《子女教育规划课件.ppt》由会员分享，可在线阅读，更多相关《子女教育规划课件.ppt（69页珍藏版）》请在三一办公上搜索。
1、个人理财,第六章,子女教育金规划,?,2005,年中国居民生活质量指数研究报告指出,教育花费占农村家庭收入,32.6%,教育花费占城市家庭收入,25.9%,近,20,年间上涨了,25,倍,知识改变命运,子女教育规划,?,子女教育金规划概述,?,子女教育金需求,?,子女教育的投资报酬率,?,教育金补助政策和助学贷款,?,子女教育金规划的工具,授课大纲,一,.,子女教育金规划概述,?,?,子女教育金特性,?,?,子女教育金规划的步骤,?,?,子女教育金规划技术,?,?,子女教育金规划注意事项,?,?,子女教育金规划原则,1.1,子女教育金的特性,子女教育金规划的弹性,时间弹性,费用弹性,规划弹性,
2、子女到了,18,岁就要念大,学,与退休准,备不足时推,迟退休不同,教育费用相,对固定,不,管收入与资,产如何，基,本负担相同,追求上进的子女,与不求上进的子,女，在求学期间,所花的费用相差,很大。,子女教育金的特性（续）,?,没有强制储蓄帐户，需要自己准备：这和退休规,划有个人养老金账户，购房规划有住房公积金账,户有很大不同,?,支出总金额较大：子女教育虽然每年支出的金额,不是最多，但子女从小到大持续,20,年支付，总金,额可能比购房支出还多。,?,教育金的支出成长率高于通货膨胀率：以,2004,年,为例，一般物价成长率仅,1.1%,，但教育费用成长,率达到,4.3%,。子女教育金的投资不能太
3、保守，至,少要使投资收益率高于学费成长率。,教育规划流程,?,明确客户希望其子女未来接受的教育目标，并了解实现该,目标当前所需费用。,?,预测该教育目标费用的增长率，计算实现该目标未来所需,费用，以及客户自身应该准备的费用。,?,分别计算一次性投资所需资金和分期投资所需资金。,?,选择适当的投资工具进行投资。,1.2,子女教育金规划的流程,1.3,子女教育金规划技术,1.4,子女教育规划的注意事项,?,要提早规划，如果子女教育金的负担比（届时教,育金费用,/,届时收入）高于,30%,，则应该提早储,蓄。另外，子女高等教育金支付期与退休金准备,期高度重叠，如果不提早规划子女教育，可能会,因为供子
4、女上大学而牺牲退休生活质量；,?,要从宽规划，子女高等教育的学费成长率无法预,估，所以需要从宽规划,;,?,要配合保险规划：若发生保险事故，教育金准备,来源将中断，因此应根据教育金需求增加投保额。,1.5,子女教育金规划的重要原则,?,弹性化原则：,父母的期望与子女的兴趣能力可能有差异，应该准,备地比较宽松，使准备的教育金可应付未来子女的,不同选择。,?,宁多勿缺：,宁可多准备，届时多余的部分可留做自己的退休准,备金。,?,统筹安排原则：,负担子女高等教育金阶段与准备自己退休金的黄金,时期高度重叠，应避免全身心投入子女教育而忽略,自己的退休金。,二,.,子女教育金需求,?,?,中国的子女教育成
5、本,?,?,子女教育金需求的计算,?,?,子女教育金现值的运用,2.1,中国子女教育成本,?,?,必要的学杂费,?,?,选择性支出,2.1.1,必要的学杂费,中小学,?,九年义务教育：当前采取一费制，免学费，只缴,杂费、制服费、书本费等。预计小学每年平均教,育支出约在,1,000,元左右，初中每年平均教育支出,约在,1,200,元左右。对一般家庭而言负担不大。,?,高中开始收学费，重点中学每学期约,1,200-2,000,元，比一般高中,900,元高。公立高中每年学杂费、,书本费、制服费等合计在,2,800,元,5,000,元。职业,高中每学期学费,1,200,元。,2.1.1,必要的学杂费,
6、中专、大学,?,普通中专每年学费,2,000,元,3,000,元,?,大学本科：据统计，我国高校生的学费已从,1995,年的,800,元上升到,2010,年的,6,000,元。住宿,费由,1995,年的,270,元上升到,2006,年的,1,200,元。,每年至少比上大学前多出,3,000,元的生活费与书,本费,以及外地学生寒暑假返乡旅费,还有学校另,立名目的费用,估计一个普通高校学生的家长,比,起高中每年要多负担,12,000,元左右的费用,民办,高校学生的家长,则每年要多负担,25,000,元左右,的费用。,2.1.1,必要的学杂费,研究生,?,公费研究生不用缴学费。但当前自费研究生愈来,
7、愈多，由公费转向自费是大势所趋。事实上，当,前每年约有一半的研究生,(,包括硕士生和博士生,),是自费生，各大高校和科研院所收费标准为每年,8,000,元到,10,000,元之间。,?,由于研究生阶段用于买书与论文写作的费用较,高，预计公费生扣除每月,200,元的补助后每年还,要支付,8,000,元，自费研究生平均每年的费用在,18,000,元左右。,2.1.1,必要的学杂费,民办学校,?,属于义务教育的中小学阶段私立学校不多，学费,标准是以成本核算，如上海市公立转制中小学每,学期,5000,元。有些是针对外籍人士或港澳台同胞,子弟设立，学费动辄每年数万元，国人就读的并,不多。,?,民办高中,
8、:,每年学费也要两万元以上。标榜中外,合作，为毕业后出国留学的先修班，学费与住宿,费合计每年要四万元以上。,?,私立大学,:,我国的私立大学还在起步阶段，当前,的水准也不及公立大学，但每年学费也要两万元,以上。,2.1.2,选择性支出,学前教育支出,?,幼儿园并非义务教育，但是全国仍有十几,万个幼儿园，城市中,3,到,6,岁的小孩绝大多,数上幼儿园。公立幼儿园的平均费用每月,400,元左右，有入学区域限制，每年费用约,5,000,元。,?,民办幼儿园的费用大致是公立幼儿园的,3,倍，每年费用约,15,000,元，比上公立大学的,学费还高。有些中外合办双语贵族式的幼,儿园，每年收费甚至高达,1,
9、万美元。,以杭州市公办幼儿园为例,2.1.2,选择性支出,学前教育支出,项目,费用或比例,保育费,特级,甲级,乙级,丙级,丁级,520/,月,400/,月,280/,月,200/,月,100/,月,上浮标准,3,周岁以下,全托寄宿,40%,最高上浮,50%,代管费,100,元,/,学期,困难班费,幼儿园自定,2.1.2,选择性支出,才艺班支出,?,包括各种音乐、美术、运动、奥数、多元智,能、儿童英语与计算机等课程。有些是私立幼,儿园附加课程，多数是另外招生。,?,以每周活动一次、每次平均,50,元计算，每学期,三个月，收费,600,元，同时上两个才艺班，每年,大约需要,5,000,元。,?,特
10、殊才能如学钢琴、芭蕾舞等，钟点费更高，,很多家庭每年才艺班费用支出,1,万元以上。,2.1.2,选择性支出,辅导班、补习或家教支出,?,中学阶段学校附设的辅导班，一学期一科,按,500,元计算，辅导一科每年约需要,1,000,元，如英、数、理化都要辅导，每年约需,要,3,000,元。,?,如果请大学生做家教，每小时,30-50,元，老,师做家教，每小时,100-150,元。家教费每科,每个月按,500,元计，补两科就要,1,000,元。,2.1.2,选择性支出,择校费支出,?,跨区就读较好的公立中小学校，需缴借读费。如杭州市,流动人口子女在公办小学的借读费每学期,500-800,元，,初中每学
11、期,500,元。有些地方政府已经取消借读费。,?,各地方办得好的重点小学，很多家长都想跨区将子女送,往好学校就读，仍需交一笔择校费。采用捐资助学的名,义，择校费用各区价格并不统一，大致为,15,000,元到,30,000,元，部分小学达到,5,万元以上。,?,初中择校费至少要花,30,000,元，区重点,40,000,元，市重,点,50,000,元，上不封顶。高中虽有考试分数依据，但仍,可在一定分数范围内择校，分数与录取标准差的越多，,择校费越高，通常也在,30,000,元以上。,各级学校,2006,年每年学杂费,2.2,子女教育金需求,?,?,不考虑货币时间价值的计算,?,?,考虑货币时间价
12、值的计算,?,?,子女教育金现值的运用,2.2.1,子女教育金总需求测算,不考虑货币时间价值,2.2.2,子女教育金总需求测算,考虑货币时间价值,?,接上页资料,如果子女在出生,3,年后开始上幼儿园,假设,学费的成长率为,5%,，教育金的投资报酬率为,8%,，在子,女出生时，应该准备多少钱呢,?,?,折现率,=(1+8%)/(1+5%)-1=2.86%,；用财务计算器的,现,金流量功能计算。,CF0=0,CF1=0,N1=2,；,CF2=-20,000,N2=3,；,CF3=-10,000,N3=6,；,CF4=-10,000,N4=3,；,CF5=-10,000,N5=3,；,CF6=-20
13、,000,N6=4,；,I=2.86%,NPV=-186,976,。,(,或者采用,Excel,计算,),?,因为投资报酬率高于学费成长率，因此不需要准备,26,万元，准备,18.7,万元的整笔子女教育金就够了。,年数,NCF,年数,NCF,0,0,11,-10000,1,0,12,-10000,2,-20000,13,-10000,3,-20000,14,-10000,4,-20000,15,-10000,5,-10000,16,-10000,6,-10000,17,-20000,7,-10000,18,-20000,8,-10000,19,-20000,9,-10000,20,-20000
14、,10,-10000,NPV,-186976.01,2.2.2,子女教育金总需求测算,考虑货币时间价值,2.2.3,子女教育金现值的运用,保险计划中应增,加子女教育金现,值,18.7,万保额，,保障收入中断时,仍能继续履行子,女教育责任,高等教育金支付,期与退休金准备,期高度重叠，最,小的子女还未独,立前，不能轻言,退休,18.7,万的现值，以投资报酬率,8%,折现,21,年。未来父,母每年要多储蓄,18,666,元才能承担一个子女教育费用,PMT(8%,21,186976)=-18,666,元，,从现在起到子女大学毕业父母每年要准备,18,666,元,子女教育金,现值,18.7,万,三,.,
15、子女教育投资报酬率,?,?,子女教育投资报酬率计算方法,?,?,国内接受教育的投资报酬率,?,?,出国留学的投资报酬率,3.1,子女教育投资报酬率的计算方法,假设两种学历间薪资差异固定。,（,1,）不考虑时间价值的净效益,=,薪资总差异,-,学费成本,-,机会成本,薪资总差异,=,两学历薪资年差异后段毕业后可工作年数,学费成本,=,后段学历年学费后段就学年数,机会成本,=,前段学历薪资后段就学年数,（,2,）考虑时间价值的年报酬率,=RATE(n,PMT,-PV),（简算）,n=,以后段毕业时点为基准点计算可工作年数,PMT=,两学历薪资年差异,=,后段学历薪资,-,前段学历薪资,PV=,总成
16、本现值,=,学费成本,+,机会成本,（,3,）用财务计算器的现金流菜单算,IRR,，（精算）,3.2,国内接受教育投资报酬率计算,项目,高中升大专,大专升本科,高中升本科,本科升硕士,硕士升博士,高中,22908,22908,大专,28872,28872,本科,47604,47604,47604,硕士,60984,60984,博士,73500,差异,5964,18732,24696,13380,12516,年数,2,2,4,2,3,机会成本,45816,57744,91632,95208,182952,年学费,5000,6000,6000,10000,10000,学费成本,10000,1200
17、0,24000,20000,30000,总成本,60816,75744,121632,125208,222952,可工作年数,35,33,33,31,28,国内接受教育投资报酬率计算,?,高中升本科,不考虑时间价值的净效益,=(36,256-16,003),33-(16003,4+15,000,4)=544,337,考虑时间价值的年报酬率,=RATE(33,20253,-,124012)=16.22%,?,本科升硕士,不考虑时间价值的净效益,=(57,241-36,256),31-(36,256,2+18,000,2)=542,023,考虑时间价值的年报酬率,=RATE(31,20985,-,
18、108512)=19.26%,国内接受教育投资报酬率计算表,项目,高中升大专,大专升本科,高中升本科,本科升硕士,硕士升博士,高中,22908,22908,大专,28872,28872,本科,47604,47604,47604,硕士,60984,60984,博士,73500,差异,5964,18732,24696,13380,12516,年数,2,2,4,2,3,机会成本,45816,57744,91632,95208,182952,年学费,5000,6000,6000,10000,10000,学费成本,10000,12000,24000,20000,30000,总成本,55816,75744
19、,121632,125208,222952,可工作年数,35,33,33,31,28,总薪资差异,208740,618156,814968,414780,350448,净效益,152924,542412,693336,289572,127496,年报酬率,10.34%(9.80%),24.71%(23.96%),20.26%(16.62),10.15%(10.54%),3.43%(3.52%),3.3,国外留学的投资报酬率,?,如果一年留学美国花费,20,万元，经过两年拿到硕士学位，,学费成本,20,万元,2,40,万元，,机会成本,4.76,万元,2,9.52,万元，,总成本,49.52,万
20、元。在不考虑货币时间价值情况下，若以拿到硕士后工,作,31,年来分摊，,49.52,万元,31,15974,元，,15974,元,47604,万元,33.56%,，,那么，取得国外硕士学位回国后，年薪要增加,34%,以上，年薪达到,63576,万元才能把此教育投资收回。,?,如果考虑到货币的时间价值或留学资金的成本。按照国内念硕士可达到,10.15%,的报酬率，则回国后的薪资差异,=PMT(10.15%,31,-495200)=52905.07,回国后薪资,=52905.07,元,+47604,元,=100,509,元，这比国内硕士中位,数高很多,实际很难达到。,?,若到外资企业上班，有机会拿
21、到每月约一万美元的待遇。有些中国留学,生获得学位后想办法留在国外工作，因为当地的薪资水平较高，留学成,本较易回收。,报考专业报酬率计算,工资排行前十的行业,?,1,、证券业,?,2,、为企业融资服务的其他金融活动,?,3,、银行业,?,4,、水上运输业,?,5,、航空运输业,?,6,、保险业,?,7,、烟草制品业,?,8,、广播、电视、电影和音像业,?,9,、电信和其他信息传输服务业,?,10,、计算机服务业,出国留学准备与成行费用,?,?,托福等考试费用：约需人民币,1,500,元,?,?,外语培训费：约需人民币,2,000,元,?,?,院校申请费用：每所,100,美元,5,6.6=,人民,
22、币,3,300,元,?,?,机票：往返人民币,5,000,元,?,?,设备：自带笔记本电脑约需人民币,8,000,元,?,?,生活必备品：约需人民币,2,000,元,?,?,合计人民币,22,400,元,在国外求学阶段所需的开支（美国）,?,在过去的十多年中，美国大学的学杂费用在不断,上升，而且涨幅惊人。现在，即使对一个美国家,庭来说，要负担一个子女上大学的费用也不是一,件容易的事。一般公立大学每年需要,2,万美元,许,多私立大学每年已经超过,3,万美元，一些名校的收,费更加昂贵，常常使众多申请就读甚至已获得录,取的学生只能望门兴叹。也正因为这样，对于没,有获得奖学金的留学生，经济条件要求极严
23、，一,般必须提供,100,万元人民币担保才行。,?,美国留学生的生活费约为,1,000,2,000,美元,/,月,在国外求学阶段所需的开支（英国）,?,?,在英国上一所私立寄宿预科班每年的学费为,6,500,9,500,英镑。本科和研究生课程的学费通常是一样,的，其中文科收费最少，一年约,7,000,英镑，法律、,工商和艺术类科目的收费较高，科技和医学专科学,费最多。,?,?,在英国不同的地区读书，生活费是不一样的。一般,来说，居住在伦敦及英国东南部的生活费较高，而,在英国北部、北爱尔兰、威尔士及苏格兰则较低。,每个学生应预留,5,000,7,000,英镑以应付一年的基本,生活开支，包括住宿、
24、水电、膳食、交通及其它必,需费用。,在国外求学阶段所需的开支（澳大利亚）,?,?,绝大部分全日制学位以及研究生课程每年的学,费在,1,万,2,万澳元之间。一般来说，对于学费,较贵的课程，所配套的实验室以及计算机等硬,件设施较为完善。英语语言学校的学费为每星,期,220,320,澳元之间，上课时间短的,1,至,2,周，,长的有,1,年。为期,6,个月的文凭课程学费为,6,000,7,000,澳元，医科每年,3,万多澳元。,?,?,每位学生一年的医疗保险费为,274,澳元。住在当,地华人家里一年约需,4,000,澳元，若在学校寄,宿，一年约需,8,000,澳元。至于食物、服装、交,通等费用，一年约
25、需,5,000,澳元。,在国外求学阶段所需的开支（加拿大）,?,?,在加拿大，一个大学生为自己选修的课程所付的学费,被称为“,student fees,”,，各省和各大学各专业都不相,同。一般每学年,1,2005,800,加元，而学费一般仅占总,消费的,25%,35%,。,?,?,在食宿方面，学校一般会有宿舍楼，一般房间的收费,标准为每年,2000,3000,美元左右，也有,4000,美元的，,伙食费差不多与房费相当。另外，在学校附近一般都,有可租用的住所，这些住所与学校间的往来很便利，,每月收费,300,500,美元。加上交通费、医疗保险金、,洗衣费、学生活动费等等，大多数中国留学生在加拿,
26、大一年的总花费介于,1.5,2.6,万加元之间。,在国外求学阶段所需的开支（日本）,?,?,日本的大学包括学部和大学院，学部是本科阶段的学,习，大学院即我国的研究生院。国立大学院第一年度所,缴费用一般在,70,万日元左右，私立大学院在,100,万日元左,右；大学学部则因国立、公立、私立以及专业、学科的,不同而差别很大。值得注意的是，在缴纳的费用当中有,学费、入学费、设施费等，从第二年度开始就不用再缴,入学费了，因此所缴费用将减少三成。,?,?,日本国际教育协会的调查显示，在东京的外国留学生一,个月的生活费要比其它城市高得多，约,15.5,万日元，北,海道约,11,万日元，东北约,12.5,万日
27、元，关东约,14.8,万日,元，中部约,11.5,万日元，九州岛约,11.2,万日元。全国平均,为,13.5,万日元。,在国外求学阶段所需的年开支,?,?,国别,学费,生活费,合计,汇率,人民币,?,?,美国,20,000 15,000 35,000 6.6 231,000,?,?,英国,8,000 6,000 14,000 10.49 146,860,?,?,澳大利亚,15,000 13,000 28,000 6.48 181,400,?,?,加拿大,6,000 20,000 26,000 6.50 169,000,?,?,日本,700,000 140,000 840,000 0.08 67
28、,200,海归派的成本,(,欧美,),?,出国留学准备与成行费用：人民币,22,400,元,?,在国外求学,2,年,所需的开支：人民币,200,000-,500,000,元,?,因为各个留学学校的学费不同，可以用每年,200,000,元进行估计。,?,可争取留学学校奖学金来降低负担,?,国外打工虽可应付部分支出，,但打工可能会影,响学业，若因此使获取学位的时间拖长，不见,得有利。,四,.,子女教育金规划工具,?,?,教育金补助,?,?,国家助学贷款,?,?,教育储蓄,?,?,教育年金保险,?,?,中低风险的基金产品,?,?,教育金信托,4.1,教育金补助,?,贫困学生补助：我国高校基本上形成了
29、以,奖学金、学生贷款、勤工助学、特殊困难,补助和学费减免,(,简称奖、贷、助、补、减,),为主的帮助贫困生的政策体系。,?,特殊身分补助：少数民族,/,军校,/,公安,/,师范,?,受制于地方环境，低收入的父母，为了让,子女能有接受持续教育的机会，必须明了,政府的相关补助措施，或主动询问提出申,请。,4.2,国家助学贷款,?,国家助学贷款帮助对象：家庭人均收入低于当地最低平均,生活线的困难学生。,?,经办银行在与借款学生签署借款合同后,20,个工作日内，将,首年学费、住宿费和生活费贷款统一划入学校在经办银行,开立的指定账户。,?,贷款年利率按中国人民银行规定的同期限贷款利率执行，,不上浮。在校
30、期间贷款利息由财政补贴，毕业后开始计付,利息。,?,助学贷款还款：可最晚于毕业后第二年开始还贷；,6,年内还,清。以每年,6,000,元四年,24,000,元的贷款总额度，毕业后分,六年偿还，年利率,6.39%,，每个月本息摊还,.,=PMT(6.39%/12,6,12,24000)=-402.1,，对于毕业后,月薪至,少有,2400,元的大学本科生，应该不算沉重的负担。,4.3,教育储蓄存款,?,开办目的：鼓励城乡居民以储蓄存款方式，为其子女接受,非义务教育积蓄资金，促进教育事业发展。,?,适用对象：在校小学四年级（含四年级）以上学生。,?,存款性质：教育储蓄为零存整取定期储蓄存款。存期分为
31、,一年、三年和六年。最低起存金额为,50,元，本金合计最高,限额为,2,万元。开户时储户应与金融机构约定每月固定存入,的金额，分月存入。,?,教育储蓄实行利率优惠。一年期、三年期教育储蓄按开户,日同期同档次整存整取定期储蓄存款利率计息；六年期按,开户日五年期整存整取定期储蓄存款利率计息。教育储蓄,在存期内遇利率调整，仍按开户日利率计息。,教育储蓄存款利息免征,5%,利息所得税。,教育储蓄的利率优惠,应投入的每月教育金储蓄,?,因为教育储蓄是每月存入固定金额，所以计算利息时（利,息本金时间利率）所有“时间”只能以“月”为单,位（中途漏存，次月末补存者除外）。以月单利而非月复,利计息，可用等差数列
32、计息月数。假定父母为一个小学四,年级的子女，准备其上高中的学费，因为领取时须受非义,务教育，只能存六年期，,2,万元本金每月可存的金额,=20,000,元,/(6,12)=277.8,元，由于元以下单位不计息，,所以每月存,277,元。以,5.85,利率来算，期末可累积利息,=277,元,2,628,月,5.85%/12=3,549,元，加上本金,19944,（,277,72,）本利和,23,493,元足够支付高中学费,了。,教育储蓄期限选择,?,小明妈妈若从上初中开始以六年的时间，利用教育金储蓄,零存整取准备上大学的学费，有两种选择：,（,1,）存三年期储蓄存款；,（,2,）一次性存,6,年
33、期储蓄存款。,问哪种选择更能满足教育需求？,?,（,1,）若先存三年，前三年每个月存,555,元,利率,5.40%,可,累计,21,643,元，,(19980+555,666,月,5.40%/12=21643,元,),这,21,643,元整存整取三年后可达,24,973,元,(21,643+,年单利利息,21,643,5.40%,3,0.95),；,?,再加上后面三年也可累积,21,643,元，合计,46,616,元，与估,计的大学每年,15,000,元学杂费的差距有限，子女担任家教或,寒暑假打工就可以补足。,?,（,2,）若此时运用六年期教育储蓄存款，虽然利率较高，但,本金,2,万元额度只用
34、一次，最后也只能累积,23,559,元。,教育储蓄,?,优点：无风险、收益稳定、免利息税,?,缺点：投资者范围小（四年级以上）、规模小（,2,万元）,4.4,子女教育年金保险,（出生,-14,岁）,?,案例：马永为刚出生的儿子马毅投保,5,万元子女教育,年金保险。,?,费用支出：每年交保费,2950,元，缴,18,年。,?,教育年金：马毅满,18,、,19,、,20,、,21,岁时，每年领取,15000,元的高等教育金。,CF0=-2950,CF1=-2950,N1=17,CF2=15000,N2=4,IRR=1.1026%,?,换算内部报酬率为,1.1026%,，看起来比存款利率还低,?,不
35、过保费中包括纯保费的部分，若马永发生不幸，,不能再照顾马毅，马毅每年可领取,2,500,元的生活费,至,21,岁止。若考虑此部分费用，内部报酬率会稍高一些。,4.5,中低风险基金产品,?,如果仅仅以财富增值为目的，而不考虑保障需要，筹备,教育金往往可以通过投资货币市场基金、短期债券基金,与偏债型平衡基金等低风险金融产品等渠道来实现。投,资对象的投资报酬率要高于学费成长率。,?,依照过去的经验，学费成长率在,4%,到,6%,之间。只靠存款,或货币市场基金、短债基金，难以达到,4%,以上的报酬,率。,?,可以采取定期定额购买平衡型基金，将储蓄转化为投,资。定期定额购买基金具有投资起点低、管理水平高
36、、,收益共享、风险分担和灵活方便等特点。能积少成多，,平摊投资成本，降低整体风险，它有自动逢低加码、逢,高减码的功能，无论市场价格如何变化，总能获得一个,比较低的平均持仓成本。,4.6,子女教育金信托,?,子女教育金信托，比较适合的如下对象,:,?,有整笔资金，想送子女出国念书，可以设立子女教育金信,托，找一个境外受托人管理此笔资产，指定投资的标的范,围与预期收益率，以子女为受益人。,?,夫妻离婚时，对未成年的子女，可以用离婚前的共同财,产，或由子女抚养金责任方，找一个独立专业的受托人，,成立一个子女教养金信托，以子女为受益人，确保子女的,养育与教育费用。,?,高资产或高收入人群，为了同时实现
37、多个理财目标，可,以找适当的专业受托人，针对每一个理财目标设立一个信,托，并根据不同的达成期限与目标弹性，确认不同的信托,账户可承受的风险与预期报酬率。其中最重要的就是退休,养老金信托与子女教育金信托。,教育规划的原则,-,目标合理,提前规划,定期定额,稳健投资,客户,甲（孩子刚出生时,进行大学教育,投资规划）,乙（孩子上小学,时进行大学,教育投资规,划）,丙（孩子上中学,时进行大学教,育投资规划）,每月投资金额,（元）,150,225,450,投资总年限,18,年,12,年,6,年,投资收益率,（年）,5%,5%,5%,投资总额（元）,32400,32400,32400,孩子上大学时,的投资
38、总价,值（元）,52380,44272,37694,教育规划,重,点,教育费用估算,教育工具的特点,教育工具选择,难,点,教育费用估算,教育储蓄,教育信托,教育资金规划,教育规划案例一,?,客户王先生的儿子今年,6,岁。王先生估计儿子上大学之前的教育,费用不多。他的子女教育投资规划目标是：在儿子,18,岁上大学时,能积累足够的大学本科教育费用，并希望有能力继续让儿子深造,硕士研究生。王先生目前已经有,3,万元教育准备金，不足部分打,算以定期定额投资基金的方式来解决。王先生投资的平均回报率,大约,4%,。,?,分析：,?,我国目前大学本科,4,年需要花费,72000-170000,元，在这里取中
39、,间值,120000,元。而硕士研究生需要花费,40000-60000,元，取中,间值约,50000,元。,?,结合通货膨胀率和大学收费增长、经济增长率等诸多因素，预计,教育费用的年平均增长率是,3%-7%,，取中间值,5%,。,?,应备大学教育费：,120000,复利终值系数（,n=12,年，,r=5%,）,=215502.76(,元,),?,每月应存金额,PMT(4%/12,12*12,-30000,215502.76,0),=-905.76,元,?,16,年后，儿子深造硕士时所需费用：,50000,复利终值系数,（,n=16,年，,r=5%,）,=109143.73,（元）,?,每年应提
40、存金额,PMT(4%/12,12*16,0,109143.73,0),=-406.74,元,?,现在到儿子上大学间，王生每月须定期定额存资金：,905.76,元,+406.74,元,=1312.5,（元）,项目,代号,数值,备注,子女年龄,A,6,岁,距离上大学年数,B,12,年,=18,岁,-A,距离继续深造年数,C,16,年,=24,岁,-A,目前大学费用总计,D,120000,元,4,年，,72000,元,-170000,元,目前深造费用总计,E,50000,元,2,年，,40000,元,-60000,元,学费年成长率,F,5%,3%-7%,，以,5%,假设,届时大学学费,G,21550
41、2.76,元,=D,复利终值系数,(n=B,，,r=F,）,届时研究生费用,H,109143.73,元,=E,复利终值系数,(n=C,，,r=F),教育资金投资回报率,I,4%,3%-5%,，取中间值,4%,目前的教育准备金,J,30000,元,可供子女未来教育使用的资金,准备大学费用的月投资额,H,905.76,元,=PMT(4%/12,12*12,30000,G,0),=321.56,元,准备深造费用的月投资额,I,406.74,元,=PMT(4%/12,12*16,0,109143.73,0),当前每月定期定额投资额,J,1312.50,元,=H+I,?,资料：赵女士的儿子今年刚上初一，
42、但考虑到现,在大学学费是一笔不小的支出，赵女士想提早准,备出儿子读本科期间的学费。孩子还有,6,年上大,学，现在大学四年学费总计约,5,万元左右。假设,大学学费每年上涨,5%,。赵女士希望通过稳健的,投资来筹集这笔费用，估计年回报率可以达到,6%,。,教育规划案例二,?,1,、赵女士儿子上大学时，他四年的学费约为（,）,左右。,（,A,）,67,000,元,（,B,）,64,000,元,（,C,）,65,000,元,（,D,）,86,000,元,?,2,、如果赵女士决定在孩子上大学当年就准备好大学四年,的学费，她计划现在开始每月投入一笔钱，则每月应投入,的资金为（,）。,（,A,）,320.1
43、8,元,（,B,）,775.38,元,（,C,）,800.44,元,（,D,）,1,200.5,元,A,B,教育规划案例三,?,现年,28,岁的路先生在某进出口贸易公司担任高级职员，考虑到以后子女教,育是一项重要的支出，路先生决定从现在开始就采取定期定额的方式为孩子,储备教育金。,?,1,、假定现在大学四年的全部花费为,8,万元，并且每年以,2.8%,的幅度上涨，,则,15,年后大学四年的学费需要（,C,）。,?,（,A,）,150,897,元（,B,）,109,034,元（,C,）,121,056,元（,D,）,131,078,元,?,2,、接上问，假定投资收益率为,6%,，则路先生每月应投
44、入（,A,）。,?,（,A,）,416,元,（,B,）,394,元（,C,）,518,元,（,D,）,522,元,?,3,、（,C,）作为金融工具，最适于子女教育金储备。,?,（,A,）原油期货（,B,）活期存款（,C,）平衡型基金（,D,）成长型股票,?,4,、除了上述资金准备外，路先生还准备为孩子在未来开设一个教育储蓄账,户，其额度最高可达（,C,）。,?,（,A,）,5,000,元（,B,）,10,000,元（,C,）,20,000,元,（,D,）,50,000,元,?,5,、（,D,）是不属于教育储蓄优惠的。,?,（,A,）储蓄利息免交个人所得税（,B,）零存整取但可享受整存整取利率,?,（,C,）可优先申请助学金贷款,（,D,）可延长国家助学贷款还款期限,教育规划案例四,?,规划让子女出国留学，目前留学的费用为,150,万元，,预定子女,10,年后出国时要准备好此笔留学基金，学费,成长率为,3%,，为了准备此笔费用，假设投资报酬率可,达,8%,，父母每年要投资多少钱,?,?,若父母的年储蓄投资额为,20,万，需要有多高的报酬率,才能达到筹备子女教育金的目标,?,1,计算届时的留学费用,2,计算应有的年投资额,3,若年投资额达,20,万，需要投资报酬率,2015875,元,139155,元,0.18%,十年树木，百年树人,谢,谢！,
