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1、商业银行的资本管理,第2章,学习目标,第一节 银行资本的性质与作用,一、银行资本的性质,商业银行资本金银行投资者为了正常的经营活动及获取利润而投入的货币资金和保留在银行的利润。,现金不足时，无法满足客户提款或优良客户的 贷款需求。,信用风险,流动性风险,狭义定义,借款客户不能偿付部分或全部应付账款时，违约所造成损失会侵蚀资本。,盈利性资产收入减少或利息支出大幅上升，挤压收入 与支出之间的利差，从而减少净收益的风险。,利率风险,第一节 银行资本的性质与作用,二、银行业面临的主要风险,Page 5,狭义定义,第一节 银行资本的性质与作用,二、银行业面临的主要风险,进行外汇交易时，市场价格不利变动所
2、遭受损失。,犯罪风险,汇率风险,金融机构内部职员欺诈、挪用行为或日益猖獗的 金融犯罪。,源于天气变化、计算机系统老化出错、质量控制上不 力、创新和服务的低效、管理层判断错误所产生的。,经营风险,质量管理：高级经理人员的一种能力。在银行问题波及整个机构前快 速行动，将其处理好,第一节 银行资本的性质与作用,三、银行对风险的防御,多元化：资产多元化：将存贷业务分散在不同的客户群中。地理多元化：吸引不同社区或国家的客户。,第一节 银行资本的性质与作用,三、银行对风险的防御,存款保险：存款保险公司，可增强公众对金融体系的信心，同时，稽 核银行，可遏制金融机构管理层和股东的过度冒险行为。,产权资本：用产
3、权资本冲抵不良贷款、证券投资业绩不佳、犯罪和管 理失误所造成的损失 产权资本是银行免遭破产的最后一道防线,第一节 银行资本的性质与作用,四、银行资本的功能,资本功能,注册资金,减震器,新业务,控制风险,公众信心,成长调节器,第一节 银行资本的性质与作用,四、银行资本的功能,第一节 银行资本的性质与作用,四、银行资本的功能,1，保障功能资本的保障功能是指资本是商业银行抵御经营风险、弥补资产损失的物质基础，进而可以起到保护债权人权益、保证商业银行经营安全的作用。2，营业功能资本的营业功能是指资本是商业银行经营的基础，也就是说，商业银行设立时必须首先拥有一定数量的资本金，否则，商业银行设立就无从谈起
4、。3，管理功能资本的管理功能是指银行管理当局通过一系列资本指标对商业银行经营实施监督管理，同时商业银行自身也应加强资本管理以满足监管当局规定的最低资本要求。,第二节 商业银行资本的构成,第二节 商业银行资本的构成,一、商业银行资本的类型,银行资本金,股本,盈余,债务资本,其他来源（储备金）,第二节 商业银行资本的构成,一、商业银行资本的类型-股本,第二节 商业银行资本的构成,一、商业银行资本的类型-股本,第二节 商业银行资本的构成,一、商业银行资本的类型-盈余,第二节 商业银行资本的构成,一、商业银行资本的类型-债务资本,第二节 商业银行资本的构成,一、商业银行资本的类型-其他来源（储备金）,
5、第二节 商业银行资本的构成,二、巴塞尔协议,巴塞尔协议I,巴塞尔协议,巴塞尔协议就是由巴塞尔委员会成员国（包括美国、英国、法国、德国、意大利、日本、荷兰、加拿大、比利时、瑞典等十国）的中央银行在瑞士巴塞尔达成的若干重要协议的统称。其实质是为了完善与补充单个国家对商业银行监管体制的不足，减轻银行倒闭的风险与代价，是对国际商业银行联合监管的最重要形式，并具有很强的约束力。,第二节 商业银行资本的构成,二、巴塞尔协议,第二节 商业银行资本的构成,1975年，对银行国外机构监管的原则 1983年，在1975协议基础上进行修改 1988年，统一国际银行资本衡量和资本标准的协议 1992年,国际银行集团及
6、其跨境机构监管的最低标准 1996年，资本协议关于市场风险的补充规定 1997年，有效银行监管的核心原则 1998年，关于操作风险管理的报告,二、巴塞尔协议,第二节 商业银行资本的构成,1975年和1983年 对银行国外机构监管的原则,任何银行的国外机构都不能逃避监管,东道国与母国监管当局对于银行的外国分支机构、子公司和合资机构分担监管责任,二、巴塞尔协议,第二节 商业银行资本的构成,1988年 统一国际银行资本衡量和资本标准的协议,通过规定银行资本充足率,减少各国规定的资本数量差异,加强对银行资本及风险资产的监管,消除银行间的不公平 竞争。,资本的组成 风险权重体系 目标标准比率,二、巴塞尔
7、协议,第二节 商业银行资本的构成,二、巴塞尔协议,第二节 商业银行资本的构成,二、巴塞尔协议,巴塞尔协议对资本扣除的规定1.商 誉；2.对不合并报表的银行机构的资本投资；3.对非自用不动产、非银行金融机构的企业的资本投资。,第二节 商业银行资本的构成,二、巴塞尔协议,风险权重体系,风险资产总额=表内风险资产+表外风险资产 表内资产的风险系数分为：0 10%20%50%100%表外业务的风险换算系数分成：0 20%50%100%,第二节 商业银行资本的构成,二、巴塞尔协议,目标标准比率,从事国际业务的银行应普遍达到的最低标准，这项标准应与长期保证所有国际银行拥有一个统一稳健的资本比率的目标相一致
8、。相对于加权风险资产的资本目标标准应为8，其中核心资本成分至少为4。,第二节 商业银行资本的构成,1988,资产负债管理时代向风险管理时代过渡。,反映出报告制定者监管思想的根本转变,监管视角从银行体外转向银行体内，从资本标准及资产风险两个方面对银行提出明确要求,注重资本金监管机制的建设，建立了资本与风险两位一体的资本充足率监管机制。,二、巴塞尔协议,第二节 商业银行资本的构成,二、巴塞尔协议,1992年 资本与资产的标准比例和过渡期的实施安排,1994年 重新规定对OECD成员国资产的风险权重,1996年资本协议关于市场风险的补充规定,1997年有效银行监管的核心原则,1998年关于操作风险管
9、理的报告,第二节 商业银行资本的构成,二、巴塞尔协议,1.对非OECD成员国的风险权重歧视仍未解除2.风险权重的级次过于简单且不合理，没有充分考虑信用 差别，难以准确反映银行面临的真实风险。3.随着金融新业务的推出和银行组织形式的更新，旧协议 的涵盖范围和监管效果都难以让人满意。,第二节 商业银行资本的构成,二、巴塞尔协议,1.1997年 爆发东南亚金融危机，而当时的巴塞尔协 议机制却没有发挥出应有的作用2.1999年 发布三大支柱第一草案3.2001年 提出了一个更加全面、具体的新建议4.2004年 巴塞尔银行监管委员会（BIS）公布了最 新的“巴赛尔新资本协议”（BASEL II）,第二节
10、 商业银行资本的构成,二、巴塞尔协议,第一支柱 最低资本要求,将信用风险、市场风险、操作风险及其它风险涵盖进来。风险资产的测算：标准法和内部评级法。内部评级法又分为初级法和高级法。,第二节 商业银行资本的构成,二、巴塞尔协议,第二支柱 监管当局的监管检查,针对银行业风险而制定监督检查的主要原则、风险管理指引和监督透明度及问责制度。其中包括如何处理银行账户的利率风险、信用风险、操作风险，如何加强跨境交流与合作和资产证券化等方面的指引。目的在于确保银行资本足以应付其总体风险，并在资本不能有效抵御风险时尽早干预。,第二节 商业银行资本的构成,二、巴塞尔协议,第三支柱 市场纪律,就是市场参与者在了解银
11、行经营状况基础上所采取的相应行动，对银行产生的激励或制裁效果。,第二节 商业银行资本的构成,二、巴塞尔协议,2009年巴塞尔银行监管委员会审议通过了对1996年交易账户 资本计提规则和新资本协议三大支柱的修订稿。(1)提高压力时期可提取的缓冲资本储备；(2)提高银行资本的质量；(3)引入杠杆率作为新资本协议的最低保障机制。,第二节 商业银行资本的构成,二、巴塞尔协议,巴塞尔协议III大幅提升了对银行业 的一级核心资本充 足率的要求水平。商业银行的一级资本充足率下限将从现行的 4上调至 6 由普通股构成的核心一级资本占银行风险资产的下限，将从 现行的2提高至45。商业银行应设立“资本防护缓冲资金
12、”，总额不得低于银行 风险资产的25，这意味着银行必须把最低核心一级资本 比率提高到 7,第二节 商业银行资本的构成,三、我国商业银行资本金的构成,核心资本 实收资本 资本公积 盈余公积 未分配利润 少数股权,附属资本 重估储备 一般准备 优先股 可转换债券 长期次级债务,第二节 商业银行资本的构成,三、我国商业银行资本金的构成,2008年我国主要商业银行的资本构成,第三节 资本充足与银行稳健,一、资本与银行倒闭风险,第三节 资本充足与银行稳健,一、资本与银行倒闭风险,第三节 资本充足与银行稳健,二、资本充足与银行稳健,资本数量的充足性、最低达到金融当局规定的开业许可额、在满足充足性的同时考虑
13、适度性,资本结构的合理性、静态：债务资本与股权资本的比例、动态：融资方式的选择,银行资本充足性及其意义,第三节 资本充足与银行稳健,二、资本充足与银行稳健,资本数量的充足性、最低达到金融当局规定的开业许可额、在满足充足性的同时考虑适度性,资本结构的合理性、静态：债务资本与股权资本的比例、动态：融资方式的选择,银行资本充足性及其意义,第三节 资本充足与银行稳健,二、资本充足与银行稳健,第三节 资本充足与银行稳健,二、资本充足与银行稳健,结论：A、B银行资产规模相同，A的资本充足率低于B银行，但从 资产的结构来看，A银行资产资产流动性强，负债稳定，B 银行资产流动性弱，负债稳定性差，所以，相比而言
14、，A银 行的稳定性更高。,第三节 资本充足与银行稳健,三、新巴塞尔协议对资本充足的测定,资本充足率=资本/风险资产,巴塞尔协议的资本充足率,第三节 资本充足与银行稳健,三、新巴塞尔协议对资本充足的测定,表内资产的风险资产量=（表内资产相应的风险权数）表外资产的风险资产量=（表外资产 信用转换系数 表内相应资产的风险权数）,风险权数体系的确定,第三节 资本充足与银行稳健,案例：一家银行的资本规模为100万元人民币，总资 产为1500万元人民币，该行的资产负债表内和表外项目,第三节 资本充足与银行稳健,1）首先计算表外项目的信用对等额，将表外项目转变为对等 数量的表内项目，以衡量银行的风险。表外项
15、目 账面价值 转换系数 对等信贷额 银行提供的 备用信用证 150 1.00=150 对企业的 长期信贷承诺 300 0.5=150,第三节 资本充足与银行稳健,2）然后将表内资产和表外项目对等信贷额乘以相应的风险权数 风险权重为0%类 现金 75 短期政府债券 300 风险权重为20%类 国内银行存款 75 备用信用证的信用对等额 150风险权重为50%类 家庭住宅抵押贷款 75风险权重为100%类 对企业的贷款 975 对企业的长期信贷承诺对等额 150,3）计算该银行的资本充足率 银行风险加权总资产=（75+300）0+（75+150）0.2+(975+150)1=1207.5 资本充足
16、率=总资本/风险加权总资产=100/1207.5=8.28%该银行的资本充足比率已达到巴塞尔协议规定的8%的要求。,第三节 资本充足与银行稳健,第三节 资本充足与银行稳健,三、新巴塞尔协议对资本充足的测定,核心资本比率 核心资本/风险加权资产100 核心资本/（信用风险加权资产12.5 市场风险 12.5 操作风险）1004 总风险资本比率 总资本/风险加权资产100（核心资本附属资本）/（信用风险加权资产 12.5 市场风险12.5 操作风险）1008,新巴塞尔协议对资本充足率的计算,第三节 资本充足与银行稳健,四、各国银行资本充足率现状,2008年我国上市银行资本充足状况,第三节 资本充足
17、与银行稳健,四、各国银行资本充足率现状,2008年我国上市银行资本充足状况,第三节 资本充足与银行稳健,四、各国银行资本充足率现状,2010年9月各银行资本充足率,第四节 银行资本的筹集与管理,一、银行资本的规模,账面资本（GAAP）=管理资本（RAP）=市场价值资本（MVC）=,总资产账面价值总负债账面价值,股东股权永久优先股贷款与租赁损失准备可转换次级债务其它,银行资产的市场价值（MVA）银行负债的市场价值（MVL）,MVC每股股票的现期市场价值发行但并未偿付的股票数量,第四节 银行资本的筹集与管理,二、影响银行资本需要量的客观因素,有关的法律规定宏观经济形势银行资产负债结构银行信誉银行业
18、务的发展速度,第四节 银行资本的筹集与管理,三、银行最佳资本需要量,银行资本过高，会导致财务杠杆比率下降，增加筹集资金的成本，影响银行资本收益率；银行资本过低，会增加对存款和其它资金来源的需求，使银行边际收益下降。,第四节 银行资本的筹集与管理,三、银行最佳资本需要量,银行资本量与资本成本曲线,资本量大于(K/A)，则银行资本的成本就会因筹集资本数量的增加，财务杠杆比率的降低而导致资本成本的增加；资本量小于(K/A)，银行资本成本会因其它资金来源边际成本的提高，流动性比例的要求提高而增加。,第四节 银行资本的筹集与管理,三、银行最佳资本需要量,银行最佳资本需要量与银行规模的关系,第四节 银行资
19、本的筹集与管理,四、银行资本计划,第四节 银行资本的筹集与管理,五、银行内部筹措资本,第四节 银行资本的筹集与管理,五、银行内部筹措资本,1、内部资本融资的限制性条件政府当局对银行适度资本金规模的限制；银行所能获得的净利润规模；银行净收益中有多少可用于分配。,第四节 银行资本的筹集与管理,五、银行内部筹措资本,2、银行内源资本支持资产增长模型,式中：SG银行资产持续增长率 TA银行总资产 TA银行资产增长额,第四节 银行资本的筹集与管理,五、银行内部筹措资本,第四节 银行资本的筹集与管理,五、银行内部筹措资本,第四节 银行资本的筹集与管理,五、银行内部筹措资本,上述公式表示了银行资产持续增长率
20、（SG）与银行资产收益率（ROA）、银行红利分配比例（DR）和资本比率（EC1/TA1）之间的数量关系。当其中的三个变量确定后，其余的一个变量就可由公式获得它们确切的值。,公式的意义,第四节 银行资本的筹集与管理,五、银行内部筹措资本,如果将外源资本考虑在内：,式中：EK外源资本增加额,例：某商业银行的总资产为100亿元，原有资本金为4亿元，税后利润中40%用于分红，未分配利润为4亿元。根据给定的条件进行计算：（1）当该银行的资本增长率为8%，需要多高的资产收益率？,（2）如果资产收益率为0.99%，资本比率不变,实现资产增长率为12%需要多高的分红比例？,第四节 银行资本的筹集与管理,六、银
21、行外部筹措资本,发行普通股发行优先股发行资本票据和债券,第四节 银行资本的筹集与管理,六、银行外部筹措资本,发行普通股,第四节 银行资本的筹集与管理,六、银行外部筹措资本,发行优先股,第四节 银行资本的筹集与管理,六、银行外部筹措资本,发行资本票据和债券,某商业银行的总资产为450亿元，资本金为34亿元，资产收益率为1.1%，税后利润中40%用于分红。根据给定的条件进行计算：,（1）该银行的资产增长率不应超过多少？（2）如果明年银行预期的资产增长率为12%，那么资产收益率为多少？（3）如果银行计划明年的资本与资产的比例要达到8%，预期资产收益率不变，银行怎样决定分红比例，才能保证资产增长率为12%？,2）利用下面给定的资料计算，说明根据巴赛尔协议的要求，该银行是否拥有充足的资本？,
