风险投资管理模拟试卷和答案doc.doc

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1、北京语言大学网络教育学院风险投资管理模拟试卷一注意： 1.试卷保密，考生不得将试卷带出考场或撕页，否则成绩作废。请监考老师负责监督。2.请各位考生注意考试纪律，考试作弊全部成绩以零分计算。3.本试卷满分100分，答题时间为90分钟。4.本试卷分为试题卷和答题卷，所有答案必须答在答题卷上，答在试题卷上不给分。一、【单项选择题】(本大题共10小题，每小题2分，共20分)在每小题列出的四个选项中只有一个选项是符合题目要求的，请将正确选项前的字母填在答题卷相应题号处。1、在中国人民银行的规定中，基金发起人实收资金应在基金规模的（ ）。A 10%以上B 30%以上C 50%以上D 80%以上2、风险投资

2、家在选择项目时最看重（ ）。A 产品B 人才C 市场规模D 技术3、风险投资基金的发行渠道里不包括下列（ ）方式。A 私募B 直接销售C 包销方式D 政府购买4、我国第一家规范的基金公司是（ ）。A 淄博乡镇企业投资基金B 华夏基金C 融通基金D 博时基金5、风险投资方式以（ ）形式为主。A 贷款B 股权C 获取研究专利D 以上都不是6、以下不属于做市商制度的作用的是（ ）。A 提高上市公司知名度B 提高NASDAQ市场上柜证券的流通性C 使交易的透明度降低D 具有发现价格的功能7、在投资公司的组织结构上，（ ）依然是最主要的组织形式。A 国家投资B 有限私人合伙制C 公司制风险投资D 有限合

3、伙制8、绝大多数风险资金都流向了（ ）行业。A 高科技产业B 房地产行业C IT行业D 通讯行业9、封闭型基金（ ）。A 投资者可以随时购买或出售股票B 不发行债券或优先股C 需要增加资本时可以增加普通股D 有固定的股份总额10、（ ）是全球第一个电子股票市场。A 美国纳斯达克NASDAQB欧洲证券商电子交易系统EASDAQC 伦敦二板市场AIMD 台湾柜头市场OTC二、【多项选择题】(本大题共5小题，每小题3分，共15分)在每小题列出的四个选项中有二至四个选项是符合题目要求的，请将正确选项前的字母填在答题卷相应题号处。多选、少选、错选均无分。11、风险投资基金与证券投资基金的不同在于（ ）。

4、A 资金来源不同B 投资对象、投资组合不同C 投资期限不同D 变现方式不同12、从具体行业来看，风险投资主要集中在（ ）领域。A 信息行业B 生命科学C 材料行业D 通讯工业13、以下属于二板市场的有（ ）。A 美国纳斯达克证券市场B 欧洲新市场NMC 日本JASDAQD 香港联交所创业板市场14、我国有三类金融资本有可能成为风险投资的主要来源，它们分别是（ ）。A 银行资本B 证券公司资本C 保险基金D 政府出资15、公司制风险投资公司有（ ）形式 。A 小企业风险投资公司B 大财团的风险资本分公司和子公司C 银行附属公司D 风险投资股份公司三、【判断题】(本大题共5小题，每小题2分，共10

5、分)正确的填T，错误的填F，请将正确答案填写在答题卷相应题号处。16、NASDAQ是全球最大的无形交易市场，也是最大的股票交易市场。 （ ）17、韩国将权益投资者分为一般合伙人和无限合伙人。 （ ）18、近几年美国二板市场才出现场外交易的方式。 （ ）19、风险企业是风险运营活动的主体。 （ ）20、风险企业按规定清偿后的剩余财产不用分配给股东。 （ ）四、【名词解释】（本大题共4小题，每小题5分，共20分）请将答案填写在答题卷相应题号处。21、风险投资基金22、二板市场23、开放型风险投资基金24、风险投资家 五、【简答题】（本大题共3小题，第25、26小题为所有考生都需要做的，第27题只是

6、高起专考生做，第28题只是专升本考生做，多做错做不得分。每小题8分，共24分）请将答案填写在答题卷相应题号处。25、简述风险投资基金的功能。26、简述投资银行从事风险投资业务的原因。27、简述风险企业的基本特点（此题只为高起专学生做）。28、简述我国公司资本参与风险投资的客观原因（此题只为专升本学生做）。六、【论述题】（本大题共1小题，每小题11分，共11分）请将答案填写在答题卷相应题号处。29、试论述政府投资难以成为风险投资主要资金来源的原因。风险投资管理模拟试卷一 答案一、【单项选择题】(本大题共10小题，每小题2分，共20分)题号12345678910答案CBDABCBADA二、【多项选

7、择题】(本大题共5小题，每小题3分，共15分)题号1112131415答案ABCDABABCDABCABCD三、【判断题】(本大题共5小题，每小题2分，共10分)题号1617181920答案TFFTF四、【名词解释】（本大题共4小题，每小题5分，共20分）21、风险投资基金标准答案：风险投资基金：又称为创业投资基金，是一种通过集合投资筹措资金。通过组合投资方式分散风险，以长期股权投资方式投资于某一产业，特别是尚处于创业阶段的新兴高科技企业，以追求所投资企业的成长而获得长期资本增值为目标的一种投资基金。复习范围或考核目标：见课件第二章第二节22、二板市场标准答案：二板市场也叫创业板市场。上市标准

8、较低,主要以高科技，高成长的中小企业为服务对象的证券市场。二板市场又名创业板市场，也有的国家叫自动报价市场、自动柜台交易市场、高科技板证券市场等，它是专门为中小高新技术企业或快速成长的企业而设立。复习范围或考核目标：见课件第八章第一节23、开放型风险投资基金标准答案：开放型风险投资基金：发行基金单位总数不固定、总额不封顶，投资者可以随时购买赎回复习范围或考核目标：见课件第二章第二节24、风险投资家 标准答案：风险投资家指向风险企业提供风险资本的、专业的资金管理人。复习范围或考核目标：见课件第一章第一节五、【简答题】（本大题共3小题，每小题8分，共24分）25、简述风险投资基金的功能。标准答案：

9、风险投资基金的功能：1) 可降低投资风险2) 可提高受资企业的资信水平3) 可以为受资企业提供所需的管理服务复习范围或考核目标：见课件第二章第二节26、简述投资银行从事风险投资业务的原因标准答案：作为风险投资基金的管理人或管理合伙人对投行吸引大；作为投资人，投行在对风险投资企业的投资过程中，往往可以获得这些企业的相关投行业务，如上市发行、收购兼并等。复习范围或考核目标：见课件第二章第一节27、简述风险企业的基本特点（此题只为高起专学生做）。标准答案：风险企业的基本特点：1) 创办者一般为一些既懂技术又有经营头脑的科技人员2) 多为高科技企业3) 创立期间一般都是小型企业和新兴企业4) 具有高收

10、益和高失败率所形成的高风险5) 风险投资家和创业家是合作伙伴关系，而非雇佣关系复习范围或考核目标：见课件第一章第一节28、简述我国公司资本参与风险投资的客观原因（此题只为专升本学生做）。标准答案：我国公司资本参与风险投资的客观原因：闲置资金没有好的投资项目；风险投资可以成为企业新的业务增长点；保证企业可以经常处于科技前沿领域；借此扩大自身业务领域。复习范围或考核目标：见课件第三章第二节六、【论述题】（本大题共1小题，每小题11分，共11分）29、复习范围或考核目标：见课件第三章第二节北京语言大学网络教育学院风险投资管理模拟试卷二注意： 1.试卷保密，考生不得将试卷带出考场或撕页，否则成绩作废。

11、请监考老师负责监督。2.请各位考生注意考试纪律，考试作弊全部成绩以零分计算。3.本试卷满分100分，答题时间为90分钟。4.本试卷分为试题卷和答题卷，所有答案必须答在答题卷上，答在试题卷上不给分。一、【单项选择题】(本大题共10小题，每小题2分，共20分)在每小题列出的四个选项中只有一个选项是符合题目要求的，请将正确选项前的字母填在答题卷相应题号处。1、在中国人民银行的规定中，基金发起人需要有（ ）年的盈利记录。A 半年以上B 一年以上C 二年以上D 五年以上2、风险投资基金得以产生和发展的原因是高科技和创新型风险企业的高风险，其成功率一般只有（ ）左右。A 10%B 20%C 30%D 50

12、%3、契约型风险投资基金的三方当事人中不包括（ ）。A 委托人B 受益人C 受托人D 股东4、风险投资的主要投资对象是出于（ ）阶段的中小型高科技企业。A 早期B 成长期C 成熟期D 衰退期5、风险投资追求的目标是（ ）。A 企业规模最大B 投资利润最大化C 定息保本D 员工福利最大化6、按照做市商制度，凡是在NASDAQ上市的公司，最少要（ ）家以上的做市商为其股票报价。A 一B 二C 三D 五7、在NASDAQ上市的公司要求有（ ）独立董事。A 一名B 两名C 三名D 五名8、我国第一家风险投资公司是（ ）。A 中国新技术创业投资公司B 中国风险投资有限公司C 中国投资有限责任公司D 软银

13、中国创业投资有限公司9、风险投资基金公司董事长的任期一般为（ ）。A 12年B 23年C 35年D 5年以上10、目前，全球最大的股票电子交易市场是（ ）。A 中国A股B 美国纳斯达克NASDAQC 美国纽约证券交易所D 伦敦股票交易所二、【多项选择题】(本大题共5小题，每小题3分，共15分)在每小题列出的四个选项中有二至四个选项是符合题目要求的，请将正确选项前的字母填在答题卷相应题号处。多选、少选、错选均无分。11、进入新世纪以来，风险投资公司出现了（ ）等新特点。A 更愿意对处于相对成熟期的企业进行投资B 信息技术的扩张为风险投资的强盛不衰注入了活力C 风险投资公司专业化倾向更加明显D 管

14、理服务比融资更重要12、根据美国1940年投资公司法，投资公司又分为以下（ ）三种类型。A 投资股份有限公司B 管理型投资公司C 单位型投资信托公司D 面额证券投资公司13、风险投资的退出渠道主要有（ ）。A 公开上市B 企业并购C 破产清算D 撤资14、（ ）是一个项目成功与否最关键的三个因素。A 领导B 人才C 技术D 资金15、有限合伙人与普通合伙人相比具有下列特征（ ）。A 由有着丰富经验的风险投资经理人担任B 象征性的投入资本C 投资额要求占到总资本的99%D 不参与运营，只起监督作用三、【判断题】(本大题共5小题，每小题2分，共10分)正确的填T，错误的填F，请将正确答案填写在答题

15、卷相应题号处。16、同主板相比，在香港创业板市场股份的流通性较低。 （ ）17、风险投资的投资项目一般可跟同类项目进行比较。 （ ）18、发起人在筹建基金时享有优先分配剩余财产的权利。 （ ）19、股权结构不属于风险企业谈判中要谈及的重要内容。 （ ）20、在香港创业板成立初期，上市公司可在全球任何国家注册成立。 （ ）四、【名词解释】（本大题共4小题，每小题5分，共20分）请将答案填写在答题卷相应题号处。21、破产清算22、兼并23、NASDAQ市场24、封闭型风险投资基金五、【简答题】（本大题共3小题，第25、26小题为所有考生都需要做的，第27题只是高起专考生做，第28题只是专升本考生做

16、，多做错做不得分。每小题8分，共24分）请将答案填写在答题卷相应题号处。25、简述风险投资基金设立应遵循的基本原则。26、简述二板市场和主板市场的区别。27、简述发起人在筹建基金过程中应享有的主要权利（此题只为高起专学生做）。28、简述创立风险企业时需要考虑的问题（此题只为专升本学生做）。六、【论述题】（本大题共1小题，每小题11分，共11分）请将答案填写在答题卷相应题号处。29、试论述中国风险资金的来源。风险投资管理模拟试卷二 答案一、【单项选择题】(本大题共10小题，每小题2分，共20分)题号12345678910答案CBDABBBACB二、【多项选择题】(本大题共5小题，每小题3分，共1

17、5分)题号1112131415答案ABCDBCDABCBCDCD三、【判断题】(本大题共5小题，每小题2分，共10分)题号1617181920答案TFTFF四、【名词解释】（本大题共4小题，每小题5分，共20分）21、破产清算标准答案：破产清算是指宣告股份有限公司破产以后,由清算组接管公司,对破产财产进行清算、评估和处理、分配。清算组由人民法院依据有关法律的规定,组织股东、有关机关及有关专业人士组成。复习范围或考核目标：见课件第七章第一节22、兼并标准答案：兼并是指由一家实力较强的公司与其他一家或者几家独立的公司合并组成新的公司，而实力较强的公司占主导地位。复习范围或考核目标：见课件第七章第一

18、节23、NASDAQ市场标准答案：NASDAQ市场。纳斯达克(NASDAQ)是美国全国证券交易商协会于1968年着手创建的自动报价系统名称的英文简称。纳斯达克的特点是收集和发布场外交易非上市股票的证券商报价。它现已成为全球最大的证券交易市场。目前的上市公司有5200多家。纳斯达克又是全世界第一个采用电子交易的股市，它在55个国家和地区设有26万多个计算机销售终端。复习范围或考核目标：见课件第八章第一节24、封闭型风险投资基金标准答案：封闭型风险投资基金发行基金单位总数固定、总额固定，投资者只能在证券市场上买卖。复习范围或考核目标：见课件第二章第二节五、【简答题】（本大题共3小题，每小题8分，共

19、24分）25、简述风险投资基金设立应遵循的基本原则。标准答案：风险投资基金设立应遵循的基本原则：（1）符合投资基金制度基本要求（2）符合国际惯例（3）符合实际、切实可行原则（4）符合国家和地区法律、法规和政策的原则复习范围或考核目标：见课件第三章第二节26、简述二板市场和主板市场的区别。标准答案：主板市场要求高，二板市场主要服务对象是成长性好，发展前景广的中小型科技公司二板市场上市的整体风险大二板市场以机构投资者为主二板市场信息披露更严格二板市场对保荐人要求更严格二板市场采用报价带动的系统二板市场采取以信息披露为核心的监管取向复习范围或考核目标：见课件第八章第一节27、简述发起人在筹建基金过程

20、中应享有的主要权利（此题只为高起专学生做）。标准答案：(1)合理的报酬或利润(2)有权优先分配剩余财产(3)有权取得法律认可的特别利益复习范围或考核目标：见课件第三章第二节28、简述创立风险企业时需要考虑的问题（此题只为专升本学生做）。标准答案：创立风险企业时需要考虑的问题：认清市场需求认清竞争对手进行市场调查选择科技产品聘用管理人员，建立员工队伍决定经营形式复习范围或考核目标：见课件第三章第二节六、【论述题】（本大题共1小题，每小题11分，共11分）29、复习范围或考核目标：见课件第三章第二节北京语言大学网络教育学院风险投资管理模拟试卷三注意： 1.试卷保密，考生不得将试卷带出考场或撕页，否

21、则成绩作废。请监考老师负责监督。2.请各位考生注意考试纪律，考试作弊全部成绩以零分计算。3.本试卷满分100分，答题时间为90分钟。4.本试卷分为试题卷和答题卷，所有答案必须答在答题卷上，答在试题卷上不给分。一、【单项选择题】(本大题共10小题，每小题2分，共20分)在每小题列出的四个选项中只有一个选项是符合题目要求的，请将正确选项前的字母填在答题卷相应题号处。1、风险投资部具备下列哪项特点。（ ）A 流动性好B 流动性差C 复合式证券工具D 高风险2、下列哪项不是合同保障投资者的内容。（ ）A 保障变现投资的权利和方式B 追加投资的优先权C 防止股份稀释的措施D 固定收益3、就现在人们普遍理

22、解的风险资本的概念，是到（ ）才得以真正开始。A 15世纪B 18世纪C 19世纪D 20世纪30年代4、下列哪项不是对风险资本家的要求。（ ）A 具有行业和技术专长B 具备企业高层管理经历和经验C 具备极强的个人魅力D 掌握行业界和金融界社会资源5、下列说法正确的是。（ ）A 融资市场中，风险投资机构处于主动地位。B 在投资方市场中，风险投资机构却处于主动地位C 在投资方市场中，风险投资机构却处于被动地位D 在投融资市场中，风险投资机构都处于主动地位。6、下列哪项不是投资银行开展风险资本业务的条件。（ ）A 组织结构轻便B 自由资本雄厚C 决策和实施方式灵活D 具有创业精神的许多专业金融人才

23、7、（ ）是普通合伙发展到一定阶段的产物，是合伙的一种高级形态。A 无限合伙制B 大规模合伙C 有限合伙制D 跨国合伙8、下列说法错误的是。（ ）A 风险投资业比较发达的国家有相当数量的风险投资活动是通过信托基金制。B 风险投资业不发达的国家主要是通过信托基金制。C 信托基金可以分为公司型和契约型两种。D 信托基金还有第三方当事人，即由银行等金融机构充任的基金保管人9、下列哪项不是美国NASDAQ市场的制度。（ ）A 多元做市商制B 特许交易商制C 指令驱动交易制度D 保荐人制度10、美国NASDAQ市场实行哪种运作模式。（ ）A 独立运作模式B 附属市场模式C 新市场模式D 联合运作模式二、

24、【多项选择题】(本大题共5小题，每小题3分，共15分)在每小题列出的四个选项中有二至四个选项是符合题目要求的，请将正确选项前的字母填在答题卷相应题号处。多选、少选、错选均无分。11、美国的机构投资者主要包括哪些？（ ）A 养老金B 互助基金C 银行保险公司D 大公司12、风险投资机构面对的风险主要包括哪几类？（ ）A 投资风险B 融资风险C 管理分析D 技术风险13、传统的标准的投资评价方法有哪些？（ ）A 成本法B 相对估价法C 收益法D 期权定价法14、退出方式按其实质可归纳为哪几种。（ ）A 首次公开发行B 股份转让C 破产清算D 上述都是15、美国比较常见的股份回购的估价标准有哪些。（

25、 ）A 市盈率B 企业账面价值C 销售额D 现金流量三、【判断题】(本大题共5小题，每小题2分，共10分)正确的填T，错误的填F，请将正确答案填写在答题卷相应题号处。16、风险投资的客体是指为创新活动提供资金的投资者。可以是政府、团体等，但不能为个人。 （ ）17、风险投资通过仅仅提供资本金支持对所投资企业进行培育和辅导。 （ ）18、分段投资、复合式证券工具、灵活的转换比价和合同条款制约不是风险投资的独特机制。 （ ）19、有限合伙人参与企业的经营决策，仅承担有限责任，对超出其出资部分的损失不负责任。 （ ）20、有限合伙基金是一种封闭式基金。 （ ）四、【名词解释】（本大题共4小题，每小题

26、5分，共20分）请将答案填写在答题卷相应题号处。21、LBO22、二板市场23、做市商制度24、ESDAQ五、【简答题】（本大题共3小题，第25、26小题为所有考生都需要做的，第27题只是高起专考生做，第28题只是专升本考生做，多做错做不得分。每小题8分，共24分）请将答案填写在答题卷相应题号处。25、简述风险投资机构的地位。26、简述引入大公司的资金建立风险投资机构的有利因素。27、简述投资银行参与风险投资的目的和优势（此题只为高起专学生做）。28、简述风险资本的退出机制的意义（此题只为专升本学生做）。六、【论述题】（本大题共1小题，每小题11分，共11分）请将答案填写在答题卷相应题号处。2

27、9、试分析风险投资公司采取辛迪加方式合作联合投资的原因，风险投资管理模拟试卷三 答案一、【单项选择题】(本大题共10小题，每小题2分，共20分)题号12345678910答案ADDCBBCBBA二、【多项选择题】(本大题共5小题，每小题3分，共15分)题号1112131415答案ABCDABCABCABCDABCD三、【判断题】(本大题共5小题，每小题2分，共10分)题号1617181920答案FFFFT四、【名词解释】（本大题共4小题，每小题5分，共20分）21、LBO标准答案：LBO是通过高负债融资增加财务杠杆来购买目标公司的股份，从而获得目标公司的经营控制权，以达到重组该公司并从中获得预

28、期收益的一种财务型收购方式。利用杠杆收购来重组目标公司的经济实体，可以是来自企业外部的其他公司、合伙企业和个人，也可以是目标公司的内部人。当运用杠杆收购的主体是目标公司的经理层时，就称之为MBO。复习范围或考核目标：见课件第九章第一节22、二板市场标准答案：二板市场是相对于主板市场而言，一般是指在主板市场以外设立的，专门为中小企业特别是高新技术企业上市融资服务的，通过计算机网络撮合上市上柜交易的证券化产权交易市场。二板市场是主板市场的补充，是资本市场的重要组成部分。复习范围或考核目标：见课件第八章第一节23、做市商制度标准答案：做市商是通过提供买卖报价为金融产品制造市场的证券商。做市商制度，就

29、是以做市商报价形成交易价格、驱动交易发展的证券交易方式。复习范围或考核目标：见课件第八章第一节24、ESDAQ标准答案：欧洲证券、经纪协会自动报价系统的简称，完全效仿美国的纳斯达克市场，又被称为“欧洲的纳斯达克”市场。复习范围或考核目标：见课件第八章第一节五、【简答题】（本大题共3小题，每小题8分，共24分）25、简述风险投资机构的地位。标准答案：风险投资机构是风险投资体系的核心，是风险资本从投资者流向风险企业的金融中介。它在风险投资的运转中起着极为重要的作用。与一般工业企业和金融企业不同，高技术风险投资机构具有很强的中介服务性质，同时其业务涉及大量资金的运作。风险投资机构的作用在于：寻找和筹

30、集风险资本，发现和选择投资机会，创造和安排风险资本与投资机会的有效结合。因此，风险投资既是投资也是融资，风险投资机构在投资方市场和融资方市场中都占有重要地位。只是在两个市场中却有着截然不同的意义。在融资市场中，风险投资机构处于被动地位。在投资方市场中，风险投资机构却处于主动地位。复习范围或考核目标：见课件第二章第一节26、简述引入大公司的资金建立风险投资机构的有利因素。标准答案：有利因素：这种机构的设置是为了促进资本技术技能的内部市场发展，只要项目与本企业集团的发展和技术多样化有关，母公司就会有效地为高技术项目配置资金。1)当企业家拥有的技术对大公司有较高价值时，所得到的回馈不仅是资金，还有其

31、他利益，包括在卖主和未来贷款人中树立信誉，与基础牢固的客户建立联系，有后勤保障的随时可以起用的生产基地等。此外，大公司还能提供生产设备、以及管理、市场服务和分销渠道加速风险企业的成长。2)大公司资金充足对处于创建阶段的小公司十分有利，同时它们还能为公司后续的发展、扩建、成长等阶段提供资金支持。虽然，不少大公司希望尽快从风险投资的项目上受益，但是它们还是情愿与小企业长期保持业务关系。3)这样的法人公司是未来合并的理想候选者。复习范围或考核目标：见课件第二章第一节27、简述投资银行参与风险投资的目的和优势（此题只为高起专学生做）。标准答案：投资银行参与风险投资的目的主要有两个方面：一方面通过对风险

32、企业提供成熟期投资而获得上市承销业务；另一方面在风险企业进行收购兼并或转售时提供财务顾问和包销服务等。投资银行也有开展风险资本业务的条件：组织结构轻便、决策和实施方式灵活、具有创业精神的许多专业金融人才。复习范围或考核目标：见课件第二章第一节28、简述风险资本的退出机制的意义（此题只为专升本学生做）。标准答案：所谓风险资本的退出机制是指风险投资机构在其所投资的创业型企业发展到相对成熟之后，将所投资的资金由股权形态转化为资金形态即变现的机制及其相关的配套制度安排。风险资本能否从创业型企业中成功地退出，对于高技术风险投资循环的顺利进行有着极其重要的意义。1)退出机制为评价风险企业投资价值提供了客观标准2)退出机制为风险资本提供了持续的流动性3)退出机制为风险资本提供了持续的发展性复习范围或考核目标：见课件第七章第一节六、【论述题】（本大题共1小题，每小题11分，共11分）29、复习范围或考核目标：见课件第三章第二节