现金管理业务教材.doc

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1、目录第一部分 现金管理业务概述4第一节 现金管理的产生4第二节 现金管理的定义8第三节 现金管理的基本内容9第四节 现金管理的重要性11第五节 现金管理发展的市场潜力13第六节 现金管理的目标客户群14第二部分 国外商业银行现金管理业务介绍17第一节 清算与结算系统17第二节 国内付款和收款工具43第三节 国际银行体系46第四节 现金与财资管理简介65第五节 企业财务流动性管理净额结算68第六节 将企业运营资本管理与现金预测相联系80第七节 外币账户92第八节 企业在途资金耗时及其对运营资本的影响107第九节 现金流预测流动性管理的支柱120第十节 共享服务中心和支付保理134第十一节 流动性

2、管理现金池和现金集中158第十二节 财务外包181第十三节 企业财资组织192第十四节 有效的账户结构204第十五节 财资管理系统224第十六节 公司内部系统一体化236第十七节 财务管理系统的发展及其影响245第十八节 企业资源规划系统（ERPS）255第十九节 电子银行264第二十节 电子商务277第三部分 我行现金管理业务开展情况303第一节 现金管理业务发展历史303第二节 现金管理主要产品以及功能介绍312第三节 现金管理品牌介绍358第四节 现金管理产品创新360第五节 优势分析及同业合作情况371第四部分 现金管理营销技巧与定价策略376第一节 现金管理营销技巧376第二节 定价

3、策略386第三节 营销和定价收费的成功案例391第五部分 现金管理服务案例404第一部分 现金管理业务概述银行的算个性化务，也现金管理业务是商业银行为满足优质客户资金管理个性化需求而产生的一项增值业务（服务），它是衡量一个商业银行是否具有区别于他行核心竞争力的重要标准之一。现金管理不仅是商业银行金融产品的精髓，并随着中国金融业对外开放的不断扩大和中国逐渐融入世界经济圈，现金管理业务的创新对商业银行的可持续性发展将产生积极和深远的影响。由于现金管理服务的内涵正在逐渐扩大，本章紧紧围绕“以客户需求为中心，客户价值最大化”为目标，主要从企业客户财务管理的角度着手，讲述银行现金管理的基本概念，介绍银行

4、现金管理的产生背景、基本内容以及银行开展现金管理工作的重要意义。第一节 现金管理的产生一、狭义和广义现金的概念在现代财务管理学中，现金是流动性最强的一种货币性资产，居于资产负债表流动性项目的首位，它是企业资产的重要组成部分，是企业进行正常生产经营活动的基本条件。一般来说可以分为库存现金、银行存款及其他货币资金，包含短期投资（随时可变现的有价证券和不满一年的其他投资）、应收账款、应收票据（货币性的）。从现金的原始含义看，企业和银行涉及到现金时，往往指的是一种纸质货币（流通现钞）、或者金属货币（硬币），这正是狭义的现金概念，仅指企业的库存现金；但是随着金融业务的发展和企业财务管理水平的不断提高，企

5、业为了追求更大的财务利益，库存现金数量越来越少，企业的资金更多地体现为其他的流动性资产，如银行存款及其他货币资金，这就产生了广义的现金概念。广义的现金更趋同于资金的概念，是指除库存现金外，还包括银行存款及其他货币资金，包含短期投资、应收账款、应收票据等。本教材所涉及的现金概念是指广义的现金。二、现金管理的产生背景 20世纪下半叶，在全球经济一体化和电子化手段不断被应用的背景之下，企业财务管理理论开始有了飞速发展，各类企业的财务预算管理能力有了很大的提高、财务管理方法日趋多样化。企业在保证正常生产经营所需资金要求的基础上，相应的，对为其提供资金服务的银行，在服务内涵、服务范围和服务方式上提出了更

6、新更广泛的要求。与此同时，企业不再满足于仅仅节约资金，从闲置的资金中获取更多的利息收入这一简单财务管理目标。由此，能够“汇聚财富、创造价值”的现金管理业务应势而生。客户需求现金管理服务收款服务流动性管理付款管理快速归集资金减少资金在途提高使用效率控制付款简化手续提高效率保持最佳的资金头寸，实现闲置资金保值增值现金流入现金留存现金流出账户管理及信息服务流动性、安全性和收益性控制全过程，促进物流、资金流、信息流结合，优化业务流程1、客户进行现金管理的目的对于客户来说，广义现金是一种流动性最强的资产，又是一种赢利性最差的资产，需要对现金进行有效管理：（1）加速收款：客户通过快速收回销售款，减少资金在

7、途时间，可以将应收款迅速转化为账内可用营运资金；（2）控制支出：客户减少现金冗余，保持最佳资金头寸，降低资金使用成本；（3）用于投资：把握更多投资机会，将现金用于合理投资，提高资金收益；（4）加强管控：客户集中控制收付款，提高财务管理水平；（5）促进资金流、信息流和物流的紧密结合，优化业务流程。即资金的收付与企业的商务活动过程更好的配合，如付款与采购、收款与销售的结合。2、银行提供现金管理服务的目的（1）满足客户最新资金管理需求，巩固客户关系，提高客户忠诚度。现金管理是一个系统性工程，客户通过与银行紧密协作，在银行内部或银行同业间建立结算网络，其基本的结算业务以及现金管理业务通过合作银行办理，

8、对合作银行具有高度依赖性。合作银行通过综合化的现金管理服务方案，可以稳固与客户的合作关系，进而延伸到其他业务领域，如融资、投资业务等，客户都会优先考虑选择合作银行，建立全面业务合作关系。（2）丰富现代银行业务品种，增加竞争手段。现金管理作为一项重要的中间业务，深受大型优质客户的欢迎，许多国外大型银行都将其作为竞争客户的重要手段和方式。客户的融资需求，可能是阶段性的，但客户对其资金进行管理的现金管理则是每天都要进行的。因此，许多国际和国内大型客户将提供优质现金管理服务作为选择合作银行的主要条件。（3）增加中间业务收入。现金管理包括收款、付款等诸多服务内容，由银行一揽子提供给客户，不仅可以就单个项

9、目取得结算手续费收入，还可以就整个现金管理方案收费，增加中间业务收入。（4）优化银行盈利结构，增强核心竞争力。随着中国金融市场的逐渐完善，存贷款利差越来越小，要保持持续竞争力，银行必须找到新的盈利点。根据国外银行同业的发展情况，现金管理服务已经成为重要的盈利点之一，这也使得银行越来越关注现金管理服务。外资银行拥有较高的科技水平，先进的管理理念和丰富的优质客户资源，相对来说，国内商业银行应充分吸收借鉴并发挥自身优势，缩小与外资银行在现金管理服务方面的差距，加强现金管理业务的核心竞争力。第二节 现金管理的定义一、企业现金管理的定义基于广义现金概念，现代财务管理学提出的现金管理是指企业对现金流入、留

10、存及流出进行统筹规划的管理工作。其管理的对象是现金的循环和周转的过程。其管理的目标在保证流动性的基础上，追求效益的最大化。在完善的市场经济环境中，现金管理在企业管理中具有极为重要的作用。强有力的现金管理系统是可供企业管理者使用、却常常被忽视的管理工具之一。越来越多的投资者、分析家和评估机构将“自由现金流”看作是公司健康与否的一项重要指标。对流动性进行定期和系统的监控将使企业受益。一方面企业要加强财务控制，挤压资金成本；另一方面市场竞争压力大，要求企业有效管理现金，以避免现金失控而危及企业生存。现金管理是企业管理中的一个基础概念，其包涵的管理理念十分丰富。二、银行现金管理的定义近几年，在与国外银

11、行和外资企业交流过程中，经常接触“现金管理”这一名词。这里的现金管理（cash management）是“银行现金管理业务”的简称，根据国外银行的实践，我们可以将其概括为：银行为协助客户进行有效现金管理而提供的收款、付款、账户管理、账户信息、投资、融资等一系列金融服务的组合方案。为不同类型的客户提供符合其个性化需求的现金管理方案，从而使客户资金流动更合理、财务监控更易实现、资金的流动性和使用效率都有所提高。银行现金管理业务与企业现金管理紧密相关，前者为实现后者的管理目标，达到后者的管理要求而提供相应的服务。将两个概念联系起来，就很容易理解了。第三节 现金管理的基本内容从功能角度来看，商业银行一

12、套成熟的现金管理系统，至少应该可以实现以下功能：应收账款、应付账款和总账集成，网上银行交易和报表查询，跨国、多币种银行间调拨，运营资金预测。部分外资银行的现金管理系统还包括现金管理咨询服务模块。具体来说，现金管理技术包括：1.银行对账调节：自动或手工调节银行对账单，根据客户要求进行其他调节；2.现金预测：估计现金流动，从本地或远程数据库预测现金流动，定义现金预测模式，进行外币汇兑风险分析；3.对账户信息的实时查询；4.客户各子部分之间资金的归集与调拨；5.投资咨询和管理。客户现金管理的对象是整个现金运动过程，根据现金运动状况，可以划分为现金流入、现金留存、现金流出三个环节。一、现金流入在现金流

13、入环节提供快速收款服务，通过提供各种收款服务，加速客户资金回笼，使应收账款迅速转化为账内营运资金，提高资金使用效率。二、现金流出在现金流出环节提供便捷付款服务，通过提供各种付款服务，简化客户支付手续，降低付款成本，有效的进行付款控制。三、现金留存1、在现金留存环节提供最新的流动资金头寸管理服务以及安全的风险管理服务，通过提供短期投资、融资以及避险工具，协助客户统筹规划全部流动资金，有效控制流动资金头寸和风险、提高资金留存收益。 2、提供全面灵活多样的的账户管理及信息管理服务，协助企业进行全面有效的资金流程控制。现 金流 入现 金留 存现 金流 出保持最佳的资金头寸，实现闲置资金保值增值快速归集

14、资金，减少资金在途，提高使用效率有效控制付款，简化手续，提高管理水平和工作效率流动性管理收款服务付款服务企业需求ICBC现金管理服务账户管理及信息服务第四节 现金管理的重要性一、进一步增强银行核心竞争力，扩大同业竞争优势我国加入WTO后，特别是金融业全面开放后，一方面外资银行大量涌入，另一方面中资银行特别是一些股份制银行的竞争力也进一步加强。如何提高综合竞争力已成为我行必须关注的问题。发达国家银行业发展的经验表明，现金管理服务能力是体现一个大型银行核心竞争力的重要内容之一。目前，一些外资银行已使用现金管理的招牌开始在国内争揽跨国公司业务，并已有许多成功案例。例如，惊动整个中国金融业界的南京爱立

15、信倒戈事件，表面上的原因是由于国内银行未能按要求提供保理业务，但深层根源是因为花旗银行是爱立信全球业务主办行，爱立信的全球资金链通过花旗银行运作，因此花旗银行在与内资银行的竞争中占据了主动。由此分析，现金管理也必将成为各银行在各个重点领域竞争优质客户的重要手段。在国内现金管理业务市场刚刚处于起步阶段，哪一家率先打出品牌，就可以抢占市场先机，获得竞争中的主动权。因此，在开放的市场环境中，作为国内最大的商业银行，要进一步增强银行核心竞争力，扩大同业竞争优势，提供高质量的现金管理服务是不可或缺、完全必要的。二、更好满足客户需求，稳固和竞争优质客户随着我国经济的快速发展，国内的现金管理需求越来越大。同

16、时，现金管理观念也逐渐为一些国内大型企业所接受，其现金管理水平也不断提高。特别是国内大型企业由于原来实行松散的现金管理，无效现金占用量大，对实施系统现金管理的现实需求非常强烈。但由于国内各家银行都提供近乎同质的服务，服务内容单一分散，例如结算服务即为简单的收付款，与银行卡服务、融资服务等其他金融服务不存在内在联系。这也是国内企业与银行难以建立真正战略伙伴关系的原因之一。现金管理的综合服务理念，给我们以很大的启发。如能以现金管理作为品牌，按客户要求整合现有分散的金融服务，形成有针对性的完整的现金管理方案；同时，借鉴世界优秀银行经验，通过技术创新，与企业实现系统互联，提高现金管理的自动化程度和服务

17、水平，可以有效改善目前银企关系松散的局面，很好的稳固与客户的合作关系。三、整合金融产品，促进中间业务发展，创造新的利润增长点对企业而言，现金管理是一个系统解决方案，以提高资金使用效率、降低资金使用成本、提高现金收益为目的，可以将诸多产品整合起来，真正实现我们一直积极倡导的整合营销、综合服务等理念。同时，整合后的现金管理服务可以说是一项全新的中间业务，在不必更多投入的条件下，就可以带来新的收益，符合我行提出的大力发展中间业务的战略。 四、有效带动资产、负债及其他中间业务的发展现金管理业务是一项具有高附加值、高绑定性的银行服务产品。银行一方面通过现金管理服务提高自身的中间业务收入，另一方面以现金管

18、理服务为切入点，逐步扩大与客户的合作范围，以现金管理服务为核心逐步带动资产业务、负载业务以及投资理财等其他中间业务的发展。第五节 现金管理发展的市场潜力随着企业结算方式的变更、金融市场形势的变化、外汇法等相关法规的修改、集团企业对合并决算的日趋重视，现金管理的市场需求近年来不断高涨，特别是近来一些大型集团公司建立了结算中心制度，这为我行的现金管理发展创造了基础。同时，我行的现金管理理念、现金管理系统的构建和专业化的现金管理服务团队一直领先于国内同业，并为国内的同业和客户所认同，已经成为我行的核心竞争力之一，这也使得我行有很大的潜力竞争新的现金管理客户。另外，全球的资金流动性增强，中国的经济正在

19、飞速发展，流动创造财富的观念已经深入人心，现金管理服务规模将进一步扩大。我行作为中国最大的现金管理服务银行，必将能够占有更大的市场，使现金管理收益成为我行的主要盈利点。随着现代金融市场的发展和银行日趋激烈的同业竞争，国外商业银行的市场准入将不可避免地对中资商业银行的生存和发展产生重大影响。现金管理业务作为中资商业银行业务发展的新领域，必将成为国内外商业银行同业竞争的焦点。第六节 现金管理的目标客户群现金管理经过今几年的发展，已经逐渐成为一种比较成熟的金融产品，在商业银行经营中有着非常大的实施空间。现金管理服务的基本理念是综合化，并与客户个性化需求密切结合。商业银行要树立现金管理服务理念，及时捕

20、捉和研究客户个性化的需求，研发出具有国际先进水平的，集结算、投资、融资、咨询于一体的高层次的现金管理产品。同时，商业银行要解决好产品管理分散和营销分散的问题，要充分利用现金管理这条主线，将低层次、低效益产品与电子银行、银行卡、投资银行、风险管理等高层次业务进行有效整合和包装，集中力量做大做强精品业务，使现金管理产品充分体现综合化、最优化和个性化的特点，从而全面提高商业银行的整体竞争力。从商业银行的经营现状来分析，目前可以应用现金管理的客户主要有以下几类：大型集团公司客户、政府类客户、金融同业客户。一、企业客户随着经营环境和经营观念的变化，许多跨国公司和大型企业集团开始关注提高资金使用效率、降低

21、资金成本、增加资金收益，这一切都迫切要求银行为其量身定制综合化、最优化和个性化的现金管理方案。这一类客户成为现金管理的主要服务对象。例如皇家壳牌石油公司（RoyalDutch/ShellGroup）资金中心（东方部）就选定渣打银行为该公司在中东和亚洲10个国家的批发和零售业务提供现金管理服务，渣打银行此笔业务至少可获利几百万美元。二、政府机关、事业法人客户此类客户有以下几个特点：具有一定的社会影响，可以决定某一行业或者某些行业的发展、某一或某些重大项目的投向；是非常优质的客户，信用良好，一般只有存款和结算的金融需求，对其他金融产品的需求并不强；具有非常高的附加价值，通过与此类客户的合作，可以为

22、银行带来大量潜在的客户和利润；对银行内部计算机网络支持、银行服务效率、银行的品牌和形象等比较关注。目前，政府部门与银行合作的典型形式是商业银行利用其强大的结算网络而为政府部门、事业法人客户提供全国范围内的代收代付服务，如我行与海关总署、财政部等政府部门合作开发的“银关通”、“银财通”等服务项目。三、金融同业客户随着商业银行经营领域的拓展，银行可以利用其比较优势来为银行同业、证券公司、保险公司和基金管理公司等提供专业的现金管理服务。商业银行针对每一类金融同业客户的具体需求，设计出更符合其利益的现金管理方案，实现银行与客户的双赢。目前银行与金融同业的合作，主要包括同业支付结算代理、银证通、银保通等

23、合作项目，在现金管理合作领域方面仍有很大的提升空间。第二部分 国外商业银行现金管理业务介绍第一节 清算与结算系统摘要：本节主要介绍清算与结算的基本概念，结算与清算系统的类型、特点，世界主要国家、地区现行使用的结算系统，并列举了部分国家清算系统的流程图。一、基本概念（一）广义的结算与清算从广泛意义上讲，所有的经济交易都具有结算与清算的问题，它们构成了经济交易中的关键环节。1、结算（Settlement）。广义的结算是指交易双方因商品买卖、劳务供应、资金调拨等经济关系引起的债权债务的清偿行为，即货币收付行为。它是以真实的货币（现金或银行存款）的收付为标志的，俗称为交割（Delivery），即货币的

24、最终转让。广泛意义的结算可以发生在任何地点、任何时间、任何交易上。2、清算（Clearance）。广义的清算是指交易双方进行债权债务的交换，彼此抵消债权债务，结算处应收应付差额的过程。俗称为算账，属于结算前的准备结算。按照十国集团中央银行支付与结算委员会的定义：清算是结算之前对支付指令进行发送、对账和确认处理的过程。它包括轧差和计算出最后的收付款额。（二）狭义的结算与清算它是指结算和清算应用于具体的金融业务之中的情形。比如目前中国社会的主导信用是商业银行信用。因此狭义的结算专指商业银行代客户所进行的货币收付行为。由于收付款人的账户均开在商业银行，所以商业银行要为客户进行结算服务，其结算的时间、

25、地点、交易都有明确的规定。狭义的清算专指银行同业间在为彼此的客户服务中，致使银行同业之间产生债权债务关系，清讫双边或多边债权债务关系时，要轧出商业银行的应收应付差额。狭义的清算主要被限定为银行同业之间。二、结算与清算系统类型、特点目前国际上典型的结算与清算系统模式包括三种：净额结算系统、实时全额结算系统（RTGS）、持续连接结算系统（CLS）。（一）净额结算系统净额结算是指系统在一定的时点（营业日结束时），累计多笔支付发生额，将每一结算系统参与者，从系统中其他参与者那里收到的全额转账金额（应收款）减去其支付给其他参与者的转账金额（应付款），形成净借记余额或净贷记余额，一笔在其清算账户中结清。净

26、借记余额或净贷记余额的计算可以是双边的，也可以是多边的。净额结算系统是最早应用于银行间清算的系统模式之一，目前仍是很多国家处理支票和小额电子资金转账结算的通常手段，而在一些国家里也用于大额结算。该系统的优点是占用商业银行或客户的清算资金较少，缺点是净额结算中支付方容易发生透支现象，给收款方造成结算风险；即净额结算系统会产生“日间暴露”，在整个营业日内，参加清算的所有净债权（净应收款）参与者向所有净债务（净应付款）的参与者提供了日间信贷，从而产生了信用风险和流动性风险的隐患，如果净债务参与者没有足够的资金头寸清偿债务，就产生风险。净额结算风险的控制手段主要有要求参与者提供抵押或担保，或设立双边净

27、贷记和净借记限额。净额结算系统风险的一个典型案例就是“赫尔斯塔风险”。赫尔斯塔银行倒闭事件是一起著名的外汇交易结算风险事件。1974年6月26日，德国一家小银行赫尔斯塔银行的牌照被撤销，并被令在银行工作日间，德国银行间支付系统关闭（当地时间下午3：00）前进行清算。一些赫尔斯塔银行的结算对手行在银行工作日间并在赫尔斯塔的牌照被撤销前已不可撤销地向这个银行支付了德国马克，他们相信能在当天迟些时候在纽约收到美元。当赫尔斯塔银行业务终止时，还只是纽约时间上午10：30，赫尔斯塔在纽约的代理行停止从该银行的账户支付美元，于是那些在日间已经向这家银行支付了德国马克的银行的风险就全值暴露，从此，这种在外汇

28、买卖交易中，一方支付了他所卖出的货币却收不到所买的货币的结算风险常常也称之为“赫尔斯塔风险”。1991年国际商业信贷银行（BCCI），1995年巴林银行的倒闭也都是典型的“赫尔斯塔风险”。减少“赫尔斯塔风险”的一个办法是立刻对每笔交易进行结算，采用实时全额结算方式可以有效降低结算风险。（二）实时全额结算系统（RTGS）实时全额结算系统（RTGS）是一个处理和传送资金结算指令都连续不断地进行（也就是实时）的全额结算系统，是为消除结算风险而设计。系统参与方每一笔支付指令发出时，立即按照支付发生额进行全部交割，不参与借贷轧差；最终的结算是连续地，而不是按预先指定的时间周期。换句话说，实时全额结算系统

29、（RTGS）可以看作是资金传送系统，可以提供日间不断地最终结算。由于具有连续地日间最终结算的能力，RTGS可以减少甚至消除银行间的结算过程的风险。世界上最先采用RTGS系统的是美国联邦储备体系所拥有的联邦资金转移系统FEDWIRE，其后，荷兰、瑞典、日本、瑞士、意大利等发达国家中央银行拥有并运营的大额支付系统相继引入了RTGS模式。20世纪90年代以来，由于RTGS系统设计可有效地防范与控制系统运行中的各种风险，更加引起了世界范围内的广泛重视，更多国家（地区）的中央银行采用了RTGS系统模式，如：澳大利亚中央银行的“储备银行信息与转帐系统”（RITS），欧洲中央银行的“欧洲间实时全额自动清算系

30、统”（TARGET），英国的自动化清算所支付系统（CHAPS），香港地区大额支付系统“清算所自动转账系统”（CHATS）。1991年，我行开始启动“中国国家现代化支付系统”（CNAPS），其核心系统之一即是采用实时全额清算模式的大额支付系统。在RTGS系统下，各家参与者都要保证自已在系统的清算账户上有足够的支付金额。该系统的优点是支付效率高，支付指令从发出到最终结算之间的时间较短，责任明确，有利于支付风险的控制；缺点是参与者在支付系统中占用的资金比较多。（三）持续连接结算系统（CLS） 为了最大限度地降低跨国支付中，由于时差和支付系统运行之间的差异产生的“赫尔斯塔风险”，20国集团开发出了“持

31、续连接结算系统（CLS）”。持续连接结算系统（CLS）由超过70家股东所拥有的位于英国的CLS服务公司负责系统的基础建设和系统运行，由CLS服务公司位于美国的CLS银行（“特许”银行）负责为外汇买卖提供实时支付服务。持续连接结算系统（CLS）主要运作地在英国伦敦和美国，受受美国联邦储备银行监管。从2002年九月开始正式运作，主要受理世界主要贷币间的外汇买卖交易，主要货币：GBP, USD, JPY, EUR, CHF, CAD, AUD, DKK, NOR,SGD, SEK ，2004年日均交易笔数为13万笔，交易额1.4万亿美元，2004年新增币种ZAR, HKD, KOW,NZD，共15个

32、币种。持续连接结算系统（CLS）运作分为三个阶段，第一个阶段是数据输入阶段，它始于结算日前三个营业日，止于结算当日；第二个环节是系统进行连续不断的清算，即持续结算过程，它将所有已经配对的买卖结算通过成员单位在CLS银行开立的账户实施转账清讫；第三个环节是在既定外汇市场收市之前一段指定的时间内，所有成员必须结清空仓，如果成员未能在规定的时间内完成结清空仓，CLS银行自动以现金或货币市场外汇掉期等方式代其平仓。1、持续连接结算系统（CLS）的优点。CLS用于处理银行之间的以净额结算为基础的实时外汇交易结算，可以有效减少银行与银行间的支付数量，降低与大量大额资金传输相联的风险（结算/临时风险）和费用

33、；同时，在CLS中，各参与银行地位相同，结算活动的组织遵循严格的时间表，各参与银行将获得有关当日流动性的实时信息，工作日变得更加容易预测。2、CLS基础设施。（1）CLS 银行在每个中央银行都开有实时跨境结算系统（RTGS）结算账户；（2）通过SWIFT网络进行连接和通信；（3）5 小时RTGS结算交易保证；（4）互相交易的成员将交易信息复制给CLS。（5）CLS 将交易信息进行匹配并存储至起息日（结算日）；（6）CLS 根据收/支和支付银行必须进行支付的次数来计算每名交易成员的金额；（7）成员可以通过浏览器察看交易状态和各币种的净额支付情况，减少资金需求和支付次数；（8）结算开始于每天欧洲中

34、部时间的07：00，结算处理不断重复进行直至欧洲中部时间12：00。3、CLS对银行的影响。（1）为了充分体现CLS 的优势，银行必须对系统和流程进行重组，如围绕CLS时间表重整工作时间，建立新的服务，能够让客户（其他银行或大公司）也可以享受降低结算风险的好处，需要使用新的工具进行流动性管理。（2）一些正式将外汇交易看作自己的核心业务的银行需要对自己的核心业务进行反思；（3）现有的净额结算系统不成功，已经关闭；（4）对外汇服务的定价也许需要重新考虑；（5）一些银行可能遭遇流动性问题。4、使用CLS进行外汇交易结算示例。假设银行A与银行B达成一笔美元对欧元的外汇买卖，A银行要卖出美元，买入欧元，

35、在没有CLS时，A银行通过SWIFT系统发送MT202指令给银行B的美元代理行，指示其将美元头寸记入银行B的账户，同样，银行B也要通过SWIFT系统发送MT202指令给银行A的欧元代理行，指示其将欧元头寸记入银行A的账户。（见下图）。运用有CLS系统，这一过程就会变得简单得多了，如果银行A和银行B都是CLS的参与者，他们的外汇交易指令发送到CLS系统后，CLS系统就会立即对他们在CLS银行的美元和欧元账户进行清算。（见下图一）。即使银行A和银行B都不是CLS参与者，他们也可以各自通过CLS服务提供商借助CLS系统完成美元和欧元的清算。（见下图二）。三、世界各主要国家和地区清算系统介绍1、各地清

36、算系统一览表2、具体清算系统（1）支票的清算。支票是一种非常传统而又在现代金融中不可或缺的支付工具。支票的清算也是各国支付体系的基本功能。下图是在英国的支票清算的简单流程。本公司开了支票后，邮寄给X公司，X公司在第一天把支票存在X银行的分行，X银行的分行会贷记X公司的账户，起息日为第三天，支票由X银行的分行送到总部进行打码，有一些设备可以自动读取支票金额自动打码，如果是计算机出的票，自动识别率达到92%，手写支票平圴识别率也达到57%。X银行的总部把打好码的支票送到票据交换所清算，通过票据交换所的清分，本公司的银行总部会从票据交换所取得票据，分发到本公司的银行，本公司的银行会借记本公司的账户并

37、给本公司对账单，这时是X公司存支票的第三天，同时，在这一天，已贷记在X公司账户的支票资金也开始起息，而同一天的下午4：30，票据交换所通过中央银行对X公司的银行总部与本公司银行总部进行清算。（2）支票清算的发展支票影像结算与支票截留从上述清算流程可以看出，支票是纸质的支付工具，支票的清算涉及到票据在多个银行的流转、人工分拣，需要耗费大量的成本，清算效率也比较低。因此，各国都在研究利用现代信息技术创新支票清算流程，提高效率，近二十年来，利用影像识别技术和网络技术将纸张票据转化为影像和数据，进行支票截留，降低处理成本和提高结算效率，成为了支票结算创新主流。支票截留是指票据在流动、使用、传递的过程中

38、，在某一环节被截留，在截留点由纸质票据转换成电子信息，而后以电子信息的方式完成其后续的流转周期。支票截留的电子信息包括票据电子影像与票面电子数据。各国的支票截留的做法不完全相同，英国、比利时、丹麦、德国等欧洲国家都实行小额支票截留，而且是收票银行将符合截留条件的小额支票直接转换为电子交易，付款银行不以纸张支票或支票影像作为付款依据。德国在1985年，银行业、联邦邮政局和中央银行对支票托收过程的无纸化达成了协议，并有意识地免去了提交支票的要求。只要可能，涉及到的第一家银行就根据编码行包含的信息把支票输入，此后，支票托收就变成无纸化了。原来的支票通常由发起截留的银行摄成缩微胶片保留，两个月以后毁掉

39、。因此，目前有近70%的支票截留，截留的支票可以像无纸直接借记一样进行清算处理，并且自动地从出票人帐户上扣款。采取截留的支票一般有金额限制，如比利时规定的上限是1500欧元，超过这一金额的支票都要送原件清算。下面以香港支票清算为例，介绍支票截留的处理流程。在香港金融管理局的支持下，香港银行公会委托香港银行同业结算有限公司（Hong Kong Interbank Clearing Limit，简称结算公司）推广使用支票影像信息处理系统（下面简称影像系统），第一批参加的7家银行是香港上海汇丰银行、恒生银行、大新银行、丰明银行、荷兰银行、港基银行以及永亨银行。影像系统于2003年6月21日投入运行后

40、，结算公司和银行根据“截留限额”将票据分成两类：截留支票（小额支票）；纸张支票（大额支票、可疑支票）。对于前者，转换成支票影像并完全采用计算机网络处理，支票影像与纸张支票具有同等效力；对于后者，纸张支票通过票据交换回到出票行，同时基于支票影像进行记账或退票处理。处理小额支票时，将以出示支票影像及有关支票数据，取代出示纸张支票作为结算依据。或者说，小额支票不再参与传统的票据交换。目前香港银行公会目前确定支票的截留限额为2万港元。在银行网点或其行内票据中心，使用小型票据专用设备（同时具备扫描影像、数据识别、票据分类和磁码打印功能）同步扫描支票正、反两面影像，设备中的光学识别子系统自动识别支票数据（

41、支票号，银行代码，银行账号，金额），根据预设的“截留限额”分离出小额支票。目前，影像系统对印刷体和手写数字的识别率达到98%，灰度影像的分辨率为300DPI。 在当日（T+0）指定时间，提出行将所有支票影像以及对应数据通过网络或只读光盘（针对未联网的提出行）传送到结算公司，并完成如下操作： 1小额支票：截留在提出行，按规定的保存期保管； 2大额支票、可疑支票（无论金额大小）：将纸张支票运送到结算公司。 结算公司在当天晚上，一方面对纸张支票进行数据采集、按付款银行（俗称提入行）分类等处理，在深夜和下一工作日（T+1）上午把纸张支票运送到提入行；另一方面，对支票影像进行检索、分类处理，通过网络或只

42、读光盘将影像和数据传送给提入行。 提入行主要依据支票影像和数据，核实支票账户余额是否足够、签名和票面要素是否正确、背书是否连续完整等，仅对大额支票和可疑支票增加核查纸张支票这一工序。提出行在T+1日中午把拒绝付款的纸张支票、支票影像经结算公司交还提出行，完成所谓的退票操作。目前，香港票据交换的退票比例为1%，即平均每天出现大约5000张退票。 结算公司在T+1日15点进行净额轧差清算资金。 香港银行公会确定的保存期为6个月。客户在保存期内可要求付款银行给予截留支票的原件，截留支票原件销毁后，客户仍可获得截留支票的影像副本。 在实施影像系统前，虽然有个别银行无限期保存所有支票，但大部分银行的支票

43、保存期都少于3个月。6个月比现在各银行的平均保存期更长，已获得香港警务处、廉政公署、证券及期货事务委员会、刑事检控专员的同意，并且不会与香港现行法律例如证券及期货条例产生任何矛盾。支票清算流程改变后，遇到的最大问题是法律的保障问题，支票清算流程改变的是银行内部的操作环节，而支票的当事人在票据流通各环节的权利和义务是没有改变的，电子图像和数据是否像纸质票据一样具有法律效力，是支票截留的法律障碍。最有名的法律是美国的21世纪支票交换法案，有关内容参附录。 HATS,（3）香港的清算所自动转账系统（CHATS）香港的清算所自动转账系统（CHATS, Clearing House Automated

44、Transfer System），由香港行间清算有限公司管理。香港行间清算有限公司是1995年5月由香港银行公会和香港货币管理局共同建立的。香港所有持照银行必须加入清算所自动转账系统，并与香港行间清算有限公司操作的清算所计算机相连。CHATS采取的是RTGS系统模式，支付指令是实时全额结算。一旦付款行通过其香港金融管理局账户完成资金转账，结算就是最终的和不可改变的。除特殊情况之外，香港货币管理局不允许由银行保持的结算账户发生透支。那些没有足够的贷方结余或用于日间回购的合法证券以完成外发指令的银行必须将其指令在系统中排队。排队机制允许银行通过取消、重新排队和修正等来管理他们自己的支付指令队列。香

45、港的实时全额结算系统通过提供一种行间资金转账系统和中央货币市场单位之间的无缝界面来解决银行日间资金不足指令排队的问题。中央货币市场单位是由香港货币管理局操作的簿记债务证券清算系统，它允许银行通过外汇基金票据的日间回购协议来获得无息的日间流动资金。日间回购交易是完全自动的。如果某一银行在其结算账户中没有足够的余额来完成其发出的支付，但是它在其日间回购账户中有足够的合法证券，系统将自动引发一笔日间回购交易，以生成用来补足亏空所需的贷方结余总额。当日晚些时候，其结算账户中有足够流动资金时，那么该银行可在任何时间反向作一回购交易。无论如何，日间回购将在营业日结束之前自动完成一笔反向交易。（4）银行自动

46、清算系统（BACS）英国的BACS一个用于有规律的支付给同样的客户的理想的自动化支付系统，它有助于那些平均月支付超过150笔的客户有好地管理现金流。这种支付工具对规律的、经常的B2B交易也很有用。在英国，有超过70%的劳动薪资是通过这个工具支付的。BACS的好处在于，自动处理有规律的支付，减少管理大量支付的时间和成本，有助于管理现金流和提高财务控制能力，降低客户的迟付、欺诈、损失的风险。在企业级的层面，BACS可以集成电子商务的B2B付款系统，自动对两个机构的账户进行清算。下图是英国BACS系统的一个例子。支付公司可以通过与BACS清算中心系统连接的终端或以磁盘文件将批量付款指令提交。（5）自动清算所（ACH）香港的ACH和美