1季度全国公路建设与运输行业信贷风险预警报告.doc

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1、2012年1季度风险因素主要风险点风险级别外部环境风险国内经济增速持续放缓B行业经营风险建设资金需求加大，信贷资金发放严格B产业链风险国际油价不断攀升B企业竞争风险收费公路专项清理B-贷款风险行业发展前景看好，贷款风险可控A-风险综合评价中等风险B全国公路建设与运输行业信贷风险预警报告目 录第一章 2012年1季度全国公路建设与运输行业运行环境分析1第一节 公路建设与运输行业外部环境分析1一、宏观经济运行与行业发展1二、财政政策与行业的发展2三、货币政策与行业发展3四、产业政策与行业发展3五、行业重大事件及影响分析6第二节 外部环境综合评价及风险预警9第二章 2012年1季度全国交通运输行业运

2、行分析10第一节 交通运输业固定资产投资情况10第二节 交通运输业运行情况11一、货物运输情况11二、旅客运输情况13第三章 2012年1季度全国公路建设与运输行业运行情况分析16第一节 公路运输业固定资产投资完成情况16第二节 公路运输业货物运输情况17一、公路行业货物运量情况17二、公路行业货物周转量情况19第三节 公路运输业旅客运输情况21一、公路行业客运量情况21二、公路行业旅客周转量情况22第四章 2012年1季度全国公路建设与运输行业产业链分析25第一节 公路建设与运输行业产业链25第二节 上游行业运行及对本行业的影响25一、石化行业25二、汽车行业27三、水泥行业28第三节 下游

3、行业运行及对本行业的影响28一、旅游行业28二、物流行业29第四节 公路建设与运输行业动态分析30一、2012年计划新增公路通车里程10万公里30二、“十二五”期间扶贫公路建设规模1664公里30三、云南省取消政府还贷二级公路收费31四、“十二五”河北高速公路通车密度有望超发达国家水平31五、新疆三条高速公路同时开建 项目总投资277.58亿元32六、2012年-2015年广西将投资116亿元建农村公路32七、湖北省2012年再建1万公里农村公路32八、海南农村公路通畅工程累计完成14823公里33九、山西高速公路建设调查：缺口600亿 煤企助逆势挺进33第五章 2012年1季度全国公路建设与

4、运输行业企业竞争力分析34第一节 行业重点企业竞争力分析34一、宁沪高速34二、现代投资股份有限公司36三、大众交通38第二节 行业重点企业动态分析40一、现代投资通过49亿融资计划40二、皖通科技5726万中标高速机电工程40三、中诚信国际:福建高速公路2012第一期中期票据评级为AA+40四、湖南投资：路桥收费减收三成41五、四川成渝拟6.16亿元投建成都双流空港区道路工程41第三节基于竞争下的银行风险与机会分析42第六章 2012年2季度全国公路建设与运输行业信贷建议43第一节 总体信贷原则43第二节 细分信贷建议43一、区域信贷建议43二、客户信贷建议44第七章 2012年2季度全国公

5、路建设与运输行业展望与风险预警45第一节 公路建设与运输行业展望45第二节 行业风险预警46一、外部环境风险46二、经营风险46三、产业链风险46四、企业竞争风险46五、信贷风险46第三节 行业风险评级47表 录表1公路建设与运输行业外部环境及风险预警评级体系9表22012年1- 3月全国货运量各月情况12表32012年1-3月客运量总计各月情况14表42012年1-3月道路运输业固定资产投资情况16表52012年1-3月全国各省份公路运输业货运量情况18表62012年1-3月全国各省份公路运输业货物周转量情况20表72012年1-3月全国各省份公路运输业客运量情况22表82012年1-3月全

6、国各省份公路运输业旅客周转量情况24表92012年1季度宁沪高速财务情况35表102012年1季度现代投资财务状况37表112012年1季度大众交通财务状况39表122012年2季度全国公路建设与运输行业风险评级47表13世经未来行业风险级别划分标准47图 录图12012年1-3月交通运输、仓储和邮政业固定资产投资总额及当年累计增速比较10图22012年1-3月交通运输业固定资产结构情况分析11图32012年1-3月交通运输业货运量总计及增速比较12图42012年1-3月交通运输行业货物周转量总计及累计增速比较13图52012年1-3月交通运输行业客运量总计及累计增速比较14图62012年1-

7、3月交通运输行业旅客周转量总计及当年累计增速比较15图72012年1-3月道路运输业固定资产投资总额及当年累计增速比较17图82012年1-3月公路货运量及当年同期增速比较17图92012年1-3月公路货物周转量及当年同比增速比较19图102012年1-3月交通运输行业客运量总计及累计增速比较21图112012年1-3月交通运输行业旅客周转量总计及当年累计增速比较23图12公路建设与运输行业产业链25图132012年1季度石化产业产值及同比增速26图142012年1季度主要石化产品产量及同比增速（一）26图152012年一季度主要石化产品产量及同比增速（二）27第一章 2012年1季度全国公路

8、建设与运输行业运行环境分析第一节 公路建设与运输行业外部环境分析一、宏观经济运行与行业发展2012年以来，面对复杂严峻的国际环境和国内经济运行出现的新情况新问题，各地区各部门认真贯彻落实中央经济工作会议精神和政府工作报告各项决策部署，坚持稳中求进，国民经济运行缓中趋稳，继续保持适度较快增长。（一）一季度GDP同比增8.1%，增幅5个季度连降初步测算，一季度国内生产总值107995亿元，按可比价格计算，同比增长8.1%。分产业看，第一产业增加值6922亿元，同比增长3.8%；第二产业增加值51451亿元，增长9.1%；第三产业增加值49622亿元，增长7.5%。从环比看，一季度国内生产总值增长1

9、.8%。（二）工业生产平稳增长，企业利润有所下降一季度，全国规模以上工业增加值按可比价格计算同比增长11.6%。分经济类型看，国有及国有控股企业增加值同比增长7.2%，集体企业增长9.7%，股份制企业增长13.8%，外商及港澳台商投资企业增长6.4%。分轻重工业看，重工业增加值同比增长11.0%，轻工业增长13.2%。分行业看，41个大类行业增加值全部实现同比增长。分地区看，东部地区增加值同比增长8.9%，中部地区增长16.9%，西部地区增长14.5%。分产品看，一季度471种产品中有345种产品产量同比增长。其中，发电量增长7.1%，钢材增长6.5%，水泥增长7.3%，十种有色金属增长5.8

10、%，汽车与2011年同期持平，其中轿车增长0.2%，乙烯下降0.9%。一季度，全国规模以上工业企业产销率达到97.5%，同比下降0.3个百分点。规模以上工业企业实现出口交货值23175亿元，同比增长7.4%。3月份，规模以上工业增加值同比增长11.9%，环比增长1.22%。1-2月份，全国规模以上工业企业实现利润6060亿元，同比下降5.2%。在41个大类行业中，23个行业利润同比增长，1个行业持平，14个行业下降，1个行业由同期盈利转为亏损，2个行业亏损同比增加。1-2月份，规模以上工业企业主营业务成本占主营业务收入的比重为84.75%，比上年全年微升0.04个百分点。规模以上工业企业主营业

11、务收入利润率为5.02%。（三）固定资产投资同比增速高位趋缓，投资结构继续改善一季度，固定资产投资（不含农户）47865亿元，同比名义增长20.9%（扣除价格因素实际增长18.2%），增速比2011年全年回落2.9个百分点。其中，国有及国有控股投资15191亿元，增长9.0%。分产业看，第一产业投资886亿元，同比增长35.8%；第二产业投资21270亿元，增长24.6%；第三产业投资25710亿元，增长17.6%。在第二产业投资中，工业投资20665亿元，同比增长23.9%；其中，采矿业投资1302亿元，增长20.8%；制造业投资17244亿元，增长24.8%；电力、热力、燃气及水的生产和供

12、应业投资2119亿元，增长18.4%。一季度基础设施（不包括电力、热力、燃气及水的生产与供应)投资6719亿元，同比下降2.1%。分地区看，东部地区投资同比增长18.9%，中部地区增长27.1%，西部地区增长26.9%。从到位资金情况看，一季度到位资金70971亿元，同比增长17.5%。其中，国家预算资金增长24.9%，国内贷款增长5.0%，自筹资金增长26.7%，利用外资下降1.9%，其他资金下降3.0%。一季度新开工项目计划总投资36341亿元，同比增长23.0%；新开工项目61778个，同比增加8516个。从环比看，3月份固定资产投资（不含农户）增长0.64%。二、财政政策与行业的发展（

13、一）财政部：中国调整重大技术装备进口税收政策财政部、工业和信息化部、海关总署、国家税务总局日前联合发布通知，明确从2012年4月1日起，对重大技术装备进口税收政策有关装备和产品目录、进口关键零部件和原材料目录、进口不予免税的设备和产品目录等进行调整。此次目录调整有增有减，旨在根据国内新兴产业的发展需求进行系统、全面的调整。增加了新研发的重大技术装备，如环保装备、太阳能发电装备、海工装备。这些都是国内新研制成果的重大技术装备。此外，还对新列入目录的重大技术装备关键零部件扩大进口，这些零部件都是国内目前不能生产的。此次目录调整还清除了目前国内已经能够生产的装备和零部件。根据通知，凡符合最新修订的国

14、家支持发展的重大技术装备和产品目录和重大技术装备和产品进口关键零部件、原材料商品清单中所列重大技术装备和产品而进口清单中相关零部件和原材料商品，将免征关税和进口环节增值税。点评：此次目录调整主要是基于结构调整和产业升级的需要，具有积极意义。这一免税政策一是鼓励企业产业升级，二是扶持我国制造业，三是平衡进出口贸易顺差，鼓励高科技进口。我国企业在德国进口大型锻压机、辗环机、检测设备等，这些都是国内目前不能制造或者精度达不到要求的，如果没有免税政策，要缴纳接近30%的税收。国家这一政策有利于企业转型升级，也要通过引进消化吸收创新。建议银行关注重大技术装备进出口企业。三、货币政策与行业发展2012年，

15、继续实施稳健的货币政策。按照总量适度、审慎灵活的要求，兼顾促进经济平稳较快发展、保持物价稳定和防范金融风险。综合运用各种货币政策工具，调节好货币信贷供求，保持社会融资规模合理增长。广义货币预期增长14。优化信贷结构，支持国家重点在建、续建项目和保障性安居工程建设，加强对符合产业政策、有市场需求的企业特别是小型微型企业的信贷支持，切实降低实体经济融资成本。2012年交通基础设施建设资金需求仍维持在较高水平，预计中央交通专项资金较上年将略有增长，但地方配套资金落实情况不容乐观。国内成品油价格和税费改革后使原有普通公路融资平台丧失，中央资金投入的放大效应难以发挥。而信贷资金发放仍较为严格，短期周转贷

16、款受到严格控制，非收费的普通公路不得新增贷款。同时，近两年又处在贷款债务偿还高峰期，进一步加剧了资金紧张局面。四、产业政策与行业发展（一）关于修改道路旅客运输及客运站管理规定的决定2012年3月14日，交通运输部公布关于修改（交通运输部令2009年第4号）的决定。该决定将道路旅客运输及客运站管理规定第八十二条修改为：“客运经营者违反本规定的，县级以上道路运输管理机构在作出行政处罚决定的过程中，可以按照行政处罚法的规定将其违法证据先行登记保存。作出行政处罚决定后，客运经营者拒不履行的，作出行政处罚决定的道路运输管理机构可以将其拒不履行行政处罚决定的事实通知违法车辆车籍所在地道路运输管理机构，作为

17、能否通过车辆年度审验和决定质量信誉考核结果的重要依据。”（二）关于印发2012年治理公路“三乱”工作要点的通知2012年3月14日，交通运输部印发了2012年治理公路“三乱”工作要点。根据第十七届中央纪委第七次全会的部署和要求，2012年治理公路“三乱”工作要点主要为：1.扎实推进收费公路专项清理,确保清理工作取得实效：严格按照交通运输部、国家发展改革委、财政部、监察部、国务院纠风办关于开展收费公路专项清理工作的通知（交公路发2011283号）要求，在调查摸底和自查自纠的基础上，采取有力措施整改存在的问题，坚决撤销违规设置、收费期满和间距不符合规定的收费站（点），降低偏高的收费标准，确保专项清

18、理工作取得实效。加强监督检查，尤其是对群众反映强烈、社会关注度高的热点难点问题，要重点解决，并适时向社会反馈，接受群众监督。对清理工作不到位或弄虚作假、敷衍塞责的地区和单位，要依法追究相关人员的责任。2.严格执行有关规定，大力加强对公路站(点)的管理：严格执行国务院关于禁止在公路上乱设站卡乱罚款乱收费的通知（国发199441号）的规定，交通、公安、林业等部门在公路上设置检查、收费、治超等站，必须经省级人民政府批准。其他任何部门和单位组织不得在公路上设置任何形式的检查、收费等站（点）。经省级人民政府批准设置的临时性动物防疫站、植物检疫站，要对设站依据、执法内容、收费标准、设站期限等进行公示，接受

19、社会监督。各类依法设置的公路站（点），要规范检查程序和技术措施，严格工作纪律，切实履行职责，充分发挥职能作用。3.严格规范涉路涉车执法行为，建立执纪执法长效机制：加强对涉路执法队伍的教育、管理和监督，增强执法人员的服务意识和纪律观念，严格规范和监督行政处罚自由裁量权，落实执法责任制。继续贯彻落实鲜活农产品运输“绿色通道”政策，提高检测和通行效率。集中清理和规范公路限速标识管理。规范治理超限超载工作，加大源头治理力度，推行罚缴分离，落实源头监管、责任倒查等工作制度，坚决纠正人情执法、随意处罚、只罚不纠等行为。严格落实国家发展改革委、交通运输部关于规范高速公路车辆救援服务收费有关问题的通知（发改价

20、格20102204号）要求，积极推动出台地方性法规政策，进一步清理规范高速公路车辆救援服务和收费。4.加大监督检查力度,严肃查处违规违纪问题：进一步拓宽监督渠道，重视对网络、媒体和群众信访反映问题的办理。坚持领导带队上路检查工作机制，加大明察暗访力度。坚决纠正和查处违规设置站(点)、下达或变相下达罚款指标、以罚代管、只收费不服务、超范围检查和超标准收费等违规违法行为，严格禁止把执法人员工资、福利、奖金与罚没收入挂钩。对反复发生或者发生严重公路“三乱”的地区和单位要在全国通报批评，对出现严重“三乱”的地区和单位，要严格问责，追究有关责任人及相关部门领导的责任。（三）国务院讨论通过“十二五”综合交

21、通运输体系规划国务院总理温家宝3月21日主持召开国务院常务会议，讨论通过“十二五”综合交通运输体系规划。会议确定了“十二五”时期的建设目标：初步形成以“五纵五横”为主骨架的综合交通运输网络，基本建成国家快速铁路网和国家高速公路网，铁路运输服务基本覆盖大宗货物集散地和20万以上人口城市，农村公路基本覆盖乡镇和建制村，海运服务通达全球，70%以上的内河高等级航道达到规划标准，民用航空网络进一步扩大和优化，基本建成42个全国性综合交通枢纽。会议要求，2012年要围绕“十二五”规划确定的任务目标，认真推进交通运输基础设施建设。建成一批重大铁路项目，适时开工一批急需必需项目；推进国家高速公路网规划项目和

22、农村公路建设，加大国省干线改造力度；实施一批航道和陆岛交通项目，改善长江干线通航条件；开工建设和续建、完成一批机场与城市轨道交通工程。点评：未来几年，仍然是高速公路建设的高峰期，行业资金压力将进一步加大。对于高速公路收费标准过高、期限过长的问题，我们判断未来几年内会维持既有的高速公路收费标准，但不排除个别收费标准较低的省份上调收费标准的可能。尽管政策的负面影响仍将在一定时期内存在，但基本面和政策面压力的实际影响有限，预计当前低迷的车流量数据将持续到2012年一季度，而二季度在通胀回落和外围形势好转的宏观经济背景下有望迎来复苏。（四）五部委办联合通知禁止政府还贷公路违规转让2012年4月，交通运

23、输部、国家发改委、财政部、监察部、国务院纠风办联合下发通知，禁止将政府还贷公路违规转让或划转成经营性公路。经国务院同意，五部委办于2011年6月10日联合印发了关于开展收费公路专项清理工作的通知，在全国集中开展了清理公路违规及不合理收费工作。近期，五部委办在清理工作中发现，一些地方对将政府还贷公路违规转让或采取行政措施转成经营性公路进行建设和管理的问题未提出整改意见，个别地方还以搭建公路建设融资平台为由，继续进行违规转让或变更收费权属。为此，五部委办提出四点要求：一是禁止以体制调整、资产重组、有利融资等名义，违反收费公路管理条例等有关规定，将政府还贷公路（包括在建或已批复可研但尚未开工建设的政

24、府还贷公路，下同）转为经营性公路，随意变更政府还贷公路属性。经营性公路是由国内外经济组织经依法批准投资建设或者依照公路法的规定受让政府还贷公路收费权的收费公路。根据交通运输部、国家发改委、财政部联合颁布的收费公路权益转让办法，政府还贷公路收费权转让必须严格按照规定程序报批并采用招标投标方式，及时向社会公布。转让国道（包括国道主干线和国家高速公路网项目），应当报国务院交通运输主管部门批准；转让国道以外的其他公路收费权，应当经省级交通运输主管部门审核同意，报省级人民政府批准，并报国务院交通运输主管部门备案。二是凡未按有关法律、法规规定的权限和程序，已将政府还贷公路转为经营性公路进行建设和管理的，所

25、在地省级人民政府要结合收费公路专项清理工作，尽快研究制定整改方案并限期组织实施，确保政府还贷公路属性归位。政府还贷公路违规转为经营性公路后，已提高收费标准或延长收费期限的，要恢复原收费标准和收费期限；对已批准的政府还贷公路，在建设过程中转为经营性公路并确由国内外经济组织投资建设的，应按规定程序报原批准单位重新批准。三是根据收费公路管理条例等有关规定，建设和管理政府还贷公路，应当按照政事分开的原则，依法设立专门的不以营利为目的的法人组织。各省、自治区、直辖市交通运输主管部门可利用贷款或者向企业、个人有偿集资等多种渠道筹集资金，对本行政区域内的政府还贷公路实行统一管理、统一贷款、统一还款。但要统筹

26、安排公路建设资金，严格控制债务规模，防范金融风险。四是各地要对本地区所有经营性公路进行全面排查，涉及违规转让或变更政府还贷公路收费权属的，要按照收费公路专项清理工作及通知的相关要求，抓紧实施整改。整改不到位或者继续违规的，将按照有关规定，追究有关人员的责任。五、行业重大事件及影响分析（一）低碳交通运输试点城市增至26个从2012年起到2014年，北京、昆明、西安等16个城市开展第二批低碳交通运输体系建设试点工作，交通运输节能减排专项资金中将列出部分资金，采取“以奖代补”方式支持试点。目前，试点城市增至26个。2011年2月底，交通运输部启动首批10个城市（天津、重庆、深圳、厦门、杭州、南昌、贵

27、阳、保定、武汉、无锡）低碳交通运输体系建设试点，组织实施阶段为2011年7月至2013年10月。纳入第二批试点的16个城市包括：北京、昆明、西安、宁波、广州、沈阳、哈尔滨、淮安、烟台、海口、成都、青岛、株洲、蚌埠、十堰、济源。交通运输部日前发出通知，要求第二批试点城市尽快健全完善交通运输节能减排与低碳发展工作的组织机构，安排专人负责试点工作，积极配套相关工作经费，建立交通运输能源消耗与碳排放统计、核算体系；明确提出建设低碳交通运输体系的目标，制定有利于促进交通运输节能减排低碳发展的政策和措施，认真选择试点项目，科学合理制定试点实施方案。试点城市可结合自身特点，围绕以下具体项目有选择地开展试点：

28、建设低碳型交通基础设施，切实提升低碳建设理念，合理使用低碳建设和运营管理技术、设施、设备、材料、工艺等；推广应用低碳型交通运输装备，合理提升清洁能源和新能源车船的拥有比例，推广使用港口、站场设施装备和运营车船的节能减排技术；优化交通运输组织模式及操作方法，重点探索甩挂运输、多式联运的合理路径，优化城市公交、客运班线的线网布局和站场布局，落实城市公交优先发展战略；建设智能交通工程，加快物联网技术在公路、水路运输领域的推广应用；完善交通公众信息服务，努力建设和完善公众出行信息服务系统；建立健全交通运输碳排放管理体系，积极探索利用碳交易、合同能源管理等市场机制。交通运输节能减排专项资金中将列出部分资

29、金，支持低碳交通运输体系建设城市试点工作。专项资金主要采取“以奖代补”方式，对实际节能减排效果可量化的试点项目给予适当奖励，对节能减排统计监测考核体系、监管体系、信息服务系统等能力建设项目给予一定比例的资金补助。试点城市所在的省、市级交通运输主管部门应加强对重点试点项目的技术改造、设备更新以及其他建设和管理工作的支持，并积极争取同级财政资金支持。试点工作将建立“交通运输部省级交通运输主管部门试点城市交通运输主管部门试点项目实施主体”四级机制。2012年2月至8月，为试点前期工作阶段，交通运输部将组织审定城市试点实施方案。2012年9月至2014年9月为试点实施阶段。2014年10月至2014年

30、12月，交通运输部将组织对试点工作进行总结评估。点评：建设低碳型交通基础设施、推广应用低碳型交通运输装备、建立健全交通运输碳排放管理体系是国家走可持续发展道路的重要举措，对于改善国内自然和生态环境有极大的意义。建议银行关注新增试点城市。（二）收费公路专项清理工作接近尾声重大节假日收费公路有望免费近日，全国纠风工作电视电话会议在北京召开。交通运输部将于2012年5月份对重点地区和重点项目进行督导检查，确保各类违规及不合理收费问题彻底解决。此外，交通部下一步还将研究取消一级公路和经营性二级公路收费的可行性、时机及保障措施，并将认真研究重大节假日收费公路免收通行费有关问题，按程序报批后争取尽快实施。

31、2011年6月，交通运输部、国家发改委等五部门下发关于开展收费公路专项清理工作的通知(下称通知)，从2011年6月20日至2012年5月31日，对收费公路违规及不合理收费进行专项清理，其间禁止新增经营性普通公路。通知规定，全面清理公路超期收费、通行费收费标准偏高等违规及不合理收费，坚决撤销收费期满的收费项目，取消间距不符合规定的收费站(点)，纠正各种违规收费行为。其中要求，对已还清建设贷款的政府还贷收费公路、超过省级人民政府批准期限收取通行费的收费公路及收费站，要立即停止收费，坚决撤销收费站，拆除路面收费设施。自2011年6月以来，撤销和调整了328个收费站，停止收费的公路总里程3706公里，

32、占收费公路总里程的2.4%。按照专项工作的实施步骤来看，目前应该进入最后总结完善阶段(2012年3月1日5月31日)。但全国多地属清理范围内的公路仍在违规收费。交通部下一步将研究取消一级公路和经营性二级公路收费的可行性、时机和保障措施，并认真研究重大节假日收费公路免收通行费有关问题，按程序报批后争取尽快实施。根据中国现行的公路等级技术标准，一级公路为供汽车分向、分车道行驶并可根据需要控制出入的多车道公路。为连接重要政治、经济中心，通往重点工矿区、港口、机场，专供汽车分道行驶并部分控制出入的公路。关于节假日收费公路免收通行费，早在2006年，河南省便在春节期间取消全省干线公路和高速公路的收费。西

33、安市也于2009年起，一年黄金周、小假日等29天假日期间，对西安市属各公路免费通行。从后期执行效果看，民意反映良好。点评：高速公路降低乃至停止收费的呼声愈高，预期逐强。其中，建成期较长、临近城市的城际城郊高速以及机场高速首先面临压力。节假日收费公路免收通行费可以改善收费站拥堵现象，可以大大提高高速公路的通行率。但是对于以高速公路收费为主要收入来源的企业来讲，这一举措有可能对其产生不利影响。第二节 外部环境综合评价及风险预警2012年1季度国内经济继续放缓，实施稳健的货币政策，交通运输行业已无法维持2011年高增长态势。国务院先后出台了多项影响行业的政策，主要是关于汽车查超和清理道路非法收费的问

34、题。由于公路行业的主要收入来源是车辆通行费，而通行费与收费年限都是由政府统一制定的，公路公司并没有定价权，所以政策对行业的影响非常大。其中清理道路非法收费政策在相同的车流量下会影响到通行费收入，汽车查超行动则可能影响公路货运需求进而影响到车流量。表1 公路建设与运输行业外部环境及风险预警评级体系基期简述报告期简述报告期评级展望预警期评级宏观经济因素GDP放缓GDP增速进一步放缓经济增长放缓，通胀压力减小经济增速或将持续放缓货币政策因素货币政策略有放松，局部微调政策会持续出台继续实施稳健的货币政策，货币信贷适度增长货币政策保持稳健，企业资金流动存在压力交通建设资金筹措难度加大财政政策因素营业税改

35、征增值税调整重大技术装备进口税收政策利于结构调整和技术升级有利于减少行业成本，推动行业发展产业政策因素“十二五”发展规划纲要打造城乡客运一体化禁止政府还贷公路违规转让控制地方政府信用风险加大基础设施建设的投入，进行超前投资势在必行重大事件高速公路停止收费增加低碳交通运输试点城市建设低碳交通运输体系，改善环境交通运输逐渐向绿色、环保、安全发展数据来源：世经未来第二章 2012年1季度全国交通运输行业运行分析第一节 交通运输业固定资产投资情况2012年1-3月，固定资产投资（不含农户）47865亿元，同比增长20.9%（扣除价格因素实际增长18.2%），增速较1-2月份回落0.6个百分点。从环比看

36、，3月份固定资产投资（不含农户）增长0.64%。2012年1-3月，全国交通运输、仓储和邮政业固定资产投资总额累计完成1854亿元，同比下降7.7%。分区域看，东部、中部、西部地区完成交通固定资产投资分别为646亿元、382亿元和826亿元，分别下降10.2%、12.9%和2.9%。数据来源：国家统计局图1 2012年1-3月交通运输、仓储和邮政业固定资产投资总额及当年累计增速比较其中，道路运输业固定资产投资占比最高，达到59.47%，其次是铁路运输业，投资总额占比为14.45%，仓储业投资总额占比为10.68%，水上运输业投资总额占比为9.03%，航空运输业投资总额占比为3.62%，其他交通

37、运输业投资总额为2.76%。数据来源：国家统计局图2 2012年1-3月交通运输业固定资产结构情况分析第二节 交通运输业运行情况一、货物运输情况2012年一季度货物运输总体增速放缓，服务民生运输保障有力。完成公路货运量和货物周转量分别为70.5亿吨和12610亿吨公里，同比增长13.6%和14.9%，货运量增速较2011年同期放慢0.9个百分点，周转量增速与2011年同期基本持平；完成水路货运量和货物周转量分别为10.1亿吨和18641亿吨公里，同比增长8.5%和11.3%，增速较2011年同期放慢5.7个和2.8个百分点。全国收费公路鲜活农产品运输“绿色通道”网络畅通，为稳物价、保民生发挥了

38、积极作用。邮政管理部门有效保障快递业务平稳运行，运递时效基本得到保证，没有触发全网性“爆仓”现象，从2011年底至春节前夕全行业完成快递业务量7亿余件，最高日业务量达到1800万件、同比增长80%左右。2012年一季度货物运输总体增速放缓。从货运量来看，一季度完成公路货运量同比增长13.6%，货运量增速较2011年同期放慢0.9个百分点，完成水路货运量同比增长8.5%，增速较2011年同期放慢5.7个百分点。表2 2012年1- 3月全国货运量各月情况单位：亿吨，%2010年2011年2012年货运量总计_当月货运量总计增速_当月货运量总计_当月货运量总计增速_当月货运量总计_当月货运量总计增

39、速_当月1月24.4320.527.1811.429.548.62月21.712.124.914.928.6714.93月25.2515.828.8214.332.3712.14月25.8217.929.213.1-5月26.5516.330.2614-6月26.412.330.3114.7-7月27.4113.831.2714.1-8月27.7311.931.6814.2-9月27.8411.932.0615.2-10月28.321432.3414.2-11月27.7517.731.7814.5-数据来源：国家统计局2012年3月，全国货运量为32.37亿吨，同比增加12.1%，增速较201

40、1年同期下降2.2个百分点，增速较2012年2月下降2.8个百分点。数据来源：国家统计局图3 2012年1-3月交通运输业货运量总计及增速比较从货物周转量来看，3月份，全国货物周转量较上月回升1147.89亿吨公里，总计达13487.32亿吨公里，同比增长7.59%。其中：铁路货物周转量为2584.62亿吨公里，同比增长1.45%，较上月增加263.84亿吨公里；公路货物周转量为4532.45亿吨公里，同比增长15.77%，较上月增加555.88亿吨公里；水运货物周转量为6356.01亿吨公里，同比增长4.92%，较上月增加325.09亿吨公里；民用航空货物周转量为14.24亿吨公里，同比下降

41、7.12%。截至3月份全国货物周转总量达38689.41亿吨公里，同比增长10.77%。数据来源：世经未来图4 2012年1-3月交通运输行业货物周转量总计及累计增速比较二、旅客运输情况2012年一季度全国完成公路客运量和旅客周转量同比分别增长8.8%和10.8%，增速较2011年同期加快1.0个和0.5个百分点；完成水路客运量和旅客周转量分别增长3.4%和2.8%，增速较2011年同期放慢6.4个和3.8个百分点。从客运量来看，2012年1-3月，我国交通运输业累计完成旅客运输量93.97亿人，同比增长7.4%，增速较2011年同期提高了0.6个百分点，增速较2012年1-2月提高了1.8个

42、百分点。其中，3月全国交通运输业完成客运量30.24亿人，同比增长6.78%。表3 2012年1-3月客运量总计各月情况单位：亿人，%2010年2011年2012年客运量总计_当月总计增速_当月客运量总计_当月总计增速_当月客运量总计_当月总计增速_当月1月25.460.428.411.63212.72月28.369.830.015.831.735.63月26.6110.228.426.830.247.44月26.38.928.327.7-5月26.63829.089.2-6月25.981128.138.3-7月26.928.829.027.8-8月27.439.229.728.4-9月28.

43、2511.329.965.7-10月29.148.331.387.7-11月27.0711.329.649.5-数据来源：国家统计局数据来源：国家统计局图5 2012年1-3月交通运输行业客运量总计及累计增速比较从客运周转量来看，2012年1-3月，全国交通运输行业完成旅客周转量累计达到8284.39亿人公里，同比增长8%，增速较2011年同期提高2.8个百分点，增速较2012年1-2月提高4.6个百分点。3月，全国交通运输行业完成旅客周转量为2527.39亿人公里，同比增长3.9%。数据来源：国家统计局图6 2012年1-3月交通运输行业旅客周转量总计及当年累计增速比较第三章 2012年1季

44、度全国公路建设与运输行业运行情况分析第一节 公路运输业固定资产投资完成情况2012年一季度交通固定资产投资结构进一步调整，完成公路水路交通固定资产投资1854亿元，同比下降7.7%。分行业看，公路建设完成投资1575亿元，同比下降9.5%。其中，高速公路建设完成投资1031亿元，下降10.5%；农村公路建设完成投资186亿元，下降8.8%。沿海建设完成投资163亿元，下降9.4%。内河建设完成投资84亿元，增长43.7%。“十二五”期间我国交通基本建设投资预计约6.2万亿元，预计年均投资1.05万亿元，低于近两年的投资力度，国家主干路网建设规划也已于2010年提前完成。预计公路建设已达高峰期后

45、期，未来投资增速将呈下降趋势。表4 2012年1-3月道路运输业固定资产投资情况单位：亿元、%投资完成额同比增长占全国投资比重2010年1-6月5067.8327.15.172010年1-7月6301.2226.35.262010年1-8月7475.7125.15.302010年1-9月8807.6723.25.312010年1-10月10090.1422.45.382010年1-11月11334.7523.35.382010年1-12月12761.6620.95.292011年1-2月872.8122.25.002011年1-3月1854.5822.44.702011年1-4月2957.1524.64.722011年1-5月4252.4520.44.712011年1-6月5678.2918.54.562011年1-7月6906.6515.74.52011年1-8月8206.3813.64.52011年1-9月9530.9511.64.52011年1-10月10825.579.94.52011年1-11月12071.229.44.52012年1-2