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1、对上市公司财务报告的分析评价摘 要：随着经济技术的发展，各个行业的竞争风险 和压力不断增大，企业的经济活动日益复杂。财务报告是企 业所有经营活动的综合反映，通过对财务报告的解读和分析, 我们在明析企业当前的财务状况，预测未来的发展趋势，便 于企业制定战略目标，更加有利于企业的发展。但是传统会 计模式下的财务报告已经不能适应市场经济的快速发展，我 们通过对目前上市公司财务报告的分析和评价，结合目前的 经济现实，探索财务报告的质量评价体系，对未来财务报告 的改进做出展望。关键词：财务报告；分析评价；原则；改革我们正处在知识经济的时代下，社会要求企业能够真实 公允地披露会计信息，伴有全球市场需要的变
2、化和新世纪会 计环境的变化，人们对上市企业的财务报告感到失望，对会 计职业界进行了强烈的批评。上市企业的财务报告不能紧跟 时代变革的步伐，提供的信息缺乏对应的相关价值，上市企 业的财务报告急需改革。一、上市公司财务报告分析理论综述L上市公司财务报告分析评价的目的和意义现代企业制度的不断完善和经济竞争的压力的不断增 大，促使企业的管理者和利益相关人了解企业生产状况，财 务报告作为企业经济活动的综合反映，能够全方位展现企业 的发展状况，分析财务报告已经成为企业管理的重要部份， 完善企业决策。通过对企业财务状况的评价，预测未来的发 展趋势，有利于在经济生产时，增加决策的可行性，保证对 于未来情形的预
3、见性；运用科学的分析方法，通过对各阶段 成果和决策情况的分析评价，有利于企业资源的配置；通过 对企业财务报告的分析，可以了解企业盈利能力的高低和运 营能力的大小，了解投资后的收益水平，为企业决策提供必 要的信息，在全球市场一体化进程的加深下，财务报告的分 析也是衡量企业发展的依据。2 .财务报告分析的技术指标盈利能力是指企业在一定时间内赚取利润的能力。分析 评价一个企业的盈利能力，我们需要同时对盈利的绝对数、 收益质量、盈利的相对数进行分析。在盈利的绝对数方面我 们通过分析利润表中各项目的数额，计算利润表各项目的变 动，来分析差额产生的原因和对盈利能力的影响；盈利的相 对数主要在于对某种利润额
4、与相关基数之比，如总资产报酬 率、净资产收益率、销售利润率等；收益质量的分析较为系 统，主要在于对企业收益结构的分析，分析与相对应产生的 现金流入，分析经济环境、税收政策、企业资产的质量对于 收益产生的影响，对会计政策的持续性和稳定性进行分析并 对企业经营风险、财务活动特性对收益产生的影响进行分析。 对于盈利能力普通采用比例分析法，来对净资产收益率、总 资产报酬率、资本保值增值率、销售利润率、成本费用利润 率、每股收益、市盈率等展开分析。营运能力也是财务报告分析的一个重要指标，营运能力 是指企业的经营运行能力，企业运用各项资产来赚取利润的 能力。营运能力包括总资产运营能力、流动资产运营能力、
5、固定资产运营能力。总资产运营能力表现为总资产的周转率、 不良资产比率、资产损失比率；流动资产能力受到流动资产 周转率、存货周转率、应收账款周转率、应收账款与日销售 额比、存款与日销售额比的影响；固定资产营运能力的衡量 标准为固定资产周转率和固定资产更新率。偿债能力是指企业用其资产偿还长期债务和短期债务 的能力，企业的偿债能力反映着企业的财务状况和企业的经 营能力。因为债务性质的不同，偿债能力分为短期偿债能力 和短期偿债能力。分析短期偿债能力即绝对数的比较分析和 比率分析，短期偿债能力受到净营运资本的影响，比率分析 中的比率主要为流动比率、速动比率、现金流动负债比率等， 长期负债能力的分析集中在
6、资产负债率、已获利息倍数、长 期资产适合率、经营亏损挂账比率等方面。发展能力是指企业扩大规模、壮大实力的潜在能力。商 品生产的完成环节使商品最终被消费，企业赚取利润后不断 投入，扩大企业规模，这是现代企业发展的必由路，企业的 规模必然是动态变化的，不扩大必然被同行业的企业所影响， 企业都想通过发展来扩大规模，提高竞争能力，发展能力就 显得尤其重要，财务报告的分析主要在于对发展能力的探索， 分析发展能力主要考察销售增长指标、资产增长指标、资本 扩张指标、利润增长指标、可持续增长率分析等指标，而每 个指标的影响因素也不是同一的，销售增长指标是销售增长 率和三年销售收入平均增长率的综合反映；资产增长
7、标准受 到总资产增长率和固定资产成新动态组合的影响；资本扩张 指标也是资本积累率和三年资本平均增长率的体现；利润增 长指标是利润总额增长率和三年利润平均增长率的表现；可 持续增长率分析主要集中在可持续增长率。3 .财务报告的分析方法和程序财务报告的分析方法庞杂，基本方法为水平分析法、垂 直分析法、趋势分析法、比率飞行法、因素分析法、因素分 析法、综合分析法等。水平分析法是指反映企业报告期财务 状况的信息与放映企业前期或者历史某一时期财务状况的信 息进行对照，侧重于各项经营业绩或者财务状况的发展情况 变动；垂直分析法是指计算报表中各项目占总体的比重和结 构，反映项目与总体的变动情况；趋势分析法是
8、指对企业连 续几年或者几个时期分析，来分析有关项目的变动和趋势； 比率分析法是指将两个或者若干个与财务报告的相关项目之 间的相关关系，运用相对数来计量和评价，进而分析企业的财务状 况、经营业绩、资金情况；因素分析法是按照一定的程序和 方法，来确定各因素对分析指标差异影响程序；综合分析法 是将不同的财务报告和不同的财务标准看做一个大系统，在 这个系统对相互依存、相互作用的各种因素进行分析的方法。 财务报告的分析程序相对固定，财务报告的程序为：第一步， 确定分析目的；第二步，采集分析资料；第三步，进行专题 分析；第四步，进行综合分析与评价。二、上市公司财务报告存在的问题1 .不重视未来传统会计模式
9、下的财务报告强调过去某一会计主体发 生的交易或者事项的记录，主要反映过去的经营状况。但是 伴随社会市场经济的发展，原有的传统会计模式下的财务报 告已经越来越不适应现代企业的发展，企业面临的现状相较 于原来有了巨大的变化，投资者、债权人等会计信息的相关 者 需要对未来的交易或者事项予以确认，从而做出正确的 决策，预测的前提就是通过财务报告对将来可能发生的变化 做出 预测。但是现代的财务报告往往只是对过去交易事项 的记录，会计信息的使用者更想上市公司财务报告对未来自 身经营状况的预测性信息。传统会计模式下的重视记述过 去事项制 约了现代企业的发展，因为衍生金融工具的特性， 带来无限的机遇和风险，以
10、小博大，以未来期间合约履行情 况为立足特点，企业的运营能力、发展能力越来越得到重视，产生变 化的主要原因是过去的期货、期权等衍生金融工具没有实际交易事项，合约的签订即意味财务的变动。2.财务报告信息披露内容的不完整性风向与机遇并存，现行企业在发展时面临的机遇不少， 但是随着而来的风险也增多，但是企业往往不能正确评估风 险，对于未来的不确定因素缺乏合理的评估体系，现行的财 务体系以财务报表为主，以附注和说明为补充体系。风险的 重要性要求风险的披露成为财务报告的重要内容，而现行的 财务报告对于风险的揭露显然没有达到会计信息使用者的 预期。财务报告信息的不完整性在某一方面也揭示了它的专 业性不够，始
11、终一种通用的报告方式来取得通用的受众需求, 伴有现代会计环境的发展和会职业分析人员的兴起，兴许我 们应该在“通用目的”以外提供一个特殊信息使用者的“专 用”报告，来满足更高的专业需求。3 .财务报告的滞后性严重经济发展的同时带来巨大的竞争压力，现行的财务报告 都是定期编制和对外披露的，但是当今金融工具和企业相互 竞争，企业的财务状况可能在短期内发生根本变化，年度 报告和季度报告已经不满足决策者的信息需求。财务报告的 周期较长、信息滞后，中期报告是在中期结束后两个月提出 的，年度报告更是在年末结束后的四个月提出的，如此漫长 的时间，企业有可能浮现巨大的变故，英国巴林银行在1994 年底账面的净资
12、产从450亿美元到达了 500亿美元，但是在 1995年2月底，银行就进入了破产境界，但是这时1994年 的年度报告还未完成。信息的滞后性直接影响了信息的实用 性，财务报告的制作周期过长容易导致信息的过度滞后，财 务报告需要缩短周期，在这个信息爆炸的时代我们需要及时、 准确的信息，财务报告也应该具有预见性，不应该只是停留 在过去交易事项的记录上。三、改革企业财务报告需要遵循的原则L报表格式统一与灵便相结合的原则财务报告应该有严格的格式和规范，企业财务报告的主 体是会计报表，采用统一固定的报表格式，会计信息集中在 会计报表中，统一的报表格式为报表的编制、汇总、计算机 的加工处理和分析提供了便利。
13、因为因为各个企业发展情况 不一，所以难免在信息披露方面受到形式的束缚，我们应当 坚持充分揭露原则，不因为形式的束缚，充分揭露与经济决 策有关的信息，利用表外途径的方式来揭示财务信息，避免 信息的不对称。同时，报表的周期也应该是适度灵便的，年 度报告和季度报告为主，适当补充其他时间段的报告。我们 正视格式统一带来的巨慷慨便，同时也应该增加财务报告的 灵便性。2 ,可靠性和相关性的原则信息的可靠性和相关性是会计信息的质量特征，两者不 存在一个比另一个还重要的情况，但是，在某些特定的情况 下，可靠性和相关性不是在同一方向上影响会计信息质量， 相关性高的信息，可靠性可能比较低，可靠性高的信息，信 息的
14、相关性较差，但是我们不可能有所偏颇，两者密切联系， 相互依存，如何在协调同一的前提下，提高会计信息质量， 片面强调一方是不现实的，我们需要在提高信息的相关性的 同时也不可能避免对信息可靠性的强化，我们需要兼顾两者， 采用系统化的统计方法，进行信息的综合，发挥信息的作用。3.定量和定性指标相顾的原则现行的财务报告往往只是对货币化历史财务数据等定 量指标的记录，需要对财务报告进行专门的分析处理后，才 能得到所需要的定性指标，我国大多数企业的财务报告都缺 乏对未来经营性信息的预测，强化交易事项的记录，使用者 对于信息的预测和判断往往是错误的，于是，财务报告应坚 持定量指标和定性指标相结合的原则，在披
15、露财务信息的同 时，也披露一些非财务信息，如人力资源信息，在现代高速 经济发展的前提下，我们应该在量化分析的同时，加强定性 分析说明，财务报告中应有企业背景和当前的竞争状况的详 细说明，便于信息的使用者对企业的了解，做出正确的决策。四、对企业财务报告存在问题的改进建议财务报告对于会计信息的使用者责任重大，财务报告信 息需要细化但是应避免庞杂，过于复杂且无实际意义的信息 实际上是对会计信息使用者的干扰。财务报告应该坚持报表 格式统一，同时使财务报告根据现实情况，保持较高的灵便 度；坚持“企业理论”把定量和定性指标原则相结合，增加 财务分析数据；同时对会计信息提高可靠性和相关性，提高 会计信息质量
16、。五、结语财务报告对于企业发展具有重大意义，我们需要坚持对 财务报告进行改革，坚持提高信息的可靠性和相关性，定量 和定性指标相兼顾的原则，在格式统一的前提下提高灵便度, 通过财务报告的分析，做出真正的决策，增加企业的核心竞 争力。参考文献：1施金平.企业财务报告改进：增编财务预测报告几社 会科学辑刊，2022, （5）： 112-114.李新蕾.企业财务报告体系现存在问题与评价改革探 讨几现代经济信息，2022 , （7）： 155-156.3万齐，刘益平.企业财务报告分析与评价改革探讨几 现代商贸工业,2022 , 20（7）： 210-212.郭媛媛,论企业财务报告的性质及其信息的基本特征 J.新财经（理论版）,2022 , （2）： 119-119.作者简介：杜涛（1993.03-）,男，汉族，重庆市江津人，长江师范学院财经学院在读本科
