商业银行经营管理第3章11.ppt

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1、第三章 商业银行负债业务与管理,第一节 商业银行负债概述第二节 商业银行的存款业务与管理第三节 商业银行的借入资金,第一节 商业银行负债概述,一、银行负债的概念 是商业银行承担的一种经济义务，银行必须用自己的资产或劳务去偿付。二、银行负债的作用 三、银行负债的构成,第二节 商业银行的存款业务与管理,一、存款类型与存款创新（一）西方国家存款的主要类型 1、传统存款类型 活期存款：支票存款 定期存款：定期存款公开帐户 消费者定期存单 可转让定期存单（CD）退休金帐户 储蓄存款：主要针对个人客户,2、创新存款类型,NOW帐户（1972年）（Negotiable Order of Withdrawal

2、）在金融机构开立的可签发支票的有息存款帐户。使用支付命令书；可按其平均余额支付利息；个人、非盈利机构可以开立。意义：抹杀了活期存款、定期存款、储蓄存款之间的区别；抹杀了商业银行与其他银行、其他非银行金融机构之间的区别。,超级NOW帐户（1983年）（Super NOW）优息支票存款 与NOW帐户的主要区别：起存金额为2500美元；没有最高利率限制。货币市场存款帐户（MMDA）（1982年）（MoneyMarketDepositAccount）与Super NOW帐户的主要区别：利率相对更高；转帐有次数限制；对存款人没有限制。,(4)可转让定期存单（Negotiable Certificate

3、of Deposits,CDs）:20世纪60年代由美国花旗银行首创。是按某一固定期限和一定利率存入银行、并可在市场上买卖的票证。CDs既是定期存款，也是有价证券。CDs一般面额较大，在10万至100万美元不等，利率一般高于同期储蓄存款利率，且可以在二级市场上出售转让，因此对存户很有吸引力。对于银行来说，发行CDs除了可以获得稳定的资金来源外，还可以取得降低存款准备金的好处。,(5)自动转帐服务帐户(1978年)（Automatic Transfer Service,ATS）在电话转账服务的基础上创立。可以同时开立有息的储蓄存款帐户与无息的活期存款帐户。协定帐户：可以同时开立活期存款帐户、NO

4、W帐户或MMDA帐户。,（二）我国主要的存款类型,1、企业存款 企业在生产流通经营过程中暂时或较长时间闲置而存入银行的货币资金，以及由于银行放款而产生的派生存款。结算户存款（活期存款）：主要通过转帐方式办理。定期存款：一般不能提前支取。到期支取时，一般只能转帐，不能提现。,2、居民储蓄存款,活期存款：活期存折存款，信用卡存款等。定活两便存款：不确定存期、随时存取、利率按实存期确定的、介于活期存款与定期存款之间的储蓄存款。定期存款：整存整取：约定期限一次性存取。零存整取：事先约定期限和金额，分期存入。整存零取：一次存入本金，定期支取本金，到期结清利息。存本取息：一次存入本金，定期支取利息。,3、

5、外币存款,甲种外币存款：法人（或单位）的外币存款。类型：定期、协定、通知、活期存款。乙种外币存款：凡居住在中国境内外、港澳台地区的外国人、外籍华人、华侨、港澳台同胞，均可开立。类型：定期、活期存款。丙种外币存款：持有外币的中国境内居民，可以开立。类型：定期、活期、通知、定活两便存款。,我国金融机构存款状况（1994年-2009年）,1978年，我国城乡储蓄存款为210.6亿元；2009年年底，金融机构人民币存款总额为59.77万亿，其中城乡储蓄存款为26.07万亿，是1978年的1238.21倍。1978年，我国城镇居民人均可支配收入为343元，2007年底达到13786元，2008年底为15

6、781元。按照世界银行的划分标准，我国已经由低收入国家升至中等偏下收入国家行列。有报告称：美国的人均收入在2007年已达到45594美元，远高于法国（40782）、德国（39650）、意大利（35386）、日本（34023）。台湾排全球第26名，是16274美元。中國排第104名，是2460美元。,我国存款业务的发展：近些年来，我国存款业务发展速度较快。从结构上看，城乡居民储蓄存款占比较大（通常在50%以上），增幅较快，受金融市场波动影响较大；而企业存款增长低于城乡居民储蓄存款。存款业务类型日益丰富，形式多种。如：通存通兑业务除了在同一城市内进行外，还在全国开通（如：建设银行）。人们开始广泛使

7、用银行卡、自动柜员机、网络银行等现代技术工具或手段。银行开办了各种形式的代理业务、理财业务。如：2005年我国银行个人理财产品的发行规模为2000亿元人民币，2006年达到4000亿元，2007年则达到8190亿元，而2008年更是历史性地达到了3.7万亿元。我国的储蓄存款原则：存款自愿，取款自由，存款有息，为储户保密。我国自1999年11月1日开始对个人储蓄存款的利息收税，税率为20%。2007年8月15日开始，降低为5%。2008年10月9日开始至今，暂免征储蓄存款利息税。2000年4月1日开始实行存款实名制。,（三）我国商业银行的存款创新,1、商业银行进行存款创新的原因 满足客户需求，应

8、对竞争；提高声誉与吸引力，提高在市场上的地位；某些具体因素：如：金融产品的生命周期。2、商业银行进行存款工具创新应注意的问题 符合存款的基本特征与规范；采取积极的营销策略；坚持效益性原则，符合需要；不断进行创新。,二、商业银行存款的经营管理,（一）存款经营目标 1、数量目标：扩大存款数量规模 存款的规模控制 2、质量目标：提高存款稳定性：活期存款稳定率，活期存款平均占用天数。调节存款运用率：贷款/存款的比率70-75%左右。我国国有商业银行的存贷比率 降低存款成本率,存款的规模控制,1、通过存款成本控制存款最佳量模型 MC 利率 AC MR 存款量,2、考虑因素,宏观因素 国民经济发展的总体水

9、平；多种主客观因素：居民、金融市场状况、金融工具情况、文化传统等。微观因素 存款成本的制约；贷款（或资金运用）情况；,我国国有商业银行的存贷比率（%）,（二）存款成本管理,1、基本的存款成本概念 利息成本 银行按约定的存款利率，以货币形式直接支付给存款者的报酬。类型：年利率、月利率、日利率；名义利率、实际利率；市场利率、官定（法定）利率；固定利率、浮动利率；优惠利率、普通利率、惩罚利率。,（2）营业成本（服务成本，其他成本）除利息成本以外的其他所有营业开支。如：广告宣传费，柜台和外勤人员的工资，折旧摊提费，办公费等等。固定成本：成本总额在一定时期和一定业务范围内，不受业务量增减变动的影响。如：

10、房屋与设备租金，保险费，管理人员薪金，职工培训费等。变动成本：成本总额随业务量增减变动而变动。如：服务费用，运输费，燃料费等。混合成本：成本项目兼有固定成本与变动成本的性质。如：各种公用事业费，保养费，设备维修费等。,（3）资金成本：为吸收存款而支付的一切费用。资金成本=利息成本+营业成本 资金成本率=（利息成本+营业成本）/吸收的全部存款资金（4）可用资金成本（转移价格）银行可用资金所应承担的全部成本。是确定银行盈利性资产价格的基础。是银行经营中分析的重点。可用资金成本率=（利息成本+营业成本）吸收的全部存款资金 法定存款准备金 必要的超额准备金,银行资金成本的计算,总资金成本率:21.86

11、/240=9.11%,银行可用资金成本的计算（万元）,可用资金成本率:资金成本额/可用资金额,商业银行的存款成本,（5）相关成本：与增加存款有关，但未包括在以上四种成本中的支出。风险成本 连锁反应成本（6）加权平均成本：所有存款资金的每单位平均借入成本。加权平均成本=f x/f=各类存款资金来源的总量每种存款的单位平均成本 各类存款资金来源的总量,（7）边际平均成本：银行每增加最后一个单位存款所支付的成本。边际平均成本率（MC）=新增利息+新增营业成本 新增存款资金 如：某行准备以NOW帐户支持资产扩充，利息成本为5%，其他成本开支为2%，新增资金中的24%用于非盈利资产。此时，边际成本MC

12、1=（5%+2%）/1 100%=7%边际成本MC 2=（5%+2%）/（1-24%）100%=9.21%,银行平均边际成本的计算（亿元）,2、存款成本的管理与控制,（1）存款结构与成本选择 期限长利率高成本高；期限短利率低成本低。中国工商银行存款平均成本分析（2）存款总量与成本：同向组合：存款总量 成本；逆向组合：存款总量 成本；总量单向变化：存款总量 成本不变；成本单向变化：存款总量不变 成本。,中国工商银行存款平均成本分析 单位：人民币：万元，%,数据来源为中国工商银行206年年报；其中：包含汇出款和汇入款；包含存款证。,两点结论,存款成本不仅与存款总量有关，而且与存款结构、单位内固定成

13、本与变动成本的比例、利息成本及营业成本占总成本的比例等有密切的关系。存款成本的控制目标 在不增加成本或者少增加成本的前提下，尽可能多地吸收存款。,（三）存款的定价,1、主要考虑因素：利率（或汇率）法定利率，市场利率；服务成本或费用的支出状况；有关法律法规的约束；风险程度；其他已有的相似产品的定价，顾客对产品的认知程度，市场容量大小等。2、定价方法：（1）以成本为基础定价；（2）以边际成本定价；,利用边际成本选择存款利率,TR（总收益）:存款量边际收益率TC（总成本）：存款量存款利率,结论:利率为8.5%，是银行存款利率的最好选择。此时，存款量为最佳，银行利润最大。,我国商业银行的服务收费问题,

14、2002年4月，花旗银行上海埔西支行宣布：由于提供个人理财服务，5000美元以下的活期存款须每月交纳6美元或50元人民币的服务费；而汇丰银行北京分行要求：低于2000美元的活期存款将每月收取20美元的服务费，并且，每笔外币现金在提取时，还需支付相当于提现额0.25%的手续费。随后我国商业银行对银行业务收费问题提出类似的看法。如，中国工商银行副行长李礼辉在2002年5月27日表示，中资银行正在酝酿对100元以下的账户收费。他说，工行共有1亿的个人客户和40万的公司客户，而100元以下的账户有2018万户，银行管理100元账户的成本与管理一个100万元账户的成本基本一样，而100万元客户至少可给银

15、行带来3%的存贷利差，100元以下账户银行是赔本赚吆喝。银行的这种做法，在习惯于享受免费银行服务的我国，引发了巨大的社会反响。,银行卡成本问题,一般每张银行卡本身的成本在1.52元；40多万元一台的制卡机在制作40万张左右的银行卡后就会报废，摊到每张卡上的费用在1元左右；一台ATM机也得二三十万，还需要工作人员及时补充现金，付出相应的人力、现金成本。而工农中建四大国有银行的发卡量都在8000万张以上，每年的维护费就要数亿元，这对于银行来说是个不得不考虑的因素。资料来源：http:/2004年04月19日02:59 信息时报,2003年6月26日，中国银行业监督管理委员会正式对外公布了商业银行服

16、务价格管理暂行办法，宣布自2003年10月1日起，商业银行可以根据国家有关价格法律、法规以及规章的规定，遵循合理、公平、诚信和质价相符的原则，制定服务收费办法，从而赋予我国商业银行对于服务业务收费的权利。商业银行服务价格管理暂行办法.doc2004年2月16日，中国农业银行北京分行开始对借记卡、信用卡等办理开卡、换卡、补卡收取工本费，对异地卡存取款、跨行转账等业务收取相应的服务费。2004年7月1日起，农业银行按年对借记卡收取每年10元的账户管理费。商业银行业务收费标准.doc 我国商业银行小额账户收费情况.doc2007年4月6日，中国银行业协会自律工作委员会常务委员会决议，要求各会员银行于

17、4月20日之前，停止向持卡人收取人民币银行卡境内ATM跨行查询费用。,第三节 商业银行的借入资金,一、短期借入款 基本特点 1、对时间与金额的流动性要求明确；2、对流动性需求相对集中；3、面临较高的利率风险；4、主要用于解决短期资金不足。,（一）同业拆借,1、基本概念“超额准备金的借贷”2、基本原则：公平自愿、诚信自律、风险自担。3、我国同业拆借的基本情况 形式：头寸拆借：为清算资金收支差额而发生，与票据交换有密切的关系。一般为同城拆借。期限：7天以内。票据交换：同一城市各金融机构，在一个特定场所，通过彼此交换所持有的其他金融机构的票据，清算并抵消其债权债务。资金拆借：由于金融机构之间资金运行

18、的不平衡（时间差、空间差等）而形成；主要表现为异地拆借；期限：7天以上，4个月以内。,2009年全国同业拆借市场交易期限分类 统计情况(单位：亿元),2009年银行间市场交易中，隔夜拆借品种成交16.17万亿元，占拆借成交总量的77.7%。,2007年8月6日颁布同业拆借管理办法,金融机构拆出资金的最长期限不得超过对手方由中国人民银行规定的拆入资金最长期限。中国人民银行可以根据市场发展和管理的需要调整金融机构的拆借资金最长期限。同业拆借到期不得展期。,上述金融机构中，信托公司、金融资产管理公司、金融租赁公司、汽车金融公司、保险公司、保险资产管理公司等6类非银行金融机构为首次纳入同业拆借市场申请

19、人范围。,拆借额度规定,对金融机构同业拆借实行限额管理，拆借限额由中国人民银行及其分支机构核定。,我国的同业拆借市场利率,1990年3月21日以前：利率放开，由拆借双方自行商定。1990年3月21日1995年1月1日：实行利率上限管理。1995年1996年1月3日：按不同拆借期限分档次制定利率上限。1996年1月3日：公布全国统一的同业拆借市场利率。1996年6月1日：放开对利率上限的限制，由拆借双方按自主报价的方式进行融资。,上海银行间同业拆放利率（Shibor）,为进一步推动利率市场化，培育中国货币市场基准利率体系，提高金融机构自主定价能力，指导货币市场产品定价，完善货币政策传导机制，上海

20、银行间同业拆放利率（Shanghai Interbank Offered Rate，简称Shibor）自2007年1月4日起开始运行。上海银行间同业拆放利率，以位于上海的全国银行间同业拆借中心为技术平台计算、发布并命名，是由信用等级较高的银行组成报价团自主报出的人民币同业拆出利率计算确定的算术平均利率，是单利、无担保、批发性利率。目前，对社会公布的Shibor品种包括隔夜、1周、2周、1个月、3个月、6个月、9个月及1年。Shibor报价银行团现由16家商业银行组成。报价行是公开市场一级交易商或外汇市场做市商，在中国货币市场上人民币交易相对活跃、信息披露比较充分的银行。全国银行间同业拆借中心受

21、权Shibor的报价计算和信息发布。每个交易日根据各报价行的报价，剔除最高、最低各2家报价，对其余报价进行算术平均计算后，得出每一期限品种的Shibor，并于11:30通过上海银行间同业拆放利率网对外发布。,（二）回购业务,1、概念：商业银行在出售证券等金融资产时签定协议，约定在一定期限后按约定价格购回所卖证券，以获得即时可用资金的交易方法。正回购，逆回购。2、一般特点：期限短至1日，长至半年；交易标的多为政府债券；利率稍低于同业拆借市场利率；可由协议双方直接成交，也可以通过经纪人或固定的交易场所间接成交；交易金额一般较大，且不须缴纳存款准备金。,我国回购市场的基本要素,交易标的:政府债券 中

22、央银行债券 中央银行融资券，中央银行票据。金融债券 政策性金融债2003年4月以来，中国人民银行选择发行中央银行票据作为中央银行调控基础货币的新形式，在公开市场上连续滚动发行3个月、6个月及1年期央行票据。至2003年底，共发行63期央行票据，发行总量为7226.8亿元，发行余额为3376.8亿元。2009年中国人民银行全年累计发行中央银行票据4.0万亿元，开展正回购操作4.2万亿元；截至2009年年末，中央银行票据余额为4.2万亿元。,市场参与者 在中国境内具有法人资格的商业银行及其授权的分支机构；在中国境内具有法人资格的非银行金融机构、非金融机构；经人民银行批准经营人民币业务的外国银行分行

23、。16家商业银行总行加入中资保险公司加入,2008年，资产管理公司和汽车金融公司作为新型成员机构进入同业拆借市场。截至2008年末，银行间同业拆借市场参与者包括银行、证券公司、财务公司等多种类型机构投资者788家，比2007年末增加71家。2008年末，银行间债券市场参与者达8299家，包括各类金融机构和其他机构投资者，形成了以做市商为核心、金融机构为主体、其他机构投资者共同参与的多层市场结构，银行间债券市场已成为各类市场主体进行投融资活动的重要平台。2009年末，银行间债券市场机构参与者达9247家，较年初增加948家，非银行金融机构及企业增加898家，债券市场投资者结构进一步多样化。,全国

24、银行间市场交易情况变化(1997-2009年),1997年，我国银行间市场同业拆借交易总额为8298亿元，债券回购交易总额为307亿元。2009年，我国银行间市场同业拆借交易总额为19.4万亿元，债券回购交易总额为70.3万亿元，现券买卖交易总额为47.3万亿元。2009年，我国银行间市场成交量突破130万亿元，同比增长24.2%。,（三）向中央银行借款 再贷款与再贴现,1、再贷款：我国再贷款的基本类型：基数贷款 1985年1月1日“实贷实存”信贷资金管理体制以后产生。存在于“借差行”中。存差：资金来源 资金运用。存差必须上存。借差：资金来源 资金运用。借差不得突破。,再贷款的一般类型：年度计

25、划性贷款 期限：一般为一年。用于解决银行因经济合理增长引起的年度性资金不足。季节性贷款 期限：2个月-4个月。用于解决银行因信贷资金先支后收或存贷款季节性变动而引起的暂时资金不足。日拆性贷款 期限：10天-20天。用于解决银行因汇划款项未达等因素引起的临时性资金不足。,再贷款的发放对象：1993年以前，再贷款为中央银行的主要业务。1984年以后，贷款对象主要为四家国有商业银行。1999年12月，增加对中小金融机构的再贷款 城市商业银行、城市信用社，农村信用合作社等。,再贷款浮息制度,经国务院批准，中国人民银行决定实行再贷款浮息制度。再贷款是中央银行对金融机构的贷款，再贷款浮息制度是指中国人民银

26、行在国务院授权的范围内,根据宏观经济金融形势,在再贷款(再贴现)基准利率基础上，适时确定并公布中央银行对金融机构贷款利率加点幅度的制度。实行再贷款浮息制度不涉及企业和居民个人。从2004年3月25日起，对期限在1年以内、用于金融机构头寸调节和短期流动性支持的各档次再贷款利率，在现行再贷款基准利率基础上加0.63个百分点。以20天以内再贷款为例，现行基准利率为2.7%，加点浮息后为3.33%。再贴现利率在现行再贴现基准利率2.97%的基础上加0.27个百分点，加点浮息后利率为3.24%。为支持农村经济发展，农村信用社再贷款浮息分三年逐步到位，且到位后加点幅度减半执行。,（2）再贴现 1981年，

27、在上海的一些银行开始办理票据的承兑和贴现业务，1985年中国人民银行公布有关商业票据贴现的管理制度。1986年，中国人民银行上海分行开始办理再贴现业务。1994年10月，中国人民银行总行开始办理再贴现业务。1998年，中国人民银行规定贴现率作为一种基准利率，与同期再贷款利率脱钩，并且扩大了浮动幅度。1999年9月，人民银行调整部分再贴现政策，要求：加快发展以中心城市为依托的区域性票据市场，扩大再贴现业务的对象和范围，简化和改进再贴现业务的方式，提高业务效率。2000年11月，我国第一家专业化的票据经营机构中国工商银行票据营业部在上海开业。标志着我国票据业务的发展进入专业化、规模化和规范化的新阶

28、段。2001年7月，中国人民银行发布商业票据承兑、贴现与再贴现管理暂行办法，对再贴现的总量安排、结构投向、再贴现率及其业务操作等作了明确的规定。,我国目前关于再贴现的一些规定,再贴现的对象：在人民银行及其分支机构开立存款账户的商业银行、政策性银行及其分支机构。非银行金融机构的再贴现，须经人民银行总行批准。再贴现的票据：已办理贴现的商业汇票。再贴现的利率：由人民银行制定、发布、调整。中央银行基准利率.doc人民银行总行及其分支机构设立再贴现窗口和授权再贴现窗口，受理、审查、审批各商业银行总行或分支机构的再贴现申请，并经办有关的再贴现业务。办理再贴现的金融机构，须健全有关业务统计和原始凭证档案管理

29、制度，并向相关部门报送有关业务统计数据。,1997-2007年中国人民银行再贴现余额（亿元）,根据中国货币政策执行报告：2008年我国企业累计签发商业汇票7.1万亿元，比上年增长20.7%；累计贴现13.5万亿元，同比增长33.6%；累计办理再贴现109.7亿元。年末，商业汇票承兑余额为3.2万亿元，同比增长30.9%；贴现余额为1.9万亿元，同比增长50.4%。2009年，我国再贴现余额达到181.2亿元，同比增长了684.8%。,商业银行的短期借入资金,（四）转贷款和转贴现（五）向国际金融市场借款 欧洲货币市场借款,二、长期借入款发行金融债券,1、定义：金融机构为筹集中长期资金而发行的债券

30、。2、类型：一般性金融债券 担保债券和信用债券 固定利率债券和浮动利率债券 普通金融债券、累进利息金融债券、贴水金融债券 附息金融债券和一次性还本付息金融债券 资本性金融债券 次级债，混合债，可转债。国际金融债券 外国金融债，欧洲金融债，平行金融债。,3、金融债券的发行 发行方式：私募发行方式和公募发行方式；直接发行方式和间接发行方式；行政性发行方式和市场化发行方式。发行金融债券的管理 发行申报；发行机构和信用评估；发行数额和运用范围；发行价格与发行费用。,我国金融债券的发行情况,1994年以前，我国发行的金融债券主要为“特种金融债券”；1994年以后，我国发行的金融债券主要为政策性金融债券。

31、2003年以后，我国商业银行开始发行长期次级债。1982年1月，中国国际信托投资公司在日本的东京证券市场、以私募的方式发行了100亿日元的金融债券，1984年，中国银行以日本野村证券为总干事、日本兴业银行为主要信托银行，以“三A”级的信誉公开发行 200亿日元、期限为10年的“武士债”。1985年，当时的四大国家专业银行开始面向社会、主要是面向个人发行金融债券。其主要功能是为指定用途筹集资金，基本出发点是要解决企业的特种资金需要，缓解信贷资金不足的矛盾，因此，这种金融债券也被称为“特种金融债券”。截至到1989年12月，我国共发行了近221亿元的特种金融债券。,1993年年底，按照国务院发布的

32、关于金融体制改革的决定的精神，我国调整了金融债券的发行对象，停止向个人发行金融债券，改为主要由政策性银行向金融机构发行政策性金融债。政策性银行金融债（又称政策性银行债），是指我国的政策性银行（国家开发银行、中国农业发展银行、中国进出口银行）为筹集信贷资金，经国务院批准，向国有商业银行、区域性商业银行、城市商业银行（城市合作银行）、农村信用社、邮政储汇局等金融机构发行的金融债券。1994年4月，由国家开发银行第一次发行政策性金融债;当年共发行了7次金融债券，总金额达到758亿元。1998年-2008年7月初，我国共发行政策性金融债51188.83亿元。,1998年以前，我国的金融债券大多采用行政

33、命令性的发行方式。1998年以后，我国金融债券的发行方式发生了变化。根据1998年公布的政策性银行金融债券市场发行管理暂行规定：政策性银行金融债券的发行必须通过全国银行间拆借市场进行。可以采取招标方式发行，承销商资格由中国人民银行认定。1998年，国家开发银行首次采取招标方式发行债券。1999年，我国的政策性银行全面采用招标方式发债，财政部也于当年首次以低价利率招标的方式发行国债，面向承销团成员公开招标的发债方式逐渐成为我国债券发行方式的主流。,中国资本市场发展报告（2007年）,2008年我国债券发行量 单位：亿元,可以进一步阅读的书目：,1、郑先炳著，西方商业银行最新发展趋势，中国金融出版社，2002年版。2、陈林龙 王勇编著，现代西方商业银行核心业务管理，中国金融出版社，2001年版。3、万后芬主编，金融营销学，（21世纪高等学校金融学系列教材），中国金融出版社，2003年版。4、吴慎之 陈颖主编，银行信贷管理学，（全国高等教育自学考试指定教材），武汉大学出版社，2004年版。5、戴国强 郝广才 田晓军编著，商业银行经营创新，上海财经大学出版社，1996年版。,