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1、公司改制、上市及其法人治理结构规范运作分析,主讲人：梅慎实 博士后,一、公司改制与上市的意义和途径选择,（一）公司改制与上市的意义（二）公司境内上市的模式1、首次公开发行（IPO）并上市（1）主板（2）中小企业板2、收购、兼并、重组上市（后门上市）：买壳、借壳、造壳3、境内上市外资股（B股）（三）公司境外上市的模式1、海外上市比较2、上市地点比较,3、直接发行并上市（1）香港主板（2）香港创业板（3）新加坡（4）美国NASDAQ（5）加拿大4、境外公司在境外发行股份和上市而涉及其在中国内地的权益。如红筹股。5、收购、兼并、重组上市（后门上市）：买壳、借壳、造壳,二、公司上市推荐的程序和要求,（
2、一）股票发行的推荐核准程序1、申请2、立项3、组织辅导、考试并验收合格4、保荐5、受理申请、初审和审核6、作出核准或不核准的决定7、安排股票发行事宜,（二）申请股票上市的核准程序1、申请2、核准3、向证券交易所提交上市申请文件4、证券交易所审查同意5、上市公告6、股票上市交易（三）中国证监会及其股票发行审核委员会关于股票发行与上市的审核1、一般标准（公司法、证券法等）2、中国证监会对特别事项的审核要求,三、股份公司的设立与规范运作,（一）股份有限公司的设立原则、方式、条件和程序1、设立原则2、设立方式3、设立条件4、设立程序（二）股份有限公司的发起人分析（书第249253页）1、发起人的概念2
3、、发起人的资格（参考书第256259页）（三）公司改制与设立应注意的问题1、资产、业务、财务、人员和机构“五独立”的基本要求（参考书第3036页）,2、股东股票所有权与公司法人财产权（参考书第120193页）3、土地使用权处置、以高新技术成果出资入股和财产权过户（参考书第261263页）（四）公司相关主体规范运作的基本要求1、组织机构设计的要求（1）关于董事长投“二票”的问题（2）关于国有股、法人股股东依法转让股份是否须经“股东大会”同意，同等条件下“发起人股东是否拥有优先受让权”，股份转让协议签订完毕是否即为“股份所有权的转移”问题（参考书第283309页）（3）关于股东单位更换代表出任公司
4、董事问题（参考书第283309页）（4）未经股东大会选举而担当董事职务一年能否认定为“事实董事”（参考书第398页、471473、749-751页）（5）股东能否将其推荐的候选人当选为公司董事的职务随同股份转让,（6）代理股东投票及其股东大会决议的有效性（参考书第267275页）（7）董事投票及其董事会决议的有效性（参考书第584592页）（8）董事选举的累积投票制（参考书第489498页）（9）董事会是否可随时解聘总经理（或CEO）的职务（参考书第675705页、第678页）（10）如何处理董事长与总经理（或CEO）的关系（参考书第485648页）（11）郑百文独立董事陆家豪教授被中国证监会
5、罚款10万元（参考书第632633页）（12）股东大会开了两天无法结束，股东大会骚乱，110到场维持“国际大厦”案（13）同一公司同日召开“双份”股东大会“宏智科技”案（14）“新疆”、“上海”和“福建”担保圈“啤酒花”案、“兴业房产”案和“九州”案（15）“关联交易”造假“黎明股份”案和“济南轻骑”案,2、规章制度建设的要求股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则、授权管理制度、内部审计暂行规定及经理工作细则（参考书第356-365、598617、753763、402403、625627、706713页）3、独立董事的职权及与监事会职权的协调（参考书第632737页）4、董事会秘书与
6、上市公司的信息披露（参考书第592598、558565页）（五）公司关联交易、同业竞争的处理（六）激励机制的安排及其合法性（参考书第483484页）1、年薪制2、股票期权（七）公司章程的制定,（八）公司税收优惠的处理（九）募集资金的投向设计及立项批文主体变更四、有限责任公司变更为股份公司及其相关法律问题（参考书第253255页）（一）有限责任公司和股份有限公司的差异（二）变更的法律要求（三）变更的法律程序（四）注意事项五、公司法人治理结构的规范运作（一）我国公司法人治理结构存在的问题（二）“分立制衡”型产权关系（参考书第203221页）现代公司产权关系与权力构造图示（参考书第244页）,（三）
7、公司法人治理结构的含义（参考书第89页）（四）公司治理与公司管理、公司治理结构（参考书第226-238页）1、公司治理的基本原则2、公司治理的对象3、公司治理的任务4、公司管理5、公司治理与管理的关系（参考书第237页）,治 理 公司发展战略 管 理 行政管理与亲自过问,指导、重大决策与说明义务监督,（五）三种主流的公司治理结构模式与我国的选择（参考书第225236页）,1、经营阶层主导型模式2、股东决定相对主导型模式3、共同决定主导型模式4、我国的选择我国与德国的模式类似，但其权力构造更接近于日本的立法。我国公司治理结构的选择可图示如下：（参考书第703页）,六、中国证监会和国家经贸委联合发
8、布的上市公司治理准则解析（参考书第69-80页）,中国证监会和国家经贸委于2002年1月7日联合发布了上市公司治理准则。本准则共八个方面，共95条。（一）明确规定了制定本准则的宗旨、适用范围和功能,（二）规范股东大会的运作，充分保障股东合法权利的实现,1、股东的权利 2、股东大会的规范和股东大会议事规则 3、关联交易的处理4、积极推行累积投票制,（三）加强规范控股股东的行为，维护上市公司的“五独立”（参考书第3036页）,1、控股股东行为的规范2、上市公司的独立性,（四）强化董事的诚信与勤勉义务，完善董事会的结构,1、董事的选任程序（参考书第489498页）2、董事的义务3、董事会的构成和职责
9、4、董事会议事规则5、独立董事制度6、董事会专门委员会,（五）强化监事会运作，发挥监事会的监督作用,1、监事会的职责2、监事会的构成和议事规则,（六）建立健全绩效评价与激励约束机制（年薪、股票期权）,1、董事、监事、经理人员的绩效评价2、经理人员的聘任3、经理人员的激励与约束机制,（七）保障利益相关者的合法权利（八）强化信息披露，增加公司透明度，保证所有股东获取信息的机会平等,七、上市公司治理结构的具体运作,（一）股东与股东大会（第239431页）1、股东权（1）股东的权利及股权运作的误区（参考书第264309页）（2）股东的义务（参考书第314317页）2、股东大会的运作及相关问题（参考书第
10、330350页）,3、股东大会的职权（参考书第397401页）4、表决权信托制度设计（参考书第404418页）5、股东大会与职工代表大会关系之理顺（参考书第419430页）,（二）董事与董事会（参考书第432-720页）,1、董事的价值与法律地位2、董事的资格构成及选聘程序3、董事的权利、义务与责任（参考书第477485、506573页）4、董事会的构成、法定职责与工作制度5、董事会与股东大会、党委会之间的关系（参考书第660675页）6、董事会办公室及其专门委员会设立的规范（参考书第638-648页）7、如何处理董事会（长）与总经理的关系（第675685、485488页）,（三）监事与监事会
11、,1、监事与监事会性质、监事会成员的任免机制、人数构成、会议运营和监事会报告（参考书第721753、765-768页）2、监事的义务和责任3、监事会的构成和议事规则（参考书第753765页）4、国有企业监事会的特殊性（参考书第778786页）5、监事会与董事会的制衡关系（参考书第775778页）,（四）董事（监事、经理）的义务与责任（参考书第506-573页）,1、董事的义务构架（第506-527页）（1）受信托义务（2）董事对公司的竞业禁止义务（书第521页第527页）2、董事的个人责任（书第527页第545页）3、证券法、刑法等立法关于董事义务和责任的规定（五）证券法禁止上市公司董事从事的
12、行为1、内幕交易2、操纵市场3、虚假陈述,4、违规收购5、非法发行证券6、挪用公款买卖证券 7、法人以个人名义设立帐户买卖证券8、以暴力、威胁方法阻碍证券监督管理机构依法行使监督检查职权的行为9、上市公司信息披露不规范10、擅自改变发行股票所募资金用途（参考书第399页）,（六）董事、监事和经理法律风险的防范,1、认真学习法律、法规和规章制度2、遵守法律、法规和规章制度3、遵守公司章程和股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则、授权管理制度、内部审计暂行规定及经理工作细则（参考书第356-365、598617、753763、402403、625627、706713页）4、保存会议记录等证据5、不参与违法犯罪活动6、及时举报违法犯罪活动,参考书目：,梅慎实博士著：现代公司治理结构规范运作论(修订三版，第六次印刷)联系电话：。,
