应按照中国证监会证券服务机构从事证券服务业务备案管理规定向中国证监会备案正确答案：C参考解析：新证券法规定从事证券投资咨询服务业
8、务，应当经国务院证券监督管理机构核准。单选题10.根据有关国际组织、机构的规定和要求,投资者适当性管理工作主要是以经营机构适当性义务为主线展开的，经营机构应当履行的适当性义务不包括()。A.以“将适当的产品销售给适当投资者”为目标的销售匹配义务B.以判断投资者风险承受能力为目标的投资者分类义务C.以实行充分风险揭示和警示为目标的投资者教育义务D.以判断产品风险等级为目标的产品分级义务正确答案：c参考解析：薪资者适当性管理工作主要是以经营机构适当性义务为主线展开的，应当包括三类：一是以判断投资者风险承受能力为目标的投资者分类义务；二是以判断产品风险等级为目标的产品分级义务；三是以“将适当的产品销
9、售给适当的投资者”为目标的销售匹配义务。单选题11.有价证券有广义和狭义两种概念。狭义的有价证券是指()。A.商品证券B.货币证券C.资本证券D.商业证券正确答案：C参考解析：1点：本题主要考查有价证券狭义概念。有价证券有广义与狭义两种。狭义的有价证券指资本证券，广义的有价证券包括商品证券、货币证券和资本证券。单选题12.通货膨胀对股票价格的影响是()。A.通货膨胀只会刺激股票市场B.通货膨胀只会抑制股票市场C.通货膨胀对股票市场没有影响D.通货膨胀既有刺激股票市场的作用，又有抑制股票市场的作用正确答案：D参考解析：1项符合题意，通货膨胀对股票价格的影响较复杂，它既有刺激股票市场的作用，又有抑
10、制股票市场的作用。通货膨胀是因货币供应过多造成货币贬值、物价上涨的经济现象。在通货膨胀之初，公司会因产品价格的提升和存货的增值而增加利润，从而增加可以分派的股息，并使股票价格上涨。在物价上涨时，股东实际股息收入下降，股份公司为股东利益着想，会增加股息派发，使股息名义收入有所增加，也会促使股价上涨。通货膨胀给其他收益固定的证券带来了不可回避的通货膨胀风险，投资者为了保值，增加购买收益不固定的股票，对股票的需求增加，股价也会上涨。但是，当通货膨胀严重、物价居高不下时，企业因原材料、工资、费用、利息等各项支出增加，使得利润减少，引起股价下降。严重的通货膨胀会使社会经济秩序紊乱，使企业无法正常地开展经
11、营活动，同时政府也会采取治理通货膨胀的紧缩政策和相应的措施，此时对股票价格的负面影响更大。单选题13.A公司的每股市价为8元，每股销售收入为10元，则A公司的市销率倍数为()。A. 0.8B. 1C. 1.25D.4正确答案：A参考解析：市销率倍数=每股市价/每股销售收入。市销率倍数=8/10=0.8o单选题14.深圳证券交易所的股价指数不包括()。A.深证180指数B.中小板指数C.创业板指数D.深证300价格指数正确答案：A参考解析：深圳证券交易所的股价指数是反映深圳证券交易所上市股票价格整体水平和变动趋势的指标，包括深证成分指数、深证100指数、中小板指数、创业板指数、深证300价格指数
12、等为核心的深证指数体系，并衍生出大量行业、主题、风格、策略指数。单选题15.股票账面价值又称为()。A.清算价值B.股票内在价值C.股票面值D.股票净值正确答案：D参考解析：股票的账面价值又被称为股票净值或每股净资产，在没有优先股的条件下，每股账面价值等于公司净资产除以发行在外的普通股票的股数。股票的清算价值是公司清算时每一股份所代表的实际价值。股票的内在价值即理论价值，即股票未来收益的现值。股票的票面价值又被称为面值，即在股票票面上标明的金额。单选题16.()是指买入债券到卖出债券期间所获得的年平均收益。A.当期收益率B.到期收益率C.持有期收益率D.赎回收益率正确答案：C参考解析：C选项正
13、确，持有期收益率是指买入债券到卖出债券期间所获得的年平均收益，它与到期收益率的区别仅仅在于末笔现金流是卖出价格而非债券到期偿还金额。A赢，当期收益率被定义为债券的年利息收入与买入债券的实际价格的比率。B选项，到期收益率是使债券未来现金流现值等于当前价格所用的相同的贴现率，也就是金融学中所谓的内部报酬率。D选项，赎回收益率是累积到赎回日止，利息支付额与指定的赎回价格加总的现金流量的现值等于债券赎回价格的利率。故本题选C。单选题17.银行间债券市场的点击成交交易方式下，最低交易量为券面总额()万元。A. 100B. 1000C. 50D. 10正确答案：A参考解析：点击成交交易方式下，最低交易量为
14、券面总额100万元，交易量最小变动单位为券面总额10万元。故本题选A。单选题18.A公司的每股市价为8元，每股销售收入为10元，则A公司的市销率倍数为()。.0.8B. 1C. 1.25D.4正确答案：A参考解析：市销率倍数=每股市价/每股销售收入。市销率倍数=8/10=0.8。单选题19.下列不属于机构投资者的风险特征构成的是()。A.投资资金规模化B.投资管理专业化C.投资行为规范化D.投资结构分散化正确答案：D参考解析：机构投资者的特点：与个人投资者相比，机构投资者具有以下特点：投资资金规模化。投资管理专业化。投资结构组合化。(4)投资行为规范化。单选题20.我国证券基金行业的自律性组织
15、是()。A.证券交易所B.中国证券投资基金业协会C.中国证券业协会D.中国证监会正确答案：B参考解析:基金业协会是证券投资基金行业的自律性组织，是社会团体法人。单选题2L科创板的制度规则体系可以总结为“1+2+6+N”，其中“1”是指OoA.中国证监会发布的关于在上海证券交易所设立科创板并试点注册制的实施意见B.中国证监会发布的科创板首次公开发行股票注册管理办法(试行)和科创板上市公司持续监管办法(试行)C.上海证券交易所、中国证券业协会等机构发布的其他一整套业务指引、规范和管理细则D.上海证券交易所发布的主要业务规则，涵盖注册审核、发行承销、信息披露、交易规则等主要内容正确答案：A参考解析：
16、创板的制度规则体系可以总结为1+2+6+N:1是指关于在上海证券交易所设立科创板并试点注册制的实施意见单选题22.下列关于注册制改革后创业板定位的说法，错误的是()。A.支持传统产业与新技术、新产业、新业态、新模式深度融合B.主要服务科技创新企业C.深入贯彻创新驱动发展战略D.适应发展更多依靠创新、创造、创意的大趋势正确答案：B参考解析：最革后创业板将定位为，深入贯彻创新驱动发展战略，适应发展更多依靠创新、创造、创意的大趋势，主要服务成长型创新创业企业，支持传统产业与新技术、新产业、新业态、新模式深度融合。单选题23.由于间接融资的资金集中于商业银行等金融机构，资金贷给谁不贷给谁，并非由资金的
17、初始供应者决定，而是由商业银行等金融中介机构决定。上述表述的是间接融资的()特点。A.资金获得的间接性B.融资的相对集中性C.融资信誉的差异性相对较小D.融资的主动权主要掌握在金融中介机构手中正确答案：D参考解析：由于间接融资的资金集中于商业银行等金融机构，资金贷给谁不贷给谁，并非由资金的初始供应者决定，而是由商业银行等金融中介机构决定。这句话体现的是融资的主动权主要掌握在金融中介机构手中。故本题选D0间接融资的特点包括资金获得的间接性、融资的相对集中性、融资信誉的差异性相对较小、全部具有可逆性(即可返还性)、融资的主动权主要掌握在金融中介机构手中。单选题24.以下()股票是指，在中国境外注册
18、、在中国香港上市，但主要业务在中国内地或者大部分股东权益来自内地公司的股票。A.外资股B.红筹股C.“H股”D.蓝筹股正确答案：B参考解析：B项正确，红筹股是指在中国境外注册、在香港上市，但主要业务在中国内地或大部分股东权益来自中国内地公司的股票。早期的红筹股，主要是一些中资公司收购香港的中小型上市公司后重组而形成的；此后出现的红筹股，主要是内地一些省市或中央部委将其在香港的窗口公司改组并在香港上市后形成的。现在，红筹股已经成为内地企业进入国际资本市场筹资的一条重要渠道。红筹股不属于外资股。A项，外资股是指股份公司向外国和我国香港、澳门、台湾地区投资者发行的股票。C项，H股是指在中国内地注册的
19、公司在香港上市的外资股，认购和交易均用港币。D项，通常把那些经营业绩较好、具有稳定且较高的现金股利支付的公司股票称为蓝筹股。故本题选B。单选题25.我国目前金融市场的监管架构是()。A. 一行两会B. 一行三会C. 一委一行两会D. 一委一行三会正确答案：C参考解析：我国目前金融市场的监管架构是“一委一行两会”。“一委一行两会”是国内金融界对国务院金融稳定发展委员会、中国人民银行、中国证监会和中国银保监会的简称。单选题26.以下关于会员制交易所应当召开临时会员大会的情形不包括()。A.理事人数不足规定的最低人数B.1/4的会员提议C.理事会认为必要D.监事会认为必要正确答案：B参考解析：考点：
20、考查临时会员大会召开的情形。有下列情形之一的，应当召开临时会员大会：理事人数不足规定的最低人数；1/3以上的会员提议；理事会或者监事会认为必要。单选题27.上市公司通过公开发行股票融资的方式属于()。A.直接融资B.间接融资C.吸收投资D.民间借款正确答案：A参考解析：直接融资是指资金盈余单位通过直接与资金需求单位协议，或在金融市场上购买资金需求单位所发行的股票、债券等有价证券，将货币资金提供给需求单位使用。工市公司通过公开发行股票融资的方式属于直接融资。故本题选Ao单选题28.除了可按规定分得本期固定股息外，还有权与普通股票股东一起参与本期剩余盈利分配的是()。,可赎回优先股票股东B.累积优
21、先股票股东C.参与优先股票股东D.可转换优先股票股东正确答案：C参考解析：根据优先股股东按照确定的股息率分配股息后，是否有权同普通股股东一起参加剩余税后利润分配，可分为参与优先股和非参与优先股。持有人只能获取一定股息但不能参加公司额外分红的优先股，被称为非参与优先股；持有人除可按规定的股息率优先获得股息外，还可与普通股股东分享公司剩余收益的优先股，被称为参与优先股。单选题29.下列不属于我国场外市场的是()。A.全国中小企业股份转让系统B.券商柜台市场C.私募基金市场D.区域性股权交易市场正确答案：A参考解析：主板市场、科创板市场、创业板市场、北京证券交易所和全国中小企业股份转让系统属于场内市
22、场；区域股权交易市场、券商柜台市场、机构间私募产品报价与服务系统和私募基金市场属于场外市场。单选题30.有价证券有广义和狭义两种概念。狭义的有价证券是指（）。A.商品证券B.货币证券C.资本证券D.商业证券正确答案：c参考解析：考点：本题主要考查有价证券狭义概念。有价证券有广义与狭义两种。狭义的有价证券指资本证券，广义的有价证券包括商品证券、货币证券和资本证券。单选题3L（）对金融市场有着直接、主要的影响。A.财政政策B.收入政策C.货币政策D.经济周期正确答案：C参考解析：考点：宏观经济政策包括货币、财政和收入政策，货币政策对金融市场有着直接、主要的影响。收入政策具有更高层次的调节功能，财政
23、政策主要通过税收政策、公共支出政策以及国债发行等发挥作用。单选题32.2018年3月6日，某年息5%、面值100元、每半年付息1次的1隼期债券，上次付息为2017年12月31日。若按30/180计算，累计利息为（）兀OA. 0.51B. 0.88C. 0.90D. 1.05正确答案：C参考解析：考查债券利息的计算。30/180即每半年付息1次，按每月30天计算。累计天数（算头不算尾）二30天（1月）+30天（2月）+5天（3月）二65天。累计利息=IoOX5%2X65/1800.90（元）。单选题33.金融市场按交易工具分类，可分为债权市场和（）市场。生币货益衍货现权.B CD.正确答案：D参
24、考解析：按交易工具分类，金融市场可分为交易债务工具的债权市场和交易权益工具的权益市场（即股票市场）。单选题34.就证券市场监管原则看来，证券监管机构的首要任务和宗旨是（）。.严格证券市场执法B.保护投资者利益C.加强证券市场监管D.维护证券市场稳定正确答案：B参考解析：从资本市场的发展历程来看，保护投资者利益，让投资者树立信心，是培育和发展市场的重要环节，是证券监管机构的首要任务和宗旨。单选题35.外汇期货又称（），是以外汇为基础工具的期货合约。A.利率期货B.货币期货C.欧洲期货D.欧元期货正确答案：B参考解析：外汇期货又称货币期货，是以外汇为基础工具的期货合约。单选题36.我国的证券登记结
25、算制度不包括（）A.分级结算制度和结算参与人制度B.证券实名制C.全额结算制度D.结算证券和资金的专用性制度正确答案：C参考解析：证券登记结算制度（1）证券实名制（2）货银对付的交收制度（3）分级结算制度和结算参与人制度（4）净额结算制度（5）结算证券和资金的专用性制度单选题37.我国证券投资基金反映的是一种（）关系。A.信托B.担保C.债权D.股权正确答案：A参考解析：券投资基金是指通过公开发售基金份额等筹集资金，由基金管理人管理，基金托管人托管，为基金份额持有人的利益，以资产组合方式进行证券投资活动的基金。基金反映的是信托关系，但公司型基金除外。单选题38.基金募集期届满，基金不满足有关募
26、集要求的，基金募集失败。基金募集失败，基金管理人应以固有财产承担因募集行为而产生的债务和费用，并在基金募集期限届满后()日内返还投资者已缴纳的款项，并加计银行同期存款利息。A. 15B. 20C. 25D. 30正确答案：D参考解析：基金募集期限届满，基金不满足有关募集要求的，基金募集失败。基金募集失败，基金管理人应当以固有财产承担因募集行为而产生的债务和费用，并在基金募集期限届满后30日内返还投资者已缴纳的款项，并加计银行同期存款利息。单选题39.关于金融自由化的作用，下列说法错误的是()。A.金融自由化使利率、汇率、股价的波动更加频繁、剧烈，使得投资者迫切需要可以回避市场风险的工具B.金融
27、自由化促进了金融竞争C.迫使银行业的经营方式以存、贷款业务为主D.由于允许各金融机构业务交叉、相互渗透，直接或迂回地夺走了银行业很大一块阵地正确答案：C参考解析：C项，金融自由化使银行业不得不寻找新的收益来源，改变以存、贷款业务为主的传统经营方式，把金融衍生工具视作未来的新增长点。单选题40.在西方货币政策传导机制理论中，托宾q理论的传导机制基本思路是()。.企业的市场价值将会大于重置成本，此时企业很容易以相对较高的价格来发行较少的股票B.企业的市场价值将会小于重置成本，此时企业很容易以相对较高的价格来发行较少的股票C.企业的市场价值将会大于重置成本，此时企业很容易以相对较低的价格来发行较少的
28、股票D.企业的市场价值将会小于重置成本，此时企业很容易以相对较低的价格来发行较少的股票正确答案：A参考解析：托宾q理论的传导机制可以表示为：货币供应量t一股价t-托宾q当q值大于企业的市场价值将会大于重置成本，此时企业很容易以相对较高的价格来发行较少的股票，并买到较多的新投资品，这会导致投资增加，最终会提高社会总需求和总产品。【只有A说法正确】多选题L按照基础工具种类分类，金融衍生工具可分为()。A.股权类产品的衍生工具B.金融互换C.货币衍生工具D.信用衍生工具正确答案：ACD参考解析：金融衍生工具从基础工具分类角度，可以划分为股权类产品的衍生工具、货币衍生工具、利率衍生工具、信用衍生工具以
29、及其他衍生工具。多选题2.基金管理人申请募集基金应提交的主要文件有()。A.基金合同草案B.法律意见书C.募集基金的申请报告D.基金托管协议正确答案：ABC参考解析：基金管理人申请募集基金应提交的主要文件包括：募集基金的申请报告、基金合同草案、基金托管协议草案、招募说明书草案、法律意见书等。D项缺少“草案”二字，故错误。ABC项正确。多选题3.下列关于对证券投资基金的称谓正确的有()。A.美国称“共同基金”B.英国称“单位信托基金”C.日本称“单位信托基金”D.我国香港地区称“证券投资信托基金”正确答案：AB参考解析：1为一种大众化的信托投资工具，各国对证券投资基金的称谓不尽相同，如：美国称“
30、共同基金”；(A正确)英国和我国香港特别行政区称“单位信托基金”，(B正确，D项错误)；欧洲一些国家被称为“集合投资基金”或“集合投资计划”；日本和我国台湾地区则称“证券投资信托基金”等。(C项错误)本题A、B项正确。多选题4.按照我国上市公司证券发行管理办法规定，上市公司再融资的方式有()。A.向原股东配售股份B.向特定对象公开募集股份C.发行可转换公司债券D.非公开发行股票正确答案：ACD参考解析：考点：考查上市公司再融资的途径。按照我国上市公司证券发行管理办法规定，上市公司再融资的方式有向原股东配售股份、向不特定对象公开募集股份、发行可转换公司债券、非公开发行股票。多选题5.若中央银行计
31、划降低货币供应量，需采取的操作工具有()。A.提高再贴现率B.提高存款准备金率C.正回购D.逆回购正确答案：ABC参考解析：A项正确，中央银行提高再贴现率，表示货币供应量将趋于减少。B项正确，法定准备率越高，则银行吸收的存款用于贷款的数额就越少，货币供应量也会越少。C项正确，正回购为中国人民银行向一级交易商卖出有价证券,并约定在未来特定日期买回有价证券的交易行为，正回购为央行从市场上收回流动性的操作，正回购到期则为央行向市场投放流动性的操作。多选题6.按照我国相关证券业法律的规定，下列属于证券自律管理机构的是()oA.证券交易所B.证券业协会C.证券服务机构D.证券登记结算机构正确答案：ABD
32、参考解析：中华人民共和国证券法规定，我国的证券自律管理机构是证券交易所、证券业协会。根据证券登记结算管理办法，我国的证券登记结算机构实行行业自律管理。C项属于证券市场中介机构。多选题7.理事会是证券交易所的决策机构，其行使的职权包括()。A.召集会员大会，并向会员大会报告工作B.选举和罢免会员理事C.审定总经理提出的工作计划D.审定证券交易所业务规则正确答案：ACD参考解析：理事会是证券交易所的决策机构，行使下列职权：召集会员大会，并向会员大会报告工作；执行会员大会的决议；审定总经理提出的工作计划；审定总经理提出的年度财务预算、决算方案；审定对会员的接纳和退出；审定取消会员资格的纪律处分；审定
33、证券交易所业务规则；审定证券交易所上市新的证券交易品种或者对现有上市证券交易品种做出较大调整；审定证券交易所收费项目、收费标准及收费管理办法；审定证券交易所重大财务管理事项；审定证券交易所重大风险管理和处置事项，管理证券交易所风险基金；审定重大投资者教育和保护工作事项；决定高级管理人员的聘任、解聘及薪酬事项，但中国证监会任免的除外；会员大会授予和证券交易所章程规定的其他职权。B项属于会员大会的职权。多选题8.可比公司价值/可比公司某种指标称为倍数，常用的倍数包括()。A.市盈率(P/E)B.企业价值/息税前利润(EV/EBIT)C.企业价值/息税折旧摊销前利润(EV/EBITDA)D.市净率(
34、P/B)正确答案：ABCD参考解析：可比公司价值/可比公司某种指标称为倍数，常用的倍数包括:市盈率(P/E)、企业价值/息税前利润(EV/EBIT)、企业价值/息税折旧摊销前利润(EV/EBITDA).市净率(P/B)、市销率倍数(P/S)等。多选题9.下列关于金融衍生工具的发展动因的说法，正确的有()A.金融衍生工具产生的最基本原因是避险B.20世纪80年代以来的金融自由化推动了金融衍生工具的发展C.计算机、网络技术和通信技术的发展为金融衍生工具的发展提供了物质基础和手段D.金融机构的利润驱动并不是金融衍生工具产生和迅速发展的又一重要原因正确答案：ABC参考解析：A正确，金融衍生工具产生的最
35、基本原因是避险。B正确，20世纪80年代以来的金融自由化进一步推动了金融衍生工具的发展。C正确，新技术革命为金融衍生工具的产生与发展提供了物质基础与手段。D错误，金融机构的利润驱动是金融衍生工具产生和迅速发展的又一重要原因。多选题10.关于私募基金投资运作的要求，说法正确的是()。A.私募基金投资活动应遵循利益共享、风险共担原则，严禁使用基金财产从事借(存)贷、明股实债等非私募基金投资活动，但可以从事担保活动B.允许私募基金以股权投资为目的，为被投企业提供短期借款、担保，借款或者担保余额不得超过该私募基金实缴金额的20%C.除基金合同另有约定外，私募基金应当由基金托管人托管D.私募基金管理人、
36、私募基金托管人及私募基金销售机构应当妥善保存私募基金投资决策、交易和投资者适当性管理等方面的记录及其他相关资料，保存期限自基金清算终止之日起不得少于10年正确答案：BCD参考解析：选项A错误，选项B正确，私募基金投资活动应遵循利益共享、风险共担原则，严禁使用基金财产从事借(存)贷、担保、明股实债等非私募基金投资活动。但遵从商业惯例，允许私募基金以股权投资为目的，为被投企业提供短期借款、担保，借款或者担保余额不得超过该私募基金实缴金额的20%o选项C正确，除基金合同另有约定外，私募基金应当由基金托管人托管。基金合同约定私募基金不进行托管的，应当在基金合同中明确保障私募基金财产安全的制度措施和纠纷
37、解决机制。选项D正确，私募基金管理人、私募基金托管人及私募基金销售机构应当妥善保存私募基金投资决策、交易和投资者适当性管理等方面的记录及其他相关资料，保存期限自基金清算终止之日起不得少于IO年。多选题IL影响净资产收益率的因素有()。A.销售利润率B.资产周转率C.杠杆比率D.债务担保比率正确答案：ABC参考解析：净资产收益率(ROE)二销售利润率X资产周转率X杠杆比率。ABC项正确。多选题12.股价指数的主要功能包括()。A.综合反映一定时期内某一证券市场上股票价格的变动方向和变动程度B.为投资者和分析家研究、判断股市动态提供信息，便于对股票市场大势走向做出分析C.作为指数衍生产品和其他金融
38、创新的基础D.作为投资者业绩评价的标尺，提供一个股市投资的基准回报正确答案：ABCD参考解析：股票价格指数主要有以下功能：第一，综合反映一定时期内某一证券市场上股票价格的变动方向和变动程度。第二，为投资者和分析家研究、判断股市动态提供信息，便于对股票市场大势走向作出分析。第三，作为投资业绩评价的标尺，提供一个股市投资的基准回报。第四，作为指数衍生产品和其他金融创新的基础。多选题13.下列有关金融期权的说法中，正确的有()。A.期权的买方在支付了期权费后，就获得了期权合约所赋予的权利B.期权的买方可以选择行使他所拥有的权利C.期权的卖方在收取期权费后，就承担着在规定时间内履行该期权合约的义务D.
39、期权的卖方可以有条件地履行合约的规定的义务正确答案：ABC参考解析：A项正确。期权的买方在支付了期权费后，就获得了期权合约所赋予的权利，即在期权合约规定的时间内，以事先确定的价格向期权的卖方买进或卖出某种金融工具的权利，但并没有必须履行该期权合约的义务。B、C项正确，D项错误。期权的买方可以选择行使他所拥有的权利；期权的卖方在收取期权费后就承担着在规定时间内履行该期权合约的义务。故本题A、B、C项正确。多选题14.金融衍生工具的基本特征有()。A.跨期性B.杠杆性C.联动性D.高风险性正确答案：ABCD参考解析：金融衍生工具具有四个显著特征：跨期性、杠杆性、联动性、不确定性或高风险性。多选题1
40、5.关于凭证式国债的表述正确的是()。A.各经办单位对在发行期内已缴款但未售完及购买者提前兑取的凭证式国债，不得继续发售B.财政部和中国人民银行一般每年确定一次凭证式国债承销团资格C.凭证式国债采用“随买随卖”、利率按实际持有天数分档计付的交易方式D.承担凭证式国债发行任务的各个系统一般每月要汇总本系统内的累计发行数额，上报财政部及中国人民银行正确答案：BCD参考解析：本题考查凭证式国债的相关内容。A项错误，各经办单位对在发行期内已缴款但未售完及购买者提前兑取的凭证式国债，仍可在原额度内继续发售，继续发售的凭证式国债仍按面值售出。B项正确，财政部和中国人民银行一般每年确定一次凭证式国债承销团资
41、格，各类商业银行、邮政储蓄银行均有资格申请加入凭证式国债承销团。C项正确，凭证式国债采用“随买随卖”、利率按实际持有天数分档计付的交易方式。因此，在收款凭证中除了注明投资者身份外，还须注明购买日期、期限、发行利率等内容。D项正确，承担凭证式国债发行任务的各个系统一般每月要汇总本系统内的累计发行数额，上报财政部及中国人民银行。多选题16.关于金融互换交易下列说法正确的是()。A.互换是指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换现金流的金融交易B.目前，按名义金额计算的互换交易已经成为最大的衍生交易品种C.货币互换交易的主要用途是改变交易者资产或负债的风险结构，从而规避相应的
42、风险D.我国已经启动了股票收益互换业务试点工作正确答案：ABCD参考解析：金融互换是指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换现金流的金融交易。【A正确】目前，按名义金额计算的互换交易已经成为最大的衍生品交易品种。【B正确】互换交易的主要用途是改变交易者资产或负债的风险结构(比如利率或汇率结构)，从而规避相应的风险。【C正确】中国证券业协会于2012年底启动了股票收益互换业务试点工作。D正确多选题17.证券交易所的组织形式大致可以分为()。A.股份制B.公司制C.合伙制D.会员制正确答案：BD参考解析：证券交易所的组织形式大致可以分为两类，即公司制和会员制。B、D项正确。
43、多选题18.下列属于我国黄金市场特点的有()。,市场架构比较完整B.参与主体类型多样C.与实体经济和黄金产业关联不大D.投资与风险分散功能进一步得到发挥正确答案：ABD参考解析：我国黄金市场具有四大特点：一是市场架构比较完整；二是参与主体类型多样；三是与实体经济和黄金产业密切关联；四是投资与风险分散功能进一步得到发挥。多选题19.关于公司型基金，下列说法中正确的有()。A.公司型基金依据基金公司章程设立，在法律上具有独立法人地位B.公司型基金的投资者是公司的股东，凭其持有的股份依法享有投资收益C.公司型基金在组织形式上与股份有限公司类似，由股东选举董事会，由董事会选聘基金管理公司D.公司型基金
44、依据基金合同运行正确答案：ABC参考解析：选项D错误，契约型基金依据基金合同营运基金，公司型基金依据投资公司章程营运基金。多选题20.上海证券交易所在上海证券交易所科创板企业发行上市申报及推荐暂行规定中指出,根据科创板定位，保荐机构优先推荐的科技创新企业所属的领域包括()A.新一代信息技术领域B.高端装备领域C.新能源领域D.新材料领域正确答案：ABCD参考解析：上海证券交易所在上海证券交易所科创板企业发行上市申报及推荐暂行规定中指出，申报科创板发行上市的发行人，应当属于下列行业领域的高新技术产业和战略性新兴产业：一是新一代信息技术领域，主要包括半导体和集成电路、电子信息、下一代信息网络、人工
45、智能、大数据、云计算、软件、互联网、物联网和智能硬件等；二是高端装备领域，主要包括智能制造、航空航天、先进轨道交通、海洋工程装备及相关服务等；三是新材料领域，主要包括先进钢铁材料、先进有色金属材料、先进石化化工新材料、先进无机非金属材料、高性能复合材料、前沿新材料及相关服务等；四是新能源领域，主要包括先进核电、大型风电、高效光电光热、高效储能及相关服务等；五是节能环保领域，主要包括高效节能产品及设备、先进环保技术装备、先进环保产品、资源循环利用、新能源汽车整车、新能源汽车关键零部件、动力电池及相关服务等；六是生物医药领域，主要包括生物制品、高端化学药、高端医疗设备与器械及相关服务等；七是符合科创板定位的其他领域。多选题2L指数基金的说法正确的有()。A.管理费较低B.交易费较低C.有效降低非系统性风险D.力图复制指数表现正确答案：ABCD参考解析：被动型基金通常又被称为“指数基金”，是指以特定指数作为跟踪对象，力图复制指数表现的一类基金。指数基金的优势是管理费、交易费较低，同时可以有效降低非系统性风险。多选题22.财产保险公司基础类业务包括()。A.农业保险B.机动车保险C.责任保险D.短期健康险正确答案：BCD参考解析：财产保险公司的基础类业务包括以下五项：机动车保险，包括机动车交通事故责任强制保险和机动车商业保险；企业/家庭财产保险及工程
