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1、2010年甲醇市场分析及2011年展望 2010年甲醇市场呈现三大特点 与2009年甲醇低迷走势不同，2010年甲醇市场呈现出了一定程度的回暖，在11月中旬还创出了近两年来的价格新高，年平均价格也基本上恢复到了近5年来的平均价位。同2009年相比，甲醇产销量保持了一定程度增加，交投较为活跃，市场整体走势尚可。 具体说来，市场主要呈现出以下几方面特点： 一是价格两头高中间低，整体价格水平较上年明显提高。2010年甲醇价格呈现出两头高、中间低走势，1月份，甲醇出厂价普遍都在2500元（吨价，下同）以上，港口地区进口甲醇出罐价在2800元以上，处于近两年来同时期的价格高位。2月份后受产量增速过快、进
2、口甲醇增加、下游需求减弱等多种因素影响，价格不断走低，进入5月份后出现快速下行，到6月底，甲醇出厂价大多为2000-2200元，进口甲醇港口出罐价2150-2250元左右，属于年内最低价。 8月份以后，在通货膨胀预期加大、国际甲醇价格大幅上涨、煤炭价格上涨、节能减排导致产量减少以及投机炒作资金介入等诸多因素影响下，甲醇价格大幅上涨，9月底上涨到了2700元左右，10月份一个月甲醇价格涨幅达到400-600元，11月中旬价格达到最高点，华南港口地区进口甲醇出罐价涨至3900元，国内甲醇出厂报价普遍在3500元以上，创近两年来的价格新高。此后，随着国家稳定物价政策的出台、炒作资金的撤离以及整体化工
3、产品市场价格走低等诸多因素影响，甲醇价格大幅回落。从全年均价看，2010年甲醇价格比2009年高20%以上。 二是产量快速增加，需求状况有所好转。由于2010年甲醇价格相对较高，甲醇企业盈利状况大幅改善，使得企业生产积极性较高，开工率大幅提升，再加上新建甲醇装置建成投产，-使得甲醇产量出现了较大幅度上升，即使8月份后陕西、河南、山西等地节能减排力度较大造成了产量下降，但对全年甲醇产量影响不大。1-11月，全国共生产甲醇1432.06万吨，同比增长27.1%，单月产量最高的为6月份，达到了141.89万吨。 2010年是甲醇新增装置投产比较多的一年，上半年有青海中浩60万吨/年天然气制甲醇项目、
4、宁夏宝丰20万吨/年、贵州毕节22万吨/年、神华宁煤集团60万吨/年等项目投产，下半年有世界煤化工行业中单套装置规模最大的内蒙古鄂尔多斯久泰能源100万吨甲醇工程投产，另外还有贵州鑫晟30万吨/年煤制单醇项目，贵州天福煤化工20万吨煤制甲醇、中海化学80万吨天然气制甲醇装置，神华集团乌海能源西来峰煤化工公司30万吨/年焦炉气制甲醇等装置投产，全年新投产装置产能在500万吨以上，约占全国甲醇年产量的1/3。 需求方面，由于我国经济处于回升时期，主要下游行业甲醛、醋酸、MTBE、农药、甲醇燃料等行业需求状态相对较好，只有二甲醚行业因政策影响相对较差，全年甲醇需求量增长速度在10%左右，表观需求量在
5、1800万吨左右。 三是甲醇进口量基本稳定，仍处于较高水平。2010年，我国继续对原产于马来西亚、印度尼西亚、新西兰的进口甲醇进行反倾销调查，对扼制甲醇的低价倾销起到了一定作用，我国甲醇进出口出现了一定程度下降。1-11月，我国共进口甲醇470.2万吨，同比下降了4.7%。但从绝对进口数量看，仍属于较高水平，依然对国内甲醇市场形成了较大冲击。 出口方面，1-11月我国共出口甲醇1.19万吨，比上年同期增长了27.71%。近几年来我国甲醇出口量都很低，与21世纪初每年10多万吨的出口量相比大幅下降，说明我国甲醇在国际市场上的竞争力下降。 2011年甲醇市场展望 一、供需矛盾突出，市场压力较大。自
6、2005年以来，国内甲醇市场掀起了新建及扩建高潮，特别是有煤炭资源优势的地方，更是不遗余力地发展甲醇项目，并且规模都很大，一般都在50万吨以上，甚至数百万吨。据统计，2010年仅内蒙古自治区批准新建和续建的重点项目中，甲醇年产能合计达1500多万吨，这还不包括地、盟一级有权批准的投资额在1亿元以下的项目产能，此前内蒙古已投产的甲醇项目产能已达1100多万吨，如果后面这些项目全部建成，内蒙古甲醇产能将达到2009年全国甲醇产量的两倍以上。 甲醇是国务院点名调控的产能过剩产品之一。预计2011年全国甲醇产能将突破4000万吨大关，其中新增产能在600万吨以上，具体有：天津碱厂新建50万吨/年煤制甲
7、醇装置初步预计在2011年年初投料试车；榆天化总投资60亿元的140万吨/年煤制甲醇项目，一期60万吨/年煤制甲醇预计2011年10月投产；兖矿新疆煤化工有限公司总投资42.89亿元，规模为30万吨合成氨、52万吨尿素、30万吨甲醇项目，有望2011年底达产，这是新疆第一套真正意义上的煤化工装置预计2011年国内甲醇产量将继续快速增长，增幅在20%以上，全年甲醇产量有望达到2000万吨左右。 从甲醇的需求情况看，甲醇下游产品很多，主要有甲醛、冰醋酸、二甲醚、MTBE（甲基叔丁基醚）、农药等，另外还可直接用作燃料。我国已成为世界上最大的甲醛生产国，预计2011年甲醛增长率为8%，2011年我国甲
8、醛产量将达到1650万吨左右，消耗甲醇770万吨左右。近些年来，我国以甲醇为原料的羰基法冰醋酸发展很快，年平均增长率19.8%，总产能已达575万吨，预计2011年将突破600万吨，对甲醇需求量将超过200万吨。二甲醚方面则受政策因素影响很大，目前二甲醚90%以上都是用于掺混在液化气中混烧，二甲醚价格较液化气低1000多元/吨，每向液化气中掺混10%的二甲醚，就可多获利200多元；而掺混25%更可获利500多元，使得液化气厂家掺混的积极性比较高。如今这一行为已被政府部门禁止，2010年9月2日，城镇燃气用二甲醚国家标准正式发布，主要内容为，一是二甲醚作为城镇燃气必须纯烧，不能掺混；二是钢瓶必须
9、“专瓶专用”，因为二甲醚使用液化气钢瓶，容易导致橡胶腐蚀，造成泄漏隐患。此标准自2011年7月1日起实施，将对二甲醚市场产生不利影响，预计2011午二甲醚开工率仍将保持低位，对甲醇的需求量增加幅度不大甚至有可能减小。甲醇其他下游行业MTBE、农药等需求，涨幅预计保持10%以上。另外，甲醇民用燃料有望成为一个新亮点，在2011年得到较好发展，据悉，天津市现已有一半以上的饭店、宾馆在用甲醇燃料，每年需30万吨左右甲醇。 整体而言，2011年甲醇需求增长速度预计在10%左右，表观需求量在2000万吨左右，而产量的增长速度预计在20%左右，产量增长速度超过了需求增长速度，市场供需矛盾将更为突出。市场供
10、大于求，将抑制整体行情的上涨，如果新建甲醇装置产能很大，则对区域市场影响更大。例如，华南市场以前一直是高价位市场，华南地区甲醇价格一般要比华东地区高100元左右，但当2010年11月份海南中海化学80万吨甲醇装置投产后，华南地区受到了明显冲击，华南甲醇价格反过来比华东甲醇价格还要低100元左右，最多的时候低200元。 二、受成本支撑，2011年甲醇价格将在相对高位运行。在我国甲醇生产构成中，约60%的甲醇产量是以煤为原料，30%以天然气为原料，10%以焦炉气为原料。 2010年6月1日起，国家将天然气出厂基准价上调0.23元/立方米，并允许在此基础上上浮10%，加上此前上调的0.08元/立方米
11、天然气管输费，天然气价格普遍上涨了0.31-0.41元/立方米，气头甲醇成本相应增加340-450元，完全成本超过2400元。同时在2010年8月份后，煤炭价格大幅上涨，粉煤价格涨幅超过了20%，块煤价格涨幅更是高达40%，全国各地无烟煤到厂价普遍高达1400-1700元，烟煤价格则较上年同期上涨了100-200元，以烟煤为原料的甲醇企业完全成本超过2300元，以无烟煤为原料的甲醇成本超过2600元。只有焦炉气由于系三废利用，价格变化不大，但所占比例太低，对整体甲醇成本影响不大。所以由于生产成本上涨，2011年甲醇价格将在相对高位运行，预计均价比2010年高出200元以上。 三、甲醇进口量仍会
12、较大。2010年12月23日商务部公布了进口甲醇反倾销调查终裁结果，认定原产于印度尼西亚、马来西亚和新西兰的进口甲醇存在倾销，终裁确定的各公司倾销幅度为8.9%至37.5%不等，反倾销措施的实施期限为自2010年12月24日之后的五年。综合来看，我国从这三个国家进口的甲醇量并不大，只占我国甲醇进口总量的11%左右，而我国甲醇进口量最大的中东地区国家并不在反倾销国家之列，因而反倾销不会对我国2011年甲醇进口造成大的影响，预计总体与2010年持平，在500万吨左右，其中来自中东海湾国家的甲醇进口量预计将会增长到400万吨左右，占绝大部分市场份额。 关注四点 一、甲醇汽油推广进展。经过多年努力，甲
13、醇汽油推广终于取得突破性进展甲醇汽油推广正式纳入国家战略。工业和信息化都于2010年12月下旬组织召开甲醇汽车试点工作座谈会，会议指定上海华谙、奇瑞小轿车、一汽晋烨大车三家企业为高比例甲醇汽油(M85、M100)车生产企业，2011年5月起在上海、陕西、山西全面启动试点工作，试点阶段将持续到2013年。这是国家层面首次主导开展甲醇汽油推广试点工作，标志着甲醇汽油推广应用被正式纳入国家战略，甲醇汽油推广工作将因此提速。 从理论上看，目前我国每年汽柴油消费量在2亿吨左右，如果往里面掺5%的甲醇，就需要1000万吨甲醇，往里掺10%的甲醇，就需要2000万吨甲醇，这是个巨大的市场，将为过剩的甲醇寻找
14、到新的出路。 但也要看到，虽然甲醇汽油有了突破性进展，但只处在起步阶段，2011年，甲醇汽油推广方面的具体进展情况值得密切关注，如果进展顺利，将有助于缓解甲醇市场的供需矛盾，对甲醇市场形成支撑，反之作用则相对较小。 二、甲醇下游产品深加工开发及延伸产业链情况。目前我国甲醇产品产能严重过剩是不争的事实，甲醇是新型煤化工产业一个关键的中间产品，往下游发展可生产众多市场前景好的产品，而且还有不少产品生产技术正在研发中，目前不少企业都努力延伸甲醇产业链，为甲醇产品找到更多的用途和甫场，缓解甲醇市场的产能过剩。 例如，内蒙古远兴能源公司拟用甲醇流化床工艺生产丙烯，据悉，用这一技术制成的丙烯要比国内示范项
15、目神华煤制烯烃的丙烯吨成本低1000元左右，非常适合发展丙烯系列的高附加值产品。又如，河南煤化集团甲醇年产能168万吨，是河南最大的甲醇生产企业，该公司准备用其中的近100万吨进行深加工，目前准备开发生产三种下游产品：一是10万吨聚甲醛；二是10万吨1,4-丁二醇；三是碳纤维项目，以提高产品附加值，同时也避开低层次的产品竞争。 三、甲醇企业烧劣质煤、降成本情况。前些年，为降低化肥生产成本，提高市场竞争力，许多煤头尿素企业纷纷改块煤为粉煤、烟煤、褐煤、高硫煤等劣质低价煤。随着甲醇市场竞争的白热化，煤头甲醇企业也开始走这条路。例如，河南平煤蓝天是一家以生产甲醇、二甲醚等为主的企业，其煤气制甲醇使用的生产原料为山西块煤掺烧型煤，占总成本的68%左右。为降低生产成本，该公司大胆尝试用天宏焦化公司高硫焦替代山西块煤，经过一个多月的优化、调整，各项工艺指标均达到生产甲醇所需的原料气要求，甲醇吨生产成本降低近百元。 四、甲醇企业开工率变化情况。2010年7月份甲醇产量突然比6月份大幅减少了25.9万吨，下降幅度高达18.3%，其中主要原因就是7月份时甲醇价格过低，企业亏损严重，许多企业被迫停产减产。开工率变化情况往往是市场变化的一个信号，如果开工率过低，停产企业众多，则往往意味着市场已到了一个底部。
