期权定价的BlackScholesMerton模型课件

1、1,第八章期权的损益及二叉树模型,2,目录,以债券为标的资产的期权定价二叉树模型期权定价的二叉树模型n期欧式期权的定价模型存在交易费用的期权定价二叉树模型,3,以债券为标的资产的看涨期权定价的二叉树模型,债券价格的二叉树模型概述就债券支付状。

2、1,第八章期权的损益及二叉树模型,2,目录,以债券为标的资产的期权定价二叉树模型期权定价的二叉树模型n期欧式期权的定价模型存在交易费用的期权定价二叉树模型,3,以债券为标的资产的看涨期权定价的二叉树模型,债券价格的二叉树模型概述就债券支付状。

3、期权定价的BlackScholes,Merton模型第五章,马尔科夫过程马尔科夫过程中,只有变量的当前值与未来的预测有关,变量的历史和变量从过去到现在的演变方式则与未来的预测不相关通常假设股票价格遵循马尔科夫过程马尔科夫性质隐含了在将来任一。

4、第八章期权定价的数法,主要内容,二叉树期权定价模型蒙特卡罗模拟有限差分方法,第八章期权定价的数法,二叉树模型的基本方法,第八章期权定价的数法,无套利定价法,构造投资组合包括D份股票多头和1份看涨期权空头当SuDu,SdDd,则组合为无风险组。

5、1,第五章,下,期权定价的二叉树模型,第一节股票价格模型第二节用二叉树模型进行看涨期权定价第三节美式期权定价第四节敲出期权定价第五节回望期权定价第六节实证数据下二叉树模型分析第七节N期二叉树模型的定价和对冲风险,20231029,2,假设股。

6、1,第六章期权定价理论,金融工具的基本类型,衍生金融工具,远期,期货,期权等,原生金融工具,股票,利率,外汇等,2,套期保值者,hedger,利用金融工具来转移或减少现货市场的价格风险的投资者,第六章期权定价理论,套利者,arbitrage。

7、第十二章期货与期权定价,期货定价期权定价,第一节期货定价,期货交易的基本原理期货定价模型,一,远期与期货,差异,期货交易以标准化的期货合约为交易对象,远期合约则并不标准,期货交易的目的是回避价格风险或承担风险以追求高收益,通常是通过对冲方式。

8、期权定价模型,学习目标,本章是期权部分的重点内容之一,本章要紧介绍了著名的,期权定价模型与由,与,三人提出的二叉树模型,并对其经济懂得与应用进行了进一步的讲解,学习完本章,读者应能掌握,期权定价公式及其基本运用,掌握运用二叉树模型为期权进行。

9、7,1,第七章金融市场机制理论,第二篇金融市场与金融中介,7,2,第七章目录,第一节证券价格与证券价格指数第二节资本市场的效率第三节证券价值评估第四节风险与投资第五节资产定价模型第六节期权定价模型第七节无套利均衡与风险中性定价,7,3,第七。

10、屡涟拉眷单叮系幂不烯串硬奥愉汽产莽氦忻辙白斋印肿鞠抗擎湛墓锭管贡企业价值评估第十章期权定价与企业价值评估企业价值评估第十章期权定价与企业价值评估,值陪炙厌江骋戈弧拷建祈剧爹耪阁烂借掂酶洒殊运嗜翠职戍划券谊洽院锰企业价值评估第十章期权定价与企。

11、第12章金融衍生工具,基础的金融衍生工具包括期货与远期,期权和互换等三大类,在这些基础衍生工具基础上,创新型复合金融产品层出不穷,为金融市场增色添彩,本章拟回答的问题包括,金融衍生工具有哪些,它们的价格是如何确定的,如何利用这些衍生工具对冲。

12、第十二章期货与期权定价,期货定价期权定价,第一节期货定价,期货交易的基本原理期货定价模型,一,远期与期货,差异,期货交易以标准化的期货合约为交易对象,远期合约则并不标准,期货交易的目的是回避价格风险或承担风险以追求高收益,通常是通过对冲方式。

13、第四讲衍生证券定价,一,金融期货定价模型,一,金融期货定义金融期货从现货市场衍生出来,由买卖双方达成的一种金融契约,其价值依附于其他更基本的标的未来价值,基本标的,金融产品,股票,债券,利率,外汇等金融期货的作用,1,投机2,套期保值,一。

14、企业价值评估实物期权法,林笑晨,期权,Option,它是在期货的基础上产生的一种金融工具,这种金融衍生工具的最大魅力在于,可以使期权的买方将风险锁定在一定的范围之内,从其本质上讲,期权实质上是在金融领域中将权利和义务分开进行定价,使得权利的。

15、第五章证券与金融衍生品投资,1,债券投资,5,1证券投资,复习思考题,1,最优组合选择,5,3期权投资,3,期价影响因素,1,期权价值分析,2,看涨看跌平价,4,期权定价,要点,1,债券何以定价,为何存在溢价或折价发行,2,影响债券,价值。

16、钝獭贝菩霓分侠展岂沪伏布跑往缔鲤拭舵钠代恒庄拨宾贸入姿疾湃缕萝掘10第十章期权定价与企业价值评估10第十章期权定价与企业价值评估,孤郧烦桶土衔昨刮阮龙臂页颤藩珍幂浆遭钝徒滤曹祟杠俘限非雄勉酱踪耿10第十章期权定价与企业价值评估10第十章期权。

17、1,第五章下：期权定价的二叉树模型,第一节股票价格模型第二节用二叉树模型进行看涨期权定价第三节美式期权定价第四节敲出期权定价第五节回望期权定价第六节实证数据下二叉树模型分析第七节N期二叉树模型的定价和对冲风险,假设股票的价格在单位时间内只能。

18、第章资产定价方面综述,期权定价模型,杜晓蓉,交易制度,世界上第一个集中性的期权市场芝加哥期权交易所,年,理论,技术,德州仪器推出装有期权价值计算的计算器,年间全球期权交易量的增长状况,一,期权基本知识回顾,一,期权的定义及基本要素期权,一种。

19、企业价值评估实物期权法,林笑晨,企业价值评估实物期权法林笑晨,期权,Option,它是在期货的基础上产生的一种金融工具,这种金融衍生工具的最大魅力在于,可以使期权的买方将风险锁定在一定的范围之内,从其本质上讲,期权实质上是在金融领域中将权利。

20、第十三章期权定价模型,本章学习要点,本章涉及的重要概念有,期权定价的二叉树模型,资产组合复制定价,风险中性定价,n期二叉树模型,美式期权的定价,布莱克,斯科尔斯微分方程,布莱克,斯科尔斯期权定价公式,维纳过程等,要求理解二叉树模型期权定价的。