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1、喻龙 邱思源 边元哲汪炎玉 孙涛 郑建锋 彭景 许汉威,绿大地公司财务造假案分析,目 录,公司简介,云南绿大地生物科技股份有限公司前身为河口花卉有限责任公司，成立于1996年6月，2001年3月以整体变更方式设立为股份有限公司。目前，公司注册股本8393.73万元人民币，资产总额达8.3亿元。绿大地于2007年12月21日在深圳证券交易所首次发行股票并上市，募集资金达3.46亿元,令绿大地被查的导火线，是该公司2010年3月的一季报。这是一份令人叹为观止的季度报告：2010年4月28日预告基本每股收益0.27元，4月30日正式出台的一季报每股收益竟然只有0.1元。两天之差，营业总收入、净利润、
2、每股收益“暴跌”2009年10月2010年4月，绿大地披露的业绩预告和快报曾五度反复，由之前的预增过亿，变更为最后的巨亏1.5亿元。由于绿大地近年来在季报、年报上多次出现“抽筋”症状，证券监管部门自其2010年3月的一季报披露后介入调查。,目前状况,日前，司法部门对该公司处以1040万的罚款，对参与发行的联和证券等三家机构罚没2400万元，但相对于公司IPO从市场上获得的3.46亿元募集资金，可谓是“九牛一毛”。并且绿大地上市资格仍被保留。,业务承接前的责任,业务承接后的责任,在上市分析我们得点考虑注册会计师的责任，对注册会计师的责任分析时，我们从承接业务前与承接业务后两个方面分析。,承接任务
3、前-责任分析作为已经和绿大地合作过7年的深圳市鹏城会计师事务所，同样为绿大地在IPO过程中担任审计师的职责。鹏城在与绿大地长期的合作中，对绿大地的整体企业运营情况是比较了解的，但在保持与绿大地的连续合作中，仍然应对其业务环境进行了解，了解其业务环境发生变化的情况，及由于该变化带来可能的重大影响。自恃与绿大地是长期合作伙伴关系，鹏城对绿大地的诚信问题是否作出了考虑，对可能存在的诚信问题，鹏城是漠视的。而在对自身能否遵守职业道德情况进行评价时，是否也作了充分的考量。,承接任务后-责任分析,以其招股说明书为例，在其上市招股书中，篱笆和普通水井的造价高过深水井10倍等，在这样的价格差异上，如果说注册会
4、计师是由于缺乏专业知识而无法识别，那注册会计师在无法获取充分适当的审计证据下，未寻求专家意见，这是注册会计师的责任，却对其财务报表出具了无保留意见的审计报告。注册会计师在审计过程中为保持必要的职业谨慎，并导致报告不实的，人民法院应当认定会计师事务所存在过失。如果是注册会计师明知自身在缺乏专业知识的领域需要利用专家工作而不利用，其根本在于注册会计师与被审计单位之间可能存在串通，为绿大地顺利上市铺就道路。这也可能是注册会计师责任的第二条会计师事务所故意出具虚假的审计报告，这已经不仅仅是过失了，而是欺诈。从鹏城在其承接前及承接后的相关表现，可以看出质量控制制度在鹏城事务所是空谈。,造假手段分析,虚增
5、资产,造假的手段分析虚增资产,1.相关资料 根据绿大地2007年上市时的招股说明书显示，截止到2007年6月30日，公司资产合计约为4.5亿，其中流动资产中的存货一项达到1.8亿。绿大地的主要货物为各类苗木。据报告，绿大地的报表上显示的苗木价格与市场上的价格完全不一致。某种苗木市场上报价是60元，但是到了绿大地就变成了300元。除了货物价格造假以外，“他们的地价也是假的”。绿大地总部位于昆明市经济技术开发区内，在昆明二环以外，属于偏远的郊区，人烟稀少。“他们报自己的地价是100万一亩，”但是当时经济技术开发区的地价为20万一亩。,2.审计程序（1）注册会计师需要对相关材料证件进行检查，但是 没
6、有甄别合同及相关文件真伪的义务。（2）查阅相关文件、合同等计价依据。（3）实地察看，了解相关市场信息。我们认为由于专业受限，注册会计师对合同真伪有免责权利，如果在相关资产市场价值难以可靠获取的情况下，这一免责或许就能够被发展为一项漏洞。更或者，由于伪造合同的责任由管理层承担，注会又对此免责，那些肆意造假的前者若是遇上了防守不严的后者，岂不是一拍即成。所以，我们认为在合同真伪签证免责上，应该对注册会计师的责任予以细化，而非一概全免。,造假的手段分析虚增收入,1.相关资料 据媒体报道，绿大地上市之前一共有一二十枚假公章来伪造上市材料。根据绿大地2010年年报全年收入总额为35,905.95万元，而
7、其中绿化工程占据了34484.67万元，这无疑是审计重点所在。2.审计程序（1）结合应收账款函证，确定销售的真实性（2）关注日后退货、收款的相关记录（3）结合银行对账单，落实现金流动,据中准会计师事务所为其提供的10年审计报告，发表了无法表示意见，其中第五项导致无法表示意见的事项摘录如下：2010年度，绿大地公司的“成都198工程项目”确认工程收入36,196,305.78元和工程成本27,239,884.30元，由于绿大地公司不能提供经建设方和监理方确认的完工进度和完整的工程合同预计总成本，且工程部所提供的已完工工程实际成本与财务部的相关记录不一致，财务部记录成本较工程部记录成本多2,769
8、,547.79元。我们无法实施满意的审计程序，以获取充分、适当的审计证据对相关会计认定进行合理确认。,造假的手段分析玩弄现金流,1.相关资料 在绿大地2010年一季报中，仅合并现金流量项目就有多达27项差错，其中8项差错为几千万元，几亿元的差错多达12项。在“筹资活动产生的现金流量”项下：取得借款收到的现金、筹资活动现金流入小计、偿还债务支付的现金分别为1.57亿元、1.57亿元、6.14亿元，更正后均为空白。绿大地到底借到1.57亿元现金了没？6.14亿元债务究竟还了还是没还？为何会有巨额虚构数据？原因不得而知,2.审计程序 我们认为审查现金流，最重要的对象是银行对账单，因为它来自第三方银行
9、，是对企业现金流转客观全面的记录。它具有如下特点1.可获得性强。2.证明力强。3.相关度高。在报表上你可能看见绿大地往A公司打了500万，绿大地给B打了500万，绿大地再给A公司打了500万。现金流看上去就有了1500万。但是，通过银行对账单你就能发现，这只是500万的一个循环。绿大地打给A，A打还给绿大地，绿大地再打给B，B还给绿大地，再一次转给A。,造假的手段分析频繁更换事务所,1.相关资料,2.分析（1）可能购买审计意见。绿大地自2007年末上市至今，3年时间就更换了3家审计机构、3任财务总监，而且每次都是发生在年报披露前夕。在2008年之前，深圳市鹏城会计师事务所与绿大地合作时间长达7
10、年。加之审计费用在短暂的一年间增长近一倍，更为引人怀疑的是变更事务所的原因不尽合理。由于上市公司内部治理结构失效，上市公司审计的委托人是上市公司的经营管理人员，审计机构明显处于被动的地位。因此，当企业财务总监或审计机构发现上市公司年报存在利润操纵行为时，要么与企业“合谋”进行利润操纵，要么坚持原则，卷铺盖走人。鉴于上述原因和该公司三年间频繁更换事务所以及公司丑闻，我们不排除其购买审计意见的可能性。,.分析（2）接受委托前，前后任会计师事务所的沟通不足。了解被审计单位更换会计师事务所的原因以及不接受此项业务的原因。审计师应特别关注沟通的核心问题，如管理层诚信问题、会计审计意见分歧问题、前任会计师
11、曾与被审计单位治理层沟通过的关于管理层舞弊、违反法规行为以及内部控制缺陷问题等。,2.分析（3）接受委托后的沟通也明显不足。尽管委托后的沟通不是必要程序，但对本案例来说我们认为及其重要。因为2009、2010年财务报告对其关联方交易、资产减值、销售退回都不能提供充分证据证明其公允性，所以像这种前后期存在勾稽关系的事项，应尽可能取得前任的工作底稿，并要对比较数据实施适当的审计程序。,农业公司受其生产资源和其产品升值空间有限性的制约使其不可能像工业企业那样迅速扩张，而在资本市场里，如果一个公司不能实现高速扩张，那它就必定不受欢迎，为了迎合投资者的要求，造假似乎就成了一个捷径。为实现此目的，绿大地想到虚增土地估价，关联方交易和伪造合同和虚开发票的方法粉饰财务报表。,鉴于农业上市公司的这个特点，会计事务所应该在接受此类客户时多加小心，在接受客户委托时，对审计客户的信用情况进行更加严格的考察以降低审计风险。而一旦接受了客户的委托，就应该抱着对投资者负责的态度，调拨更具专业胜任能力和经验的人员，始终保持应有的职业怀疑态度，保障审计工作的质量，维护资本市场的秩序和审计行业的信用。,小小的便签,不一样的感觉,谢谢,
