2013第3章商业银行负债管理(附案例).ppt

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1、第三章、商业银行负债管理,第一节 资产负债业务概述第二节 商业银行负债业务的构成第三节 商业银行的负债管理第四节 商业银行负债业务管理第五节 我国商业银行负债业务管理,课时安排：4课时教学目的与要求：通过本章教学，使学生了解商业银行的负债结构、成本的概念，掌握存款定价法及负债成本管理的方法。教学重点：存款定价方法及负债成本管理方法教学难点：边际成本定价法及成本分析法,第一节 资产负债业务概述,商业银行作为信用中介，负债是最基本、最主要的业务。在商业银行的全部资金来源中，80%左右来自于负债。,负债的意义：美国花旗银行总经理说：负债好比企业经营中的原材料，企业没有原材料无法进行加工制作，银行没有

2、负债则无法进行信用活动。,商业银行如何盈利？,负债业务(低息筹钱),资产业务(高息用钱),非息收入业务中间业务 投资业务,利差收入,非息收入,货币资金池,2008中国工商银行负债构成,商业银行的负债业务,案例：中国工商银行资产负债表,一、商业银行负债业务的概述1、定义 商业银行负债业务是指商业银行以债务人的身份筹措资金、借以形成资金来源的业务，是商业银行资产业务和其他业务的重要资金来源。,2、商业银行负债的特点：（1）它必须是现实的、优先存在的经济义务，是在业务经营管理过程中形成的。过去发生的、或已经了结的经济义务、或将来可能发生的经济义务都不包括在内；（2）它的数量必须是可用货币计量的，一切

3、不能用货币计量的经济义务不能称之为银行负债；（3）是必须要偿还的，负债只能在偿还后才会消失；（4）必须是合法的。,二、银行负债的作用,1、第一性作用（负债是前提，是第一位的）2、基础性作用（是支付中介和信用中介的基础）3、决定性作用（决定着资产的规模和结构及盈利水平。负债结构，即负债的期限结构、利率结构、币种结构等，决定资产运用的方向和结构特征；负债成本的高低决定银行盈利水平的高低。银行要获取平均利润必须尽量扩大负债规模，使资产总额几倍于自有资本。）；4、转换性作用（消费基金转化为积累资金。银行负债业务聚集社会闲散资金，可在社会资金总量不变的情况下扩大社会生产资金的总量）。5、平衡调节作用 对

4、平衡信贷收支，调节货币流通，加速社会资金周转，促进国民经济发展，稳定社会货币流通量具有决定性的作用。,提问,如何理解：第一性作用如何理解：决定性作用如何理解：转换性作用,第二节 商业银行负债业务的构成,存款性负债（被动负债）构成 非存款性负债（主动负债）,一、商业银行负债业务的构成,第二节 商业银行负债业务的构成,提问,存款性负债：被动负债？谁被动？为何？非存款性负债：主动负债？谁主动？为何？,提问,为何单位要存无息低息的活期存款？不都存定期？,二、商业银行负债业务的种类,1、传统划分为：自有资金10%；存款负债75%其它负债15%（借入负债等）2现代划分为：被动负债（存款性负债）主动负债（非

5、存款性负债）,（一）存款性负债（被动负债）,地 位：商业银行非常传统而最重要的一项基本负债业务，其存款机构的称呼因此而来.基本类型：按支取特征，基本的存款账户有三类：,活期存款（交易帐户）,储蓄存款定期存款（非交易帐户）,存款账户,我国银行存款负债业务分类,银 行 存 款,对公存款,储蓄存款,活期存款,定期存款,活期储蓄存款,定期储蓄存款,按存款是公还是私来区分,储蓄存款，不签支票,提问,活期存款对商业银行有何意义？,活期存款对商业银行的意义（1）银行一般不对此项存款支付利息，可有效降低资金成本；（2）可使用活期存款中形成的较稳定的余额；（3）活期存款可以周转使用。支票在转账的过程中，实际上是

6、存款在不同银行间的周转使用；（4）与客户建立广泛的联系。,我国活期储蓄不同形式账户业务规定比较,我国活期储蓄不同形式账户业务规定比较,第二节 商业银行负债业务的构成,人民币储蓄业务,活期储蓄存款每季度结息一次，每季度末月的20日为结息日，21日支付利息。计息期内如遇利率调整，不分段计息，均以结息日挂牌公告的活期存款利率计付利息。利息计算时，本金以“元”为起息点。利息计算至分位，分以下四舍五入。存款天数算头不算尾。,（2）可转让支付命令（NOW账户）创新活期存款 为何要创新？创新的思路？可转让支付命令：是一种对个人、非营利机构开立的计算利息的支票账户，以支付命令书取代支票。也称付息的活期存款,特

7、点：一是不使用支票的支票账户。该支付命令可用于提款；二是背书后可转让；三是该账户要向客户支付利息。主要针对个人和非盈利性机构。,NOW账户的意义：一是打破了商业银行对支票存款的垄断，打破了支票存款不支付利息的惯例；二是把储蓄账户与支票账户合二为一，简化了手续，方便支付；三是给商业银行带来了支票存款付息的压力，增大了银行的机会成本。,（3）超级可转让支付命令（SNOW账户）又称为优息支票存款主要内容：在该账户中保持2500美元的最低存款余额。利率高于NOW账户，但低于货币市场存款账户；低于2500美元按储蓄存款利率执行。,超级可转让支付凭证账户（Super NOWS):规定法定最低开户金额和平均

8、余额，账户余额降到最低限额下，利息受到限制。,主要特征：将利率与存款余额的多少挂钩；存户每月可不受限制地开出支付命令；向存户收取一定的手续费。主要针对非盈利性机构。,（4）货币市场存款账户 银行允许客户在同一银行开设两个账户，一个是储蓄账户可获得利息，一个是支票账户可获得使用支票的便利;存户可通过电话将其存在储蓄账户上的存款随时转到活期存款账户上.意义：规避了商业银行不准向支票存款支付利息的管制.,提问,货币市场存款账户与NOW账户的区别？,（5）自动转账服务账户（ATS）存户可同时在开户银行开设两个账户：即储蓄账户和支票存款账户。支票存款账户只须保持 1 美元的余额，客户可以开出超过1美元的

9、支票。银行收到存户开出的支票需要付款时，可随时将支付款项从储蓄账户上转到活期存款账户上，自动转账，及时支付票上的款项。需缴纳存款准备金，客户需交手续费。意义：节约了客户的电话费用，更加方便客户.,（6）协定账户自动转账服务的创新形式(AA)基本内容：银行与客户达成一种协议，客户授权银行将款项存在活期账户、可转让支付凭证账户或货币市场存款账户中的任何一个账户上.对活期存款账户或可转让支付凭证账户，规定一个最低余额.超过最低余额的款项，由银行自动转入同一客户的货币市场存款账户上，以便取得较高的利息.若不足最低余额，银行可自动将货币市场存款账户的款项转入活期存款账户或可转让支付凭证账户，以弥补最低余

10、额.,提问,货币市场存款账户与自动转账服务账户（ATS）、协定账户(AA)的区别与联系？,2、定期存款,定期存款是客户与银行预先约定存款期限的存款特点：期限较长、存期稳定，流动性小。主要种类：可转让存单和不可转让存单、存折。,定期存款,各种特征与活期存款相反，有约定的存款期限,利息较高。需要注意两点：存在的形式：一般发给客户存单（CD）.可提前支取：若提前支取,需事先通知银行.不能签发支票.,1、持有到期存单的客户要求续存，银行要另外签发新的存单2、到期未提取的存单，我国目前以活期利率对其计息；对要继续转存者，可按原则到期转存3、对定期存款提前支取，我国按活期利率计息，并扣除提前日期的利息,定

11、期存款区别于活期存款：,定期存款对商业银行经营的特殊意义（1）是银行稳定的资金来源（2）定期存款因稳定性好于活期存款，其存款准备金率要低一些，因此其资金利用率高于活期存款。（3）营业成本低于活期存款,定期存款的种类（1）传统存单式定期存款（不可以转让存单，10万美元以下）存期确定、利率确定的定期存单。处理方式：到期提取者，可提取本金并获得存单规定的利息；到期不提取者，银行对过期的时间不支付利息，但可约定转存；提前提取者，存款人要接受很高的罚款。定期存款可作为抵押品，但不可以转让。,（2）货币市场存单(MMCD）是一种浮动利率存单，它的利率以某种货币市场的指标利率为基础，按约定的时间间隔浮动。期

12、限为6个月，利率为浮动利率。其储户对象是各类个人投资者。按存入的最低金额要求不同分为大额货币市场存单，中额货币市场存单和小额货币市场存单，最低面值为10，000美元。不可转让。,（3）大额可转让定期存单（CDs）大额可转让定期存单，是银行发行的到期之前可转让的定期存款凭证。大额存单是银行存款的证券化。大额可转让定期存单的期限一般为14天到一年，金额较大（美国为10万美元。我国对城乡居民个人发行的存单面额为：1万、2万、5万；对企业发行的存单面额为50万、100万和500万）。这种金融工具的发行和流通所形成的市场称为可转让定期存单市场。,特点通常不记名，不能提前支取，可以在二级市场上转让；大额存

13、单按标准单位发行，面额较大；发行者多是大银行；期限多在1年以内。,意义：一、可有效吸收存款，解决资金来源问题；二、其稳定性比一般的定期存款要好，成为银行从事期限较长、收益较高的资产业务的重要资金来源；三、不必缴付存款准备金。,（4）个人退休账户（IRA）个人退休帐户，是一种个人自愿投资性退休帐户。账户资金主要用于投资人退休后的养老用途，正常情况下，这笔资金只有在投资人退休之后能够使用；所谓“投资性”，是指居民购买IRA实质上是一种长期的基金投资。即IRA投资没有保底性收益。IRA不受任何利率限制，每人不纳税的存款量限制在2 000美元。,（5）浮动利率定期存单（frcd）,浮动利率存单是指利息

14、按货币市场上某一时间相同期限放款或票据的利率为基数年，再加上一个预先确定的浮动幅度而计算支付利息的一种存单。浮动利率定期存单（frcd）（企业发行是浮动利率债券），相当于外币的可转让定期存单，是银行吸收中长期外币资金的工具。利率按国际金融市场（新加坡银行间市场、伦敦银行间市场、纽约银行间市场）放款利率调整，再依照发行银行的信用评级加码，按约定期间每隔3个月或6个月调整次。采取记名或无记名方式发行，可在二级市场上买卖流通。,提问,大额可转让定期存单（CDs）与浮动利率定期存单（frcd）的主要区别？,特点(1)二级市场活跃；(2)利率可照新加坡银行间放款利率、伦敦银行间放款利率、纽约银行间放款利

15、率调整；(3)投资者对象广泛。,美国商业银行的负债结构,我国的对公存款（单位存款）,一、单位活期存款（单位活期账户）1、基本存款账户2、一般存款账户3、专用存款账户4、临时存款账户二、单位定期存款（起存金额一万元，存期3、6、12个月）三、单位通知存款（不约定存期，提取通知，1天，7天）四、单位协定存款（签订合同）五、单位保证金存款（银行承兑汇票保证金、信用证保证金、黄金交易保证金、远期结售汇保证金）,3、储蓄存款,活期储蓄存款定期储蓄存款,3、储蓄存款,广义的储蓄：政府储蓄、企业储蓄和居民个人储蓄的总和。等于投资或等于收入和消费之差。狭义的储蓄：储蓄存款储蓄存款：主要面向个人和非营利机构的，

16、为了积蓄货币资产和获取利息而开立的存款账户。,美国：存款者不必按照存款契约的要求，而是按照存款机构所要求的任何时间，在实际提取日前7天以上的时间，提出书面申请提款的一种账户。我国：主要是针对居民个人积存货币和取得利息收入在银行开立帐户的存款。可分为活期储蓄和定期储蓄存款，定期储蓄存款居多。,整存整取定期储蓄账户形式,整存整取储蓄存款利息如遇调整不变，按约定利息采取“单利计息法”计息。本金以“元”为起息点，元以下不计息。利息计至分位。存期以对年、对月、对日为准，若开户日为到期月份所缺日期，则以到期月份的最末一天为到期日。存款天数算头不算尾。支取日不计利息。,第二节 商业银行负债业务的构成,三、存

17、款工具创新新型定期存款（1）货币市场存单：存期半年，最低面额1万美元，不可转让定期存单。（2）定活两便存款账户：存单可以在定期存款和活期存款之间自由转换，存户在基本期限之前提取的依活期存款计息，超过基本期限提款的按基本存款和定期存款利息计息。,（3）公开帐户：客户将未来的支付金额、支付期限告知银行，然后银行为其制定相应的利率，储户定期将固定数额的资金存入公开帐户，一定的时期以后，再将其一次性全额取出用于支付。（4）结构性存款：结合了固定受益证券和金融衍生产品，其收益率与产品中规定的国际市场上的利率、汇率、政权，或金融衍生产品等挂钩的组合存款。,第二节 商业银行负债业务的构成,二、存款工具创新新

18、型储蓄账户、股金汇票账户：允许信用协会会员在协会的存款作为会员股金立账，当存款这需要转帐支付时，可以像签发支票那样开出汇票取现或转帐。B、个人退休金账户：工薪层只需每年存入2000美元，其存款利率可免受利率限制，且暂免税收，直至退休后取款时再按支取额计算所得税。,我国商业银行传统的存款种类,我国近年推出的储蓄存款种类,个人通知存款银行卡存款帐户个人支票存款帐户教育储蓄住房储蓄爱心储蓄各种礼仪储蓄个人银行结算帐户定活通,三类存款的比较,存款动机？安全性？流动性？存款的流动性高对银行来说好不好？利息？存款的利息高，对银行来说有何影响？,三类存款的比较：,活期存款,储蓄存款,定期存款,低息,流动性,

19、零息(保本无息),高息(保本保息),极 高,较 低,存款者动机：交易,存款者动机：安全活期灵活机动定期高增值,存款者动机：高增值,很安全,很安全,安全,（二）非存款性借款,短期资金,长期资金,货币市场,资本市场,同业拆借市场卖出回购协议发行短期CDs（贷款违约保险）,发行金融债券发行中长期CDs发行可转债券,向中央银行借款,国际金融市场借款,1短期借入款的主要渠道（1）向中央银行借款：再贷款与再贴现再贷款：向中央银行的直接借款；再贴现：将贴现后未到期商业票据向中央银行申请再次贴现。目的：一是用于银行调剂头寸、补充准备金不足和资产的应急调整二是在特殊情况下满足强化国家计划、调整产业结构、避免经济

20、萧条的资金需要。,（2）同业借款 金融机构之间的短期资金融通，主要用于调剂准备金头寸。是有流动性盈余的银行向流动性短缺的银行提供的信贷，在会员银行之间通过银行间资金拆借系统完成。包括：同业拆借：商业银行之间的短期借款。特点：无需抵押担保。只需书面协议，手续简单。转帖现：将已承兑贴现未到期的商业票据在二级市场上转售给其他商业银行，以取得资金融通。转抵押：将贷款客户的贷款抵押品，再次向其他商业银行申请抵押贷款，以取得资金。,同业拆借,利率：同业拆借利率通常高于存款利率，低于短期贷款利率，且略低于央行的再贴现率。,同业拆借拆借双方准备金账户的变化,附表：可申请进入同业拆借市场的金融机构,同业拆借方式

21、,直接拆借：交易双方直接成交大银行或代理行之间间接拆借：通过经纪人进行交易市场规模巨大且没有稳定交易关系,同业拆借市场的结算,传统：支票转移、人工方式,现代：电子结算支付系统,同业拆借限额：,1、中资商业银行、城乡信用社和政策性银行为主要负债的8%，2、外资银行为实收资本(或人民币营运资金)的2倍，3、财务公司、金融资产管理公司、金融租赁公司、汽车金融公司和保险公司为实收资本的100%，,同业拆借限额：,4、证券公司为净资本的80%，5、信托公司、保险资产管理公司为净资产的20%。中资商业银行（不包括城市商业银行、农村商业银行和农村合作银行）授权的一级分支机构的最高拆入限额和最高拆出限额由该机

22、构的总行授权确定，纳入总行法人统一考核。,中国人民银行可以根据市场发展和管理的需要调整金融机构的同业拆借资金限额。中国人民银行可以根据金融机构的申请临时调整拆借资金限额。中国人民银行分支机构可在总行授权的范围内临时调整辖内金融机构的拆借资金限额。,同业拆借用途：,所有同业拆借市场的参与者拆入资金只能用于弥补票据结算、联行汇差头寸的不足和解决临时性周转资金的需要。所有同业拆借市场参与者都需参照执行商业银行法的有关规定，即“禁止利用拆入资金发放固定资产贷款及投资”。,同业拆借期限：,商业银行、城乡信用社和政策性银行最长拆入期限为1年，金融资产管理公司、金融租赁公司、汽车金融公司和保险公司最长拆入期

23、限3个月，财务公司、证券公司、信托公司和保险资产管理公司最长拆入7天。,同业拆借期限：,同业拆借到期后不得展期。金融机构拆出资金的最长期限不得超过对手方由中国人民银行规定的拆入资金最长期限。中国人民银行可以根据市场发展和管理的需要调整金融机构的拆借资金最长期限。,拆借占短期融资的比例：,（3）欧洲货币市场借款概念：指银行通过欧洲货币市场获得资金。欧洲货币存款：当银行所接受的存款货币不是母国货币时，该存款就叫做欧洲货币存款。特点：不受任何国家的政府管制和纳税限制，借款条件灵活，不限制用途；不受利率管制，存款利率相对较高，贷款利率相对较低；资金调度灵活，手续简便，短期借款一般不签协议，无需担保，主

24、要凭信用。,（4）回购协议 在出售金融资产获得资金的同时，确定一个在未来某一时间，按一定价格购回该资产的协议。交易对象一般是政府债券。特点：回购协议利率较低，如果银行以此融资用于收益较高的投资，则会带来更高的盈利。,（5）发行商业票据商业票据发行是指企业在金融市场上按贴现方式发行商业票据以筹集资金的行为。主要分为直接发行和间接发行。直接发行商业票据者须为资信卓著的大公司，而且其发行数量巨大，发行次数频繁。间接发行是通过商业票据经销商的发行，对发行来说较简便，但费用高。,2长期借款的主要渠道,长期借款的主要渠道发行金融债券银行发行中长期债券所承担的利息成本较其他融资方式要高，但可以较好地保证银行

25、资金的稳定。资金成本的提高也促使商业银行经营风险较高的资产业务，这从总体上增大了银行经营的风险。,3金融债券的种类（P69）（1）一般性金融债券（四种划分）担保债券和信用债券（按债券发行的条件划分）担保债券包括由第三方担保的债券和以发行者本身的财产作抵押的抵押担保债券 信用债券是完全以发行者本身信用为保证发行的债券,固定利率债券和浮动利率债券 固定利率债券是指在债券期限内利率固定不变，持券人到期取回本金，定期取得固定利息的一种债券。浮动利率债券是指在期限内，根据事先约定的时间间隔（一般是 3 个月或半年），按某种选定的市场利率（如伦敦银行同业拆借利率），进行利率调整的债券。,普通金融债券和累进

26、利息金融债券普通金融债券是定期存单式的到期一次还本付息的债券。累进利息金融债券是指银行发行的浮动期限式，利率与期限挂钩的金融债券。优点：使投资者的收益与其投资期限长短挂钩。,累进利息金融债券特点：期限通常在 1-5 年之间，债券持有者可以在最短与最长期限内随时到发行银行兑付，但不满 1 年不能兑付。累进制计息法：即将债券的利率按债券的期限分成几个不同的等级，每一个时间段按相应的利率计付利息，然后将几个不同等级部分的利息相加，得出债券的总利息,附息金融债券和贴现金融债券 附息金融债券是指在债券期限内，每隔一定时间（半年或一年）支付一次利息的金融债券。通常券面上附有每次付息的息票，每付一次利息就剪

27、下一张息票。优点：分期付息可有效减轻债务到期时集中付息的压力。贴现金融债券是指发行机构在一定时间或期限内按一定的贴现率以低于债券面额的价格折价发行的债券。此债券的券面上不附有息票，到期按面额还本，不再计息。其利息为贴现金融债券的发行价格与偿还价格的差额。,（2）国际金融债券 外国金融债券指债券发行银行通过外国金融市场所在国的银行或金融机构发行的以该国货币为面值的金融债券 平行金融债券指发行银行同时在几个不同的国家发行的几种外国金融债券，其债券的筹资条件和利息基本相同，在哪个国家发行，就以哪个国家的货币标价。欧洲金融债券利用欧洲的某一金融市场发行的金融债券，称为欧洲金融债券。由于在欧洲金融市场上

28、发行债券选择的币种（美元、或日元等）不同，又可具体分为欧洲美元金融债券和欧洲日元金融债券。,国际金融债券,国际金融债券：在国际金融市场发行，面额以外币表示的金融债券。1、外国金融债券2、欧洲金融债券3、平行金融债券,发行银行,代理银行或金融机构所在国货币表示面值并发行销售,发行银行,代理银行或金融机构,面值货币以外的国家发行销售,发行银行,代理银行或金融机构所在国货币表示面值并发行销售,代理银行或金融机构所在国货币表示面值并发行销售,六、非存款性资金来源规模的确定银行的资金缺口=当前和预计未来的贷款与投资需求当前和预计的存款量即取决于存款量和投资于贷款需求量之间的对比关系。,第三节、商业银行的

29、负债管理,一、负债业务管理目标二、负债成本分析三、存款的定价方法四、负债管理,一、商业银行负债业务管理目标,（1）负债数量稳定增长；（2）负债成本下降；（3）负债结构合理。,提问,我国存款22万亿，存款率高好不好？,二、负债成本分析,（一）存款负债的成本构成存款负债成本是银行成本的主要部分，是商业银行在组织资金来源过程中所花费的开支。存款负债成本包括利息成本和非利息成本。,1存款利息成本是银行按约定的存款利率，以货币形式支付给存款人的报酬。,2非利息成本（营业成本、服务成本）指商业银行在吸收存款时所发生的除利息成本之外的一切成本。非利息成本包括：银行工作人员的工资、广告费、设备费和房屋租赁费、

30、折旧费、办公费用等。,（二）成本的相关概念,1、利息成本2、营业成本：除利息外的其他所有开支3、资金成本：利息成本+营业成本4、可用资金成本：银行可用资金所负担的全部成本5、有关成本：风险成本；连锁反应成本,（二）成本的相关概念 1、资金成本资金成本是包括利息在内的花费在吸收负债上的一切开支，即：利息成本和营业成本之和，它反映银行为了取得负债而付出的代价。资金成本=利息成本+营业成本,资金成本,资金成本率,2、可用资金成本,可用资金成本是指可以实际用于贷款和投资的资金成本。可用资金=总资金-存款准备金,存款准备金比率越大，它实际可以使用的资金数量就越少，可用资金的成本就越高。原因？,原因：银行

31、的库存现金和准备金存款属于非盈利性资产，是银行存款中的一部分，银行对此同样要支付利息，因此当银行确定盈利资产的最低盈利水平时，必须包括准备金成本。,可用资金成本,指银行可用资金所负担的全部成本。,可用资金成本率,=,利息成本+经营成本,存款平均余额,-,法定存款准备金,-,超额存款准备金,100%,可用资金成本率,例如：100 亿元的存款，其中：库存现金和准备金比率为 20%。投入房产等非盈利资产比率为 10%。非可以资金占30%。利息与营业成本为 3%。资金成本=3亿元可用资金率=1-30%=70%。可用资金=70亿元可用资金成本率=资金成本/可用资金总额=3/70=4.29%。,3相关成本

32、（1）风险成本，即因存款增加引起银行风险增加而必须付出的代价如:增加利率敏感性存款会增加利率风险.可变利率存款取决于市场利率变动的风险等等（2）连锁反应成本，指银行因对新吸收存款增加的服务和利息支出，而引起对原有存款增加的开支.,（三）负债成本分析,边际成本,边际成本指银行增加一个单位存款资金所支付的成本。,边际成本分析,分母中，新增资金-=可用资金是新增资金中用于补充现金的资产，不算盈利资产。,案例,边际成本MC1计算边际成本MC2计算,例：某银行准备以NOWS支持资产扩充，这些资金的利息成本为5%，其他开支为2%，新增资金的24%用于非盈利资产。计算银行的边际成本率。新增资金边际成本率=5

33、%+2%=7%1100%新增可用资金边际成本率=5%+2%=9.21%1-24%,采用平均边际成本反映银行总体新增资金的成本情况,新增资金的平均边际成本率=1.422/16=8.89%新增可用资金的平均边际成本率=1.422/14.59=9.75%结论：如果新增资产能够获得高于9.75%的收益率，则新增资金的结构是可取的，否则必须放弃资产的扩张或改变资金的成本结构。,边际成本法的意义：只有当收益率大于资金的边际成本时，银行才能获得利润。因此，银行把资金的边际成本作为确定贷款价格和选择金融资产的标准。当银行资金边际成本一定时，银行就只能选择那些边际收益率大于或等于边际成本的资产，贷款的价格也必须

34、高于或等于资金边际成本。当资金的边际收益大于边际成本时，可以吸收资金来支持资产扩张，否则就应放弃。存在的问题：边际成本难以精确计算，因为市场利率总是处于变动中。,三、存款的定价方法,1、存款定价的含义是指银行吸收存款时应支付的市场价格。存款定价是重要的营销策略之一，关系到存款的规模和银行的收益。,2、存款定价的策略明确定价：以货币方式支付的成本；隐含定价：以实物方式支付的定价，如服务。,2、影响存款定价的因素,市场利率水平；其他银行的定价策略；不同存款账户的利率需求弹性（价格变化对存款流量的影响）；存款的期限结构；贷款政策对存款成本的影响（政策规定贷款补偿余额的多少）；客户与银行的关系；银行的

35、盈利目标。,存款的定价,存款增长是银行扩张的基础，存款的定价是商业银行吸收存款的成本。因此，银行必须在增长和盈利作出选择。银行存款定价与经营目标的关系,（客户对价格的反映）,3、存款的定价方法,（1）成本加利润存款定价法（2）存款的边际成本定价法 有条件的定价（3）存款的其他定价方法 根据客户与银行的关系定价,1、成本加利润存款定价法 成本加利润定价法，是以银行资金的加权平均成本为基础制定存款的价格。,成本加利润定价法的特点,要求精确的计算每一种存款服务的成本。,加权平均成本计算的基本步骤：（1）计算每种资金来源的可用资金成本率（可用资金按法定准备金率、存款保险费率及在途资金来调整）（2）每一

36、可用资金成本率乘以（每种资金来源占总资金的比重）（3）加总各项乘积，得出银行资金的加权平均成本案例1存款成本计算：,成本加利润定价方法,成本加利润定价法，是以银行资金加权平均成本为基础制定存款的价格。,案例2 负债成本计算,负债成本计算,该银行的负债成本,2、存款的边际成本定价法边际成本MC：每新获得单位可用资金而须付出的全部成本。边际成本MC 总成本的变动新利率以新利率筹集的总资金-旧利率以旧利率筹集的总资金边际成本率 总成本变动额/筹集的新增资金额如果新筹集的是股权资金，则主要为股权投资者所要求的最低回报。如果新筹集的是债权债务性资金，则由利息、服务成本、获取资金的成本、存款保险费用、可投

37、资比例等共同构成。边际成本对贷款与投资的决策具有重要意义。在存款的边际成本定价法下，商业银行可以投资于边际收益大于边际成本率的项目。,案例2：一个获取NOW账户资金的边际成本计算,市场利率=2.5%服务成本=4.1%获取成本=1.0%存款保险费=0.25%可用资金比率=85.0%,对存款服务的定价：有条件的定价法,有条件的定价：将存款账户按其活动规律分为几种类型。基本分类标准是：区分存款余额的大小；账户进出的数量。,定价基本原则 账户成本=账户收益定价考虑内容：帐户给银行带来的收入：帐户余额用于贷款或投资的利息收入；帐户维持收费及各项存款服务的收费。帐户使银行负担的成本：存款利息支付；存款服务

38、成本。,有条件的定价法:案例1,有条件的定价法:案例分析,由A、B两家银行的定价策略可以看出：银行的存款定价充分考虑银行所服务的客户类型，以制定适合其特定客户群的价格；银行的存款定价充分反映银行的服务成本，使服务收费能够全部或至少部分补偿成本。,有条件的定价法:案例2,假设某银行的某类客户的结算账户有如下特征：每月使用支票5次，每次银行的服务成本为0.20；账户维持成本为6/月；账户支付的利率为1%；银行利用账户余额贷款的平均利率为5%。如果银行实现完全免费的定价策略，则最低存款余额应为多少？假设法定存款准备金率为12%。计算：设最低存款余额为N，可用资金=N(1-12%)，存贷差=5%-1%

39、=4%账户全部成本=N1%+5120.20+612账户收益=N(1-12%)5%账户成本=账户收益，N1%+5120.20+612=N(1-12%)4%N=2857,关系定价法,关系定价法：基于与客户的全部业务关系定价。例如：对于购买2项以上银行服务的客户，只收取较低费用，甚至免去一部分费用。可以增加客户的忠诚度，降低客户对其他银行存款利率和服务收费的敏感度。,五、负债业务的管理,负债业务管理的核心问题：保持充足的流动性，处理好负债总量增长、负债期限结构合理、降低负债成本。存款业务的管理与非存款业务的管理,（一）存款管理,1、合理控制存款总量根据边际成本收益曲线，把存款总量控制在最佳存款量上。

40、存款管理的目的：不增加或少增加成本的前提下，尽可能多地争取优化所需资金来源。2、优化存款结构存款的期限结构：扩大低息存款的比重成本结构：利息成本与营业成本的比重,（二）借款管理重点：1把握借款的时机 一般选择在资金供应宽松时借入资金，降低资金成本。把握借款的期限和金额，有计划地把借款到期时间和金额分散化，以减少流动性需要过于集中的压力。2、确定适度的借款规模3、确定合理的借款结构 期限结构、市场结构、成本结构、。借款到期时间和金额与存款的增长规律相协调，争取利用存款的增长来解决一部分借款的流动性需要。正确统计借款到期的时机和金额，以便做到事先筹措资金，满足借款的流动性需要。通过多方拆借，将借款

41、对象和金额分散化，力求形成一部分可以长期占用的借款金额。,第四节商业银行负债业务管理,一、借入负债的管理1、选择恰当的借款时机与借款方式2、确定适当的借款规模3、合理安排借款结构4、遵守有关借入短期资金的法律法规,第四节商业银行负债业务管理,二、存款负债的管理（一）存款管理目标：在符合“三性“经营原则的基础上，努力提高存款的稳定性和增长率，并努力降低银行存款成本率。,第四节商业银行负债业务管理,对居民储蓄存款、重视利率的杠杆作用和服务开发，创新存款工具、重视积极的营销、重视积极经营的内部管理要求，注重储蓄业务操作的现代化建设，提高工作人员积极性，改善服务态度对企业存款提供全方位的信用服务，密切

42、银企关系，开发工具，努力以贷引存，协助企业管好、用好资金,第四节商业银行负债业务管理,二、存款负债的管理1、提高存款的稳定性存款稳定性：存款沉淀率，形成银行中长期和高盈利资产的主要资金来源。活期存款稳定率（活期存款最低余额活期存款平均余额）100%活期存款平均占用天数=（活期存款平均余额计算期天数）/存款支付总额,第四节商业银行负债业务管理,2、提高存款增长率存款增长率：本期存款较上期存款的增量与上期存款量之比。存款增长率=本期存款量-上期存款量100%上期存款量注意：存款并非越多越好银行应根据自身的实际情况科学制定存款增长目标，使之适应银行的资金需求状况。,第四节商业银行负债业务管理,3、降

43、低存款的成本率存款成本率：银行吸收存款所支出的利息成本和营业成本的总和与存款总额之比。存款成本率=利息成本+营业成本100%存款总额银行应保持充足流动性供给的前提下，努力扩大低息的活期存款比重，降低定期存款比重同时提高银行营业人员的工作效率和设备服务性能，通过降低存款的利息成本和营业成本，降低银行存款的成本率。,第四节商业银行负债业务管理,（二）存款的市场营销管理1、影响银行存款水平的因素宏观因素（1）社会经济发展水平和经济周期的变动（2）中央银行的货币政策调控（3）一国的法律和法规,第四节商业银行负债业务管理,微观因素（1）银行的服务质量（2）银行的资产规模和信誉（3）银行的负债价格,第四节

44、商业银行负债业务管理,2、存款市场营销策略（1）合理调整存款利率和服务收费（2）提高金融服务的项目和质量（3）合理增加银行的网点设置（4）增强银行的资信状况（5）塑造良好的银行形象和雇员形象,第五节 我国商业银行的负债结构,一、我国商业银行存款的构成1、以储蓄存款为主2、活期存款占第二位3、商业银行体系内部市场结构正在发生变化，股份制商业银行及其他类型的商业银行近年来快速发展，导致存款市场结构也在改变,第五节 我国商业银行的负债结构,二、我国商业银行的负债结构1、各项存款依然是最重要的资金来源2、资金来源渠道的单一和对存款的过度依赖并存，两者互为因果。3、国有商业银行的垄断程度明显降低,第四节

45、 我国商业银行的负债结构,西方国家商业银行负债结构新特点：1、存款负债的比重在降低，非存款类资金来源比重逐步上升2、定期存款比重上升影响：1、银行资金来源稳定，降低了流动性风险2、负债结构的改变导致成本提高，银行不得不去经营风险更大的投资和贷款,我国商业银行的负债结构分析中国工商银行负债结构分析,我国商业银行的负债结构分析中国建设银行负债结构分析,我国商业银行的负债结构分析中国银行负债结构分析,我国商业银行的负债结构分析股份制银行负债结构分析,我国商业银行的负债结构分析中国工商银行存款结构分析,我国商业银行的负债结构分析中国建设银行存款结构分析,我国商业银行的负债结构分析中国银行存款结构分析,

46、我国商业银行存款构成的特征,（1）我国商业银行的存款构成以储蓄存款为主，储蓄存款占存款的总额在一半左右，说明我国商业银行资金来源是比较稳定的；（2）我国商业银行体系内部存在着较为严重的存款垄断现象，国有商业银行控制了存款的绝大部分，尤其是外币存款和储蓄存款。,复习思考题,1.存款对银行经营为什么很重要？银行主要有哪些存款服务？它们的特点是什么？2.存款定价与银行经营目标是什么关系？实践中主要使用哪些定价方法？3.近年来为什么银行的非存款负债规模在增加？非存款负债的获取方式是什么？4.银行负债成本的概念你是否都了解？它们的区别在哪里？5.对银行负债成本的分析方法有哪些？6.试对我国商业银行的负债结构进行分析和解释。,